ઑટોમોટિવ IPO પૂછવા વિશે તમારે શું જાણવું જોઈએ?

આસ્ક ઑટોમોટિવ લિમિટેડ 1988 માં ઍડવાન્સ્ડ બ્રેકિંગ સિસ્ટમ્સ, એલ્યુમિનિયમ લાઇટવેટ ચોક્કસ ઉકેલો અને સેફ્ટી કંટ્રોલ કેબલ્સ ડિલિવર કરવા માટે સ્થાપિત કરવામાં આવ્યું હતું. તે સંપૂર્ણ ડિઝાઇન કેન્દ્ર, સાધન ઉત્પાદન સુવિધા, આર એન્ડ ડી પ્રયોગશાળાઓ અને પરીક્ષણ પ્રયોગશાળાઓ દ્વારા સમર્થિત 15 ઉત્પાદન સુવિધાઓ દ્વારા કાર્ય કરે છે. ઍડ્વાન્સ્ડ બ્રેકિંગ સિસ્ટમ્સ વર્ટિકલ ઑફર્સ બ્રેકિંગ સોલ્યુશન્સ. આને વધુ મહત્વપૂર્ણ અને જટિલ બનાવી રહ્યું છે અને વાહનની ઝડપમાં વધુ શક્તિશાળી વાહનો રજૂ કરવામાં અને વધુ સારી રોડ ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર સાથે વધારો થઈ રહ્યો છે. તે બ્રેક પેનલ એસેમ્બલી, બ્રેક શૂઝ, ડિસ્ક બ્રેક પેડ અને મોટરસાઇકલ, સ્કૂટર, પીવી અને સીવી માટે બ્રેક લાઇનિંગ બનાવે છે; IC એન્જિન અને EV બંને સાથે. એલ્યુમિનિયમ લાઇટવેટિંગ ચોક્કસ ઉકેલો વર્ટિકલ વાહનની કામગીરી, ઉર્જા કાર્યક્ષમતા અને ઉત્સર્જનમાં સુધારો કરવા અને સુરક્ષિત વાહનો બનાવવા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે. પ્રદર્શનના ધોરણો, સુરક્ષા અને કરોઝન પ્રતિરોધને હળવા વજન અને સુધારવા માટે એલ્યુમિનિયમ મહત્વપૂર્ણ છે. તે તમામ પ્રકારના વાહનો માટે એન્જિન પાર્ટ્સ, બૉડી અને ચેસિસ પાર્ટ્સ અને ટ્રાન્સમિશન પાર્ટ્સને કવર કરે છે. સુરક્ષા નિયંત્રણ કેબલ્સ વર્ટિકલ મોટરસાઇકલ, સ્કૂટર, મોપેડ અને ઇલેક્ટ્રિક વાહનોમાં વ્યાપક રીતે ઉપયોગમાં લેવાતા નિયંત્રણ કેબલ્સને તેમની સંચાલન પદ્ધતિઓને નિયંત્રિત કરવા માટે બનાવે છે. ક્લચ, થ્રોટલ, એરફ્લોને નિયંત્રિત કરવા અને બ્રેક્સને લાગુ કરવામાં મદદ કરવા માટે કેબલ્સને સિગ્નલ મોકલે છે.

આસ્ક ઑટોમોટિવ લિમિટેડ ગ્રુપ પાસે સમગ્ર ભારતમાં 15 ઉત્પાદન સુવિધાઓ છે અને વિશ્વભરમાં 48 દેશોને નિકાસ કરે છે. આસ્ક ઑટોમોટિવ લિમિટેડમાં વૈશ્વિક સ્તરે ટૂ-વ્હીલર ઉત્પાદકોને એસ્બેસ્ટોસ-ફ્રી બ્રેક શૂઝના જાપાનીઝ સપ્લાયર સાથે તકનીકી સહયોગ છે. તેમાં વૈશ્વિક સ્તરે ઑટોમોબાઇલ OEM પર કેબલ્સને નિયંત્રિત કરવા માટે HSH સેફ્ટી કન્ટ્રોલ કેબલ્સ લિમિટેડ, તાઇવાન સાથે સહયોગ પણ છે. આ ઉપરાંત, આસ્ક ઑટોમોટિવ લિમિટેડ એ NUCAP, કેનેડા સાથે સહયોગ કરે છે, જે ટૂ-વ્હીલર્સ, PVS અને CVS માં ડિસ્ક બ્રેક પેડ્સ માટે પેટન્ટેડ રિટેન્શન સિસ્ટમ્સ (મિકેનિકલ બોન્ડિંગ)માં વૈશ્વિક ખેલાડી છે. કંપની પાસે આસ્ક ફ્રાસ-લે ફ્રિક્શન પ્રાઇવેટ લિમિટેડ સાથે સંયુક્ત સાહસ (JV) પણ છે, જે વૈશ્વિક OEM ના નિકાસ સાથે વ્યવસાયિક વાહન માટે બ્રેક પેડ્સ અને લાઇનિંગ્સના વૈશ્વિક ઉત્પાદક છે. વેચાણ માટે સંપૂર્ણપણે ઑફર (ઓએફએસ) હોવાથી, કંપનીમાં કોઈ નવા ભંડોળ આવશે નહીં. IPO ને JM ફાઇનાન્શિયલ, ઍક્સિસ કેપિટલ, ICICI સિક્યોરિટીઝ અને IIFL સિક્યોરિટીઝ દ્વારા સંચાલિત કરવામાં આવશે. લિંક ઇન્ટિમ ઇન્ડિયા પ્રાઇવેટ લિમિટેડ ઈશ્યુના રજિસ્ટ્રાર હશે.

ઑટોમોટિવ IPO માંગવાની હાઇલાઇટ્સ

ઑટોમોટિવ IPO માંગવાના જાહેર ઇશ્યૂના કેટલાક મુખ્ય હાઇલાઇટ્સ અહીં આપેલ છે.

• આસ્ક ઑટોમોટિવ લિમિટેડ પ્રતિ શેર ₹2 નું ફેસ વેલ્યૂ ધરાવે છે અને બુક બિલ્ડિંગ IPO માટેની પ્રાઇસ બેન્ડ ₹268 થી ₹282 ના બેન્ડમાં સેટ કરવામાં આવી છે. બુક બિલ્ડિંગની પ્રક્રિયા દ્વારા આ બેન્ડની અંદર અંતિમ કિંમત શોધવામાં આવશે.
   
• આસ્ક ઑટોમોટિવ લિમિટેડનો IPO સંપૂર્ણપણે IPO માં કોઈ નવા ઇશ્યૂ કમ્પોનન્ટ વગર વેચાણ માટે ઑફર (OFS) હશે. જેમ તમે જાણો છો, એક નવી સમસ્યા કંપનીમાં નવી ભંડોળ લાવવા માટે પ્રયત્ન કરે છે, પરંતુ તે ઇપીએસ અને ઇક્વિટી ડાઇલ્યુટિવ પણ છે. જો કે, ઓએફએસ માત્ર માલિકીનું ટ્રાન્સફર છે અને ઇક્વિટી અથવા ઇપીએસમાં ફેરફાર કરવામાં આવતું નથી.
   
• આસ્ક ઑટોમોટિવ લિમિટેડના IPO ના વેચાણ (OFS) ભાગમાં 2,95,71,390 શેર (આશરે 295.71 લાખ શેર) નું વેચાણ શામેલ છે, જે પ્રતિ શેર ₹282 ની ઉપરની કિંમત બેન્ડમાં ₹833.91 કરોડના વેચાણ માટે ઑફર (OFS) સાઇઝમાં અનુવાદ કરશે.
   
• OFS વેચાણ પ્રમોટર શેરહોલ્ડર્સ દ્વારા કરવામાં આવશે. 295.71 લાખ શેરોમાંથી, પ્રમોટર કુલદીપ સિંહ રાઠી અન્ય પ્રમોટર 207.00 લાખ શેરો ઑફર કરશે, જ્યારે વિજય રાઠી વેચાણ માટે ઑફરમાં બાકીના 88.71 લાખ શેરો ઑફર કરશે.
   
• કોઈપણ નવા જારી કરવાના ઘટકની ગેરહાજરીમાં, OFS ભાગ ઑટોમોટિવ લિમિટેડના IPO ની કુલ સાઇઝ તરીકે પણ બમણું થઈ જશે. તેથી, આસ્ક ઑટોમોટિવ લિમિટેડના એકંદર IPOમાં 2,95,71,390 શેરનું વેચાણ પણ શામેલ હશે (આશરે 295.71 કરોડ શેર), જે પ્રતિ શેર ₹282 ની ઉપર કિંમત બેન્ડમાં કુલ IPO ઇશ્યૂના કદમાં ₹833.91 કરોડનું અનુવાદ કરશે.

ઓએફએસ ભાગ હેઠળ શેર ઑફર કરનાર માત્ર 2 પ્રમોટર શેરધારકો જ ઉપલબ્ધ હશે. શેર NSE અને BSE પર લિસ્ટ કરવામાં આવશે.

પ્રમોટર હોલ્ડિંગ્સ અને ઇન્વેસ્ટર ફાળવણી ક્વોટા

કંપનીને કુલદીપ સિંહ રાઠી અને વિજય રાઠી દ્વારા પ્રોત્સાહન આપવામાં આવ્યું હતું. હાલમાં પ્રમોટર્સ કંપનીમાં 100.00% હિસ્સો ધરાવે છે. જ્યારે એકંદર ઇક્વિટી દૂર થતી નથી, ત્યારે ઓએફએસના પરિણામે પ્રમોટરનો હિસ્સો 100% થી 85% સુધી ઓછો થઈ જશે. ઑફરની શરતો અનુસાર, ક્વૉલિફાઇડ ઇન્સ્ટિટ્યુશનલ બાયર્સ (ક્યુઆઇબી) માટે નેટ ઑફરનું 50% અનામત રાખવામાં આવે છે, જ્યારે કુલ ઇશ્યુ સાઇઝનું 35% રિટેલ ઇન્વેસ્ટર્સ માટે અનામત રાખવામાં આવે છે. અવશેષ 15% એચએનઆઈ/એનઆઈઆઈ રોકાણકારો માટે અલગ રાખવામાં આવે છે. નીચે આપેલ ટેબલ વિવિધ કેટેગરીમાં ફાળવણીના ભેટને કેપ્ચર કરે છે.

અહીં નોંધવામાં આવી શકે છે કે ઉપરની નેટ ઑફર એટલે કર્મચારી ક્વોટાની ક્વૉન્ટિટી નેટ, જો કોઈ હોય તો. એન્કર ભાગ, QIB ભાગમાંથી કાર્વ કરવામાં આવશે અને IPO હેઠળ QIB ભાગ પ્રમાણમાં ઘટાડવામાં આવશે. IPO ખોલવાથી એક કાર્યકારી દિવસ પહેલા એન્કર ફાળવણી થશે; એટલે કે, 06 નવેમ્બર 2023 ના રોજ.

આસ્ક ઑટોમોટિવ લિમિટેડના IPO માં ઇન્વેસ્ટ કરવા માટે લૉટ સાઇઝ

લૉટ સાઇઝ એ ન્યૂનતમ શેરની સંખ્યા છે જે ઇન્વેસ્ટરને IPO એપ્લિકેશનના ભાગ રૂપે મૂકવી પડશે. લૉટ સાઇઝ માત્ર IPO માટે લાગુ પડે છે અને એકવાર તે લિસ્ટ થયા પછી તેને 1 શેરના ગુણાંકમાં પણ ટ્રેડ કરી શકાય છે કારણ કે તે એક મુખ્ય બોર્ડની સમસ્યા છે. IPO માંના રોકાણકારો માત્ર 53 શેરના ન્યૂનતમ લૉટ સાઇઝમાં અને તેના ગુણાંકમાં રોકાણ કરી શકે છે. આસ્ક ઑટોમોટિવ લિમિટેડના કિસ્સામાં, ન્યૂનતમ લૉટ સાઇઝ ₹14,946 ના ઉપર બેન્ડ સૂચક મૂલ્ય સાથે 53 શેર છે. નીચે આપેલ ટેબલ ઑટોમોટિવ લિમિટેડના IPO માં રોકાણકારોની વિવિધ શ્રેણીઓ માટે લાગુ ન્યૂનતમ અને મહત્તમ લૉટ્સ સાઇઝને કૅપ્ચર કરે છે.

અહીં નોંધવામાં આવી શકે છે કે B-HNI કેટેગરી અને QIB (યોગ્ય સંસ્થાકીય ખરીદદાર) કેટેગરી માટે, કોઈ ઉપરની મર્યાદા લાગુ પડતી નથી.

ઑટોમોટિવ IPO પૂછવાની મુખ્ય તારીખો અને કેવી રીતે અરજી કરવી?

આ સમસ્યા 07 નવેમ્બર 2023 ના રોજ સબસ્ક્રિપ્શન માટે ખુલ્લી છે અને 09 નવેમ્બર 2023 ના રોજ સબસ્ક્રિપ્શન માટે બંધ થાય છે (બંને દિવસો સહિત). ફાળવણીના આધારે 15 નવેમ્બર 2023 ના રોજ અંતિમ કરવામાં આવશે અને 16 નવેમ્બર 2023 ના રોજ રિફંડ શરૂ કરવામાં આવશે. આ ઉપરાંત, ડીમેટ ક્રેડિટ 17 નવેમ્બર 2023 ના રોજ થવાની અપેક્ષા છે અને સ્ટૉક NSE અને BSE પર 20 નવેમ્બર 2023 ના રોજ સૂચિબદ્ધ થશે. આસ્ક ઑટોમોટિવ લિમિટેડ એકથી વધુ કારણોસર વિશેષ રહેશે. તે ફાઇનાન્શિયલ સ્ટૉક્સની ભૂખને ટેસ્ટ કરશે અને જો મુખ્ય બોર્ડ IPO માર્કેટને હિટ કરે તો ભૂખ છે કે નહીં તે પણ ટેસ્ટ કરશે. ચાલો હવે આસ્ક ઑટોમોટિવ લિમિટેડના IPO માટે કેવી રીતે અરજી કરવી તેના વધુ વ્યવહારિક મુદ્દા પર જઈએ.

રોકાણકારો તેમના વર્તમાન ટ્રેડિંગ એકાઉન્ટ દ્વારા અપ્લાઇ કરી શકે છે અથવા ASBA એપ્લિકેશનને ઇન્ટરનેટ બેન્કિંગ એકાઉન્ટ દ્વારા સીધા લૉગ કરી શકાય છે. આ ફક્ત સ્વ-પ્રમાણિત સિંડિકેટ બેંકો (SCSB) ની અધિકૃત સૂચિ દ્વારા જ કરી શકાય છે. ASBA એપ્લિકેશનમાં, જરૂરી રકમ માત્ર અરજીના સમયે બ્લૉક કરવામાં આવે છે અને જરૂરી રકમ માત્ર ઍલોટમેન્ટ પર ડેબિટ કરવામાં આવે છે. રોકાણકારો રિટેલ ક્વોટમાં (દરેક એપ્લિકેશન દીઠ ₹2 લાખ સુધી) અથવા HNI / NII ક્વોટામાં (₹2 લાખથી વધુ) અરજી કરી શકે છે. કિંમત પછી ન્યૂનતમ લૉટ સાઇઝ જાણવામાં આવશે.

આસ્ક ઓટોમોટિવ લિમિટેડની ફાઇનાન્શિયલ હાઇલાઇટ્સ

નીચે આપેલ ટેબલ છેલ્લા 3 સંપૂર્ણ નાણાંકીય વર્ષો માટે આસ્ક ઑટોમોટિવ લિમિટેડના મુખ્ય ફાઇનાન્શિયલ કૅપ્ચર કરે છે.

ડેટા સ્ત્રોત: SEBI સાથે ફાઇલ કરેલ કંપની RHP

આસ્ક ઑટોમોટિવ લિમિટેડના ફાઇનાન્શિયલમાંથી થોડી મુખ્ય ટેકઅવે છે જેને નીચે મુજબ ગણવામાં આવી શકે છે

1. છેલ્લા 3 વર્ષોમાં, આવકનો વિકાસ સ્થિર અને વધી રહ્યો છે. તે આવક પૂલના વિસ્તરણથી સ્પષ્ટ છે અને કંપની નીચે મુજબ છે તે વારસા અને સ્થિર વ્યવસાય મોડેલને ધ્યાનમાં રાખીને તે સમજી શકાય છે.
    
2. ઑટોમોટિવ પૂછવા માટે નફો અને ROE ખૂબ જ આકર્ષક છે. પાટ માર્જિન છેલ્લા 3 વર્ષોમાં લગભગ 5% સરેરાશ છે, જે ઑટો કંપોનન્ટ કંપની માટે એક સારો નંબર છે. ઉપરાંત, આરઓઇએ છેલ્લા કેટલાક વર્ષોમાં તીવ્ર વધારો દર્શાવ્યો છે અને જો તેને 19-20% શ્રેણીની આસપાસ ટકાવી શકાય છે, તો વર્તમાન મૂલ્યાંકનને ટકાવી શકાય છે.
    
3. કંપની પાસે પ્રભાવશાળી સરેરાશ પરસેવો છે, જે 2X ચિહ્નની નજીક થઈ છે. ભવિષ્યમાં રો ઉગાડવા માટે આ એક સારો શરૂઆત બિંદુ છે.

નાણાંકીય વર્ષ 23 માટે ₹6.20 ના લેટેસ્ટ વર્ષના EPS અને નાણાંકીય વર્ષ 24 માટે ₹7.20 ના વાર્ષિક EPS પર, અમે 45.5X ના વર્તમાન P/E અને 39.2X ના ફૉરવર્ડ P/E જોઈ શકીએ છીએ. આવા P/E ને ખરેખર શું ન્યાયસંગત કરશે, તે કંપની લગભગ 20% સ્તરો પર ROE ને ટકાવી રાખવાની ક્ષમતા હશે અને લગભગ 2X સ્તરો પર એસેટ ટર્નઓવર હશે. તેમાં ઘણા ગુણાત્મક ફાયદાઓ પણ છે.

ગ્રાહક આધાર અને ઉત્પાદન પ્રક્રિયા સ્થાપિત અને પરીક્ષણ કરવામાં આવી છે. ઉપરાંત, તે જૂના IC મોડેલ અને ઉભરતા EV મોડેલ માટે સારી રીતે સેટ કરેલ છે. આ તેમને ટેક્નોલોજી અને નવીનતા ધાર આપે છે. એકંદરે, મૂલ્યાંકન તુલનાત્મક શરતો પર સારી કિંમત જોઈ શકે છે, પરંતુ તે લાંબા ગાળાના રોકાણકાર માટે સારી શરત હશે. આ IPO ઇન્વેસ્ટમેન્ટથી લાભ મેળવવા માટે તે ઉચ્ચ ડિગ્રીના ધૈર્ય માટે કૉલ કરશે.