તમારે એલિયા કમોડિટીઝ IPO વિશે શું જાણવું જોઈએ : ₹10 ફેસ વેલ્યૂ, ₹91-₹95 પ્રાઇસ બેન્ડ સાથે બિલ્ડિંગ બુક કરો

એલીયા કોમોડિટિસ લિમિટેડ વિશે

એલિયા કમોડિટીઝ લિમિટેડ 2018 વર્ષમાં શામેલ કરવામાં આવ્યું હતું અને તે કૃષિ ઉત્પાદનોના વેપારમાં સંલગ્ન છે. કંપની મોટાભાગે કાજુમાં પ્રક્રિયા અને વેપારના વ્યવસાયમાં હોય છે, પરંતુ વર્ષોથી તેણે તેના વેપારના પોર્ટફોલિયોમાં ખાંડ, કઠોળ, સોયાબીન, ચોખા અને ઘઉંના માળ સહિતની વધુ ચીજવસ્તુઓ ઉમેરી છે. કાજુની પ્રક્રિયા માટે, તે બેનિન, તંઝાનિયા, બર્કિના ફાસો, સેનેગલ અને આઇવરી કોસ્ટ જેવા મોટાભાગના આફ્રિકન દેશોમાંથી કાચા કાજુ આયાત કરે છે. શુગરમાં ટ્રેડિંગ સિવાય, એલિયા કમોડિટીઝ લિમિટેડમાં શુગર મિલ્સ, જેમ કે બેગેસ અને અન્ય જેવા બાય-પ્રૉડક્ટ્સમાં ટ્રેડિંગ કરવાની કુશળતા પણ છે. તેનું ઘરેલું બજાર મુખ્યત્વે રાજસ્થાન, કર્ણાટક, ગુજરાત અને મહારાષ્ટ્રમાંથી આધારિત છે જ્યારે તેમાં દુબઈ અને શ્રીલંકામાં વૈશ્વિક ચીજવસ્તુઓની હાજરી પણ છે. એલિયા કોમોડિટીઝ લિમિટેડની પ્રોસેસિંગ યુનિટ ગુજરાતના દક્ષિણ શહેર સૂરતમાં સ્થિત છે, અને તે હાલમાં વધતા વૉલ્યુમને સંભાળવા માટે બીજી પ્રોસેસિંગ યુનિટ સ્થાપિત કરવાની પ્રક્રિયામાં છે. કંપની વિવિધ કાર્યોમાં તેના રોલ પર લગભગ 48 કર્મચારીઓને રોજગારી આપે છે.

એલિયા કમોડિટીઝ IPO ના હાઇલાઇટ્સ

અહીં બૉમ્બે સ્ટૉક એક્સચેન્જ (બીએસઇ) ના એસએમઇ સેગમેન્ટ પર એલિયા કમોડિટીઝ આઇપીઓની મુખ્ય હાઇલાઇટ્સ છે:

•    આ સમસ્યા 12 જુલાઈ 2024 ના રોજ સબસ્ક્રિપ્શન માટે ખુલે છે અને 16 જુલાઈ 2024 ના રોજ સબસ્ક્રિપ્શન માટે બંધ થાય છે; બંને દિવસો સહિત.

•    એલિયા કમોડિટીઝ IPO પાસે પ્રતિ શેર ₹10 નું ફેસ વેલ્યૂ છે અને તે બુક બિલ્ડિંગ સમસ્યા છે. બુક બિલ્ડિંગ ઈશ્યુ માટેની કિંમતની બેન્ડ પ્રતિ શેર ₹91 થી ₹95 ની રેન્જમાં સેટ કરવામાં આવી છે. અંતિમ કિંમત માત્ર આ પ્રાઇસ બેન્ડમાં જ શોધવામાં આવશે.

•    એલિયા કોમોડિટીઝ લિમિટેડના IPO માં માત્ર એક નવો જારી કરવાનો ઘટક છે અને જાહેર ઇશ્યૂમાં વેચાણ (OFS) ઘટક માટે કોઈ ઑફર નથી. જ્યારે નવું ઈશ્યુ ભાગ ઈપીએસ ડાઈલ્યુટિવ અને ઇક્વિટી ડાઈલ્યુટિવ છે, ત્યારે ઓએફએસ માત્ર માલિકીનું ટ્રાન્સફર છે અને તેથી તે ઈપીએસ ડાઈલ્યુટિવ નથી અથવા તે ઈક્વિટી ડાઈલ્યુટિવ છે.

•    IPOના ફ્રેશ ઇશ્યૂ ભાગના ભાગ રૂપે, Aelea Commodities Ltd કુલ 53,68,800 શેર (આશરે 53.69 લાખ શેર) જારી કરશે, જે પ્રતિ શેર ₹95 ની ઉપર બેન્ડ IPO કિંમત પર ₹51.00 કરોડના નવા ફંડ એકત્રિત કરવા માટે એકત્રિત કરે છે.

•    કારણ કે વેચાણ માટે કોઈ ઑફર નથી, તેથી શેરોની નવી જારી પણ કુલ ઇશ્યૂ સાઇઝ તરીકે બમણી થઈ જશે. પરિણામે, એકંદર IPO સાઇઝમાં કુલ 53,68,800 શેર (આશરે 53.69 લાખ શેર) જારી કરવામાં આવશે જે IPO કિંમતના ઉપર બેન્ડ પર પ્રતિ શેર ₹95 નું એકંદર IPO સાઇઝ ₹51.00 કરોડનું એકંદર હશે.

•    દરેક SME IPO ની જેમ, આ સમસ્યામાં 2,68,800 શેરની માર્કેટ મેકર ઇન્વેન્ટરી ફાળવણી સાથે માર્કેટ મેકિંગ ભાગ પણ છે. એસએસ કોર્પોરેટ સિક્યોરિટીઝ લિમિટેડ ઈશ્યુના બજાર નિર્માતા હશે. બજાર નિર્માતા કાઉન્ટર પર લિક્વિડિટી અને ઓછા આધારે ખર્ચ, લિસ્ટિંગ પછી સુનિશ્ચિત કરવા માટે બે રીતે ક્વોટ્સ પ્રદાન કરે છે.

•    કંપનીને હોઝેફા એસ જવાદવાલા, સત્યનારાયણ પાટ્રો, અશોક પટેલ, ફિરોઝ ગુલામહુસેન હથિયારી, રશિદા હોઝેફા જવાદવાલા, સોનાલી મલ્લા, સુમિતા એ પટેલ અને ફરીદા ફિરોઝ હથિયારી દ્વારા પ્રોત્સાહન આપવામાં આવ્યું છે. હાલમાં કંપનીમાં હોલ્ડિંગ પ્રમોટર 86.45% છે. જો કે, IPOમાં શેરના નવા ઇશ્યૂ પછી, પ્રમોટર ઇક્વિટી હોલ્ડિંગ શેરને 63.66% સુધી ડાઇલ્યુટ કરવામાં આવશે.

•    નવા પ્રોસેસિંગ પ્લાન્ટની સ્થાપના, હાલના અને નવા એકમો માટે પ્લાન્ટ અને મશીનરીની ખરીદી માટે કંપની દ્વારા નવા ઇશ્યૂ ફંડનો ઉપયોગ કરવામાં આવશે. ભંડોળનો ભાગ સામાન્ય કોર્પોરેટ હેતુઓ માટે પણ ઉપયોગ કરવામાં આવશે. 

•    Ekadrisht Capital Private Ltd ઈશ્યુના લીડ મેનેજર હશે, અને Maashitla Securities Private Ltd ઈશ્યુના રજિસ્ટ્રાર હશે. ઈશ્યુ માટે માર્કેટ મેકર એસએસ કોર્પોરેટ સિક્યોરિટીઝ લિમિટેડ છે. એલિયા કમોડિટીઝ લિમિટેડના IPO BSE ના SME IPO સેગમેન્ટ પર સૂચિબદ્ધ કરવામાં આવશે.

એલિયા કોમોડિટીઝ IPO – મુખ્ય તારીખો

એલિયા કમોડિટીઝ IPOનું BSE SME IPO શુક્રવાર, 12 જુલાઈ 2024 ના રોજ ખુલે છે અને મંગળવાર, 16 જુલાઈ 2024 ના રોજ બંધ થાય છે. એલિયા કમોડિટીઝ IPO બિડની તારીખ 12 જુલાઈ 2024 થી 10.00 AM થી 16 જુલાઈ 2024 સુધી 5.00 PM સુધીની છે. UPI મેન્ડેટ કન્ફર્મેશન માટેનો કટ-ઑફ સમય ઈશ્યુ બંધ થવાના દિવસે 5 PM છે; જે 16 જુલાઈ 2024 છે.

એ ધ્યાનમાં રાખવું જોઈએ કે ASBA એપ્લિકેશનોમાં, કોઈ રિફંડની કલ્પના નથી. ASBA (બ્લૉક કરેલ રકમ દ્વારા સમર્થિત એપ્લિકેશનો) સિસ્ટમ હેઠળ કુલ એપ્લિકેશનની રકમ બ્લૉક કરવામાં આવી છે. એકવાર ફાળવણી અંતિમ થઈ જાય પછી, માત્ર રકમ જ કરવામાં આવેલી ફાળવણીની મર્યાદા સુધી ડેબિટ કરવામાં આવે છે અને બૅલેન્સની રકમ પરનું ધારણા આપોઆપ બેંક એકાઉન્ટમાં રિલીઝ કરવામાં આવે છે. જુલાઈ 19 2024 ના રોજ ડિમેટ એકાઉન્ટમાં શેરનું ક્રેડિટ આઇએસઆઇએન કોડ - (INE0T3401029) હેઠળ રોકાણકારોને દેખાશે. ડિમેટ એકાઉન્ટમાં આ ફાળવણી માત્ર શેરની ફાળવણીની મર્યાદા પર લાગુ પડે છે અને જો IPOમાં કોઈ ફાળવણી કરવામાં આવતી નથી, તો ડિમેટ એકાઉન્ટમાં કોઈ ક્રેડિટ દેખાશે નહીં.

IPO ફાળવણી અને ન્યૂનતમ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ લૉટ સાઇઝ

એલિયા કોમોડિટીઝ IPO એ પહેલેથી જ માર્કેટ મેકિંગ માટે ઇન્વેન્ટરી તરીકે 2,68,800 શેરોમાં માર્કેટ મેકરની ફાળવણીની જાહેરાત કરી છે. IPO માટે SS કોર્પોરેટ સિક્યોરિટીઝ લિમિટેડ માર્કેટ મેકર હશે. વિવિધ કેટેગરીમાં ફાળવણીના સંદર્ભમાં એલિયા કમોડિટીઝ લિમિટેડના એકંદર IPO નું બ્રેકડાઉન નીચે આપેલ ટેબલમાં કૅપ્ચર કરવામાં આવે છે.

IPO ઇન્વેસ્ટમેન્ટ માટે ન્યૂનતમ લૉટ સાઇઝ 1,000 શેર હશે. આમ, રિટેલ રોકાણકારો IPO માં ન્યૂનતમ ₹1,14,200 (1,000 x ₹95 પ્રતિ શેર) નું રોકાણ કરી શકે છે. આ પણ મહત્તમ છે કે રિટેલ ઇન્વેસ્ટર્સ IPO માં ઇન્વેસ્ટ કરી શકે છે. એચએનઆઈ / એનઆઈઆઈ રોકાણકારો 2,200 શેર ધરાવતા ઓછામાં ઓછા 2 લોટ્સનું રોકાણ કરી શકે છે અને તેમની કિંમત ન્યૂનતમ ₹2,28,400 હોવી જોઈએ. ક્યુઆઇબી તેમજ એચએનઆઇ/એનઆઇઆઇ રોકાણકારો શું માટે અરજી કરી શકે છે તેની પર કોઈ ઉપરની મર્યાદા નથી. નીચે આપેલ ટેબલ વિવિધ કેટેગરી માટે લૉટ સાઇઝનું વિવરણ કેપ્ચર કરે છે.

SME IPO માં HNI અરજદારો માટે કોઈ મહત્તમ સાઇઝની મર્યાદા નથી. ચાલો હવે અમે Aelea Commodities Ltd ના IPO ની ફાઇનાન્શિયલ હાઇલાઇટ્સ તરફ દોરીએ. કંપનીએ નાણાંકીય વર્ષ FY24 (માર્ચ 2024 ના સમાપ્ત થયેલ વર્ષ) ના અંક સુધીના નંબરોની જાણ કરી છે. તેણે મે 2024 સુધી બે વધારાના મહિનાઓ માટે પણ રિપોર્ટ કર્યો છે.

ફાઇનાન્શિયલ હાઇલાઇટ્સ: એલિયા કોમોડિટીસ લિમિટેડ

નીચે આપેલ ટેબલ છેલ્લા 3 પૂર્ણ થયેલા નાણાંકીય વર્ષો માટે એલિયા કમોડિટીઝ લિમિટેડના મુખ્ય ફાઇનાન્શિયલ પ્રાપ્ત કરે છે. 

ડેટાનો સ્ત્રોત: SEBI સાથે ફાઇલ કરેલ કંપની DRHP

છેલ્લા 3 વર્ષોમાં વેચાણની વૃદ્ધિ સ્થિર રહી છે અને લગભગ સમાન ગતિએ વિકાસ કરી રહી છે. નાણાંકીય વર્ષ 24 વેચાણ નાણાંકીય વર્ષ 22 કરતાં લગભગ 38.5% વધુ છે. જો કે, કંપનીએ ઇન્વેન્ટરી મૂલ્યાંકનમાં તીવ્ર નીચેના મૂલ્યાંકનના કારણે પાછલા વર્ષ FY23 માં ચોક્કસ નફામાં ઘટાડો કર્યો છે તેનો અહેવાલ આપ્યો હતો. પરિણામે, અમે અમારા વિશ્લેષણ માટે માત્ર નવીનતમ વર્ષના નફાને ધ્યાનમાં લઈશું કારણ કે વજનિત સરેરાશ આઉટપુટને નક્કી કરી શકે છે. તેના નવીનતમ વર્ષના નેટ માર્જિન 8.59% પર સીડેટ છે જ્યારે ROE અને ROA અનુક્રમે 26.61% અને 11.47% પર પ્રભાવશાળી છે.

કંપની પાસે લેટેસ્ટ વર્ષના EPS ₹8.15 છે અને અમે છેલ્લા 3 વર્ષોમાં વૃદ્ધિ ખૂબ જ અસ્થિર રહી હોવાથી, સરેરાશ EPS ને શામેલ કર્યું નથી. જો તમે સ્થિર વૃદ્ધિ અને નફાકારકતાના માર્જિનને ધ્યાનમાં લો છો તો નવીનતમ વર્ષની આવક પ્રતિ શેર ₹95 ની IPO કિંમત દ્વારા 11-12 વખત P/E રેશિયો પર ડિસ્કાઉન્ટ કરવામાં આવી રહી છે, જે યોગ્ય રીતે વાજબી છે. જો અમે FY25 નંબરોને અતિક્રમિત કરીએ તો અમે કેવી રીતે ચિત્ર બદલાય છે તે પણ જોઈએ. નાણાંકીય વર્ષ25 ના પ્રથમ 2 મહિનાના EPS પ્રતિ શેર ₹1.87 છે અને જો તે વાર્ષિક કરવામાં આવે છે, તો તે પ્રતિ શેર ₹11.22 સુધી આવે છે. આ અતિરિક્ત FY25 કિંમતમાં 8-9X ના વધુ સોબર P/E રેશિયો રેન્જ પર ₹95 ની IPO કિંમત છૂટ મળે છે. જો કે, અમે ખૂબ જ વિશ્વાસ આપીશું નહીં કારણ કે તે માત્ર 2 મહિનાનો ડેટા છે.

કંપની કેટલાક ગુણાત્મક લાભો સાથે ટેબલમાં પણ આવે છે. સ્થાપિત સંબંધો સાથે તેનો વફાદાર ગ્રાહક આધાર એક લાભ છે. ઉપરાંત, કંપનીએ ધીમે ધીમે તેની સિસ્ટમ્સ અને પ્રક્રિયાઓ પર નિર્માણ કર્યું છે, જે કમોડિટી દ્વારા સંચાલિત ટ્રેડિંગ કંપની માટે એક મોટી ધાર છે. અનિશ્ચિતતાનો એકમાત્ર ક્ષેત્ર ઇન્વેન્ટરી મૂલ્યાંકન છે કારણ કે આપણે છેલ્લા કેટલાક વર્ષોમાં જોયા છે. જોખમની ક્ષમતા ધરાવતા રોકાણકારો IPOમાં ભાગ લઈ શકે છે, પરંતુ તેમની પાસે લાંબા સમય સુધી રાહ જોઈ શકે છે કારણ કે મૂલ્યાંકન ત્રિમાસિક આવકના ટ્રેક્શન અને કમોડિટી કિંમતના ચક્રો પર પણ આધારિત રહેશે. હાલના જંક્ચરની કિંમત વાજબી દેખાય છે, ખાસ કરીને જો તમે FY24 નંબરો અને અનુમાનિત FY25 નંબરો પર નજર કરો છો.