તમારે અપ્રામેયા એન્જિનિયરિંગ IPO વિશે શું જાણવું જોઈએ: પ્રાઇસ બેન્ડ ₹56 થી ₹58 પ્રતિ શેર

અપ્રમેયા એન્જિનિયરિન્ગ લિમિટેડ વિશે

અપ્રમેયા એન્જિનિયરિંગ લિમિટેડ 2003 વર્ષમાં શામેલ કરવામાં આવ્યું હતું અને તે ભારતમાં સ્વાસ્થ્ય કાળજી ઉદ્યોગને એક વિશેષ સેવા પ્રદાતા છે. કંપની ઇન્સ્ટૉલ કરે છે અને ઇન્ટેન્સિવ કેર યુનિટ્સ (ICU), નિયોનેટલ ઇન્ટેન્સિવ કેર યુનિટ્સ (NICU), બાળરોગની ઇન્ટેન્સિવ કેર યુનિટ્સ (PICU), ઓપરેશન થિયેટર્સ અને હૉસ્પિટલો તેમજ તબીબી સંભાળ કેન્દ્રોમાં પ્રી-ફેબ્રિકેટેડ સ્ટ્રક્ચર વૉર્ડ્સ જાળવે છે. અપ્રમેયા એન્જિનિયરિંગ લિમિટેડ આ સેવાઓ ટર્નકીના આધારે પ્રદાન કરે છે. આ ઉપરાંત, કંપની ખાનગી હૉસ્પિટલો, સરકારી હૉસ્પિટલો અને તબીબી પ્રેક્ટિશનર્સને પ્રીમિયમ હેલ્થકેર અને નિદાન સાધનો પણ પૂરા પાડે છે. કંપની બે વર્ટિકલ્સમાં કાર્યરત છે; હૉસ્પિટલો અને તબીબી સંભાળ કેન્દ્રોમાં સ્થિત હેલ્થકેર ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર પ્રદાન કરવી. બીજું વર્ટિકલ ઉચ્ચ મૂલ્યવાન તબીબી ઉપકરણોમાં વ્યવહાર કરવા સંબંધિત છે. 

માત્ર લગભગ 4 વર્ષ પહેલાં, અપ્રમેયા એન્જિનિયરિંગ લિમિટેડે આઈકસ અને ઓપરેશન થિયેટરની સ્થાપનાના વિશેષ વ્યવસાયમાં પ્રવેશ કર્યો હતો. આજ સુધી, કંપનીએ આઇસીયુ, નિકસ અને પિકસ સહિત 2,000 મહત્વપૂર્ણ કેર બેડ્સ સ્થાપિત કર્યા છે. તેણે રાજસ્થાન રાજ્યભરમાં મોડ્યુલર ઑપરેશન થિયેટર સ્થાપિત કરવાનો ઑર્ડર પણ સુરક્ષિત કર્યો છે. કંપની પાસે સ્ટોરેજ અને સપ્લાય માટે અમદાવાદ ખાતે 4 વેરહાઉસ પણ છે. હૉસ્પિટલો માટે, અપ્રામેયા એન્જિનિયરિંગ લિમિટેડ તબીબી ઉપકરણો અને ઉકેલો પ્રદાન કરે છે જેમાં ઇલેક્ટ્રોસર્જિકલ જનરેટર, ઇલેક્ટ્રોસર્જિકલ એકમ, CO2 ઇન્સફ્લેટર, LED સર્જરી લાઇટ, સર્જિકલ અને મેડિકલ પરીક્ષા લાઇટ, ICU રેસ્પિરેટરી મોનિટરિંગ સિસ્ટમ, ICU વેન્ટિલેશન સિસ્ટમ, એનેસ્થેશિયા વર્કસ્ટેશન, જૌન્ડિસ મીટર વગેરેનો સમાવેશ થાય છે. કંપની પાસે 44 કર્મચારીઓનો કર્મચારી છે, જે બિઝનેસ માટે નિયમિત કામગીરી અને માર્કેટિંગને સંભાળે છે. 

અપ્રમેયા એન્જિનિયરિંગ IPO ના હાઇલાઇટ્સ

અહીં આની કેટલીક હાઇલાઇટ્સ છે અપ્રમેયા એન્જિનિયરિંગ IPO રાષ્ટ્રીય સ્ટૉક એક્સચેન્જ (NSE)ના SME સેગમેન્ટ પર.

•    આ સમસ્યા 25 જુલાઈ 2024 ના રોજ સબસ્ક્રિપ્શન માટે ખુલે છે અને 29 જુલાઈ 2024 ના રોજ સબસ્ક્રિપ્શન માટે બંધ થાય છે; બંને દિવસો સહિત.

•    અપ્રમેયા એન્જિનિયરિંગ લિમિટેડના સ્ટૉકમાં દરેક શેર દીઠ ₹10 નું ફેસ વેલ્યૂ છે અને તે એક બુક બિલ્ટ સમસ્યા છે. IPO માટે બુક બિલ્ડિંગ પ્રાઇસ બૅન્ડ પ્રતિ શેર ₹56 થી ₹58 ની રેન્જમાં સેટ કરવામાં આવી છે. અંતિમ કિંમતની શોધ માત્ર ઉપરોક્ત કિંમતના બેન્ડમાં થશે.

•    IPO માં માત્ર એક નવો ભાગ છે અને વેચાણ માટે કોઈ ઑફર (OFS) ભાગ નથી. જ્યારે નવી ઈશ્યુનો ભાગ ઈપીએસ ડાઇલ્યુટિવ અને ઇક્વિટી ડાઇલ્યુટિવ છે, ત્યારે ઓએફએસ માત્ર માલિકીનું ટ્રાન્સફર છે અને તેથી ઈપીએસ અથવા ઇક્વિટી ડાઇલ્યુટિવ નથી.

•    નવા જારી કરવાના ભાગના ભાગ રૂપે, કંપની કુલ 50,40,000 શેર (50.40 લાખ શેર) જારી કરશે, જે પ્રતિ શેર ₹58 ની ઉપર બેન્ડ IPO કિંમત પર ₹29.23 કરોડના નવા ફંડ એકત્રિત કરવા માટે એકત્રિત કરશે.

•    કારણ કે વેચાણ માટે કોઈ ઑફર નથી, તેથી નવી સમસ્યા IPO ની એકંદર સાઇઝ તરીકે પણ બમણી થઈ જશે. તેથી, એકંદર IPO સાઇઝમાં 50,40,000 શેર (50.40 લાખ શેર) જારી કરવાનો સમાવેશ થશે, જે પ્રતિ શેર ₹58 ની અપર બેન્ડ IPO કિંમત પર ₹29.23 કરોડના એકંદર IPO સાઇઝ સાથે એકંદર કરે છે.

•    દરેક SME IPO ની જેમ, આ સમસ્યામાં માર્કેટ મેકિંગનો ભાગ પણ છે. કંપનીએ માર્કેટ ઇન્વેન્ટરી માટે ક્વોટા તરીકે કુલ 2,54,600 શેર અલગ રાખ્યા છે. હેમ ફિનલીઝ પ્રાઇવેટ લિમિટેડને પહેલેથી જ સમસ્યા માટે બજાર નિર્માતાઓ તરીકે નિમણૂક કરવામાં આવી છે. કાઉન્ટર પર લિક્વિડિટી અને ઓછા આધારે ખર્ચને સુનિશ્ચિત કરવા માટે માર્કેટ મેકર બે રીતે ક્વોટ્સ પ્રદાન કરે છે.

•    કંપનીને સૌરભ કિશોરભાઈ ભટ્ટ અને ચેતન મોહન જોશી દ્વારા પ્રોત્સાહન આપવામાં આવ્યું છે. હાલમાં કંપનીમાં હોલ્ડિંગ પ્રમોટર 100.00% છે. શેરના નવા ઇશ્યૂ પછી, પ્રમોટર ઇક્વિટી હોલ્ડિંગ શેરને 73.53% સુધી ડાઇલ્યુટ કરવામાં આવશે.

•    વ્યવસાયની કાર્યકારી મૂડીની જરૂરિયાતોને ભંડોળ પૂરું પાડવા માટે કંપની દ્વારા નવી ઈશ્યુ ભંડોળનો ઉપયોગ કરવામાં આવશે, જેમાં વ્યવસાય માટે લાંબા ગાળાની કાર્યકારી મૂડી વધારવાનો સમાવેશ થાય છે. IPO ની આવકનો નાનો ભાગ સામાન્ય કોર્પોરેટ હેતુઓ માટે પણ અલગ રાખવામાં આવ્યો છે.

•    હેમ સિક્યોરિટીઝ લિમિટેડ ઈશ્યુના લીડ મેનેજર હશે, અને ઇન્ટાઇમ ઇન્ડિયા પ્રાઇવેટ લિમિટેડ આ ઈશ્યુના રજિસ્ટ્રાર હશે. ઈશ્યુ માટે માર્કેટ મેકર હેમ ફિનલીઝ પ્રાઇવેટ લિમિટેડ છે. અપ્રમેયા એન્જિનિયરિંગ લિમિટેડના IPO ને NSE ના SME IPO સેગમેન્ટ પર સૂચિબદ્ધ કરવામાં આવશે.

અપ્રમેયા એન્જિનિયરિંગ IPO: મુખ્ય તારીખો

ડેટા સ્ત્રોત: કંપની આરએચપી

ASBA એપ્લિકેશનોમાં, કોઈ રિફંડની કલ્પના નથી. ASBA (બ્લૉક કરેલી રકમ દ્વારા સમર્થિત એપ્લિકેશનો) સિસ્ટમ હેઠળ કુલ એપ્લિકેશનની રકમ બ્લૉક કરવામાં આવી છે. એકવાર ફાળવણી અંતિમ થઈ જાય પછી, માત્ર રકમ જ કરવામાં આવેલી ફાળવણીની મર્યાદા સુધી ડેબિટ કરવામાં આવે છે અને બૅલેન્સની રકમ પરનું ધારણા આપોઆપ બેંક એકાઉન્ટમાં રિલીઝ કરવામાં આવે છે. જુલાઈ 31 2024 ના રોજ ડિમેટ એકાઉન્ટમાં શેરનું ક્રેડિટ, આઇએસઆઇએન કોડ - (INE0LQG01010) હેઠળ રોકાણકારોને દેખાશે. ડિમેટ એકાઉન્ટમાં આ ક્રેડિટ માત્ર શેરની ફાળવણીની મર્યાદા પર લાગુ પડે છે અને જો IPOમાં કોઈ ફાળવણી કરવામાં આવતી નથી, તો ડિમેટ એકાઉન્ટમાં કોઈ ક્રેડિટ દેખાશે નહીં.

અપ્રમેયા એન્જિનિયરિંગ IPO: રોકાણ માટે લૉટ સાઇઝ

અપ્રમેયા એન્જિનિયરિંગ લિમિટેડે 2,54,000 શેરોની માર્કેટ મેકર ફાળવણીની જાહેરાત કરી છે, જેનો ઉપયોગ માર્કેટ મેકિંગ માટે ઇન્વેન્ટરી તરીકે કરવામાં આવશે. હેમ ફિનલીઝ પ્રાઇવેટ લિમિટેડ IPO માટે માર્કેટ મેકર હશે. નેટ ઑફર (માર્કેટ મેકર એલોકેશનનું નેટ) QIB રોકાણકારો, રિટેલ રોકાણકારો અને HNI / NII રોકાણકારો વચ્ચે વિભાજિત કરવામાં આવશે. વિવિધ કેટેગરીમાં ફાળવણીના સંદર્ભમાં અપ્રમેયા એન્જિનિયરિંગ લિમિટેડના એકંદર IPO નું બ્રેકડાઉન નીચે કૅપ્ચર કરવામાં આવ્યું છે.

ડેટા સ્ત્રોત: કંપની આરએચપી

IPO ઇન્વેસ્ટમેન્ટ માટે ન્યૂનતમ લૉટ સાઇઝ 2,000 શેર હશે. આમ, રિટેલ રોકાણકારો IPO માં ન્યૂનતમ ₹1,16,000 (2,000 x ₹58 પ્રતિ શેર) નું રોકાણ કરી શકે છે. આ પણ મહત્તમ છે કે રિટેલ ઇન્વેસ્ટર્સ IPO માં ઇન્વેસ્ટ કરી શકે છે. એચએનઆઈ / એનઆઈઆઈ રોકાણકારો 2,000 શેર ધરાવતા ઓછામાં ઓછા 4 લોટ્સનું રોકાણ કરી શકે છે અને તેમની કિંમત ન્યૂનતમ ₹2,32,000 હોવી જોઈએ. ક્યુઆઇબી તેમજ એચએનઆઇ/એનઆઇઆઇ રોકાણકારો શું માટે અરજી કરી શકે છે તેની પર કોઈ ઉપરની મર્યાદા નથી. નીચે આપેલ ટેબલ વિવિધ કેટેગરી માટે લૉટ સાઇઝનું વિવરણ કેપ્ચર કરે છે.

અપ્રામેયા એન્જિનિયરિંગ લિમિટેડના IPO માં HNIS/NIIS દ્વારા રોકાણ માટે કોઈ ઉપરની મર્યાદા નથી.

ફાઇનાન્શિયલ હાઇલાઇટ્સ: અપ્રમેયા એન્જિનિયરિંગ લિમિટેડ

નીચે આપેલ ટેબલ છેલ્લા 3 નાણાંકીય વર્ષોથી અપ્રામેયા એન્જિનિયરિંગ લિમિટેડના મુખ્ય ફાઇનાન્શિયલ કૅપ્ચર કરે છે.

ડેટા સ્ત્રોત: SEBI સાથે ફાઇલ કરેલ કંપની RHP

મૂલ્યાંકનની વાર્તામાં પ્રવેશ કરતા પહેલાં, અહીં નોંધ કરવા માટે બે મહત્વપૂર્ણ બાબતો છે. આ બંને મૂલ્યાંકન વાર્તા પર મોટો બોજ ધરાવવાની સંભાવના છે.

•    આવકમાં છેલ્લા 2 વર્ષોમાં સતત ઘટાડો થયો છે અને તે રોકાણકારોમાં ખૂબ જ આત્મવિશ્વાસની પ્રેરણા આપતી નથી. ઉદાહરણ તરીકે, નાણાંકીય વર્ષ 24 ના વેચાણ માત્ર નાણાંકીય વર્ષ 22 ના વેચાણમાંથી એક-તિહાઈ છે. વેચાણની આવકમાં ઘટાડો એક ઊભી ઘટાડીને થયો છે, જેમ કે, હૉસ્પિટલોમાં તબીબી ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચરની જોગવાઈ. તબીબી ઉપકરણોમાં વ્યવહાર કરવાનો અન્ય વ્યવસાય હજુ પણ એક મજબૂત કામગીરી આપી રહ્યો છે. તબીબી ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર વ્યવસાયના 70% થી વધુ હોવાથી, તે ભવિષ્યમાં ટકાઉ સ્તરની આવક વિશે કેટલાક પ્રશ્નો ઉભી કરે છે.

•    નોંધ કરવાનું બીજું પરિબળ એ છે કે વ્યવસાયની આંતરિક પ્રકૃતિ એક ઉચ્ચ જોખમનું વ્યવસાય છે. ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર પ્રદાતા કરારના ભાગ રૂપે હૉસ્પિટલો અને તબીબી કેન્દ્રો દ્વારા ઊંડા દંડ નિર્દિષ્ટ કરવામાં આવ્યા છે. આનો અર્થ એ છે કે વિવાદિત ચુકવણીમાં વિલંબ, કરારની મુદત દરમિયાન કાં તો સમય અથવા ખર્ચ ઓવરરન તરફ દોરી જતા કારણોસર ચૂકવવાપાત્ર કુલ રકમમાંથી કપાત. આ ઉપરાંત, કંપનીને વળતર ચૂકવવા માટે પણ કહી શકાય છે અથવા કરાર ટૂંકા સૂચના પર સમાપ્ત કરી શકાય છે, જેમાં કંપનીને મોટા ખર્ચ આવરી શકાય છે. આ બિઝનેસ મોડેલના જોખમો છે જેના વિશે રોકાણકારો જાણતા હોવા જોઈએ.

•    જો તમે નેટ પ્રોફિટ માર્જિન, ઇક્વિટી પર રિટર્ન (ROE) અથવા એસેટ પર રિટર્ન (ROA) જેવા કોઈપણ નફાકારક રેશિયો પર નજર કરો છો, તો છેલ્લા 3 વર્ષોમાં આ તમામ કાઉન્ટ પર અનુપાતમાં એક ધારણીય ઘટાડો છે. તે મૂલ્યાંકન પર તાણ મૂકવાની સંભાવના છે.

મૂડી કાર્યવાહી માટે સમાયોજિત કર્યા પછી, કંપની પાસે નવીનતમ વર્ષના EPS ₹2.47 છે. નાણાંકીય વર્ષ 24 આવકને 23-24 વખત P/E રેશિયો પર પ્રતિ શેર ₹58 ની IPO કિંમત દ્વારા છૂટ આપવામાં આવી રહી છે. તે એવી કંપની માટે ખૂબ જ ખર્ચાળ છે જેને ચોખ્ખી આવકમાં આવા તીવ્ર ઘટાડો અને નફાકારકતાના ગુણોત્તરોમાં પણ જોવા મળ્યો છે. તેથી, તેને પહેલેથી જ સ્ટીપ વેલ્યુએશન પર વજન આપવાની સંભાવના છે.

વાજબી બનવા માટે, અપ્રમેયા એન્જિનિયરિંગ લિમિટેડ ટેબલમાં કેટલાક અમૂર્ત ફાયદાઓ લાવે છે. તેની ઘણી હૉસ્પિટલો અને તબીબી કેન્દ્રો સાથે મજબૂત વ્યવસ્થા છે. આ મોડેલ પણ ખૂબ જ સ્કેલેબલ મોડેલ છે. જો કે, આવકમાં તીવ્ર ઘટાડો અને નફાકારકતા પિતા અને મૂલ્ય માટે ઘણી મુશ્કેલ છે. જ્યાં સુધી ન હોય ત્યાં સુધી રોકાણકારોને આ સ્ટૉક પર સાવચેત રહેવાની સલાહ આપવામાં આવે છે