તમારે હોનાસા ગ્રાહક IPO વિશે શું જાણવું જોઈએ?

હોનાસા ગ્રાહક લિમિટેડ 2016 વર્ષમાં શામેલ કરવામાં આવ્યું હતું અને હાલમાં તે તેના ડિજિટલ પ્લેટફોર્મ દ્વારા કુદરતી સૌંદર્ય અને વ્યક્તિગત સંભાળ ઉત્પાદનોના અગ્રણી પ્રદાતાઓમાંથી એક છે. હાલમાં, હોનાસા (તેની પ્રમુખ બ્રાન્ડ મામાઅર્થ દ્વારા જાણીતા), ભારતના 500 થી વધુ શહેરોમાં સેવા આપે છે. તેની મુખ્ય ભારતીય બ્રાન્ડ્સમાં મામાઅર્થ, ડર્મા, એક્વાલોજિકા અને બ્લન્ટ છે. હોનાસા ગ્રાહક લિમિટેડમાં સિક્વોયા કેપિટલ, સોફિના એસએ, ફાયરસાઇડ વેન્ચર્સ અને સ્ટેલરિસ વેન્ચર પાર્ટનર્સ તરફથી પ્રારંભિક ભંડોળ સહાય છે. તેના પ્રોડક્ટ પોર્ટફોલિયોમાં બેબી કેર, ફેસ કેર, બોડી કેર, હેર કેર, કલર કૉસ્મેટિક્સ અને ફ્રેગ્રન્સનો સમાવેશ થાય છે. તેણે નવીન પ્રોડક્ટ્સની ઘણી શરૂઆત કરી છે અને તે ગ્રાહકોની જરૂરિયાતોને ઑનલાઇન અને ઑફલાઇન પૂર્ણ કરવા માટે બહુવિધ વિતરણ ચેનલો દ્વારા તેનું વેચાણ કરે છે.

હોનાસાએ વર્ષોથી લોકો અને ગ્રહ માટે મજબૂત પ્રતિબદ્ધતા દર્શાવતા પ્રોડક્ટ્સ શરૂ કર્યા છે. તેને 2022 માં યુનિકોર્ન મૂલ્યાંકન પ્રાપ્ત થયું અને આજે હોનાસા ગ્રાહક લિમિટેડ ભારતની સૌથી મોટી ડિજિટલ-ફર્સ્ટ BPC કંપની છે. તેમાં બ્યૂટી અને પર્સનલ કેર વર્ટિકલ્સમાં 6 માર્કી બ્રાન્ડ્સ છે. આ ઉપરાંત, તેના માર્કેટિંગ અને વિતરણને 700 કરતાં વધુ જિલ્લાઓમાં ઓમ્નિચેનલ હાજરી દ્વારા સંચાલિત કરવામાં આવે છે. મામાઅર્થ વરુણ અલાઘ (એક ભૂતપૂર્વ એફએમસીજી વરિષ્ઠ હોંચો) અને ગઝલ અલાઘની એક બ્રાન્ડ રહ્યું છે. આ સમસ્યાનું નેતૃત્વ કોટક મહિન્દ્રા કેપિટલ, સિટીગ્રુપ ગ્લોબલ માર્કેટ્સ, જેએમ ફાઇનાન્શિયલ અને જેપી મોર્ગન ઇન્ડિયા દ્વારા કરવામાં આવશે. કેફિન ટેક્નોલોજીસ લિમિટેડ ઈશ્યુના રજિસ્ટ્રાર હશે.

હોનાસા ગ્રાહક IPO ના મુદ્દાના હાઇલાઇટ્સ

અહીં હોનાસા ગ્રાહક IPO. ના જાહેર ઇશ્યૂના કેટલાક મુખ્ય હાઇલાઇટ્સ આપેલ છે

• હોનાસા ગ્રાહક IPO પાસે દરેક શેર દીઠ ₹10 નું ફેસ વેલ્યૂ છે જ્યારે બુક બિલ્ડિંગ IPO માટેની પ્રાઇસ બેન્ડ ₹308 થી ₹324 સુધીની બેન્ડમાં સેટ કરવામાં આવી છે. બુક બિલ્ડિંગની પ્રક્રિયા દ્વારા આ બેન્ડની અંદર અંતિમ કિંમત શોધવામાં આવશે.
   
• હોનાસા ગ્રાહક લિમિટેડના IPO એક નવી સમસ્યા અને વેચાણ માટે ઑફર (OFS) નું સંયોજન હશે. જેમ તમે જાણો છો, એક નવી સમસ્યા કંપનીમાં નવી ભંડોળ લાવવા માટે પ્રયત્ન કરે છે, પરંતુ તે ઇપીએસ અને ઇક્વિટી ડાઇલ્યુટિવ પણ છે. જો કે, ઓએફએસ માત્ર માલિકીનું ટ્રાન્સફર છે અને ઇક્વિટી અથવા ઇપીએસમાં ફેરફાર કરવામાં આવતું નથી.
   
• ચાલો પ્રથમ તાજા ઈશ્યુના ભાગ સાથે શરૂઆત કરીએ. હોનાસા ગ્રાહક લિમિટેડ IPO ના ફ્રેશ ઇશ્યૂ ભાગમાં 1,12,65,432 શેર (આશરે 112.65 લાખ શેર) ની સમસ્યા શામેલ છે, જે પ્રતિ શેર ₹324 ની ઉપરની કિંમત બેન્ડમાં ₹365 કરોડના ફ્રેશ ઇશ્યૂ સાઇઝમાં રૂપાંતરિત થશે.
   
• હોનાસા ગ્રાહક લિમિટેડના IPO ના વેચાણ (OFS) ભાગમાં 4,12,48,162 શેર (આશરે 412.48 લાખ શેર) નું વેચાણ શામેલ છે, જે પ્રતિ શેર ₹324 ની ઉપરની કિંમત બેન્ડમાં ₹1,336.44 કરોડના વેચાણ માટે ઑફર (OFS) સાઇઝમાં અનુવાદ કરશે.
   
• IPO માં પ્રમોટર વેચાણ શેરહોલ્ડર્સમાં વરુણ અલાઘ અને ગઝલ અલાઘ શામેલ છે. વેચાણ માટેની ઑફર (ઓએફએસ)માં બિન-પ્રમોટર વેચાણ શેરહોલ્ડર્સમાં ફાયરસાઇડ વેન્ચર્સ, સોફિના, સ્ટેલરિસ, કુણાલ બહલ, રિશભ મરીવાલા, રોહિત બન્સલ અને શિલ્પા શેટ્ટી કુંદ્રા શામેલ છે
   
• તેથી, હોનાસા પ્રૉડક્ટ્સ લિમિટેડના એકંદર IPOમાં 5,25,13,594 શેર (આશરે 525.14 કરોડ શેર) ની સમસ્યા અને વેચાણનો સમાવેશ થાય છે, જે પ્રતિ શેર ₹324 ની ઉપરની કિંમત બેન્ડમાં કુલ IPO ઇશ્યૂના કદમાં ₹1,701.44 કરોડનું અનુવાદ કરશે.

જ્યારે નવી સમસ્યા મૂડી અને ઈપીએસ પાતળી હશે, ત્યારે વેચાણ ભાગ માટેની ઑફરના પરિણામે માલિકી ટ્રાન્સફર થશે. ઓએફએસ ભાગ હેઠળ શેર ઑફર કરતા 9 શેરધારકો હશે. આમાં કંપનીમાં 2 પ્રમોટર શેરધારકો અને 7 નૉન-પ્રમોટર ઇન્વેસ્ટર શેરધારકોનો સમાવેશ થાય છે.

પ્રમોટર હોલ્ડિંગ્સ અને ઇન્વેસ્ટર ક્વોટા ફાળવણી ક્વોટા

કંપનીને વરુણ અલાઘ અને ગઝલ અલાઘ દ્વારા પ્રોત્સાહન આપવામાં આવ્યું હતું. હાલમાં પ્રમોટર્સ કંપનીના 37.41% ધરાવે છે, જેને IPO પછી ડાઇલ્યુટ કરવામાં આવશે. ઑફરની શરતો અનુસાર, ક્વૉલિફાઇડ ઇન્સ્ટિટ્યુશનલ બાયર્સ (ક્યુઆઇબી) માટે નેટ ઑફરનું 75% અનામત રાખવામાં આવે છે, જ્યારે રિટેલ ઇન્વેસ્ટર્સ માટે કુલ ઇશ્યૂ સાઇઝમાંથી માત્ર 10% અનામત રાખવામાં આવે છે. અવશિષ્ટ 15% એચએનઆઈ/એનઆઈઆઈ રોકાણકારો માટે અલગ રાખવામાં આવે છે . હોનાસા ગ્રાહક લિમિટેડનો સ્ટૉક NSE અને BSE પર લિસ્ટ કરવામાં આવશે. નીચે આપેલ ટેબલ વિવિધ કેટેગરીમાં ફાળવણીના ભેટને કેપ્ચર કરે છે.

અહીં નોંધવામાં આવી શકે છે કે આ ફાળવણી કર્મચારીના ક્વોટાની ક્વૉન્ટિટી નેટ પર કરવામાં આવશે. કર્મચારીઓ પાસે IPO ની કિંમત પર ₹30 ની છૂટ હશે. એન્કર ભાગ, QIB ભાગમાંથી કાર્વ કરવામાં આવશે.

હોનાસા ગ્રાહક IPO માં રોકાણ કરવા માટે લૉટ સાઇઝ

લૉટ સાઇઝ એ ન્યૂનતમ શેરની સંખ્યા છે જે ઇન્વેસ્ટરને IPO એપ્લિકેશનના ભાગ રૂપે મૂકવી પડશે. લૉટ સાઇઝ માત્ર IPO માટે લાગુ પડે છે અને એકવાર તે લિસ્ટ થયા પછી તેને 1 શેરના ગુણાંકમાં પણ ટ્રેડ કરી શકાય છે કારણ કે તે એક મુખ્ય બોર્ડની સમસ્યા છે. IPO માંના રોકાણકારો માત્ર ન્યૂનતમ લૉટ સાઇઝ અને તેના ગુણાંકમાં રોકાણ કરી શકે છે. હોનાસા ગ્રાહક લિમિટેડના કિસ્સામાં, ન્યૂનતમ લૉટ સાઇઝ ₹14,904 ના ઉપર બેન્ડ સૂચક મૂલ્ય સાથે 46 શેર છે. નીચે આપેલ ટેબલ હોનાસા ગ્રાહક લિમિટેડના IPOમાં રોકાણકારોની વિવિધ શ્રેણીઓ માટે લાગુ પડતા ન્યૂનતમ અને મહત્તમ લૉટ્સ સાઇઝને કૅપ્ચર કરે છે.

અહીં નોંધવામાં આવી શકે છે કે B-HNI કેટેગરી અને QIB (યોગ્ય સંસ્થાકીય ખરીદદાર) કેટેગરી માટે, કોઈ ઉપરની મર્યાદા લાગુ પડતી નથી.

હોનાસા ગ્રાહક IPO માટેની મુખ્ય તારીખો અને કેવી રીતે અરજી કરવી?

આ સમસ્યા 31 ઑક્ટોબર 2023 ના રોજ સબસ્ક્રિપ્શન માટે ખુલ્લી છે અને 02 નવેમ્બર 2023 ના રોજ સબસ્ક્રિપ્શન માટે બંધ થાય છે (બંને દિવસો સહિત). ફાળવણીના આધારે 07 નવેમ્બર 2023 ના રોજ અંતિમ કરવામાં આવશે અને 08 નવેમ્બર 2023 ના રોજ રિફંડ શરૂ કરવામાં આવશે. આ ઉપરાંત, ડીમેટ ક્રેડિટ 09 નવેમ્બર 2023 ના રોજ થવાની અપેક્ષા છે અને સ્ટૉક NSE અને BSE પર 10 નવેમ્બર 2023 ના રોજ સૂચિબદ્ધ થશે. હોનાસા ગ્રાહક લિમિટેડ એકથી વધુ કારણોસર વિશેષ રહેશે. તે ડિજિટલ અને ઇ-કૉમર્સ IPO માટેની ભૂખને મોટી રીતે ટેસ્ટ કરશે. પરંતુ, વધુ મહત્વપૂર્ણ, તે મે 2022 માં ડિલ્હિવરીથી પ્રથમ બિગ ડિજિટલ IPO છે અને હજુ પણ સાઇડલાઇનમાં હોય તેવા ઘણા ડિજિટલ IPO ની ચાવી ધરાવશે. ચાલો હવે આપણે હોનાસા ગ્રાહક લિમિટેડના IPO માટે કેવી રીતે અરજી કરવી તેના વધુ વ્યવહારિક મુદ્દા પર જઈએ.

રોકાણકારો તેમના વર્તમાન ટ્રેડિંગ એકાઉન્ટ દ્વારા અપ્લાઇ કરી શકે છે અથવા ASBA એપ્લિકેશનને ઇન્ટરનેટ બેન્કિંગ એકાઉન્ટ દ્વારા સીધા લૉગ કરી શકાય છે. આ ફક્ત સ્વ-પ્રમાણિત સિંડિકેટ બેંકો (SCSB) ની અધિકૃત સૂચિ દ્વારા જ કરી શકાય છે. ASBA એપ્લિકેશનમાં, જરૂરી રકમ માત્ર અરજીના સમયે બ્લૉક કરવામાં આવે છે અને જરૂરી રકમ માત્ર ઍલોટમેન્ટ પર ડેબિટ કરવામાં આવે છે. રોકાણકારો રિટેલ ક્વોટમાં (દરેક એપ્લિકેશન દીઠ ₹2 લાખ સુધી) અથવા HNI / NII ક્વોટામાં (₹2 લાખથી વધુ) અરજી કરી શકે છે. કિંમત પછી ન્યૂનતમ લૉટ સાઇઝ જાણવામાં આવશે.

હોનાસા કન્સ્યુમર લિમિટેડની ફાઇનાન્શિયલ હાઇલાઇટ્સ

નીચે આપેલ ટેબલ છેલ્લા 3 સંપૂર્ણ નાણાંકીય વર્ષો માટે હોનાસા ગ્રાહક લિમિટેડના મુખ્ય ફાઇનાન્શિયલ કૅપ્ચર કરે છે.

ડેટા સ્ત્રોત: સેબી સાથે ફાઇલ કરેલ કંપની RHP (બધા ₹ આંકડાઓ કરોડમાં છે)

હોનાસા ગ્રાહક લિમિટેડના ફાઇનાન્શિયલમાંથી કેટલાક મુખ્ય ટેકઅવે છે જેને નીચે મુજબ ગણવામાં આવી શકે છે

1. છેલ્લા 3 વર્ષોમાં, આવકની વૃદ્ધિ ખૂબ જ મજબૂત રહી છે, જે આ વર્ષોમાં કુલ વેપારી મૂલ્યમાં તીવ્ર વૃદ્ધિથી સ્પષ્ટ છે. ઉપરાંત, ડિજિટલ ફર્સ્ટ મોડેલ એક સ્કેલેબલ મોડેલ છે જેમાં વેચાણ ખર્ચ કરતાં વધુ દરે વધી શકે છે. તે આ કંપની માટે અત્યાધુનિક હશે.
    
2. નફા અને આરઓઇ ખરેખર તુલનાત્મક નથી. નાણાંકીય વર્ષ 23 માં મોટું નુકસાન એસેટ મૂલ્યોને ઘટાડવાના કારણે એક વખતની લેખન પર છે. જો કે, આ ડિજિટલ સૌંદર્ય વ્યવસાય એક એવો વ્યવસાય છે જેમાં રોકાણોના ડીપ ફ્રન્ટ એન્ડિંગનો સમાવેશ થાય છે અને તેથી પરંપરાગત મેટ્રિક્સ વેચી શકાતા નથી.
    
3. કંપનીએ સંપત્તિ ટર્નઓવર રેશિયોથી સ્પષ્ટ હોવાથી પરસેવ કરવાના પ્રભાવશાળી દર જાળવી રાખ્યો છે. તેણે સતત 1.5X થી વધુ સરેરાશ કર્યું છે, પરંતુ જ્યારે સ્કેલેબલ મોડેલના લાભો આવે ત્યારે તે વધુ અસંગત હોઈ શકે છે.

IPOની કિંમત અહીં મહત્વપૂર્ણ છે, પરંપરાગત P/E મેટ્રિક્સ પર આ કંપનીને જોવું મુશ્કેલ છે. આ બિઝનેસમાં રિટર્નના ખર્ચ અને બૅક-એન્ડિંગનો આગળનો અંત છે, તેથી તે એક એવો બિઝનેસ છે જે ઘણો ધીરજ અને ખર્ચ મેનેજમેન્ટની જરૂર પડે છે. તેથી કિંમત મોટાભાગે ગુણાત્મક પરિબળોના આધારે જોવી જોઈએ.

જોવા માટેના ગુણાત્મક પરિબળો શું છે? આ કિસ્સામાં, રોકાણકારોએ બ્રાન્ડ બિલ્ટ, રિપીટ પ્લેબુક, પ્રોડક્ટ ઇનોવેશન, ડિજિટલ ફર્સ્ટ ઓમ્નિચેનલ અભિગમ, ડેટાના આધારે સંદર્ભિત માર્કેટિંગ, વૃદ્ધિની મૂડી કાર્યક્ષમ વૃદ્ધિ વગેરે જોવી આવશ્યક છે. 2-3 વર્ષથી વધુ દર્દી અને પ્રતીક્ષા અવધિ ધરાવતા રોકાણકારોએ તેમના પોર્ટફોલિયોમાં ઉમેરવા માટે આ સ્ટૉકને ધ્યાનમાં લેવું આવશ્યક છે. જો કે, આ સ્ટૉક જોખમના સ્કેલ પર ઉચ્ચ રેન્ક આપશે.