તમારે અરવિન્દ અને કંપની શિપિંગ એજન્સીઓ IPO વિશે શું જાણવું જોઈએ?

ગુજરાત રાજ્યમાં જામનગરમાં 1987 વર્ષમાં અરવિંદ અને કંપની શિપિંગ એજન્સીઓ લિમિટેડનો સમાવેશ કરવામાં આવ્યો હતો. તે વહન અને ફૉર્વર્ડિંગ એજન્ટ્સના વ્યવસાયમાં સંલગ્ન છે. કંપની કાર્ગો બાર્જ, ફ્લેટ ટોચના બાર્જ, ક્રેન માઉન્ટેડ બાર્જ, હૉપર બાર્જ અને કાર્ગો માટે ટગ જેવા વાહનોને ઑપરેટ કરે છે. કંપની સમુદ્રી વાહનો અને સહાયક ઉપકરણો સંબંધિત સેવાઓ પ્રદાન કરે છે અને બહુરાષ્ટ્રીય કંપનીઓને આવા ઉપકરણોનો પુરવઠો પણ આપે છે. તેણે તાજેતરમાં હોસ્પિટાલિટી બિઝનેસમાં પણ રહી છે. આજ સુધી, કંપનીએ તેના ગ્રાહકો માટે આવા 850 કરતાં વધુ મહત્વપૂર્ણ પ્રોજેક્ટ્સ અમલમાં મુકવામાં આવ્યા છે. 36 વર્ષથી વધુ સમયથી વ્યવસાયમાં હોવાથી, કંપની અનુભવી પ્રમોટર્સ તેમજ અનુભવી સ્ટાફ સાથે વ્યવસાયમાં તાકત અને વિશ્વસનીયતા લાવે છે. તેનું ખર્ચનું માળખું પણ ખૂબ ઓછું છે જ્યારે તેના બહુવિધ સ્થાનો છેલ્લા માઇલના ગ્રાહકોની નજીક આવવાનો એક મોટો ફાયદો છે.

અરવિંદ અને કંપની શિપિંગ એજન્સીઓ લિમિટેડની SME IPOની મુખ્ય શરતો

રાષ્ટ્રીય સ્ટૉક એક્સચેન્જ (NSE) ના SME સેગમેન્ટ પર અરવિંદ અને કંપની શિપિંગ એજન્સીઓની IPO ની કેટલીક હાઇલાઇટ્સ અહીં આપેલ છે.

• આ સમસ્યા 12 ઑક્ટોબર 2023 ના રોજ સબસ્ક્રિપ્શન માટે ખુલે છે અને 16 મી ઑક્ટોબર 2023 ના રોજ સબસ્ક્રિપ્શન માટે બંધ થાય છે; બંને દિવસો સહિત.
   
• કંપની પાસે પ્રતિ શેર ₹10 નું ફેસ વેલ્યૂ છે અને તે એક નિશ્ચિત કિંમતની સમસ્યા છે. નવી ઈશ્યુ IPO ની ઈશ્યુની કિંમત પ્રતિ શેર ₹45 નક્કી કરવામાં આવી છે. એક નિશ્ચિત કિંમતની સમસ્યા હોવાથી, આ IPOમાં કિંમત શોધવાનો કોઈ પ્રશ્ન નથી.
   
• અરવિંદ અને કંપની શિપિંગ એજન્સીઓ લિમિટેડના IPO માં કોઈ બુક બિલ્ટ ભાગ વગર માત્ર એક નવું ઇશ્યૂ ઘટક છે. તે યાદ રાખવું જોઈએ કે નવું ઈશ્યુ ભાગ ઈપીએસ ડાઇલ્યુટિવ અને ઇક્વિટી ડાઇલ્યુટિવ છે, પરંતુ ઓએફએસ માત્ર માલિકીનું ટ્રાન્સફર છે અને તેથી તે ઈપીએસ અથવા ઇક્વિટી ડાઇલ્યુટિવ નથી.
   
• IPOના નવા ભાગના ભાગ રૂપે, અરવિન્દ અને કંપની શિપિંગ એજન્સીઓ લિમિટેડ કુલ 32,76,000 શેર (32.76 લાખ) જારી કરશે, જે પ્રતિ શેર ₹45 ની નિશ્ચિત IPO કિંમત પર કુલ ₹14.74 કરોડ એકત્રિત કરવામાં આવે છે.
   
• વેચાણ ભાગ માટે કોઈ ઑફર ન હોવાથી, નવી સમસ્યાની કુલ સાઇઝ પણ IPO ની કુલ સાઇઝ હશે. તેથી કુલ IPO સાઇઝમાં 32.76 લાખ શેર પણ શામેલ હશે, જે પ્રતિ શેર ₹45 ની નિશ્ચિત IPO કિંમત પર ₹14.74 કરોડ સુધી એકંદર હશે.
   
• દરેક SME IPO ની જેમ, આ સમસ્યામાં 1,68,000 શેરની માર્કેટ મેકર પોર્શન ફાળવણી સાથે માર્કેટ મેકિંગ ભાગ પણ છે. આ મુદ્દા માટે બજાર નિર્માતા X સિક્યોરિટીઝ લિમિટેડ ફેલાયેલ છે અને તેઓ લિસ્ટિંગ પછી કાઉન્ટર પર લિક્વિડિટી અને ઓછા આધારે ખર્ચ પર લિક્વિડિટી સુનિશ્ચિત કરવા માટે બે-રીતે ક્વોટ્સ પ્રદાન કરશે.
   
• કંપનીને અરવિંદ શાહ, વિનીત શાહ, પારુલ શાહ અને ચિંતન શાહ દ્વારા પ્રોત્સાહન આપવામાં આવ્યું છે. હાલમાં કંપનીમાં હોલ્ડિંગ પ્રમોટર 100.00% છે. જો કે, શેરના નવા ઇશ્યૂ પછી, પ્રમોટર ઇક્વિટી હોલ્ડિંગ શેર 73.01% સુધી ઘટશે.
   
• કંપની દ્વારા તેના આગામી કેપેક્સ ખર્ચને પહોંચી વળવા તેમજ ઉઠાવેલ નાણાંના સામાન્ય કોર્પોરેટ હેતુઓ માટે પણ આ ઈશ્યુના ખર્ચને પહોંચી વળવા તરફ જવામાં આવશે.
   
• બીલાઇન કેપિટલ એડવાઇઝર્સ પ્રાઇવેટ લિમિટેડ ઈશ્યુના લીડ મેનેજર હશે અને સ્કાઇલાઇન ફાઇનાન્શિયલ સર્વિસેજ પ્રાઇવેટ લિમિટેડ ઈશ્યુના રજિસ્ટ્રાર હશે. આ સમસ્યા માટે બજાર નિર્માતા X સિક્યોરિટીઝ લિમિટેડ ફેલાયેલ છે.

રોકાણ માટે IPO ફાળવણી અને ન્યૂનતમ લૉટ સાઇઝ

કંપનીએ બજાર નિર્માતાઓ માટે ઈશ્યુના 5.13% ની ફાળવણી કરી છે, જે X સિક્યોરિટીઝ લિમિટેડ સ્પ્રેડ કરે છે. નેટ ઑફર (માર્કેટ મેકરની ફાળવણીની નેટ) રિટેલ રોકાણકારો અને બિન-રિટેલ રોકાણકારો વચ્ચે સમાન રીતે વિભાજિત કરવામાં આવશે, જેમાં મુખ્યત્વે એચએનઆઈ/એનઆઈઆઈ રોકાણકારોનો સમાવેશ થાય છે. વિવિધ કેટેગરીમાં ફાળવણીના સંદર્ભમાં અરવિંદ અને કંપની શિપિંગ એજન્સીઓ લિમિટેડના એકંદર IPO નું બ્રેકડાઉન નીચે આપેલ ટેબલમાં કૅપ્ચર કરવામાં આવે છે.

IPO ઇન્વેસ્ટમેન્ટ માટે ન્યૂનતમ લૉટ સાઇઝ 3,000 શેર હશે. આમ, રિટેલ રોકાણકારો IPO માં ન્યૂનતમ ₹135,000 (3,000 x ₹45 પ્રતિ શેર) નું રોકાણ કરી શકે છે. આ પણ મહત્તમ છે કે રિટેલ ઇન્વેસ્ટર્સ IPO માં ઇન્વેસ્ટ કરી શકે છે. એચએનઆઈ / એનઆઈઆઈ રોકાણકારો 2,000 શેર ધરાવતા ઓછામાં ઓછા 6 લોટ્સનું રોકાણ કરી શકે છે અને તેમની કિંમત ન્યૂનતમ ₹270,000 હોવી જોઈએ. ક્યુઆઇબી તેમજ એચએનઆઇ/એનઆઇઆઇ રોકાણકારો શું માટે અરજી કરી શકે છે તેની પર કોઈ ઉપરની મર્યાદા નથી. નીચે આપેલ ટેબલ વિવિધ કેટેગરી માટે લૉટ સાઇઝનું વિવરણ કેપ્ચર કરે છે.

અરવિંદ અને કંપની શિપિંગ એજન્સીઓ લિમિટેડ IPO (SME) માં જાગૃત હોવાની મુખ્ય તારીખો

અરવિંદ અને કંપની શિપિંગ એજન્સીઓની SME IPO ગુરુવાર, ઑક્ટોબર 12, 2023 ના રોજ ખુલે છે અને સોમવારે બંધ થાય છે, ઑક્ટોબર 16, 2023. અરવિન્દ અને કંપની શિપિંગ એજન્સીઓ લિમિટેડ IPO બિડની તારીખ ઑક્ટોબર 12, 2023 10.00 AM થી લઈને ઑક્ટોબર 16, 2023 5.00 PM સુધીની છે. UPI મેન્ડેટ કન્ફર્મેશન માટેનો કટ-ઑફ સમય ઈશ્યુ બંધ થવાના દિવસે 5 PM છે; જે ઓક્ટોબર 16, 2023 છે.

એ નોંધ લેવી જોઈએ કે ASBA એપ્લિકેશનોમાં, કોઈ રિફંડની કલ્પના નથી. ASBA (બ્લૉક કરેલી રકમ દ્વારા સમર્થિત એપ્લિકેશનો) સિસ્ટમ હેઠળ કુલ એપ્લિકેશનની રકમ બ્લૉક કરવામાં આવી છે. એકવાર ફાળવણી અંતિમ થઈ જાય પછી, માત્ર રકમ જ કરવામાં આવેલી ફાળવણીની મર્યાદા સુધી ડેબિટ કરવામાં આવે છે અને બૅલેન્સની રકમ પરનું ધારણા આપોઆપ બેંક એકાઉન્ટમાં રિલીઝ કરવામાં આવે છે.

અરવિંદ અને કંપની શિપિંગ એજન્સીઓ લિમિટેડની ફાઇનાન્શિયલ હાઇલાઇટ્સ

નીચે આપેલ ટેબલ છેલ્લા 3 સંપૂર્ણ નાણાંકીય વર્ષો માટે અરવિન્દ અને કંપની શિપિંગ એજન્સીઓ લિમિટેડના મુખ્ય ફાઇનાન્શિયલ કૅપ્ચર કરે છે.

ડેટાનો સ્ત્રોત: SEBI સાથે ફાઇલ કરેલ કંપની DRHP

અહીં છેલ્લા 3 વર્ષોથી કંપનીના ફાઇનાન્શિયલમાંથી કેટલાક મુખ્ય ટેકઅવે છે.

• છેલ્લા 2 વર્ષોમાં આવકની વૃદ્ધિ ખૂબ જ ઝડપી થઈ છે, પરંતુ નાણાંકીય વર્ષ 21 સુધી, કંપનીની કુલ આવક માત્ર ₹53 લાખની સંખ્યા સુધી હતી. જે અસ્તિત્વમાં હોવાના 34 વર્ષો પછી ખૂબ ધીમી વૃદ્ધિનો પ્રશ્ન ઉઠાવે છે.
   
• ચોખ્ખું માર્જિન સરેરાશ 33% થી 35% ની શ્રેણીમાં રહ્યું છે, જેને આ ઉદ્યોગમાં કંપની માટે ખૂબ જ સારું માનવામાં આવે છે જ્યાં સંચાલન ખર્ચ ખૂબ જ વધારે હોય છે. 30% થી વધુનો ROE રેશિયો પણ ખૂબ જ આકર્ષક છે. જો કે, દેવામાં વધારો છેલ્લા 2 વર્ષોમાં ખૂબ જ તીવ્ર રહ્યો છે અને દેખાવામાં આવે છે કે દેવાની કિંમત કંપનીના નફાને કેવી રીતે અસર કરે છે.
   
• મૂડીમાં ભારે વ્યવસાય હોવાથી, સંપત્તિ ટર્નઓવર રેશિયો અથવા સંપત્તિનો પરસેવો રેશિયો ઓછો હોય છે. જો કે, આ કંપનીના કિસ્સામાં, સંપત્તિ ટર્નઓવર રેશિયો સતત 0.25 અંકથી નીચે છે જે કોઈપણ ધોરણો દ્વારા ખૂબ ઓછું છે. જે આગામી વર્ષોમાં દેવાની સેવા કેવી રીતે કરવામાં આવશે અને કેવી રીતે ROE વિસ્તૃત કરી શકાય છે તે વિશે પ્રશ્નો દાખલ કરે છે?

કંપની પાસે લેટેસ્ટ વર્ષના EPS ₹4.62 છે, તેથી ભૂતકાળની કમાણીના આધારે સ્ટૉક 10 કરતાં ઓછા સમયના મૂલ્યાંકન પર ઉપલબ્ધ છે. તે સંખ્યાત્મક રીતે બરાબર હોઈ શકે છે, પરંતુ તે બે પ્રશ્નોનો જવાબ આપતું નથી. સૌ પ્રથમ, કંપનીની વેચાણ શરૂઆતથી ઘણા વર્ષો સુધી આટલી ધીમી ગતિએ શા માટે વધી ગઈ. બીજું, ઓછું સંપત્તિ ટર્નઓવર અને ઉચ્ચ ઋણ કંપનીને અસુરક્ષિત પરિસ્થિતિમાં સ્થાન આપે છે. રોકાણકારોને સમસ્યાના જોખમો વિશે સાવચેત રહેવું જોઈએ અને તે અનુસાર કૉલ કરવો જોઈએ. આ સમયે ઘણા બધા લાલ ધ્વજઓ છે.