તમારે ડિવાઇન પાવર એનર્જી IPO વિશે શું જાણવું જોઈએ?

ડિવાઇન પાવર એનર્જિ લિમિટેડ વિશે

ડિવાઇન પાવર એનર્જી લિમિટેડ વર્ષ 2001 માં શામેલ કરવામાં આવ્યું હતું અને તે બેર કૉપર વાયર્સ, બેર એલ્યુમિનિયમ વાયર્સ, બેર કૉપર સ્ટ્રાઇપ્સ, બેર એલ્યુમિનિયમ સ્ટ્રાઇપ્સ તેમજ અન્ય પ્રોડક્ટ્સ જેમ કે એલ્યુમિનિયમ સ્ટ્રિપ્સ, કૉપર સ્ટ્રિપ્સ, વાઇન્ડિંગ કૉપર, વાઇન્ડિંગ એલ્યુમિનિયમ વગેરેના ઉત્પાદનમાં શામેલ છે. કંપની પંજાબ, બેંગલુરુ અને અમદાવાદમાં તેના ફાઇબરગ્લાસને આવરી લેતા વાયર અને સ્ટ્રાઇપ્સને માર્કેટમાં વેચે છે. આગામી મોટું બજાર એ મહારાષ્ટ્રનું રાજ્ય છે. તેના મોટા ગ્રાહકો પાવર ડિસ્ટ્રિબ્યુશન સેગમેન્ટ અને ટ્રાન્સફોર્મરના ઉત્પાદકો પાસેથી આવે છે. ડિવાઇન પાવર એનર્જી લિમિટેડના કેટલાક માર્કી ગ્રાહકોમાં ટાટા પાવર, પશ્ચિમન્ચલ વિદ્યુત વિતરણ નિગમ, મધ્યંચલ વિદ્યુત વિતરણ નિગમ, દક્ષિણાચલ વિદ્યુત વિતરણ નિગમ, પૂર્વાંચલ વિદ્યુત વિતરણ નિગમ, ઉત્તરાખંડ પાવર કોર્પોરેશન જેવા નામો શામેલ છે. ડિવાઇન પાવર એનર્જી લિમિટેડની ઉત્પાદન સુવિધા 1,777 ચોરસ મીટરના વિસ્તારમાં ફેલાયેલ સાહિબાબાદ, ગાઝિયાબાદમાં સ્થિત છે. આ સુવિધામાં એલ્યુમિનિયમના 300 મેટ્રિક ટન અને દર મહિને 400 મેટ્રિક ટન કૉપરને સંભાળવાની ક્ષમતા છે. કંપની તેના રોલ્સ પર 40 કર્મચારીઓને રોજગાર આપે છે.

ડિવાઇન પાવર એનર્જી IPO ના હાઇલાઇટ્સ

અહીં આની કેટલીક હાઇલાઇટ્સ છે ડિવાઇન પાવર એનર્જી IPO રાષ્ટ્રીય સ્ટૉક એક્સચેન્જ (NSE)ના SME સેગમેન્ટ પર. 

•    આ સમસ્યા 25 જૂન 2024 ના રોજ સબસ્ક્રિપ્શન માટે ખુલે છે અને 27 જૂન 2024 ના રોજ સબસ્ક્રિપ્શન માટે બંધ થાય છે; બંને દિવસો સહિત.

•    કંપનીનું સ્ટૉક દરેક શેર દીઠ ₹10 નું ફેસ વેલ્યૂ ધરાવે છે અને તે એક બુક બિલ્ટ ઇશ્યૂ છે. IPO માટે બુક બિલ્ડિંગ પ્રાઇસ બેન્ડ પ્રતિ શેર ₹36 ની રેન્જમાં પ્રતિ શેર ₹40 સુધી સેટ કરવામાં આવી છે. બુક બિલ્ટ IPO હોવાથી, અંતિમ કિંમતની શોધ માત્ર ઉપરોક્ત કિંમતની બેન્ડમાં થશે.

•    ડિવાઇન પાવર એનર્જી લિમિટેડના IPO માં માત્ર એક નવો જારી કરવાનો ઘટક છે અને વેચાણ માટે કોઈ ઑફર (OFS) ભાગ નથી. જ્યારે નવી ઈશ્યુનો ભાગ ઈપીએસ ડાઇલ્યુટિવ અને ઇક્વિટી ડાઇલ્યુટિવ છે, ત્યારે ઓએફએસ માત્ર માલિકીનું ટ્રાન્સફર છે અને તેથી ઈપીએસ અથવા ઇક્વિટી ડાઇલ્યુટિવ નથી.

•    IPOના નવા ઇશ્યૂ ભાગના ભાગ રૂપે, ડિવાઇન પાવર એનર્જી લિમિટેડ કુલ 56,90,000 શેર (56.90 લાખ શેર) જારી કરશે, જે પ્રતિ શેર ₹40 ની ઉપર બેન્ડ IPO કિંમત પર ₹22.76 કરોડના નવા ફંડ એકત્રિત કરવા માટે એકત્રિત કરવામાં આવે છે.

•    કારણ કે કોઈ OFS નથી, નવી ઇશ્યૂની સાઇઝ એકંદર સમસ્યા તરીકે પણ બમણી થઈ જશે. તેથી, એકંદર IPO સાઇઝમાં 56,90,000 શેર (56.90 લાખ શેર) જારી કરવાનો સમાવેશ થશે, જે પ્રતિ શેર ₹40 ની અપર બેન્ડ IPO કિંમત પર ₹22.76 કરોડના એકંદર IPO સાઇઝ સાથે એકંદર કરે છે.

•    દરેક SME IPO ની જેમ, આ સમસ્યામાં માર્કેટ મેકિંગનો ભાગ પણ છે. કંપનીએ માર્કેટ ઇન્વેન્ટરી માટે ક્વોટા તરીકે કુલ 2,88,000 શેર અલગ રાખ્યા છે. નિકુંજ સ્ટૉક બ્રોકર્સ લિમિટેડને પહેલેથી જ ઈશ્યુના માર્કેટ મેકર્સ તરીકે નિમણૂક કરવામાં આવી છે. કાઉન્ટર પર લિક્વિડિટી અને ઓછા આધારે ખર્ચને સુનિશ્ચિત કરવા માટે માર્કેટ મેકર બે રીતે ક્વોટ્સ પ્રદાન કરે છે.

•    કંપનીને રાજેશ ગિરી, વિકાસ તલવાર અને દલી ગિરી દ્વારા પ્રોત્સાહન આપવામાં આવ્યું છે. હાલમાં કંપનીમાં હોલ્ડિંગ પ્રમોટર 100.00% છે. જો કે, શેરના નવા ઇશ્યૂ પછી, પ્રમોટર ઇક્વિટી હોલ્ડિંગ શેરને 73.50% પર ડાઇલ્યુટ કરવામાં આવશે.

•    ચાલુ વ્યવસાયની કાર્યકારી મૂડીની જરૂરિયાતોને પહોંચી વળવા માટે કંપની દ્વારા નવા જારી કરવામાં આવશે. IPO ની આવકનો નાનો ભાગ સામાન્ય કોર્પોરેટ હેતુઓ માટે પણ અલગ રાખવામાં આવ્યો છે.

•    ખંબત્તા સિક્યોરિટીઝ લિમિટેડ ઈશ્યુના લીડ મેનેજર હશે, અને બિગશેર સર્વિસેજ પ્રાઇવેટ લિમિટેડ ઈશ્યુના રજિસ્ટ્રાર હશે. આ સમસ્યા માટે માર્કેટ મેકર નિકુંજ સ્ટૉક બ્રોકર્સ લિમિટેડ છે.

ડિવાઇન પાવર એનર્જી લિમિટેડના IPO ને NSE ના SME IPO સેગમેન્ટ પર સૂચિબદ્ધ કરવામાં આવશે.
 

ડિવાઇન પાવર એનર્જી IPO – મુખ્ય તારીખો

ડિવાઇન પાવર એનર્જી IPO મંગળવાર, 25 જૂન 2024 ના રોજ ખુલે છે અને ગુરુવાર, 27 મી જૂન 2024 ના રોજ બંધ થાય છે. ડિવાઇન પાવર એનર્જી લિમિટેડ IPO બિડની તારીખ 25 જૂન 2024 થી 10.00 AM થી 27 જૂન 2024 સુધી 5.00 PM પર છે. UPI મેન્ડેટ કન્ફર્મેશન માટેનો કટ-ઑફ સમય ઈશ્યુ બંધ થવાના દિવસે 7.00 PM છે; જે 27 જૂન 2024 છે.

એ ધ્યાનમાં રાખવું જોઈએ કે ASBA એપ્લિકેશનોમાં, કોઈ રિફંડની કલ્પના નથી. ASBA (બ્લૉક કરેલ રકમ દ્વારા સમર્થિત એપ્લિકેશનો) સિસ્ટમ હેઠળ કુલ એપ્લિકેશનની રકમ બ્લૉક કરવામાં આવી છે. એકવાર ફાળવણી અંતિમ થઈ જાય પછી, માત્ર રકમ જ કરવામાં આવેલી ફાળવણીની મર્યાદા સુધી ડેબિટ કરવામાં આવે છે અને બૅલેન્સની રકમ પરનું ધારણા આપોઆપ બેંક એકાઉન્ટમાં રિલીઝ કરવામાં આવે છે. જુલાઈ 01 2024 ના રોજ ડિમેટ એકાઉન્ટમાં શેરનું ક્રેડિટ આઇએસઆઇએન કોડ - (INE0SCO01019) હેઠળ રોકાણકારોને દેખાશે. ડિમેટ એકાઉન્ટમાં આ ફાળવણી માત્ર શેરની ફાળવણીની મર્યાદા પર લાગુ પડે છે અને જો IPOમાં કોઈ ફાળવણી કરવામાં આવતી નથી, તો ડિમેટ એકાઉન્ટમાં કોઈ ક્રેડિટ દેખાશે નહીં.

IPO ફાળવણી અને ન્યૂનતમ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ લૉટ સાઇઝ

ડિવાઇન પાવર એનર્જી લિમિટેડે 2,88,000 શેરોની માર્કેટ મેકર ફાળવણીની જાહેરાત કરી છે, જેનો ઉપયોગ માર્કેટ મેકિંગ માટે ઇન્વેન્ટરી તરીકે કરવામાં આવશે. નિકુંજ સ્ટૉક બ્રોકર્સ લિમિટેડ IPO માટે માર્કેટ મેકર હશે. નેટ ઑફર (માર્કેટ મેકરની ફાળવણીની નેટ) રિટેલ રોકાણકારો અને એચએનઆઈ/એનઆઈઆઈ રોકાણકારો વચ્ચે વિભાજિત કરવામાં આવશે. વિવિધ કેટેગરીમાં ફાળવણીના સંદર્ભમાં ડિવાઇન પાવર એનર્જી લિમિટેડના એકંદર IPOનું બ્રેકડાઉન નીચે કૅપ્ચર કરવામાં આવ્યું છે.

ડેટા સ્ત્રોત: કંપની આરએચપી

IPO ઇન્વેસ્ટમેન્ટ માટે ન્યૂનતમ લૉટ સાઇઝ 3,000 શેર હશે. આમ, રિટેલ રોકાણકારો IPO માં ન્યૂનતમ ₹1,20,000 (3,000 x ₹40 પ્રતિ શેર) નું રોકાણ કરી શકે છે. આ પણ મહત્તમ છે કે રિટેલ ઇન્વેસ્ટર્સ IPO માં ઇન્વેસ્ટ કરી શકે છે. એચએનઆઈ / એનઆઈઆઈ રોકાણકારો 2,000 શેર ધરાવતા ઓછામાં ઓછા 6 લોટ્સનું રોકાણ કરી શકે છે અને તેમની કિંમત ન્યૂનતમ ₹2,40,000 હોવી જોઈએ. ક્યુઆઇબી તેમજ એચએનઆઇ/એનઆઇઆઇ રોકાણકારો શું માટે અરજી કરી શકે છે તેની પર કોઈ ઉપરની મર્યાદા નથી. નીચે આપેલ ટેબલ વિવિધ કેટેગરી માટે લૉટ સાઇઝનું વિવરણ કેપ્ચર કરે છે.

ડિવાઇન પાવર એનર્જી લિમિટેડના IPO માં HNIS/NIIS દ્વારા રોકાણ માટે કોઈ ઉપરની મર્યાદા નથી.

ફાઇનાન્શિયલ હાઇલાઇટ્સ: ડિવાઇન પાવર એનર્જી લિમિટેડ

નીચે આપેલ ટેબલ છેલ્લા 3 સંપૂર્ણ નાણાંકીય વર્ષો માટે ડિવાઇન પાવર એનર્જી લિમિટેડના મુખ્ય ફાઇનાન્શિયલ કૅપ્ચર કરે છે. 

ડેટા સ્ત્રોત: SEBI સાથે ફાઇલ કરેલ કંપની RHP

અહીં છેલ્લા 3 વર્ષોથી કંપનીના ફાઇનાન્શિયલમાંથી કેટલાક મુખ્ય ટેકઅવે છે; એટલે કે, FY22 થી FY24 સુધી, નવીનતમ વર્ષ હોવું. 

•    છેલ્લા 3 વર્ષથી વધુની આવકમાં સ્થિર ક્લિપમાં વૃદ્ધિ છે, નાણાંકીય વર્ષ 22 થી વધુની આવક ઉપર 81% સાથે નાણાંકીય વર્ષ 24 ની આવક છે. છેલ્લા 2 વર્ષોમાં નેટ પ્રોફિટ ટ્રેક્શન પિકઅપ કર્યું હોવાથી, નાણાંકીય વર્ષ 22 અને નાણાકીય વર્ષ 24 વચ્ચે નેટ પ્રોફિટ માર્જિનમાં 0.66% થી 2.88% સુધી સુધારો થયો છે. 

•    જ્યારે કંપનીના ચોખ્ખા માર્જિન 2.88% પર પ્રમાણમાં ટેપિડ કરવામાં આવ્યા છે, ત્યારે તાજેતરના વર્ષોમાં માર્જિન પણ વૃદ્ધિનો ટ્રેક્શન બતાવ્યો છે. જો કે, સંપૂર્ણ શબ્દોમાં, PAT માર્જિન નબળા રહે છે. જો કે, ઇક્વિટી પર રિટર્ન (આરઓઇ) એફવાય24 માં 25.06% ની મજબૂત છે, જ્યારે એસેટ્સ (આરઓએ) પર રિટર્ન એફવાય23 માં 7.21% છે. બંને પાછલા બે વર્ષથી ખૂબ જ વધારે છે.

•    એસેટ ટર્નઓવર રેશિયો અથવા સ્વેટિંગ રેશિયો નવીનતમ વર્ષ 2.51X માં ખૂબ જ સ્વસ્થ છે અને જ્યારે તમે સ્વસ્થ ROA પર નજર કરો છો ત્યારે જ આગળ વધવામાં આવે છે. વેચાણની વૃદ્ધિ દ્વારા અતિરિક્ત મૂડી આધારને કેવી રીતે સંભાળવામાં આવે છે તે જોવામાં આવે છે.

મૂડી કાર્યવાહી માટે સમાયોજિત કર્યા પછી, કંપની પાસે નવીનતમ વર્ષના EPS ₹4.06 છે. નાણાંકીય વર્ષ 24 આવક દરેક શેર દીઠ ₹40 ની IPO કિંમત દ્વારા 9-10 વખત P/E રેશિયો પર છૂટ આપવામાં આવી રહી છે. જે વધુ પડતી દેખાય છે, જોકે વધતા ચોખ્ખા નફાકારક માર્જિન અને ROE સકારાત્મક હોવું જોઈએ. નાણાંકીય વર્ષ 24 આવકને પહેલેથી જ ધ્યાનમાં લેવામાં આવી હોવાથી, આ સમયગાળામાં કોઈ અતિરિક્ત ફેરફાર થઈ શકતું નથી. જો નેટ માર્જિનમાં તાજેતરની વૃદ્ધિ અને આરઓઇને ધ્યાનમાં લેવામાં આવે તો મૂલ્યાંકન એક ફરજિયાત દેખાય છે.

યોગ્ય બનવા માટે, ડિવાઇન પાવર એનર્જી લિમિટેડ કેટલાક ટેબલમાં અમૂર્ત ફાયદાઓ લાવે છે. તેણે તેના ગ્રાહકોને ઉચ્ચ ગુણવત્તાવાળા ઉકેલો પ્રદાન કરવા માટે સંબંધો અને વ્યૂહાત્મક ભાગીદારી સ્થાપિત કરી છે. ટ્રેક રેકોર્ડ સ્થિર છે અને બિઝનેસ મોડેલ પણ ઓછા ખર્ચે સ્કેલેબલ છે. હમણાં જ, જો તમે FY24 નંબરોને ધ્યાનમાં લો છો તો IPOની કિંમત યોગ્ય લાગે છે. રોકાણકારો લાંબા ગાળાના દ્રષ્ટિકોણ અને ઓછામાં ઓછા એક વર્ષનો હોલ્ડિંગ સમયગાળાથી IPO પર નજર રાખી શકે છે. અલબત્ત, ઇન્વેસ્ટર્સને આવા IPO સ્ટૉક્સમાં ઉચ્ચ જોખમની સૂચના માટે તૈયાર કરવું આવશ્યક છે; પરંતુ બિઝનેસ મોડેલ મજબૂત અને સ્થિર પણ દેખાય છે.