બીકન ટ્રસ્ટીશિપ IPO વિશે તમારે શું જાણવું જોઈએ?

બીકોન ટ્રસ્ટીશિપ લિમિટેડ વિશે

નાણાંકીય સુરક્ષા માટે ટ્રસ્ટી તરીકે કાર્ય કરવા માટે બીકોન ટ્રસ્ટીશિપ લિમિટેડ 2015 વર્ષમાં શામેલ કરવામાં આવ્યું હતું. બીકોન ટ્રસ્ટીશિપ લિમિટેડ હાલમાં ડિબેન્ચર ટ્રસ્ટી, સુરક્ષા ટ્રસ્ટી સેવાઓ, ટ્રસ્ટી ટુ વૈકલ્પિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ફંડ (AIF), ટ્રસ્ટી ટુ ESOP, સુરક્ષા ટ્રસ્ટી, બોન્ડ ટ્રસ્ટીશિપ, એસ્ક્રો સેવાઓ વગેરે તરીકે ટ્રસ્ટી સેવાઓ પ્રદાન કરે છે. વિશિષ્ટ સેવાઓના સંદર્ભમાં, બીકોન ટ્રસ્ટીશિપ લિમિટેડ યોગ્ય ચકાસણી, કસ્ટોડિયલ સેવાઓ, કમ્પ્લાયન્સ મોનિટરિંગ, ડૉક્યુમેન્ટેશન, ડિસ્ક્લોઝર અને રેકોર્ડ રિટેન્શન વગેરે પ્રદાન કરે છે. ડિબેન્ચર ટ્રસ્ટીશિપ પર, કંપની એનસીડી અને કન્વર્ટિબલ્સને કવર કરે છે. તે લોન માટે સુરક્ષા ટ્રસ્ટી તરીકે પણ કાર્ય કરે છે તેમજ વૈકલ્પિક રોકાણ ભંડોળ (એઆઈએફ) માટે યોગ્ય તપાસ સેવાઓ પણ પ્રદાન કરે છે. એસ્ક્રો એકાઉન્ટ્સ માટે સુરક્ષા ટ્રસ્ટી તરીકે, બીકન ટ્રસ્ટીશિપ લિમિટેડ સુનિશ્ચિત કરે છે કે એસ્ક્રો એકાઉન્ટમાંથી ટ્રાન્સફર ફક્ત ઔપચારિક કરારમાં ઉલ્લેખિત નિયુક્ત કલેક્શન એકાઉન્ટમાં કરવામાં આવે છે. બીકોન ટ્રસ્ટીશિપ લિમિટેડ એસ્ક્રો કરાર તૈયાર કરવામાં અને એસ્ક્રો મિકેનિઝમ સ્થાપિત કરવામાં મદદ કરે છે; દસ્તાવેજીકરણ અને દેખરેખ સહિત. બીકોન ટ્રસ્ટીશિપ લિમિટેડ હાલમાં તેના રોલ્સ પર લગભગ 70 લોકોના કર્મચારીઓ.

બીકન ટ્રસ્ટીશિપ IPO ના હાઇલાઇટ્સ

અહીં આની કેટલીક હાઇલાઇટ્સ છે બીકોન ટ્રસ્ટીશિપ IPO રાષ્ટ્રીય સ્ટૉક એક્સચેન્જ (NSE)ના SME સેગમેન્ટ પર.

• આ સમસ્યા 28 મે 2024 ના રોજ સબસ્ક્રિપ્શન માટે ખુલે છે અને 30 મે 2024 ના રોજ સબસ્ક્રિપ્શન માટે બંધ થાય છે; બંને દિવસો સહિત.
   
• કંપનીનું સ્ટૉક દરેક શેર દીઠ ₹10 નું ફેસ વેલ્યૂ ધરાવે છે અને તે એક બુક બિલ્ટ ઇશ્યૂ છે. બુક બિલ્ડિંગ ઈશ્યુની કિંમત પ્રતિ શેર ₹57 થી ₹60 ની કિંમત બેન્ડમાં સેટ કરવામાં આવી છે. એક બુક બિલ્ટ ઇશ્યૂ હોવાથી, અંતિમ કિંમત આ બેન્ડમાં શોધવામાં આવશે.
   
• બીકોન ટ્રસ્ટીશિપ લિમિટેડના IPO માં એક નવો ઈશ્યુ ઘટક અને વેચાણ માટે ઑફર (OFS) ઘટક છે. જ્યારે નવી ઈશ્યુનો ભાગ ઈપીએસ ડાઇલ્યુટિવ અને ઇક્વિટી ડાઇલ્યુટિવ છે, ત્યારે ઓએફએસ માત્ર માલિકીનું ટ્રાન્સફર છે અને તેથી ઈપીએસ અથવા ઇક્વિટી ડાઇલ્યુટિવ નથી.
   
• IPOના નવા ઇશ્યૂ ભાગના ભાગ રૂપે, બીકોન ટ્રસ્ટીશિપ લિમિટેડ કુલ 38,72,000 શેર (38.72 લાખ શેર) જારી કરશે, જે પ્રતિ શેર ₹60 ની ઉપર બેન્ડ IPO કિંમત પર ₹23.23 કરોડના નવા ફંડ એકત્રિત કરવા માટે એકત્રિત કરવામાં આવે છે.
   
• IPOના વેચાણ ભાગના ભાગ રૂપે, કુલ 15,48,000 શેર (15.48 લાખ શેર)ના વેચાણ/ઑફર રહેશે, જે પ્રતિ શેર ₹60 ની ઉપરની બેન્ડ IPO કિંમત ₹9.29 કરોડના OFS સાઇઝ સાથે એકંદર કરે છે.
   
• તેથી, એકંદર IPO સાઇઝ (ફ્રેશ ઇશ્યૂ + OFS)માં 54,20,000 શેર (54.20 લાખ શેર) ની સમસ્યા અને વેચાણનો સમાવેશ થાય છે, જે પ્રતિ શેર ₹60 ની અપર બેન્ડ IPO કિંમત પર ₹32.52 કરોડના એકંદર IPO સાઇઝ સાથે એકંદર રહેશે.
   
• દરેક SME IPO ની જેમ, આ સમસ્યામાં 2,72,.000 શેરની માર્કેટ મેકર ઇન્વેન્ટરી ફાળવણી સાથે માર્કેટ મેકિંગ ભાગ પણ છે. IPO માટે માર્કેટ મેકરનું નામ હજી સુધી જાહેર કરવામાં આવ્યું નથી. બજાર નિર્માતા કાઉન્ટર પર લિક્વિડિટી અને ઓછા આધારે ખર્ચ, લિસ્ટિંગ પછી સુનિશ્ચિત કરવા માટે બે રીતે ક્વોટ્સ પ્રદાન કરે છે.
   
• કંપનીને પ્રસાના એનાલિટિક્સ પ્રાઇવેટ લિમિટેડ અને પ્રતાપ નાથની દ્વારા પ્રોત્સાહન આપવામાં આવ્યું છે. હાલમાં કંપનીમાં હોલ્ડિંગ પ્રમોટર 67.88% છે. જો કે, શેરની નવી ઇશ્યૂ પછી, પ્રમોટર ઇક્વિટી હોલ્ડિંગ શેરને % ડાઇલ્યૂટ કરવામાં આવશે.
   
• કંપની દ્વારા હાલના વ્યવસાયની ટેકનોલોજી ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર બનાવવા, બીકોન આરટીએ સેવાઓ પ્રાપ્ત કરવા, એક શરૂઆત ડીપી કામગીરી તેમજ નવી ઑફિસ પરિસરની ખરીદી માટે નવા ઇશ્યૂ ફંડનો ઉપયોગ કરવામાં આવશે.
   
• બીલાઇન કેપિટલ એડવાઇઝર્સ પ્રાઇવેટ લિમિટેડ ઈશ્યુના લીડ મેનેજર હશે, અને કેફિન ટેક્નોલોજીસ લિમિટેડ ઈશ્યુના રજિસ્ટ્રાર હશે. આ સમસ્યા માટે બજાર નિર્માતાની હજી સુધી કંપની દ્વારા સત્તાવાર રીતે જાહેર કરવામાં આવી નથી.

બીકોન ટ્રસ્ટીશિપ IPO – મુખ્ય તારીખો

બીકોન ટ્રસ્ટીશિપ IPO નું SME IPO મંગળવાર, 28 મે 2024 ના રોજ ખુલે છે અને ગુરુવાર, 30 મે 2024 ના રોજ બંધ થાય છે. બીકોન ટ્રસ્ટીશિપ લિમિટેડ IPO બિડની તારીખ 28 મે 2024 થી 10.00 AM થી 30 મે 2024 સુધી 5.00 PM પર છે. UPI મેન્ડેટ કન્ફર્મેશન માટેનો કટ-ઑફ સમય ઈશ્યુ બંધ થવાના દિવસે 5 PM છે; જે 30 મે 2024 છે.

એ ધ્યાનમાં રાખવું જોઈએ કે ASBA એપ્લિકેશનોમાં, કોઈ રિફંડની કલ્પના નથી. ASBA (બ્લૉક કરેલ રકમ દ્વારા સમર્થિત એપ્લિકેશનો) સિસ્ટમ હેઠળ કુલ એપ્લિકેશનની રકમ બ્લૉક કરવામાં આવી છે. એકવાર ફાળવણી અંતિમ થઈ જાય પછી, માત્ર રકમ જ કરવામાં આવેલી ફાળવણીની મર્યાદા સુધી ડેબિટ કરવામાં આવે છે અને બૅલેન્સની રકમ પરનું ધારણા આપોઆપ બેંક એકાઉન્ટમાં રિલીઝ કરવામાં આવે છે. જૂન 03rd 2024 ના રોજ ડિમેટ એકાઉન્ટમાં શેરનું ક્રેડિટ આઇએસઆઇએન કોડ - (INE639X01027) હેઠળ રોકાણકારોને દેખાશે. ડિમેટ એકાઉન્ટમાં આ ફાળવણી માત્ર શેરની ફાળવણીની મર્યાદા પર લાગુ પડે છે અને જો IPOમાં કોઈ ફાળવણી કરવામાં આવતી નથી, તો ડિમેટ એકાઉન્ટમાં કોઈ ક્રેડિટ દેખાશે નહીં.

IPO ફાળવણી અને ન્યૂનતમ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ લૉટ સાઇઝ

બીકોન ટ્રસ્ટીશિપ લિમિટેડે પહેલેથી જ બજાર નિર્માતાની ફાળવણીની જાહેરાત 2,72,000 શેરોમાં માર્કેટ મેકિંગ માટે ઇન્વેન્ટરી તરીકે કરી છે. IPO માર્કેટ મેકરનું નામ હજી સુધી જાહેર કરવામાં આવ્યું નથી. નેટ ઑફર (માર્કેટ મેકર એલોકેશનનું નેટ) QIB રોકાણકારો, રિટેલ રોકાણકારો અને HNI / NII રોકાણકારો વચ્ચે વિભાજિત કરવામાં આવશે. વિવિધ કેટેગરીમાં ફાળવણીના સંદર્ભમાં બીકોન ટ્રસ્ટીશિપ લિમિટેડના એકંદર IPO નું બ્રેકડાઉન નીચે કૅપ્ચર કરવામાં આવ્યું છે.

ડેટા સ્ત્રોત: કંપની આરએચપી

IPO ઇન્વેસ્ટમેન્ટ માટે ન્યૂનતમ લૉટ સાઇઝ 2,000 શેર હશે. આમ, રિટેલ રોકાણકારો IPO માં ન્યૂનતમ ₹1,20,000 (2,000 x ₹60 પ્રતિ શેર) નું રોકાણ કરી શકે છે. આ પણ મહત્તમ છે કે રિટેલ ઇન્વેસ્ટર્સ IPO માં ઇન્વેસ્ટ કરી શકે છે. એચએનઆઈ / એનઆઈઆઈ રોકાણકારો 2,000 શેર ધરાવતા ઓછામાં ઓછા 4 લોટ્સનું રોકાણ કરી શકે છે અને તેમની કિંમત ન્યૂનતમ ₹2,40,000 હોવી જોઈએ. ક્યુઆઇબી તેમજ એચએનઆઇ/એનઆઇઆઇ રોકાણકારો શું માટે અરજી કરી શકે છે તેની પર કોઈ ઉપરની મર્યાદા નથી. નીચે આપેલ ટેબલ વિવિધ કેટેગરી માટે લૉટ સાઇઝનું વિવરણ કેપ્ચર કરે છે.

બીકોન ટ્રસ્ટીશિપ લિમિટેડના IPO માં HNIS/NIIS દ્વારા રોકાણ માટે કોઈ ઉપરની મર્યાદા નથી.

ફાઇનાન્શિયલ હાઇલાઇટ્સ: બીકોન ટ્રસ્ટીશિપ લિમિટેડ

નીચે આપેલ ટેબલ છેલ્લા 3 સંપૂર્ણ નાણાંકીય વર્ષો માટે બીકોન ટ્રસ્ટીશિપ લિમિટેડના મુખ્ય ફાઇનાન્શિયલ કૅપ્ચર કરે છે.

ડેટા સ્ત્રોત: SEBI સાથે ફાઇલ કરેલ કંપની RHP

અહીં છેલ્લા 3 વર્ષોથી કંપનીના ફાઇનાન્શિયલમાંથી કેટલાક મુખ્ય ટેકઅવે છે.

• છેલ્લા 2 વર્ષોમાં આવક ઝડપી ગતિએ વધી ગઈ છે અને નવીનતમ વર્ષ FY23 માં, કુલ વેચાણમાં FY21 કરતાં વધુ લગભગ ત્રણ ગણું વધી ગયું છે. વધુ મહત્વપૂર્ણ વાત એ છે કે, તેની સાથે નેટ પ્રોફિટ નેટ પ્રોફિટ માર્જિન (પેટ માર્જિન)માં વૃદ્ધિ થઈ છે.
   
• જ્યારે કંપનીના નેટ માર્જિન 25.98% પર યોગ્ય રીતે આકર્ષક છે, ત્યારે તે પાછલા વર્ષમાં ઘટી ગયું છે. ઇક્વિટી પર રિટર્ન (ROE) FY23 માં 27.45% છે, જ્યારે એસેટ્સ પર રિટર્ન (ROA) FY23 માં 17.06% પર મજબૂત છે.
   
• એસેટ ટર્નઓવર રેશિયો અથવા પરસેવોનો રેશિયો લગભગ 0.60X માં ખૂબ ઓછો છે. જોકે આ પ્રકારના સર્વિસ બિઝનેસમાં તે વધુ મહત્વપૂર્ણ ન હોઈ શકે. જો કે, આ પરસેવો રેશિયોને પણ એસેટ્સ (ROA) પર રિટર્નના મજબૂત સ્તર દ્વારા સપોર્ટ કરવામાં આવે છે.

કંપની પાસે નવીનતમ વર્ષના EPS ₹2.71 છે અને અમે પાછલા વર્ષનો ડેટા ચોક્કસપણે તુલનાયોગ્ય ન હોવાથી, સરેરાશ EPS ને શામેલ કર્યું નથી. 22-23 વખત કિંમત/ઉત્પન્ન રેશિયો પર પ્રતિ શેર ₹60 ની IPO કિંમત દ્વારા લેટેસ્ટ વર્ષની આવક પર છૂટ આપવામાં આવી રહી છે. એકને બે દ્રષ્ટિકોણથી P/E રેશિયો જોવો પડશે. કંપની હજી સુધી નાણાંકીય વર્ષ 24 ના પરિણામોની જાહેરાત કરતી નથી, તેથી અમે અતિરિક્ત ઉપલબ્ધ ડેટાનો ઉપયોગ કરી શકીએ છીએ. નાણાંકીય વર્ષ 24 માટે 6-મહિનાના EPS પ્રતિ શેર ₹2.82 છે અને જ્યારે ₹5.64 ના સંપૂર્ણ વર્ષના EPS સુધી અતિક્રમ કરવામાં આવે છે, ત્યારે તે 10-11 વખતની કમાણીના વધુ વાજબી P/E રેશિયોમાં અનુવાદ કરે છે.

બીકોન ટ્રસ્ટીશિપ લિમિટેડ IPO સંબંધિત સમસ્યાઓ થોડી અલગ હોઈ શકે છે. આ એક વ્યાપક ડિબેન્ચર ટ્રસ્ટીશિપ સેવા પ્રદાતા છે, જે પરંપરાગત રીતે આઇડીબીઆઇ, ઍક્સિસ અને કેન્દ્રીય બેંકો જેવા બેંકો દ્વારા પ્રભુત્વ પાડવામાં આવ્યો છે. તે કંપની માટે જોખમ બની રહેશે. બીજું, તે ઉચ્ચ જોખમ ક્વૉશન્ટ સાથે ઉચ્ચ વૉલ્યુમ અને ઓછું માર્જિન બિઝનેસ રહ્યું છે. ત્રીજું, IPOના નવા ભાગના આવકનો ઉપયોગ, ખાસ કરીને નવી ઑફિસ ખરીદવા માટે IPO ફંડનો ઉપયોગ કરીને, વધુ આત્મવિશ્વાસને પ્રેરિત કરતું નથી. આ IPO પર નજર રાખતા પહેલાં રોકાણકારોને સુવિધાઓ અને નુકસાનનું કાળજીપૂર્વક મૂલ્યાંકન કરવું પડશે.