ઈપેક ડ્યુરેબલ IPO વિશે તમારે શું જાણવું જોઈએ?

ઇપેક ડ્યુરેબલ લિમિટેડ 2019 વર્ષમાં સ્થાપિત કરવામાં આવ્યું હતું. રૂમ એર કંડીશનરના ઉત્પાદન માટે મૂળ ડિઝાઇન ઉત્પાદક (ઓડીએમ) તરીકે ટોચના સંચાલન. ઇપેક ડ્યુરેબલ લિમિટેડ શીટ મેટલ પાર્ટ્સ, ઇન્જેક્શન મોલ્ડેડ પાર્ટ્સ, ક્રોસ-ફ્લો ફેન્સ અને પીસીબીએ ઘટકો જેવા કેટલાક મુખ્ય ઘટકોનું પણ ઉત્પાદન કરે છે. આ એવા ઘટકો છે જેનો ઉપયોગ રૂમ એર કન્ડિશનરના ઉત્પાદનમાં વ્યાપક રીતે કરવામાં આવે છે. રૂમ એર કન્ડિશનર્સ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવા ઉપરાંત, ઇપેક ડ્યુરેબલ લિમિટેડે તેના વ્યવસાયને નાના ઘરેલું ઉપકરણ (એસડીએ) બજારમાં પણ વિસ્તૃત કર્યું છે. આ રૂમ એર કન્ડિશનર્સની મોસમી માંગને સરભર કરવા માટે વધુ છે, જે ઉનાળાની ઋતુમાં અને આસપાસ શીખવાની પ્રવૃત્તિ ધરાવે છે. તેનું કારણ છે કે, ઇપેક ડ્યુરેબલ લિમિટેડે પછીના સેગમેન્ટમાં પણ વિવિધતા આપી છે જેમ કે ઇન્ડક્શન હોબ્સ, બ્લેન્ડર્સ અને પાણીના ડિસ્પેન્સર્સ.

ઇપેક ડ્યુરેબલ લિમિટેડમાં કુલ 5 ઉત્પાદન અને કાર્યકારી એકમો છે. આમાંથી 4 ઉત્પાદન સુવિધાઓ ઉત્તરાખંડના રાજધાની દેહરાદૂનમાં સ્થિત છે. આને ડેહરાદુન યુનિટ I, દેહરાદૂન યુનિટ II, દેહરાદૂન યુનિટ III, અને ડેહરાદુન યુનિટ IV તરીકે ગણવામાં આવે છે. આ ઉપરાંત, કંપની રાજસ્થાન રાજ્યમાં ભિવાડીમાં પણ ઉત્પાદન સુવિધા ધરાવે છે. નાણાંકીય વર્ષ 2023 ની નજીકની ઉત્પાદન ક્ષમતા 0.90 મિલિયન IDU, 0.66 મિલિયન ઓડસ, 0.36 મિલિયન ઓડીયુ કિટ્સ, 0.42 મિલિયન ડબ્લ્યુએસી અને 0.11 મિલિયન પાણી વિતરકો પર નિર્ભર હતી. આ ઉપરાંત, તેમાં 1.2 મિલિયન ઇન્ડક્શન હોબ્સ અને 0.30 મિલિયન મિક્સર્સ અને તેમના સંબંધિત ઘટકોનું ઉત્પાદન કરવાની ક્ષમતા પણ છે. નાણાંકીય વર્ષ 23 ના અંતે, ઇપેક ડ્યુરેબલ લિમિટેડ પાસે તેના રોલ્સ પર કુલ 734 ફૂલ-ટાઇમ કર્મચારીઓ હતા. તેમાંના મોટાભાગના પાસે એન્જિનિયરિંગમાં ડિગ્રી અથવા ડિપ્લોમા સાથે તકનીકી પૃષ્ઠભૂમિ છે.

આ સંપૂર્ણ IPO એ એક નવી સમસ્યા અને વેચાણ માટે ઑફરનું સંયોજન છે. કંપનીની નવી ઈશ્યુની આવકનો ઉપયોગ ઈપેક ડ્યુરેબલ લિમિટેડ દ્વારા ઉત્પાદન ક્ષમતાનો વિસ્તાર કરવા માટે મૂડી ખર્ચને ભંડોળ આપવા માટે કરવામાં આવશે. તે લીધેલ લોનની પૂર્વચુકવણી અથવા પુનઃચુકવણી માટે આવકના ભાગનો પણ ઉપયોગ કરશે. આઇપીઓનું નેતૃત્વ ઍક્સિસ કેપિટલ, ડેમ કેપિટલ (ભૂતપૂર્વ આઇડીએફસી સિક્યોરિટીઝ) અને આઇસીઆઇસીઆઇ સિક્યોરિટીઝ દ્વારા કરવામાં આવશે. કેફિન ટેક્નોલોજીસ લિમિટેડ ઈશ્યુના રજિસ્ટ્રાર હશે.

ઈપેક ડ્યુરેબલ IPO સમસ્યાના હાઇલાઇટ્સ

ઇપૅક ડ્યુરેબલ IPOના જાહેર ઇશ્યૂના કેટલાક મુખ્ય હાઇલાઇટ્સ અહીં આપેલ છે.

• ઈપેક ડ્યુરેબલ IPO જાન્યુઆરી 19, 2024 થી જાન્યુઆરી 23, 2024 સુધી ખુલશે; બંને દિવસો સહિત. ઇપેક ડ્યુરેબલ લિમિટેડનો સ્ટૉક દરેક શેર દીઠ ₹10 નું ફેસ વેલ્યૂ છે અને બુક બિલ્ડિંગ IPO માટેની પ્રાઇસ બેન્ડ પ્રતિ શેર ₹218 થી ₹230 ની રેન્જમાં સેટ કરવામાં આવી છે. અંતિમ કિંમત આ બેન્ડની અંદર બુક બિલ્ડિંગની પ્રક્રિયા દ્વારા શોધવામાં આવશે, જ્યાં માંગ સંપૂર્ણપણે પૂરી કરી શકાય છે.
   
• ઈપેક ડ્યુરેબલ લિમિટેડનો IPO એક નવી સમસ્યા અને વેચાણ માટે ઑફરનું સંયોજન હશે. જેમ તમે જાણો છો, એક નવી સમસ્યા કંપનીમાં નવી ભંડોળ લાવવા માટે પ્રયત્ન કરે છે, પરંતુ તે ઇપીએસ અને ઇક્વિટી ડાઇલ્યુટિવ પણ છે. બીજી તરફ, OFS માત્ર માલિકીનું ટ્રાન્સફર છે અને ઇક્વિટી અથવા EPS ને દૂર કરવામાં આવતું નથી.
   
• ઇપેક ડ્યુરેબલ લિમિટેડના IPO નો નવો ભાગ 1,73,91,304 શેર (આશરે 173.91 લાખ શેર) ની સમસ્યાનો સમાવેશ થાય છે, જે પ્રતિ શેર ₹230 ની ઉપરની કિંમત બેન્ડમાં ₹400 કરોડના નવા ઇશ્યૂ સાઇઝમાં રૂપાંતરિત થશે.
   
• ઇપેક ડ્યુરેબલ લિમિટેડના IPO ના વેચાણ (OFS) ભાગમાં 1,04,37,047 શેર (આશરે 104.37 લાખ શેર) નું વેચાણ શામેલ છે, જે પ્રતિ શેર ₹230 ની ઉપરની કિંમત બેન્ડમાં ₹240.05 કરોડના વેચાણ માટે ઑફર (OFS) સાઇઝમાં અનુવાદ કરશે.
   
• હાલમાં પ્રમોટર્સ કંપનીમાં 85.49% ધરાવે છે. પ્રમોટર્સની બહાર, પ્રમોટર ગ્રુપના કુલ 4 પ્રમોટર્સ અને 5 સભ્યો ઓએફએસમાં શેર ઑફર કરશે. આ ઉપરાંત, 2 વહેલા રોકાણકારો (ઇન્ડિયા એડવાન્ટેજ ફંડ અને ડાયનેમિક ઇન્ડિયા ફંડ) ઓએફએસમાં શેર પણ ઑફર કરશે. પ્રમોટરનો હિસ્સો, સમસ્યા પછી 65.36% સુધી ઘટાડવામાં આવશે.
   
• ઈપેક ડ્યુરેબલ લિમિટેડનો એકંદર IPO એક નવી સમસ્યા અને વેચાણ માટે ઑફરનું સંયોજન હશે. તેથી, એકંદર સમસ્યામાં 2,78,28,351 શેરના નવી સમસ્યા અને વેચાણનો સમાવેશ થાય છે (આશરે 278.28 લાખ શેર), જે પ્રતિ શેર ₹230 ની ઉપરની કિંમત બેન્ડમાં કુલ IPO સાઇઝ ₹640.05 કરોડમાં બદલાય છે.

ઈપેક ડ્યુરેબલ લિમિટેડના IPO ને IPO મુખ્યબોર્ડ પર NSE અને BSE પર સૂચિબદ્ધ કરવામાં આવશે.

પ્રમોટર હોલ્ડિંગ્સ અને ઇન્વેસ્ટર ક્વોટા ફાળવણી ક્વોટા

કંપનીને આ દ્વારા પ્રોત્સાહન આપવામાં આવ્યું હતું બજરંગ બોથરા, લક્ષ્મી પટ બોથરા, સંજય સિંઘનિયા અને અજય ડીડી સિંઘનિયા. હાલમાં પ્રમોટર્સ કંપનીમાં 85.49% હિસ્સો ધરાવે છે, જેને IPO પછી 65.36% પર ડાઇલ્યુટ કરવામાં આવશે. ઑફરની શરતો મુજબ, ક્વૉલિફાઇડ ઇન્સ્ટિટ્યુશનલ બાયર્સ (ક્યુઆઇબી) માટે નેટ ઑફરના 50% કરતાં વધુ નહીં, જ્યારે રિટેલ ઇન્વેસ્ટર્સ માટે નેટ ઑફરની સાઇઝના 35% કરતાં ઓછી ન હોવી આરક્ષિત છે. અવશેષ 15% એચએનઆઈ/એનઆઈઆઈ રોકાણકારો માટે અલગ રાખવામાં આવે છે. નીચે આપેલ ટેબલ વિવિધ કેટેગરીમાં ફાળવણીના ભેટને કેપ્ચર કરે છે.

અહીં નોંધવામાં આવી શકે છે કે ઉપર દર્શાવેલ નેટ ઑફર એટલે ઉપર દર્શાવેલ કર્મચારી ક્વોટાની ક્વૉન્ટિટી નેટ. કંપની દ્વારા કોઈ કર્મચારી ઑફરની જાણ કરવામાં આવી નથી. એન્કર ભાગ, QIB ભાગમાંથી કાર્વ કરવામાં આવશે અને લોકો માટે ઉપલબ્ધ QIB ભાગને પ્રમાણમાં ઘટાડવામાં આવશે.

ઇપેક ડ્યુરેબલ IPO માં ઇન્વેસ્ટ કરવા માટે લૉટ સાઇઝ

લૉટ સાઇઝ એ ન્યૂનતમ શેરની સંખ્યા છે જે ઇન્વેસ્ટરને IPO એપ્લિકેશનના ભાગ રૂપે મૂકવી પડશે. લૉટ સાઇઝ માત્ર IPO માટે લાગુ પડે છે અને એકવાર તે લિસ્ટ થયા પછી તેને 1 શેરના ગુણાંકમાં પણ ટ્રેડ કરી શકાય છે કારણ કે તે એક મુખ્ય બોર્ડની સમસ્યા છે. IPO માંના રોકાણકારો માત્ર ન્યૂનતમ લૉટ સાઇઝ અને તેના ગુણાંકમાં રોકાણ કરી શકે છે. ઈપેક ડ્યુરેબલ લિમિટેડના કિસ્સામાં, ન્યૂનતમ લૉટ સાઇઝ ₹14,950 ના ઉપર બેન્ડ સૂચક મૂલ્ય સાથે 65 શેર છે. નીચે આપેલ ટેબલ ઇપેક ડ્યુરેબલ લિમિટેડના IPOમાં રોકાણકારોની વિવિધ શ્રેણીઓ માટે લાગુ પડતા ન્યૂનતમ અને મહત્તમ લૉટ્સ સાઇઝને કૅપ્ચર કરે છે.

અહીં નોંધવામાં આવી શકે છે કે B-HNI કેટેગરી અને QIB (યોગ્ય સંસ્થાકીય ખરીદદાર) કેટેગરી માટે, કોઈ ઉપરની મર્યાદા લાગુ પડતી નથી.

ઇપેક ડ્યુરેબલ IPO માટેની મુખ્ય તારીખો અને કેવી રીતે અપ્લાઇ કરવી?

આ સમસ્યા 19 જાન્યુઆરી 2024 ના રોજ સબસ્ક્રિપ્શન માટે ખુલ્લી છે અને 23 જાન્યુઆરી 2024 ના રોજ સબસ્ક્રિપ્શન માટે બંધ થાય છે (બંને દિવસો સહિત). ફાળવણીના આધારે 24 જાન્યુઆરી 2024 ના રોજ અંતિમ કરવામાં આવશે અને રિફંડ 25 જાન્યુઆરી 2024 ના રોજ શરૂ કરવામાં આવશે. આ ઉપરાંત, ડીમેટ ક્રેડિટ 25 જાન્યુઆરી 2024 ના રોજ પણ થવાની અપેક્ષા છે અને સ્ટૉક NSE અને BSE પર 29 જાન્યુઆરી 2024 ના રોજ સૂચિબદ્ધ થશે. ઇપૅક ડ્યુરેબલ લિમિટેડ ભારતમાં આવા ODM સ્ટૉક્સની ભૂખને ટેસ્ટ કરશે. ફાળવવામાં આવેલા શેરની મર્યાદા સુધીના ડિમેટ એકાઉન્ટમાં ક્રેડિટ આઇએસઆઇએન (INE0G5901015) હેઠળ 25 જાન્યુઆરી 2024 ની નજીક થશે. ઈપેક ડ્યુરેબલ લિમિટેડના IPO માટે કેવી રીતે અરજી કરવી તે અંગેની વ્યવહારિક સમસ્યા પર ચાલો.

રોકાણકારો તેમના વર્તમાન ટ્રેડિંગ એકાઉન્ટ દ્વારા અપ્લાઇ કરી શકે છે અથવા ASBA એપ્લિકેશનને ઇન્ટરનેટ બેન્કિંગ એકાઉન્ટ દ્વારા સીધા લૉગ કરી શકાય છે. આ ફક્ત સ્વ-પ્રમાણિત સિંડિકેટ બેંકો (SCSB) ની અધિકૃત સૂચિ દ્વારા જ કરી શકાય છે. ASBA એપ્લિકેશનમાં, જરૂરી રકમ માત્ર અરજીના સમયે બ્લૉક કરવામાં આવે છે અને જરૂરી રકમ માત્ર ઍલોટમેન્ટ પર ડેબિટ કરવામાં આવે છે. રોકાણકારો રિટેલ ક્વોટમાં (દરેક એપ્લિકેશન દીઠ ₹2 લાખ સુધી) અથવા HNI / NII ક્વોટામાં (₹2 લાખથી વધુ) અરજી કરી શકે છે. કિંમત પછી ન્યૂનતમ લૉટ સાઇઝ જાણવામાં આવશે.

ઇપૅક ડ્યુરેબલ લિમિટેડના ફાઇનાન્શિયલ હાઇલાઇટ્સ

નીચે આપેલ ટેબલ છેલ્લા 3 પૂર્ણ થયેલા નાણાંકીય વર્ષો માટે ઇપેક ડ્યુરેબલ લિમિટેડના મુખ્ય ફાઇનાન્શિયલ કૅપ્ચર કરે છે.

ડેટા સ્ત્રોત: સેબી સાથે ફાઇલ કરેલ કંપની આરએચપી (એફવાયનો અર્થ એપ્રિલ-માર્ચ સમયગાળાથી છે)

ઇપેક ડ્યુરેબલ લિમિટેડના ફાઇનાન્શિયલમાંથી કેટલીક મુખ્ય ટેકઅવે છે જેને નીચે મુજબ ગણવામાં આવી શકે છે

1. છેલ્લા 3 વર્ષોમાં, આવકનો વિકાસ મજબૂત અને સ્થિર રહ્યો છે. જો કે, ઇપેક ડ્યુરેબલ લિમિટેડ વિશે શું દર્શાવે છે તે છે કે છેલ્લા 3 વર્ષોમાં ચોખ્ખા નફામાં તીવ્ર વૃદ્ધિ હોવા છતાં ચોખ્ખા નફાકારક માર્જિન ખૂબ ઓછું છે.
    
2. નવીનતમ વર્ષ ROE 10.19%, ROA 2.18% પર અને 2.08% પર PAT માર્જિન પ્રમાણમાં ઓછું છે. જો કે, આ એક પ્રકારનો આઉટસોર્સિંગ ઉદ્યોગ છે જ્યાં માર્જિન સામાન્ય રીતે ઍડવાન્સમાં નક્કી કરવામાં આવે છે અને તેને ખસેડવાનો સ્કોપ ખૂબ જ મર્યાદિત છે. આ વૉલ્યુમ ગેમ અને માર્જિન ગેમમાંથી ઓછી છે.
    
3. કંપની પાસે 1X થી વધુ સંપત્તિઓની આરામદાયક પરસેવો હતો. જો કે, આરઓએ હજુ પણ મજબૂત છે અને જ્યારે વેચાણમાં ગતિ અને નફા વધે છે ત્યારે સંપત્તિ ટર્નઓવર રેશિયો આવતા ત્રિમાસિકોમાં વધુ સારો થવો જોઈએ.

ચાલો આપણે મૂલ્યાંકનના ભાગ પર જઈએ. ₹4.64 ના લેટેસ્ટ વર્ષના ડાઇલ્યુટેડ EPS પર, ₹230 ની સ્ટૉક કિંમત 49.6 વખત P/E રેશિયો પર ડિસ્કાઉન્ટ મેળવે છે. જો તમે પીઅર ગ્રુપના સમાન P/E રેશિયો સાથે તુલના કરો છો તો તે તુલનાત્મક રીતે ઉચ્ચ P/E રેશિયો છે. કંપની પર ઘણું આગાહી કરશે કે વર્તમાન વેચાણ દર અને વર્તમાન ચોખ્ખું માર્જિન જાળવી રાખવામાં અને ધીમે ધીમે ચોખ્ખું માર્જિન પર સુધારો કરવામાં સક્ષમ હશે. કિંમતને યોગ્ય બનાવવા માટે ઉચ્ચ ROE ની જરૂર પડશે.

ચાલો એવા કેટલાક ગુણાત્મક ફાયદાઓ પર નજર કરીએ જે ઈપેક ડ્યુરેબલ લિમિટેડ ટેબલ પર લાવે છે.

• ગ્રાહકો સાથે કંપનીના લાંબા ગાળાના સંબંધો છે અને ગ્રાહક આધારને વિસ્તૃત કરવાની ક્ષમતા પણ છે.
   
• કંપનીએ ઊભી રીતે એકીકૃત ઉત્પાદન કામગીરીઓ કરી છે, જે તેમને ખર્ચ અને ઇન્વેન્ટરી મૂવમેન્ટ પર વધુ સારું નિયંત્રણ આપે છે.
   
• કંપની પાસે મજબૂત પ્રોડક્ટ વિકાસ અને ડિઝાઇન ઑપ્ટિમાઇઝેશન ક્ષમતાઓ છે અને તે ખૂબ ગતિશીલ બિઝનેસ વાતાવરણમાં એક શ્રેષ્ઠ ધાર છે.

તે એક ઉચ્ચ વિકાસનો વ્યવસાય છે અને સંભવિત વિશાળતા છે. શરૂઆત માટે, સરકાર પાસે ઉદ્યોગમાં અસ્તિત્વમાં છે, જે તેમને સારા સ્ટેડમાં રાખવું જોઈએ. કિંમત થોડી ઊંચી બાજુ જોઈ શકે છે, પરંતુ IPO માંના રોકાણકારો ઉત્પાદન કામગીરી માટે ઝડપથી વધતા આઉટસોર્સિંગ બજાર પર પ્રોક્સી પ્લે તરીકે આને જોઈ શકે છે. IPO માંના ઇન્વેસ્ટર્સ આઉટસોર્સિંગ બિઝનેસમાં માર્જિન હેઠળ હોય તેવી પ્રશંસા સાથે લાંબા ગાળાના દ્રષ્ટિકોણ સાથે સ્ટૉકને જોઈ શકે છે. ઉચ્ચ જોખમની ક્ષમતા ધરાવતા અને એક વર્ષથી વધુ સમય સુધી રાહ જોવા માંગતા રોકાણકારો લાંબા ગાળાના સ્ટેન્ડપોઇન્ટમાંથી આ IPO પર નજર રાખી શકે છે.