તમારે સીગલ ઇન્ડિયા IPO વિશે શું જાણવું જોઈએ: પ્રતિ શેર ₹380 થી ₹401 સુધીની કિંમતની બેન્ડ

સીગલ ઇન્ડિયા લિમિટેડ વિશે

સીગલ ઇન્ડિયા લિમિટેડ (સીઆઈએલ) એક ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર કન્સ્ટ્રક્શન કંપની છે જેમાં ઉદ્યોગમાં 20 થી વધુ વર્ષોનો અનુભવ છે. કંપની જટિલ માળખાકીય કાર્ય જેમ કે વધારેલા રસ્તાઓ, ફ્લાઇઓવર્સ, પુલ, પુલ, રેલવે ઓવર બ્રિજ, ટનલ્સ, હાઇવે, એક્સપ્રેસવે અને રનવેઝ હાથ ધરવામાં નિષ્ણાત છે. સીઆઈએલએ પોતાને ભારતની સૌથી ઝડપી વિકસતી એન્જિનિયરિંગ, ખરીદી અને નિર્માણ (ઇપીસી) કંપનીઓમાંથી એક તરીકે સ્થાપિત કર્યું છે, જે ₹1000 કરોડથી વધુના ટર્નઓવરવાળી કંપનીઓમાં નાણાંકીય વર્ષ 2024 સુધી નોંધપાત્ર ત્રણ વર્ષની આવક સીએજીઆર પ્રાપ્ત કરે છે.

જુલાઈ 2002 માં તેની સ્થાપનાથી, સીગલ ઇન્ડિયાએ એક નાની બાંધકામ કંપનીથી સુસ્થાપિત EPC ખેલાડીમાં પરિવર્તિત થયું છે. કંપનીએ ભારતના 10 રાજ્યોમાં વિશેષ માળખા સહિત વિવિધ રોડ અને હાઇવે પ્રોજેક્ટ્સ ડિઝાઇન અને નિર્માણમાં કુશળતા પ્રદર્શિત કરી છે. તેની વૃદ્ધિની ગતિ પ્રભાવશાળી છે, નાણાંકીય વર્ષ 2021 અને 2024 વચ્ચે 50.13% સીએજીઆર સાથે.

સીગલ ઇન્ડિયાના મુખ્ય બિઝનેસ ઑપરેશન્સને બે મુખ્ય કેટેગરીમાં વિભાજિત કરવામાં આવે છે: ઇપીસી પ્રોજેક્ટ્સ અને હાઇબ્રિડ એન્યુટી મોડેલ (એચએએમ) પ્રોજેક્ટ્સ. કંપનીએ વર્ષોથી તેની અમલ ક્ષમતાઓમાં સતત વધારો કર્યો છે. પંજાબ જાહેર કાર્ય વિભાગ માટે તેના પ્રારંભિક રોડ પ્રોજેક્ટમાંથી 2006 માં, 20.42 લેન કિમી માટે ₹6.29 કરોડના કુલ પ્રોજેક્ટ ખર્ચ સાથે, સીઆઈએલએ ઘણા મોટા પ્રોજેક્ટ્સને સંભાળવા માટે પ્રગતિ કરી છે. રેડ હેરિંગ પ્રોસ્પેક્ટસની તારીખ સુધી, કંપની ₹5700 કરોડ સુધીના એકલ NHAI EPC પ્રોજેક્ટ્સ માટે બિડ કરવા પાત્ર છે અને એકલ NHAI હેમ પ્રોજેક્ટ્સ ₹5500 કરોડ સુધીના મૂલ્ય સુધી છે.

સીગલ ઇન્ડિયાએ રસ્તાઓ અને રાજમાર્ગ ક્ષેત્રમાં 34 થી વધુ પ્રોજેક્ટ્સ પૂર્ણ કર્યા છે, જેમાં 16 ઇપીસી, એક હેમ, ફાઇવ ઓ એન્ડ એમ અને 12 આઇટમ રેટ પ્રોજેક્ટ્સ શામેલ છે. તેમાં 18 ચાલુ પ્રોજેક્ટ્સ છે, જેમાં 13 EPC પ્રોજેક્ટ્સ અને પાંચ HAM પ્રોજેક્ટ્સ શામેલ છે. આ પ્રોજેક્ટ્સમાં વધારેલા કોરિડોર્સ, બ્રિજ, ફ્લાઇઓવર્સ, રેલ ઓવર-બ્રિજ, ટનલ્સ, એક્સપ્રેસવે, રનવે, મેટ્રો પ્રોજેક્ટ્સ અને મલ્ટી-લેન હાઇવે શામેલ છે.

કંપનીની ઑર્ડર બુકમાં સતત વૃદ્ધિ, રકમ ₹9470.84 કરોડ, ₹9225.78 કરોડ, ₹10809.04 કરોડ અને ₹6346.13 કરોડ જૂન 30, 2024 સુધી અનુક્રમે 2024, 2023, અને 2022 ના નાણાંકીય વર્ષ દર્શાવે છે. સિગલ ઇન્ડિયાએ ગુણવત્તાયુક્ત પ્રોજેક્ટ્સની ડિલિવરી માટે પ્રતિષ્ઠા બનાવી છે, ઘણીવાર તેમને સમયસર અથવા શેડ્યૂલથી આગળ પૂર્ણ કરી રહ્યું છે. માર્ચ 31, 2024 સુધી, કંપની પાસે તેની પેરોલ પર 2256 કર્મચારીઓ હતા, જેમાં જરૂરી અનુસાર અતિરિક્ત કરાર મજૂરો ભાડે લેવામાં આવ્યા હતા.

સીગલ ઇન્ડિયા IPO ના હાઇલાઇટ્સ

નેશનલ સ્ટૉક એક્સચેન્જ (NSE) અને બોમ્બે સ્ટૉક એક્સચેન્જ (BSE) ના મુખ્ય બોર્ડ પર Ceigall India IPO ની કેટલીક હાઇલાઇટ્સ અહીં આપેલ છે.

• આ સમસ્યા ઓગસ્ટ 1, 2024 ના રોજ સબસ્ક્રિપ્શન માટે ખુલ્લી છે, અને બંને દિવસો સહિત ઓગસ્ટ 5, 2024 ના રોજ બંધ થાય છે. સીગલ ઇન્ડિયા IPO ₹1,252.66 કરોડની બુક-બિલ્ટ સમસ્યા છે.
• આ સમસ્યા ₹568.41 કરોડ સંકલિત કરતા 1.42 કરોડ શેરના વેચાણ માટેની ઑફર સાથે ₹684.25 કરોડ સંકલિત કરતા 1.71 કરોડ શેરની નવી સમસ્યા એકત્રિત કરે છે. Ceigall ઇન્ડિયા IPO પાસે પ્રતિ શેર ₹5 નું ફેસ વેલ્યૂ છે.
• ઈશ્યુ માટેની કિંમતની બેન્ડ પ્રતિ શેર ₹380 થી ₹401 સુધી સેટ કરવામાં આવી છે. કુલ ઇશ્યૂની સાઇઝમાં 31,238,480 શેર શામેલ છે, જે પ્રતિ શેર ₹401 ની ઉપરની કિંમત બેન્ડ પર, કુલ ₹1,252.66 કરોડ છે.
• કંપનીએ દરેક શેર દીઠ ₹38 નું કર્મચારી ડિસ્કાઉન્ટ ઑફર કર્યું છે. કંપનીના પ્રમોટર્સ રામનીક સહગલ, રામનીક સહગલ અને સન્સ HUF અને ₹ ફેમિલી ટ્રસ્ટ છે. હાલમાં કંપનીમાં તેમની હોલ્ડિંગ્સ 99.99% છે.
• નવા જારીકર્તા ભંડોળનો ઉપયોગ ઉપકરણોની ખરીદી અને કંપની અને તેની પેટાકંપની, સિગલ ઇન્ફ્રા પ્રોજેક્ટ્સ પ્રાઇવેટ લિમિટેડ દ્વારા કરવામાં આવેલ ચોક્કસ કર્જની ચુકવણી/પૂર્વચુકવણી માટે કરવામાં આવશે.
• ICICI સિક્યોરિટીઝ લિમિટેડ, IIFL સિક્યોરિટીઝ લિમિટેડ અને JM ફાઇનાન્શિયલ લિમિટેડ આ મુદ્દા માટે બુક-રનિંગ લીડ મેનેજર છે, જ્યારે ઇન્ટિમ ઇન્ડિયા પ્રાઇવેટ લિમિટેડ રજિસ્ટ્રાર છે.

સીગલ ઇન્ડિયા IPO: મુખ્ય તારીખો

સીગલ ઇન્ડિયા IPO ગુરુવાર, ઓગસ્ટ 1, 2024 ના રોજ ખુલે છે, અને સોમવાર, ઓગસ્ટ 5, 2024 ના રોજ બંધ થાય છે. બોલીની તારીખ ઓગસ્ટ 1, 2024 થી, સવારે 10.00 થી ઓગસ્ટ 5, 2024 સુધી, 5.00 વાગ્યે છે. UPI મેન્ડેટ કન્ફર્મેશન માટેનો કટ-ઑફ સમય ઈશ્યુ બંધ થવાના દિવસે 5 PM છે, જે ઑગસ્ટ 5, 2024 છે.

ઓગસ્ટ 7, 2024 ના રોજ ડિમેટ એકાઉન્ટમાં જમા થયેલા શેર, કંપની દ્વારા પ્રદાન કરેલા આઇસિન કોડ હેઠળ રોકાણકારોને દેખાશે. ડિમેટ એકાઉન્ટમાં આ ફાળવણી માત્ર શેરની ફાળવણીની મર્યાદા પર લાગુ પડે છે. જો IPOમાં કોઈ ફાળવણી કરવામાં આવતી નથી, તો ડિમેટ એકાઉન્ટમાં કોઈ ક્રેડિટ દેખાશે નહીં.

IPO ફાળવણી અને ન્યૂનતમ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ લૉટ સાઇઝ

સીગલ ઇન્ડિયા લિમિટેડે નીચે ટેબલમાં કૅપ્ચર કર્યા મુજબ, વિવિધ કેટેગરીમાં ફાળવણીના સંદર્ભમાં એકંદર IPO ના બ્રેકડાઉનની જાહેરાત કરી છે.

IPO ઇન્વેસ્ટમેન્ટ માટે ન્યૂનતમ લૉટ સાઇઝ 37 શેર હશે. નીચે આપેલ ટેબલ વિવિધ કેટેગરી માટે લૉટ સાઇઝ તોડે છે.

ફાઇનાન્શિયલ હાઇલાઇટ્સ: સીગલ ઇન્ડિયા લિમિટેડ

નીચે આપેલ કોષ્ટક Ceigall India Limited ના છેલ્લા 3 નાણાંકીય વર્ષો માટે અને ડિસેમ્બર 31, 2023 ના રોજ સમાપ્ત થયેલ નવ મહિનાના મુખ્ય નાણાંકીય કાર્યોને કેપ્ચર કરે છે.

ડેટા સ્ત્રોત: સેબી સાથે ફાઇલ કરેલી કંપની DRHP

Ceigall India Limited has demonstrated strong financial performance over the past three years, with consistent revenue growth and improving profitability. The company's revenue from operations has grown significantly from ₹8,732.02 million in Fiscal 2021 to ₹20,681.68 million in Fiscal 2023, representing a CAGR of 53.86%. For the nine months ended December 31, 2023, the company has already surpassed its full-year revenue for Fiscal 2023.

કંપનીની EBITDA પણ મજબૂત થઈ છે, નાણાંકીય વર્ષ 2021 માં ₹1,597.33 મિલિયનથી વધીને નાણાંકીય વર્ષ 2023 માં ₹2,956.29 મિલિયન સુધી વધી રહી છે. જો કે, EBITDA માર્જિનમાં નાણાંકીય વર્ષ 2023 માં નાણાકીય વર્ષ 2021 માં 18.29% થી 14.29% સુધીનો થોડો ઘટાડો થયો છે પરંતુ ડિસેમ્બર 31, 2023 ના રોજ સમાપ્ત થયેલ નવ મહિનાઓ માટે 16.94% સુધી સુધારો થયો છે.

Profit after tax has grown from ₹1,125.00 million in Fiscal 2021 to ₹1,672.72 million in Fiscal 2023, with the nine-month figure for FY2024 already surpassing the full-year PAT of FY2023. The PAT margin has decreased from 12.88% in Fiscal 2021 to 8.09% in Fiscal 2023 but has shown improvement in the latest nine-month period at 9.41%.

ઇક્વિટી પર કંપનીનું રિટર્ન (ROE) સતત વધુ રહ્યું છે, જોકે તે નાણાંકીય વર્ષ 2021 માં 36.85% થી ઘટાડીને 2023 માં 28.20% થયું છે. તેવી જ રીતે, નાણાંકીય વર્ષ 2023 માં મૂડી રોજગાર (આરઓસીઈ) પર વળતર 2021 ના નાણાંકીય વર્ષમાં 50.62% થી 28.67% સુધી ઘટી ગયું છે, પરંતુ બંને ગુણોત્તર તંદુરસ્ત રહે છે.

કુલ ડેબ્ટ-ટુ-ઇક્વિટી રેશિયો નાણાંકીય વર્ષ 2023 માં નાણાંકીય વર્ષ 2021 માં 0.10 થી 1.18 સુધી વધ્યો છે, જે લાભમાં વધારો દર્શાવે છે, પરંતુ તેમાં ડિસેમ્બર 31, 2023 સમાપ્ત થતાં નવ મહિનાઓ માટે 0.89 સુધી સુધારો થયો છે.

પ્રતિ શેર ₹401 ની ઉપલી કિંમત બેન્ડ પર, FY2023 આવકના આધારે P/E રેશિયો આશરે 42.5x છે. જ્યારે આ મૂલ્યાંકન વધુ લાગી શકે છે, ત્યારે કંપનીના મજબૂત વિકાસ માર્ગને ધ્યાનમાં રાખવું અને નફાકારકતા મેટ્રિક્સમાં સુધારો કરવું મહત્વપૂર્ણ છે. ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર કન્સ્ટ્રક્શન સેક્ટર, ખાસ કરીને રોડ અને હાઇવે પ્રોજેક્ટ્સમાં, નોંધપાત્ર સરકારનું ધ્યાન કેન્દ્રિત અને રોકાણ જોયું છે, જે સીગલ ઇન્ડિયા લિમિટેડ જેવી કંપનીઓ માટે સારી રીતે બોડ કરે છે.

રોકાણકારોએ નોંધ કરવી જોઈએ કે સીગલ ઇન્ડિયા લિમિટેડ ચક્રીય માંગ સાથે મૂડી-સઘન ઉદ્યોગમાં કાર્ય કરે છે. કંપનીનું ભવિષ્યનું પ્રદર્શન તેની મોટા પાયે પ્રોજેક્ટ્સને કાર્યક્ષમ રીતે સુરક્ષિત અને અમલમાં મુકવાની, કાર્યકારી મૂડીને અસરકારક રીતે સંચાલિત કરવાની અને ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર ક્ષેત્રમાં નિયમનકારી પડકારોને નેવિગેટ કરવાની ક્ષમતા પર આધારિત રહેશે.