તમારે બંસલ વાયર ઇન્ડસ્ટ્રીઝ IPO વિશે શું જાણવું જોઈએ?

બન્સલ વાયર ઇન્ડસ્ટ્રીસ લિમિટેડ વિશે

બંસલ વાયર ઇન્ડસ્ટ્રીઝ લિમિટેડને એક સ્ટેઇનલેસ સ્ટીલ વાયર ઉત્પાદન કંપની તરીકે વર્ષમાં શામેલ કરવામાં આવ્યું હતું. બન્સલ વાયર ઇન્ડસ્ટ્રીઝ લિમિટેડ મુખ્યત્વે 3 વર્ટિકલ્સમાં કાર્ય કરે છે, જેમ કે હાઈ કાર્બન સ્ટીલ વાયર, લો કાર્બન સ્ટીલ વાયર અને સ્ટેઇનલેસ સ્ટીલ વાયર. તેના વર્તમાન પ્રોડક્ટ પોર્ટફોલિયોમાં, બંસલ વાયર ઇન્ડસ્ટ્રીઝ લિમિટેડ 3,000 કરતાં વધુ વિવિધ પ્રકારના સ્ટીલ વાયર પ્રોડક્ટ્સનું ઉત્પાદન કરે છે, જેની લંબાઈ અને જાડાઈ છે; અને ઘણીવાર તેને ગ્રાહકોની અનન્ય જરૂરિયાતો માટે પણ કસ્ટમાઇઝ કરવામાં આવે છે. કંપની પાસે વિવિધ ઉદ્યોગોમાં 5,000 કરતાં વધુ ગ્રાહકો છે, જે કંપનીને વિકાસમાં મદદ કરે છે. કંપની પાસે એક સુવિધાજનક કિંમતનું માળખું પણ છે જે કાચા માલ દ્વારા ઉઠાવવામાં આવેલા ઇનપુટ ખર્ચના દબાણોના આધારે કિંમતો ગતિશીલ રીતે નિર્ધારિત કરવામાં આવે છે. ભારતમાં મજબૂત હાજરી સિવાય, બંસલ વાયર ઇન્ડસ્ટ્રીઝ લિમિટેડની વૈશ્વિક સ્તરે 50 કરતાં વધુ દેશોમાં હાજરી પણ છે, જે તે નિકાસ માર્ગ દ્વારા પૂર્ણ કરે છે. વર્ષોથી, બંસલ વાયર ઇન્ડસ્ટ્રીઝ લિમિટેડ સ્ટેઇનલેસ સ્ટીલ વાયરના વિવિધ ગ્રેડના સપ્લાયમાં વૈશ્વિક બજારમાં મુખ્ય ખેલાડી તરીકે ઉભરી આવ્યું છે.

કંપની દ્વારા ઑટોમોટિવ સેક્ટર, હાર્ડવેર, કૃષિ, જનરલ એન્જિનિયરિંગ, કન્ઝ્યુમર ડ્યુરેબલ્સ, ઑટો આન્સિલરીઝ, ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર તેમજ પાવર અને ટ્રાન્સમિશન સેક્ટરને શામેલ કરવા માટે વાયર પૂરું પાડવાના કેટલાક મુખ્ય ક્ષેત્રોમાં શામેલ છે. બંસલ વાયર ઇન્ડસ્ટ્રીઝ લિમિટેડ ભારતની સૌથી મોટી સ્ટેઇનલેસ સ્ટીલ વાયર ઉત્પાદન કંપની છે અને વૉલ્યુમ દ્વારા બીજી સૌથી મોટી સ્ટીલ વાયર ઉત્પાદન કંપની પણ છે. બંસલ વાયર ઇન્ડસ્ટ્રીઝ લિમિટેડ સ્ટેઇનલેસ સ્ટીલ વાયરની વાર્ષિક 72,176 મેટ્રિક ટન (એમટીપીએ) અને સ્ટીલ વાયરમાં 2,06,466 એમટીપીએની ક્ષમતા ધરાવે છે. બંસલ વાયર ઉદ્યોગો ભારતમાં સ્ટેઇનલેસ સ્ટીલ વાયરમાં 20% માર્કેટ શેર ધરાવે છે જ્યારે સ્ટીલ વાયરમાં તેનો માર્કેટ શેર 4% છે. કંપનીનું બિઝનેસ મોડેલ એ અર્થમાં જોખમમાં મૂકવામાં આવ્યું છે કે; કોઈ એકલ ગ્રાહક વેચાણના 5% કરતાં વધુ માટે જવાબદાર નથી, અને કોઈ વ્યક્તિગત ક્ષેત્ર અથવા સેગમેન્ટ વેચાણના 25% કરતાં વધુ નથી. આ સુનિશ્ચિત કરે છે કે કંપનીના વેચાણ અને નફા ચોક્કસ ઉત્પાદન અથવા ઉદ્યોગના જીવનચક્ર માટે ખૂબ જ અસુરક્ષિત નથી.

IPOમાં સંપૂર્ણપણે એક નવી સમસ્યા અથવા શેરનો સમાવેશ થાય છે. નવા ભંડોળનો ઉપયોગ તેના કેટલાક બાકી દેવાઓ અને તેની પેટાકંપનીઓના દેવાની ચુકવણી/પૂર્વચુકવણી માટે કરવામાં આવશે. આ ઉપરાંત, ભંડોળ કાર્યકારી મૂડીની જરૂરિયાતો અને આંશિક રીતે સામાન્ય કોર્પોરેટ હેતુઓ માટે પણ લાગુ કરવામાં આવશે. કંપનીના પ્રમોટર્સ અરુણ ગુપ્તા, અનિતા ગુપ્તા, પ્રણવ બંસલ અને અરુણ કુમાર ગુપ્તા HUF છે. હાલમાં પ્રમોટર્સ કંપનીમાં 95.78% હિસ્સો ધરાવે છે, જેને IPO પછી 77.98% સુધી ઘટાડવામાં આવશે. આઇપીઓનું નેતૃત્વ એસબીઆઈ કેપિટલ માર્કેટ્સ અને ડેમ કેપિટલ સલાહકારો (ભૂતપૂર્વ આઇડીએફસી સિક્યોરિટીઝ) દ્વારા કરવામાં આવશે; જ્યારે કેફિન ટેક્નોલોજીસ લિમિટેડ આઇપીઓ રજિસ્ટ્રાર હશે.

બંસલ વાયર ઇન્ડસ્ટ્રીઝ લિમિટેડ IPO ના હાઇલાઇટ્સ

અહીં બંસલ વાયર ઇન્ડસ્ટ્રીઝ લિમિટેડ IPOના જાહેર ઇશ્યૂના મુખ્ય હાઇલાઇટ્સ છે:

•    બંસલ વાયર ઇન્ડસ્ટ્રીઝ લિમિટેડના IPO જુલાઈ 03, 2024 થી જુલાઈ 05, 2024 સુધી ખુલશે; બંને દિવસો સહિત. બંસલ વાયર ઇન્ડસ્ટ્રીઝ લિમિટેડનો સ્ટૉક દરેક શેર દીઠ ₹5 નું ફેસ વેલ્યૂ છે અને બુક બિલ્ડિંગ IPO માટેની પ્રાઇસ બેન્ડ પ્રતિ શેર ₹243 થી ₹256 ની રેન્જમાં સેટ કરવામાં આવી છે. 

•    બંસલ વાયર ઇન્ડસ્ટ્રીઝ લિમિટેડનો IPO સંપૂર્ણપણે વેચાણ (OFS) ઘટક માટે કોઈ ઑફર વગર શેરનો એક નવો ઇશ્યૂ હશે. નવી સમસ્યા કંપનીમાં નવી ભંડોળ લાવે છે, પરંતુ ઇપીએસ અને ઇક્વિટી ડાઇલ્યુટિવ પણ છે. OFS માત્ર માલિકીનું ટ્રાન્સફર છે; અને તેથી EPS અથવા ઇક્વિટી ડાઇલ્યુટિવ નથી.

•    બંસલ વાયર ઇન્ડસ્ટ્રીઝ લિમિટેડના IPO નો નવો ભાગ 2,91,01,562 શેર (આશરે 291.02 લાખ શેર) જારી કરે છે, જે પ્રતિ શેર ₹256 ની ઉપરની કિંમત બેન્ડમાં ₹745.00 કરોડના નવા ઇશ્યૂ સાઇઝમાં અનુવાદ કરશે.

•    કારણ કે વેચાણ માટે કોઈ ઑફર નથી, તેથી નવી સમસ્યા IPO ની એકંદર સાઇઝ તરીકે પણ બમણી થઈ જશે. તેથી, બંસલ વાયર ઇન્ડસ્ટ્રીઝ લિમિટેડના કુલ IPOમાં 2,91,01,562 શેર (આશરે 291.02 લાખ શેર) ની નવી સમસ્યા હશે, જે પ્રતિ શેર ₹256 ની ઉપરી બેન્ડમાં કુલ ઇશ્યૂ સાઇઝ ₹745.00 કરોડ સુધી એકંદર થાય છે.

બંસલ વાયર ઇન્ડસ્ટ્રીઝ IPO: મુખ્ય તારીખો અને અરજી પ્રક્રિયા

બંસલ વાયર ઇન્ડસ્ટ્રીઝ લિમિટેડની IPO બુધવારે, 03 જુલાઈ 2024 ના રોજ ખુલે છે અને શુક્રવારે બંધ થાય છે, 05 જુલાઈ 2024. બંસલ વાયર ઇન્ડસ્ટ્રીઝ લિમિટેડ IPO બિડની તારીખ 03 જુલાઈ 2024 થી 10.00 AM થી 05 જુલાઈ 2024 at 5.00 pm સુધીની છે. UPI મેન્ડેટ કન્ફર્મેશન માટેનો કટ-ઑફ સમય ઈશ્યુ બંધ થવાના દિવસે 5 PM છે; જે 05 જુલાઈ 2024 છે.

રોકાણકારો તેમના વર્તમાન ટ્રેડિંગ એકાઉન્ટ દ્વારા અપ્લાઇ કરી શકે છે અથવા ASBA એપ્લિકેશનને ઇન્ટરનેટ બેન્કિંગ એકાઉન્ટ દ્વારા સીધા લૉગ કરી શકાય છે. આ ફક્ત સ્વ-પ્રમાણિત સિંડિકેટ બેંકો (SCSB)ની અધિકૃત સૂચિ દ્વારા જ કરી શકાય છે. ASBA એપ્લિકેશનમાં, જરૂરી રકમ માત્ર અરજીના સમયે બ્લૉક કરવામાં આવે છે અને જરૂરી રકમ માત્ર એલોટમેન્ટ પર ડેબિટ કરવામાં આવે છે. એ ધ્યાનમાં રાખવું જોઈએ કે ASBA એપ્લિકેશનોમાં, કોઈ રિફંડની કલ્પના નથી. ASBA (બ્લૉક કરેલ રકમ દ્વારા સમર્થિત એપ્લિકેશનો) સિસ્ટમ હેઠળ કુલ એપ્લિકેશનની રકમ બ્લૉક કરવામાં આવી છે. એકવાર ફાળવણી અંતિમ થઈ જાય પછી, માત્ર રકમ જ કરવામાં આવેલી ફાળવણીની મર્યાદા સુધી ડેબિટ કરવામાં આવે છે અને બૅલેન્સની રકમ પરનું ધારણા આપોઆપ બેંક એકાઉન્ટમાં રિલીઝ કરવામાં આવે છે. જુલાઈ 09 2024 ના રોજ ડિમેટ એકાઉન્ટમાં શેરનું ક્રેડિટ આઇએસઆઇએન કોડ - (INE0B9K01025) હેઠળ રોકાણકારોને દેખાશે. ડિમેટ એકાઉન્ટમાં આ ફાળવણી માત્ર શેરની ફાળવણીની મર્યાદા પર લાગુ પડે છે અને જો IPOમાં કોઈ ફાળવણી કરવામાં આવતી નથી, તો ડિમેટ એકાઉન્ટમાં કોઈ ક્રેડિટ દેખાશે નહીં.

બંસલ વાયર ઇન્ડસ્ટ્રીઝ IPO: પ્રમોટર હોલ્ડિંગ્સ અને ઇન્વેસ્ટર ફાળવણી ક્વોટા

કંપનીના પ્રમોટર્સ અરુણ ગુપ્તા, અનિતા ગુપ્તા, પ્રણવ બંસલ અને અરુણ કુમાર ગુપ્તા HUF છે. હાલમાં પ્રમોટર્સ કંપનીમાં 95.78% હિસ્સો ધરાવે છે, જેને IPO પછી 77.98% સુધી ઘટાડવામાં આવશે. ઑફરની શરતો મુજબ, ક્વૉલિફાઇડ ઇન્સ્ટિટ્યુશનલ બાયર્સ (ક્યુઆઇબી) માટે નેટ ઑફરના 50% કરતાં વધુ નહીં, જ્યારે રિટેલ ઇન્વેસ્ટર્સ માટે નેટ ઑફરની સાઇઝના 35% કરતાં ઓછી ન હોવી આરક્ષિત છે. અવશેષ 15% એચએનઆઈ/એનઆઈઆઈ રોકાણકારો માટે અલગ રાખવામાં આવે છે. નીચે આપેલ ટેબલ વિવિધ કેટેગરીમાં ફાળવણીને કૅપ્ચર કરે છે.

અહીં નોંધવામાં આવી શકે છે કે ઉપર દર્શાવેલ નેટ ઑફર એટલે કર્મચારીની ક્વૉન્ટિટી નેટ અને પ્રમોટર ક્વોટા, જેમ કે ઉપર દર્શાવેલ છે. રેડ હેરિંગ પ્રોસ્પેક્ટસ (આરએચપી) માં દર્શાવ્યા પ્રમાણે શેરોના કોઈ ખાસ સમર્પિત કર્મચારી કોટા નથી. એન્કર ભાગ, QIB ભાગમાંથી કાર્વ કરવામાં આવશે અને લોકો માટે ઉપલબ્ધ QIB ભાગને પ્રમાણમાં ઘટાડવામાં આવશે.

બંસલ વાયર ઇન્ડસ્ટ્રીઝ IPO માં રોકાણ કરવા માટે લૉટ સાઇઝ

લૉટ સાઇઝ એ ન્યૂનતમ શેરની સંખ્યા છે જે ઇન્વેસ્ટરને IPO એપ્લિકેશનના ભાગ રૂપે મૂકવી પડશે. લૉટ સાઇઝ માત્ર IPO માટે લાગુ પડે છે અને એકવાર તે લિસ્ટ થયા પછી તેને 1 શેરના ગુણાંકમાં પણ ટ્રેડ કરી શકાય છે કારણ કે તે એક મુખ્ય બોર્ડની સમસ્યા છે. IPO માંના રોકાણકારો માત્ર ન્યૂનતમ લૉટ સાઇઝ અને તેના ગુણાંકમાં રોકાણ કરી શકે છે. બંસલ વાયર ઇન્ડસ્ટ્રીઝ લિમિટેડના કિસ્સામાં, ન્યૂનતમ લૉટ સાઇઝ ₹14,848 ના ઉપર બેન્ડ સૂચક મૂલ્ય સાથે 58 શેર છે. નીચે આપેલ ટેબલ બંસલ વાયર ઇન્ડસ્ટ્રીઝ લિમિટેડના IPO માં રોકાણકારોની વિવિધ શ્રેણીઓ માટે લાગુ પડતા ન્યૂનતમ અને મહત્તમ લૉટ્સ સાઇઝને કૅપ્ચર કરે છે.

અહીં નોંધવામાં આવી શકે છે કે B-HNI કેટેગરી અને QIB (યોગ્ય સંસ્થાકીય ખરીદદાર) કેટેગરી માટે, કોઈ ઉપરની મર્યાદા લાગુ પડતી નથી.

બન્સલ વાયર ઇન્ડસ્ટ્રીસ લિમિટેડ ફાઈનેન્શિયલ પરફોર્મેન્સ લિમિટેડ

નીચેના ટેબલ છેલ્લા 3 સંપૂર્ણ નાણાંકીય વર્ષો માટે બંસલ વાયર ઇન્ડસ્ટ્રીઝ લિમિટેડના મુખ્ય ફાઇનાન્શિયલ કૅપ્ચર કરે છે. 

બંસલ વાયર ઇન્ડસ્ટ્રીઝ લિમિટેડના ફાઇનાન્શિયલમાંથી કેટલાક મુખ્ય ટેકઅવે છે જેને નીચે મુજબ ગણવામાં આવી શકે છે:

a) છેલ્લા 3 વર્ષોમાં, આવકની વૃદ્ધિ સામાન્ય રીતે રહી છે. ઉદાહરણ તરીકે, FY22 અને FY24 વચ્ચે, વેચાણ એકંદરે લગભગ 12% સુધી વધી ગયું છે. જો કે, સારા સમાચાર એ છે કે ચોખ્ખા નફા આ જ સમયગાળામાં 38% સુધી વધી ગયા છે, જે બિઝનેસની સ્કેલેબિલિટીનું વધુ સારું મેનેજમેન્ટ દર્શાવે છે. 

b) પેટ માર્જિન લગભગ 3.2% માં ઓછું છે, પરંતુ આ ચોક્કસ ક્ષેત્રમાં તમે અપેક્ષિત ચોક્કસ માર્જિનનો પ્રકાર છે. જો કે, 18.66% અને 6.23% પર ROA ઘણું વધુ સારું છે, જોકે છેલ્લા 3 વર્ષોમાં ટ્રેન્ડ માર્જિન ઘટી રહ્યું છે. આ એક પ્રશ્ન છે કે બંસલ વાયર ઉદ્યોગોએ તેના શેરધારકોને સંબોધિત કરવું પડશે.

c) કંપની છેલ્લા વર્ષમાં લગભગ 1.95X માં સંપત્તિઓની તુલનાત્મક રીતે પરસેવો કરી રહી છે, અને આ સંપત્તિ ટર્નઓવર રેશિયોનું ખૂબ જ મજબૂત સ્તર છે, જોકે આ રેશિયો છેલ્લા 3 વર્ષોમાં પણ આવી રહ્યો છે.
જ્યારે નેટ માર્જિનમાં સુધારો થયો છે, ત્યારે ROE અને ROA એ સંપત્તિઓમાં વૃદ્ધિ સાથે ગતિ રાખી નથી.

બંસલ વાયર ઇન્ડસ્ટ્રીઝ IPO ના મૂલ્યાંકન મેટ્રિક્સ

ચાલો આપણે મૂલ્યાંકનના ભાગ પર જઈએ. ₹6.18 ના લેટેસ્ટ વર્ષના ડાઇલ્યુટેડ EPS પર, ₹256 ની ઉપર બેન્ડ સ્ટૉકની કિંમત વર્તમાન કમાણીના 41-42 ગણા P/E રેશિયો પર ડિસ્કાઉન્ટ મેળવે છે. સ્ટીલ વાયર ઉત્પાદન કંપનીઓના સ્ટેન્ડપોઇન્ટમાંથી તે ખૂબ જ ઉચ્ચ મૂલ્યાંકન છે, જોકે નફામાં આવતા ત્રિમાસિકોમાં મૂડી અને સંપત્તિમાં વૃદ્ધિ પણ થવી જોઈએ. 

અહીં કેટલાક ગુણાત્મક ફાયદાઓ છે જે બંસલ વાયર ઇન્ડસ્ટ્રીઝ લિમિટેડ ટેબલમાં લાવે છે:

•    કંપની પાસે 5,000 કરતાં વધુ વિવિધ ગ્રાહકોને પૂર્ણ કરવા માટે 3,000 સ્ટૉક કીપિંગ યુનિટ્સ (એસકેયુ) સાથે સમગ્ર ક્ષેત્રોમાં ગ્રાહકની હાજરી છે. આનાથી ગ્રાહકનું ધ્યાન ખૂબ જ ઓછું રાખ્યું છે.

•    કંપની પાસે સ્ટેઇનલેસ વાયર અને સ્ટીલ વાયરમાં નેતૃત્વ છે અને આ તેમને ખર્ચને નિયંત્રિત કરવા માટે સ્કેલની અર્થવ્યવસ્થા આપે છે.

જો તમે નાણાંકીય વર્ષ 24 ના P/E પર ગુણાત્મક પરિબળો અને મૂલ્યાંકન ઉમેરો છો, તો સ્ટોરી રોકાણકારો માટે ટેબલ પર કંઈક છોડવાની દેખાય છે. જો કે, આ રોકાણકારોને શેરમાં લાંબા ગાળાનો અભિગમ અપનાવવાને આધિન છે કારણ કે તેમાં મૂડી અને સંપત્તિઓમાં વૃદ્ધિને સમર્થન આપવા માટે થોડા વધુ ત્રિમાસિકની જરૂર પડશે. રોકાણકારો ઉચ્ચ જોખમ સ્તરના એક્સપોઝર માટે પણ તૈયાર હોવા જોઈએ.