તમારે Akme ફિનટ્રેડ ઇન્ડિયા IPO વિશે શું જાણવું જોઈએ?

Akme ફિનટ્રેડ ઇન્ડિયા લિમિટેડ વિશે

એકમે ફિનટ્રેડ ઇન્ડિયા લિમિટેડ ભારતમાં ગ્રામીણ અને અર્ધ-શહેરી વિસ્તારોને ધિરાણ આપવામાં વિશેષ નોન-બેંકિંગ ફાઇનાન્સ કંપની (એનબીએફસી) તરીકે 1996 માં શામેલ કરવામાં આવ્યું હતું. આ મુખ્યત્વે શહેરી કેન્દ્રોથી વિપરીત, ભારતની બેંક વિનાની વસ્તી છે. તેના ધિરાણ પોર્ટફોલિયોમાં નાના વ્યવસાય માલિકો માટે વાહન ફાઇનાન્સ અને બિઝનેસ ફાઇનાન્સનો સમાવેશ થાય છે. કંપની ગ્રાહકોને તેમની ભંડોળની જરૂરિયાતો માટે કસ્ટમાઇઝ્ડ ઉકેલો પ્રદાન કરે છે. તેનું ધ્યાન 4 રાજ્યોના ગ્રામીણ અને અર્ધ-શહેરી બજારો પર છે, જેમ કે. રાજસ્થાન, મહારાષ્ટ્ર, મધ્ય પ્રદેશ અને ગુજરાત. કંપની મુંબઈમાં તેની રજિસ્ટર્ડ ઑફિસ ઉદયપુર અને કોર્પોરેટ ઑફિસ ધરાવે છે, જેમાં 12 શાખાઓ અને 25 થી વધુ ઉપસ્થિતિ (પીઓપી) શામેલ છે. એકમે ફિન્ટ્રેડ ઇન્ડિયા લિમિટેડ એક ઓમ્નિચૅનલ અભિગમ ધરાવે છે; તેના ફિઝિકલ નેટવર્ક અને ડિજિટલ પહોંચને 2 લાખથી વધુ ગ્રાહકોને સેવા આપવા માટે સંયોજિત કરે છે. 

કંપની પગારદાર વ્યાવસાયિકો અને સ્વ-રોજગાર ધરાવતા વ્યક્તિઓ માટે સ્કૂટર, મોટરસાઇકલ અને ઑટો રિક્શા જેવા નવા ટૂ-વ્હીલર અને થ્રી-વ્હીલરની ખરીદીને ફાઇનાન્સ આપે છે. તેના પ્રોડક્ટ્સ "આસાન" ફ્રેન્ચાઇઝી હેઠળ બ્રાન્ડ કરવામાં આવે છે અને તેમની ઑફરમાં આસાન વાહન લોન, પ્રોપર્ટી પર આસાન લોન, આસાન સરળ ઉદ્યોગ લોન, આસાન ફાર્મ ઇક્વિપમેન્ટ લોન અને આસાન મહિલા ઉદ્યોગ લોન શામેલ છે. આસાન લોન્સ એક ડિજિટલ પ્લેટફોર્મ છે જે બહુવિધ સ્રોતોથી વ્યવસાયનો ડેટા એકત્રિત કરે છે અને તેનું વિશ્લેષણ કરે છે. આ ડેટા સ્ટૅકનો ઉપયોગ ઉદ્યોગના સંદર્ભમાં તેઓ જે ઉદ્યોગમાં કાર્ય કરે છે તેના સંદર્ભમાં તેમની ક્રેડિટ યોગ્યતા, ભૂતકાળ અને વર્તમાન કામગીરી પર કૉલ કરવા માટે આંતરદૃષ્ટિઓ દોરવા માટે કરવામાં આવે છે. આ અલગ-અલગ અભિગમ ઓછા જોખમ અને ઉચ્ચ વચન ધરાવતા વ્યવસાયોની ઓળખમાં સહાય કરે છે. આ મહત્વપૂર્ણ છે કારણ કે આવા કિસ્સાઓમાં પરંપરાગત ક્રેડિટ મૂલ્યાંકન પદ્ધતિઓ કામ કરતી નથી. એકમે ફિન્ટ્રેડ ઇન્ડિયા લિમિટેડ ભારતીય ગ્રામીણ બજારોમાં શ્રીમંત 25 વર્ષનો અનુભવ લાવે છે.

એસેટ બુકમાં ભાવિ વૃદ્ધિને ટેકો આપવા માટે કંપનીના મૂડી આધારને વધારવા માટે નવા ભંડોળનો ઉપયોગ કરવામાં આવશે. કંપનીના પ્રમોટર્સમાં નિર્મલ જૈન, મંજુ જૈન, દિપેશ જૈન અને નિર્મલ કુમાર જૈન HUF શામેલ છે. હાલમાં પ્રમોટર્સ કંપનીમાં 56.01% હિસ્સો ધરાવે છે, જેને IPO પછી 41.57% સુધી ઘટાડવામાં આવશે. IPO ગ્રેટેક્સ કોર્પોરેટ સર્વિસેજ લિમિટેડ દ્વારા સંચાલિત કરવામાં આવશે; જ્યારે બિગશેર સર્વિસેજ પ્રાઇવેટ લિમિટેડ IPO રજિસ્ટ્રાર હશે.

એકમે ફિન્ટ્રેડ ઇન્ડિયા IPO સમસ્યાના હાઇલાઇટ્સ

અહીં જાહેર ઇશ્યૂના કેટલાક મુખ્ય હાઇલાઇટ્સ છે Akme ફિન્ટ્રેડ IPO.

•    એકમે ફિન્ટ્રેડ IPO જૂન 19, 2024 થી જૂન 21, 2024 સુધી ખુલશે; બંને દિવસો સહિત. એકમે ફિન્ટ્રેડ ઇન્ડિયા લિમિટેડનો સ્ટૉક પ્રતિ શેર ₹10 નું ફેસ વેલ્યૂ છે અને બુક બિલ્ડિંગ IPO માટેની પ્રાઇસ બેન્ડ પ્રતિ શેર ₹114 થી ₹120 ની રેન્જમાં સેટ કરવામાં આવી છે. 

•    એકમે ફિનટ્રેડ ઇન્ડિયા લિમિટેડનો IPO સંપૂર્ણપણે વેચાણ માટે કોઈ ઑફર (OFS) ઘટક વગર શેરનો એક નવો ઇશ્યૂ હશે. નવી સમસ્યા કંપનીમાં નવી ભંડોળ લાવે છે, પરંતુ ઇપીએસ અને ઇક્વિટી ડાઇલ્યુટિવ પણ છે. OFS માત્ર માલિકીનું ટ્રાન્સફર છે.

•    એકમે ફિનટ્રેડ ઇન્ડિયા લિમિટેડના IPO નો નવો ભાગ 1,10,00,000 શેર (110.00 લાખ શેર) ની સમસ્યા છે, જે પ્રતિ શેર ₹120 ની ઉપરની કિંમત બેન્ડમાં ₹132.00 કરોડના નવા ઇશ્યૂ સાઇઝમાં બદલાશે.

•    કારણ કે વેચાણ ભાગ માટે કોઈ ઑફર નથી, તેથી નવા જારી કરવાનો ભાગ કુલ ઇશ્યૂ સાઇઝ તરીકે પણ બમણું થઈ જશે. તેથી, એકમે ફિન્ટ્રેડ ઇન્ડિયા લિમિટેડના કુલ IPOમાં એક નવી સમસ્યા 1,10,00,000 શેર (110.00 લાખ શેર) હશે જે પ્રતિ શેર ₹120 ની ઉપરી બેન્ડમાં કુલ ઇશ્યૂ સાઇઝ ₹132.00 કરોડ સુધી એકંદર કરે છે.
એકમે ફિનટ્રેડ ઇન્ડિયા લિમિટેડના IPO ને IPO મેઇનબોર્ડ પર NSE અને BSE પર સૂચિબદ્ધ કરવામાં આવશે.

એકમે ફિન્ટ્રેડ ઇન્ડિયા લિમિટેડ IPO ની મુખ્ય તારીખો અને કેવી રીતે અરજી કરવી?

એકમે ફિન્ટ્રેડ ઇન્ડિયા IPO બુધવારે, 19 જૂન 2024 ના રોજ ખુલે છે અને શુક્રવારે બંધ થાય છે, 21 જૂન 2024. એકમે ફિન્ટ્રેડ ઇન્ડિયા લિમિટેડ IPO બિડની તારીખ 19 જૂન 2024 થી 10.00 AM થી 21 જૂન 2024 સુધી 5.00 PM પર છે. UPI મેન્ડેટ કન્ફર્મેશન માટેનો કટ-ઑફ સમય ઈશ્યુ બંધ થવાના દિવસે 5 PM છે; જે 21 જૂન 2024 છે.

ડેટા સ્ત્રોત: કંપની આરએચપી

રોકાણકારો તેમના વર્તમાન ટ્રેડિંગ એકાઉન્ટ દ્વારા અપ્લાઇ કરી શકે છે અથવા ASBA એપ્લિકેશનને ઇન્ટરનેટ બેન્કિંગ એકાઉન્ટ દ્વારા સીધા લૉગ કરી શકાય છે. આ ફક્ત સ્વ-પ્રમાણિત સિંડિકેટ બેંકો (SCSB)ની અધિકૃત સૂચિ દ્વારા જ કરી શકાય છે. ASBA એપ્લિકેશનમાં, જરૂરી રકમ માત્ર અરજીના સમયે બ્લૉક કરવામાં આવે છે અને જરૂરી રકમ માત્ર એલોટમેન્ટ પર ડેબિટ કરવામાં આવે છે. એ ધ્યાનમાં રાખવું જોઈએ કે ASBA એપ્લિકેશનોમાં, કોઈ રિફંડની કલ્પના નથી. ASBA (બ્લૉક કરેલ રકમ દ્વારા સમર્થિત એપ્લિકેશનો) સિસ્ટમ હેઠળ કુલ એપ્લિકેશનની રકમ બ્લૉક કરવામાં આવી છે. એકવાર ફાળવણી અંતિમ થઈ જાય પછી, માત્ર રકમ જ કરવામાં આવેલી ફાળવણીની મર્યાદા સુધી ડેબિટ કરવામાં આવે છે અને બૅલેન્સની રકમ પરનું ધારણા આપોઆપ બેંક એકાઉન્ટમાં રિલીઝ કરવામાં આવે છે. જૂન 25 2024 ના રોજ ડિમેટ એકાઉન્ટમાં શેરનું ક્રેડિટ આઇએસઆઇએન કોડ - (INE916Y01019) હેઠળ રોકાણકારોને દેખાશે. ડિમેટ એકાઉન્ટમાં આ ફાળવણી માત્ર શેરની ફાળવણીની મર્યાદા પર લાગુ પડે છે અને જો IPOમાં કોઈ ફાળવણી કરવામાં આવતી નથી, તો ડિમેટ એકાઉન્ટમાં કોઈ ક્રેડિટ દેખાશે નહીં.

પ્રમોટર હોલ્ડિંગ્સ અને ઇન્વેસ્ટર ક્વોટા ફાળવણી 

કંપનીના પ્રમોટર્સમાં નિર્મલ જૈન, મંજુ જૈન, દિપેશ જૈન અને નિર્મલ કુમાર જૈન HUF શામેલ છે. હાલમાં પ્રમોટર્સ કંપનીમાં 56.01% હિસ્સો ધરાવે છે, જેને IPO પછી 41.57% સુધી ઘટાડવામાં આવશે. ઑફરની શરતો મુજબ, ક્વૉલિફાઇડ ઇન્સ્ટિટ્યુશનલ બાયર્સ (ક્યુઆઇબી) માટે નેટ ઑફરના 50% કરતાં વધુ નહીં, જ્યારે રિટેલ ઇન્વેસ્ટર્સ માટે નેટ ઑફરની સાઇઝના 35% કરતાં ઓછી ન હોવી આરક્ષિત છે. અવશેષ 15% એચએનઆઈ/એનઆઈઆઈ રોકાણકારો માટે અલગ રાખવામાં આવે છે. નીચે આપેલ ટેબલ વિવિધ કેટેગરીમાં ફાળવણીને કૅપ્ચર કરે છે.

અહીં નોંધવામાં આવી શકે છે કે ઉપર દર્શાવેલ નેટ ઑફર એટલે કર્મચારીની ક્વૉન્ટિટી નેટ અને પ્રમોટર ક્વોટા, જેમ કે ઉપર દર્શાવેલ છે. કંપની દ્વારા તેના લાલ હેરિંગ પ્રોસ્પેક્ટસ (આરએચપી) માં કર્મચારીઓ માટે આરક્ષિત શેરો તરીકે 5.50 લાખ શેરોનો કર્મચારીઓનો કોટા આપવામાં આવ્યો છે. આવા શેરો ડિસ્કાઉન્ટ પર ઑફર કરી શકાય છે, જેની જાહેરાત કંપની દ્વારા થોડા સમય પછી કરવામાં આવશે (જો કોઈ હોય તો). એન્કર ભાગ, QIB ભાગમાંથી કાર્વ કરવામાં આવશે અને લોકો માટે ઉપલબ્ધ QIB ભાગને પ્રમાણમાં ઘટાડવામાં આવશે.

એકમે ફિનટ્રેડ IPO માં રોકાણ કરવા માટે લૉટ સાઇઝ

લૉટ સાઇઝ એ ન્યૂનતમ શેરની સંખ્યા છે જે ઇન્વેસ્ટરને IPO એપ્લિકેશનના ભાગ રૂપે મૂકવી પડશે. લૉટ સાઇઝ માત્ર IPO માટે લાગુ પડે છે અને એકવાર તે લિસ્ટ થયા પછી તેને 1 શેરના ગુણાંકમાં પણ ટ્રેડ કરી શકાય છે કારણ કે તે એક મુખ્ય બોર્ડની સમસ્યા છે. IPO માંના રોકાણકારો માત્ર ન્યૂનતમ લૉટ સાઇઝ અને તેના ગુણાંકમાં રોકાણ કરી શકે છે. એકમે ફિન્ટ્રેડ ઇન્ડિયા લિમિટેડના કિસ્સામાં, ન્યૂનતમ લૉટ સાઇઝ ₹15,000 ના ઉપર બેન્ડ સૂચક મૂલ્ય સાથે 125 શેર છે. નીચે આપેલ ટેબલ Akme ફિન્ટ્રેડ ઇન્ડિયા IPO માં રોકાણકારોની વિવિધ શ્રેણીઓ માટે લાગુ ન્યૂનતમ અને મહત્તમ લૉટ્સ સાઇઝ કેપ્ચર કરે છે.

અહીં નોંધવામાં આવી શકે છે કે B-HNI કેટેગરી અને QIB (યોગ્ય સંસ્થાકીય ખરીદદાર) કેટેગરી માટે, કોઈ ઉપરની મર્યાદા લાગુ પડતી નથી.

એકમે ફિનટ્રેડ ઇન્ડિયા લિમિટેડની ફાઇનાન્શિયલ હાઇલાઇટ્સ

નીચે આપેલ ટેબલ છેલ્લા 3 સંપૂર્ણ નાણાંકીય વર્ષો માટે એકમે ફિન્ટ્રેડ ઇન્ડિયા લિમિટેડના મુખ્ય ફાઇનાન્શિયલ કૅપ્ચર કરે છે. 

ડેટા સ્ત્રોત: સેબી સાથે ફાઇલ કરેલ કંપની આરએચપી (એફવાયનો અર્થ એપ્રિલ-માર્ચ સમયગાળાથી છે)

એકમે ફિન્ટ્રેડ ઇન્ડિયા લિમિટેડના ફાઇનાન્શિયલમાંથી કેટલીક મુખ્ય ટેકઅવે છે જેને નીચે મુજબ ગણવામાં આવી શકે છે:

a) છેલ્લા 3 વર્ષોમાં, વ્યવસાયની ચક્રવાતને કારણે આવકની વૃદ્ધિ અસ્થિર રહી છે. નાણાંકીય વર્ષ 23 માં વેચાણની આવક વાસ્તવમાં નાણાંકીય વર્ષ 21 માં રેકોર્ડ કરેલા સ્તર કરતાં ઓછી હોય છે, જે ચોખ્ખું નફો છે; જોકે નેટ માર્જિન તુલનાત્મક રીતે વધુ હોય છે. આ અસ્થિરતાને કારણે, ડેટાની તુલના મૂલ્ય ઉમેરી શકતી નથી પરંતુ નવીનતમ વર્ષમાં 22.73% નેટ માર્જિન ખૂબ જ પ્રભાવશાળી છે.

b) જ્યારે કંપનીના નેટ માર્જિન મજબૂત રહ્યા છે, ત્યારે 7.72% પર આરઓઇ અને 4.05% પર આરઓએ ઉદ્યોગના ધોરણો દ્વારા પ્રમાણમાં વધુ છે. ધિરાણ ક્ષેત્રમાં સામાન્ય રીતે આરઓઇ પર દબાણ જોવા મળે છે, પરંતુ 4% થી વધુના આરઓએ પ્રભાવશાળી છે.

c) કંપની પાસે લેટેસ્ટ વર્ષમાં માત્ર આશરે 0.18X માં સંપત્તિઓની પરસેવો ઓછી છે, અને પાછલા વર્ષની પરસેવો (એસેટ ટર્નઓવર) પણ તે સ્તરના આસપાસ કન્વર્જ કરી રહી છે. જો કે, આ એક એવો વ્યાપક વ્યવસાય છે જ્યાં પરસેવો ખૂબ જ મહત્વપૂર્ણ નથી. નેટ માર્જિન દર્શાવે છે કે કંપનીએ તંદુરસ્ત એનઆઈએમએસ જાળવી રાખ્યા છે.

એકંદરે, કંપનીએ વેચાણ અને નફામાં અસ્થિર વૃદ્ધિની જાણ કરી છે જ્યારે નેટ માર્જિન અને મૂડી માર્જિન તુલનાત્મક રીતે મજબૂત છે. સ્ટોકના વર્ણનમાં હજુ પણ કોઈ સેક્યુલર ગ્રોથ સ્ટોરી ખૂટે છે.

એકમે ફિનટ્રેડ ઇન્ડિયા IPO ના મૂલ્યાંકન મેટ્રિક્સ

ચાલો આપણે મૂલ્યાંકનના ભાગ પર જઈએ. ₹5.85 ના લેટેસ્ટ વર્ષના ડાઇલ્યુટેડ EPS પર, ₹120 ની ઉપર બૅન્ડ સ્ટૉકની કિંમત 20-21 વખત P/E રેશિયો પર ડિસ્કાઉન્ટ મેળવે છે. સામાન્ય રીતે, આવા મજબૂત ગ્રામીણ ફ્રેન્ચાઇઝીવાળા વ્યવસાયો માટે, આ સામાન્ય મૂલ્યાંકન છે, અને રોકાણકારો માટે ટેબલ પર કંઈક છોડી દે છે. જો તમે નાણાંકીય વર્ષ24ના પ્રથમ 9 મહિનાના નંબર પર નજર કરો છો, તો EPS ₹3.87 પર છે, તેથી સંપૂર્ણ વર્ષના EPS પ્રતિ શેર ₹5.16 સુધી વધારી શકાય છે. આ મૂલ્યાંકનમાં કોઈ મોટું તફાવત કરતું નથી. જ્યારે ROE ઓછું હોઈ શકે છે, ત્યારે નેટ માર્જિન વધુ હોય છે અને તેને તેમની કુલ લોન બુક પર ઉચ્ચ ઉપજ દ્વારા 17.89% પર સમજાવવામાં આવે છે. 10.05% પર નેટ ઇન્ટરેસ્ટ માર્જિન (એનઆઇએમએસ) એક સારો આધાર છે અને 3.45% ના તુલનાત્મક ઉચ્ચ નેટ એનપીએ અને 13.56% પર ઉધાર લેવાના સરેરાશ ખર્ચની કાળજી લઈ શકે છે. મજબૂત ગ્રામીણ ઉચ્ચ-જોખમ પોર્ટફોલિયો ધરાવતા એનબીએફસી માટે ઉચ્ચ ખર્ચ સામાન્ય જોખમ છે.

અહીં કેટલાક ગુણાત્મક ફાયદાઓ છે જે Akme Fintrade India Ltd ટેબલ પર લાવે છે:

•    છેલ્લા કેટલાક વર્ષોમાં, કંપનીએ ગ્રામીણ વિસ્તારોમાં ઊંડાણપૂર્વક ક્રેડિટ મૂલ્યાંકન અને વિતરણ કરવાનું દર્શાવ્યું છે. આ મોડેલને પુનરાવર્તિત કરવું મુશ્કેલ છે અને તે કંપની માટે એક પ્રવેશ અવરોધ બની જાય છે.

•    ધિરાણ વ્યવસાયમાં ડિજિટલ અને ભૌતિક અભિગમનું મિશ્રણ માત્ર કંપનીને ઓમ્નિચૅનલનો લાભ જ નહીં આપશે પરંતુ ઓછામાં ઓછા વધારાના ખર્ચ પર ભવિષ્યમાં વ્યવસાયને વધારવાની ક્ષમતા પણ આપશે. 

જો તમે સ્ટૉકના ગુણવત્તાયુક્ત પરિબળો અને મૂલ્યાંકન મેટ્રિક્સ ઉમેરો છો, તો સ્ટોરી વાજબી રીતે સારું લાગે છે; જોકે તે ખૂબ જ સ્પષ્ટ નથી કે ટોચની લાઇન અને બોટમ લાઇનમાં વૃદ્ધિ કેવી રીતે મેનેજ કરવામાં આવશે. ઉપરાંત, તેમના 13% થી વધુ ભંડોળના ઉચ્ચ ખર્ચને ધ્યાનમાં રાખીને, ભવિષ્યમાં પ્રસાર દબાણમાં આવી શકે છે. રોકાણકારોએ લાંબા ગાળાના રોકાણના દ્રષ્ટિકોણથી વ્યવસાયની ફ્રેન્ચાઇઝી પર નજર રાખવી જોઈએ, પરંતુ જો તેમની પાસે વધુ જોખમ લેવાની ક્ષમતા હોય અને નાણાંકીય સંખ્યાઓને વ્યાજબી બનાવવા માટે એક વર્ષથી વધુ સમય રાહ જોવાની ક્ષમતા હોય તો જ