GSM ફોઇલ્સ IPO વિશે તમારે શું જાણવું જોઈએ?

GSM ફોઇલ્સ લિમિટેડ વિશે

જીએસએમ ફોઇલ્સ લિમિટેડ 2019 વર્ષમાં બ્લિસ્ટર ફોઇલ્સ અને એલ્યુમિનિયમ ફાર્મા ફોઇલ્સનું ઉત્પાદન કરવા માટે શામેલ કરવામાં આવ્યું હતું. એલ્યુમિનિયમ ફોઇલ્સને સ્ટ્રિપ ફોઇલ્સ પણ કહેવાય છે અને સામાન્ય રીતે કેપ્સ્યુલ્સ અને ટૅબ્લેટ્સ જેવી દવાઓનું પૅકેજિંગ કરવા માટે ઉપયોગમાં લેવાય છે. આ વિશેષ ફોઇલ્સ છે કારણ કે તેઓનો પ્રાથમિક ઉપયોગ દવાઓમાં પૅકેજિંગ સામગ્રી તરીકે કરવામાં આવે છે અને આ ટૅબ્લેટ્સ અથવા કેપ્સ્યુલ્સ સાથે સીધા સંપર્કમાં આવે છે. તેથી, ગુણવત્તા અને રાસાયણિક પ્રતિક્રિયાઓની કાળજી લેવી પડશે. જીએસએમ ફોઇલ્સ મુંબઈની નજીકના વસઈમાં ઉત્પાદન ક્ષમતા ધરાવે છે, જે 7,873 ચોરસ ફૂટ (એસએફટી) ના વિસ્તારને આવરી લે છે. આ સુવિધા એ કલાની સ્થિતિ છે અને તે સરળ ઉત્પાદન પ્રક્રિયાઓ, ગુણવત્તા પરીક્ષણ, સંશોધન, સંગ્રહ અને પૅકેજિંગને ટેકો આપવા માટે સંપૂર્ણપણે સજ્જ છે. કંપની પાસે 13 ભારતીય રાજ્યોમાં ગ્રાહકો સાથે સમગ્ર ભારતમાં હાજરી છે. જીએસએમ ફોઇલ્સ લિમિટેડમાં હાલમાં વિવિધ તકનીકી અને વહીવટી કાર્યોમાં રોલ્સ પર 39 કર્મચારીઓ છે.

GSM ફોઇલ્સ IPO ની હાઇલાઇટ્સ

અહીં આની કેટલીક હાઇલાઇટ્સ છે GSM ફોઇલ્સ IPO રાષ્ટ્રીય સ્ટૉક એક્સચેન્જ (NSE)ના SME સેગમેન્ટ પર.

• આ સમસ્યા 24 મે 2024 ના રોજ સબસ્ક્રિપ્શન માટે ખુલે છે અને 29 મે 2024 ના રોજ સબસ્ક્રિપ્શન માટે બંધ થાય છે; બંને દિવસો સહિત.
   
• કંપનીનું સ્ટૉક દરેક શેર દીઠ ₹10 નું ફેસ વેલ્યૂ ધરાવે છે અને તે એક નિશ્ચિત કિંમતની સમસ્યા છે. ફિક્સ્ડ પ્રાઇસ ઇશ્યૂની કિંમત પ્રતિ શેર ₹32 પર સેટ કરવામાં આવી છે. એક નિશ્ચિત કિંમતની સમસ્યા હોવાથી, કિંમતની શોધનો પ્રશ્ન ઉદ્ભવતો નથી.
   
• GSM ફૉઇલ્સ લિમિટેડના IPO માં માત્ર એક નવા જારી કરવાના ઘટક છે અને વેચાણ માટે કોઈ ઑફર (OFS) ભાગ નથી. જ્યારે નવી ઈશ્યુનો ભાગ ઈપીએસ ડાઇલ્યુટિવ અને ઇક્વિટી ડાઇલ્યુટિવ છે, ત્યારે ઓએફએસ માત્ર માલિકીનું ટ્રાન્સફર છે અને તેથી ઈપીએસ અથવા ઇક્વિટી ડાઇલ્યુટિવ નથી.
   
• IPOના નવા ઇશ્યૂ ભાગના ભાગ રૂપે, GSM ફોઇલ્સ લિમિટેડ કુલ 34,40,000 શેર (34.40 લાખ શેર) જારી કરશે, જે પ્રતિ શેર ₹32 ની નિશ્ચિત IPO કિંમત પર ₹11.01 કરોડના નવા ફંડ એકત્રિત કરવા માટે એકત્રિત કરવામાં આવશે.
   
• કારણ કે કોઈ OFS નથી, નવી ઇશ્યૂની સાઇઝ એકંદર સમસ્યા તરીકે પણ બમણી થઈ જશે. તેથી, એકંદર IPO સાઇઝમાં 34,40,000 શેર (34.40 લાખ શેર) જારી કરવાનો સમાવેશ થશે, જે પ્રતિ શેર ₹32 ની ફિક્સ્ડ IPO કિંમત પર ₹11.01 કરોડના એકંદર IPO સાઇઝ સાથે એકંદર હશે.
   
• દરેક SME IPO ની જેમ, આ સમસ્યામાં 1,76,000 શેરની માર્કેટ મેકર ઇન્વેન્ટરી ફાળવણી સાથે માર્કેટ મેકિંગ ભાગ પણ છે. શ્રેણી શેર લિમિટેડ ઈશ્યુના માર્કેટ મેકર્સ હશે. બજાર નિર્માતા કાઉન્ટર પર લિક્વિડિટી અને ઓછા આધારે ખર્ચ, લિસ્ટિંગ પછી સુનિશ્ચિત કરવા માટે બે રીતે ક્વોટ્સ પ્રદાન કરે છે.
   
• કંપનીને સાગર ગિરીશ ભાનુશાલી અને મોહન સિંહ પરમાર દ્વારા પ્રોત્સાહન આપવામાં આવ્યું છે. હાલમાં કંપનીમાં હોલ્ડિંગ પ્રમોટર 99.99% છે. જો કે, શેરના નવા ઇશ્યૂ પછી, પ્રમોટર ઇક્વિટી હોલ્ડિંગ શેરને 73.14% પર ડાઇલ્યુટ કરવામાં આવશે.
   
• પ્લાન્ટ અને મશીનરીની ખરીદી માટે મૂડી ખર્ચ માટે તેમજ કાર્યકારી મૂડી અંતર ભરવા માટે કંપની દ્વારા નવા ઇશ્યૂ ફંડનો ઉપયોગ કરવામાં આવશે. સામાન્ય કોર્પોરેટ ખર્ચ માટે એક નાનો ભાગ પણ ઉપયોગ કરવામાં આવશે.
   
• શ્રેણી શેર્સ લિમિટેડ ઈશ્યુના લીડ મેનેજર હશે, અને બિગશેર સર્વિસેજ પ્રાઇવેટ લિમિટેડ ઈશ્યુના રજિસ્ટ્રાર હશે. આ મુદ્દા માટે બજાર નિર્માતા શ્રેણી શેર લિમિટેડ છે.

જીએસએમ ફૉઇલ્સ IPO – મુખ્ય તારીખો

GSM નું SME IPO શુક્રવાર, 24 મે 2024 ના રોજ લિમિટેડ IPO ખુલે છે અને મંગળવાર, 28 મે 2024 ના રોજ બંધ થાય છે. GSM ફોઇલ્સ લિમિટેડ IPO બિડની તારીખ 24 મે 2024 થી 10.00 AM થી 28 મે 2024 સુધી 5.00 PM પર છે. UPI મેન્ડેટ કન્ફર્મેશન માટેનો કટ-ઑફ સમય ઈશ્યુ બંધ થવાના દિવસે 5 PM છે; જે 28 મે 2024 છે.

એ ધ્યાનમાં રાખવું જોઈએ કે ASBA એપ્લિકેશનોમાં, કોઈ રિફંડની કલ્પના નથી. ASBA (બ્લૉક કરેલ રકમ દ્વારા સમર્થિત એપ્લિકેશનો) સિસ્ટમ હેઠળ કુલ એપ્લિકેશનની રકમ બ્લૉક કરવામાં આવી છે. એકવાર ફાળવણી અંતિમ થઈ જાય પછી, માત્ર રકમ જ કરવામાં આવેલી ફાળવણીની મર્યાદા સુધી ડેબિટ કરવામાં આવે છે અને બૅલેન્સની રકમ પરનું ધારણા આપોઆપ બેંક એકાઉન્ટમાં રિલીઝ કરવામાં આવે છે. મે 30, 2024 ના રોજ ડિમેટ એકાઉન્ટમાં શેરનું ક્રેડિટ આઇએસઆઇએન કોડ – (INE0SQY01018) હેઠળ રોકાણકારોને દેખાશે. ડિમેટ એકાઉન્ટમાં આ ફાળવણી માત્ર શેરની ફાળવણીની મર્યાદા પર લાગુ પડે છે અને જો IPOમાં કોઈ ફાળવણી કરવામાં આવતી નથી, તો ડિમેટ એકાઉન્ટમાં કોઈ ક્રેડિટ દેખાશે નહીં.

IPO ફાળવણી અને ન્યૂનતમ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ લૉટ સાઇઝ

જીએસએમ ફોઇલ્સ લિમિટેડે પહેલેથી જ બજાર નિર્માતાની ફાળવણીની જાહેરાત 1,76,000 શેરો પર બજાર નિર્માણ માટે ઇન્વેન્ટરી તરીકે કરી છે. શ્રેણી શેર્સ લિમિટેડ IPO માટે માર્કેટ મેકર હશે. નેટ ઑફર (માર્કેટ મેકર એલોકેશનનું નેટ) QIB રોકાણકારો, રિટેલ રોકાણકારો અને HNI / NII રોકાણકારો વચ્ચે વિભાજિત કરવામાં આવશે. જીએસએમના એકંદર આઇપીઓનું બ્રેકડાઉન વિવિધ કેટેગરીમાં ફાઇલ્સ લિમિટેડની ફાળવણીના સંદર્ભમાં નીચે કૅપ્ચર કરવામાં આવ્યું છે.

ડેટા સ્ત્રોત: કંપની આરએચપી

IPO ઇન્વેસ્ટમેન્ટ માટે ન્યૂનતમ લૉટ સાઇઝ 4,000 શેર હશે. આમ, રિટેલ રોકાણકારો IPO માં ન્યૂનતમ ₹1,28,000 (4,000 x ₹32 પ્રતિ શેર) નું રોકાણ કરી શકે છે. આ પણ મહત્તમ છે કે રિટેલ ઇન્વેસ્ટર્સ IPO માં ઇન્વેસ્ટ કરી શકે છે. એચએનઆઈ / એનઆઈઆઈ રોકાણકારો 2,000 શેર ધરાવતા ઓછામાં ઓછા 8 લોટ્સનું રોકાણ કરી શકે છે અને તેમની કિંમત ન્યૂનતમ ₹2,56,000 હોવી જોઈએ. ક્યુઆઇબી તેમજ એચએનઆઇ/એનઆઇઆઇ રોકાણકારો શું માટે અરજી કરી શકે છે તેની પર કોઈ ઉપરની મર્યાદા નથી. નીચે આપેલ ટેબલ વિવિધ કેટેગરી માટે લૉટ સાઇઝનું વિવરણ કેપ્ચર કરે છે.

જીએસએમ ફૉઇલ્સ લિમિટેડના આઈપીઓમાં એચએનઆઈએસ/એનઆઈઆઈએસ દ્વારા રોકાણ માટે કોઈ ઉપરની મર્યાદા નથી.

ફાઇનાન્શિયલ હાઇલાઇટ્સ: જીએસએમ ફૉઇલ્સ લિમિટેડ

નીચે આપેલ ટેબલ છેલ્લા 3 નાણાંકીય વર્ષો માટે જીએસએમ ફોઇલ્સ લિમિટેડના મુખ્ય નાણાંકીય લિમિટેડને કૅપ્ચર કરે છે.

ડેટા સ્ત્રોત: SEBI સાથે ફાઇલ કરેલ કંપની RHP

અહીં છેલ્લા 3 વર્ષોથી કંપનીના ફાઇનાન્શિયલમાંથી કેટલાક મુખ્ય ટેકઅવે છે.

• The revenues have grown at a robust pace in FY22, albeit stagnated in FY23. Still, the sales growth in FY23 over FY21 is nearly 81%. However, while net profits and margins have grown they remain at relatively low levels overall.
   
• જ્યારે કંપનીના નેટ માર્જિન 2.17% પર વ્યાજબી છે, ત્યારે તેણે છેલ્લા 2 વર્ષોમાં ટ્રેક્શન બનાવ્યું છે. ઇક્વિટી પર રિટર્ન (ROE) FY23 માં 17.11% છે, જ્યારે એસેટ્સ પર રિટર્ન (ROA) FY23 માં 9.94% પર મજબૂત છે.
   
• એસેટ ટર્નઓવર રેશિયો અથવા પરસેવોનો રેશિયો 4.5X થી વધુ પર સ્વસ્થ છે અને તે બિઝનેસની મૂડીની તીવ્રતાને ધ્યાનમાં લેતા સારો છે. જો કે, આ પરસેવો રેશિયોને પણ એસેટ્સ (ROA) પર રિટર્નના મજબૂત સ્તર દ્વારા સપોર્ટ કરવામાં આવે છે.

કંપની પાસે નવીનતમ વર્ષના EPS ₹1.71 છે અને અમે પાછલા વર્ષનો ડેટા ચોક્કસપણે તુલનાયોગ્ય ન હોવાથી, સરેરાશ EPS ને શામેલ કર્યું નથી. વ્યવસાયના ઓછા ચોખ્ખા નફાકારક માર્જિનને ધ્યાનમાં રાખીને પ્રતિ શેર 18-19 વખત કિંમત ₹32 ની IPO કિંમત દ્વારા લેટેસ્ટ વર્ષની આવક પર છૂટ આપવામાં આવી રહી છે. એકને બે દ્રષ્ટિકોણથી P/E રેશિયો જોવો પડશે. કંપની હજી સુધી નાણાંકીય વર્ષ 24 ના પરિણામોની જાહેરાત કરતી નથી, તેથી અમે અતિરિક્ત ઉપલબ્ધ ડેટાનો ઉપયોગ કરી શકીએ છીએ. નાણાંકીય વર્ષ 24 માટે 9-મહિનાના EPS પ્રતિ શેર ₹1.49 છે અને જ્યારે ₹1.99 ના સંપૂર્ણ વર્ષના EPS સુધી અતિક્રમ કરવામાં આવે છે, ત્યારે તે 16-17 વખતની કમાણીના P/E રેશિયોમાં અનુવાદ કરે છે.

જીએસએમ ફોઇલ્સ લિમિટેડ ટેબલમાં કેટલાક અમૂર્ત ફાયદાઓ લાવે છે જેમ કે ખર્ચ અસરકારક ઉત્પાદન, સારી રીતે સજ્જ ઉત્પાદન સુવિધા અને વિશિષ્ટ ગ્રાહક આધારમાં સ્થાપિત સંબંધો. જો કે, કંપનીના નફાકારક માર્જિન ખૂબ ઓછા રહે છે અને આ આઉટસોર્સિંગ બિઝનેસમાં તે ખૂબ જ સામાન્ય છે જ્યાં મોટા ગ્રાહકો કિંમત અને IRR લેવલને નિર્ધારિત કરે છે. કંપનીએ જવાબ આપ્યો નથી તે એક પ્રશ્ન એ છે કે ROE કેવી રીતે વધશે, કારણ કે તે મૂલ્યાંકનની ચાવી છે. રોકાણકારોએ આ IPO પર સાવધાનીપૂર્વક વાંચવું જોઈએ કારણ કે મૂલ્યાંકન ઝડપથી દેખાય છે. રોકાણકારોને લાંબા ગાળાનું દ્રષ્ટિકોણ લેવું પડી શકે છે અને IPO માં રોકાણ કરવા માટે વધારાનું જોખમ લેવા તૈયાર હોઈ શકે છે. વર્તમાન મૂલ્યાંકનોને યોગ્ય બનાવવા માટે કંપનીને હજુ પણ થોડા વધુ ત્રિમાસિકોની જરૂર પડી શકે છે.