ABS મરીન સર્વિસ IPO વિશે તમારે શું જાણવું જોઈએ?

એબીએસ મરીન સર્વિસેસ લિમિટેડ વિશે

ઑફશોર શિપિંગ વાહિકાઓનું સંચાલન કરવા માટે એબીએસ મરીન સર્વિસિસ લિમિટેડ 1992 માં શામેલ કરવામાં આવ્યું હતું. કંપની હાલમાં 5 વાહિકાઓની માલિકી ધરાવે છે; જેમાં હાઇડ્રોકાર્બન્સ સેક્ટર (તેલ અને ગેસ) માટે 2 અલ્ટ્રા-મોડર્ન ઑફશોર વેસલ્સ અને ભારતીય પોર્ટ સેક્ટરને સેવાઓ પ્રદાન કરવા માટે 3 અતિરિક્ત હાર્બર વેસલ્સ શામેલ છે. ABS મરીન સર્વિસીસ લિમિટેડના એકંદર આશ્રય હેઠળ, બિઝનેસ યુનિટ્સને 4 વર્ટિકલ્સમાં વિભાજિત કરવામાં આવે છે. આમાં શિપની માલિકી, શિપ મેનેજમેન્ટ, સમુદ્રી સેવાઓ અને પોર્ટ સેવાઓ શામેલ છે. જ્યારે તે 5 વાહિકાઓની માલિકી ધરાવે છે, ABS મરીન સર્વિસિસ લિમિટેડ હાલમાં સરકાર તેમજ જાહેર ક્ષેત્ર અને ખાનગી ક્ષેત્રની વતી 12 વાહિકાઓનું સંચાલન કરે છે. આ ઉપરાંત, ABS મરીન સર્વિસિસ લિમિટેડ અતિરિક્ત 24 વાહનો માટે ક્રૂ મેનેજમેન્ટ સર્વિસિસ પણ પ્રદાન કરે છે, જેમાં તેલ ટેન્કર્સ, બલ્ક કેરિયર્સ, ગેસ ટેન્કર્સ વગેરેનો સમાવેશ થાય છે.

છેલ્લા 32 વર્ષોમાં જે કંપની આ વ્યવસાયમાં રહી છે, ABS મરીન સર્વિસીસ લિમિટેડે માત્ર તેના વ્યવસાય મોડેલને સુસજ્જ નથી કર્યું, પરંતુ સરકાર, PSU ક્ષેત્ર અને ખાનગી ક્ષેત્ર સાથેના સંબંધોને પણ પોષણ આપ્યું છે. કંપની ઑફશોર સપ્લાય વેસલ્સ, એન્કર હેન્ડલિંગ સપ્લાય વેસલ્સ, મરીન રિસર્ચ વેસલ્સ, કોસ્ટલ રિસર્ચ વેસલ્સ, ઓશિયાનોગ્રાફિક ફિશરીઝ રિસર્ચ વેસલ્સ, હાઇ સ્પીડ ક્રાફ્ટ અને હાર્બર વેસલ્સ સહિતના સંપૂર્ણ શ્રેણીના વાહિકાઓ પ્રદાન કરે છે. કંપનીની મુખ્ય કચેરીઓ મુંબઈ અને ચેન્નઈમાં સ્થિત છે, જેની શાખા કોચીમાં છે અને સેટેલાઇટ ઑફિસ કાકીનાડામાં છે; તમામ પોર્ટ ગંતવ્યો.

ABS મરીન સર્વિસ IPO ના હાઇલાઇટ્સ

અહીં આની કેટલીક હાઇલાઇટ્સ છે ABS મરીન સર્વિસેજ IPO રાષ્ટ્રીય સ્ટૉક એક્સચેન્જ (NSE)ના SME સેગમેન્ટ પર.

• આ સમસ્યા 10 મે 2024 ના રોજ સબસ્ક્રિપ્શન માટે ખુલે છે અને 15 મે 2024 ના રોજ સબસ્ક્રિપ્શન માટે બંધ થાય છે; બંને દિવસો સહિત.
   
• કંપનીનું સ્ટૉક દરેક શેર દીઠ ₹10 નું ફેસ વેલ્યૂ ધરાવે છે અને તે એક બુક બિલ્ટ ઇશ્યૂ છે. બુક બિલ્ડિંગ ઈશ્યુની કિંમત પ્રતિ શેર ₹140 થી ₹147 ની કિંમત બેન્ડમાં સેટ કરવામાં આવી છે. એક બુક બિલ્ટ ઇશ્યૂ હોવાથી, અંતિમ કિંમત આ બેન્ડમાં શોધવામાં આવશે.
   
• ABS મરીન સર્વિસેજ લિમિટેડના IPO માં માત્ર એક નવો જારી કરવાનો ઘટક છે અને વેચાણ માટે કોઈ ઑફર (OFS) ભાગ નથી. તે યાદ રાખવું જોઈએ કે નવું ઈશ્યુ ભાગ ઈપીએસ ડાઇલ્યુટિવ અને ઇક્વિટી ડાઇલ્યુટિવ છે, પરંતુ ઓએફએસ માત્ર માલિકીનું ટ્રાન્સફર છે અને તેથી તે ઈપીએસ અથવા ઇક્વિટી ડાઇલ્યુટિવ નથી.
   
• IPOના નવા ઇશ્યૂ ભાગના ભાગ રૂપે, ABS મરીન સર્વિસ લિમિટેડ કુલ 65,50,000 શેર (આશરે 65.50 લાખ શેર) જારી કરશે, જે પ્રતિ શેર ₹147 ની ઉપર બેન્ડ IPO કિંમત પર ₹96.29 કરોડના નવા ફંડ એકત્રિત કરવા માટે એકત્રિત કરે છે.
   
• કારણ કે વેચાણ (ઓએફએસ) ભાગ માટે કોઈ ઑફર નથી, તેથી નવી ઇશ્યૂની સાઇઝ એકંદર આઇપીઓ સાઇઝ તરીકે પણ બમણી થઈ જશે. તેથી, એકંદર IPO સાઇઝમાં 65,50,000 શેર (65.50 લાખ શેર) જારી કરવામાં આવશે જે પ્રતિ શેર ₹147 ની અપર બેન્ડ IPO કિંમત પર ₹96.29 કરોડના એકંદર IPO સાઇઝ સાથે એકંદર રહેશે.
   
• દરેક SME IPO ની જેમ, આ સમસ્યામાં 4,10,000 શેરની માર્કેટ મેકર ઇન્વેન્ટરી ફાળવણી સાથે માર્કેટ મેકિંગ ભાગ પણ છે. ગિરિરાજ સ્ટૉક બ્રોકિંગ પ્રાઇવેટ લિમિટેડ અને કમોડિટી મંડી પ્રાઇવેટ લિમિટેડ આ મુદ્દાના સંયુક્ત બજાર નિર્માતા હશે. બજાર નિર્માતા કાઉન્ટર પર લિક્વિડિટી અને ઓછા આધારે ખર્ચ, લિસ્ટિંગ પછી સુનિશ્ચિત કરવા માટે બે રીતે ક્વોટ્સ પ્રદાન કરે છે.
   
• કંપનીને કેપ્ટન પી બી નારાયણન, શ્રીલતા નારાયણન, આરતી નારાયણન અને કેપ્ટન જીવન કૃષ્ણન સંજીવન દ્વારા પ્રોત્સાહન આપવામાં આવ્યું છે. હાલમાં કંપનીમાં હોલ્ડિંગ પ્રમોટર 86.50% છે. જો કે, IPOમાં શેરના નવા ઇશ્યૂ પછી, પ્રમોટર ઇક્વિટી હોલ્ડિંગ શેરને 63.42% સુધી ડાઇલ્યુટ કરવામાં આવશે.
   
• કંપની દ્વારા તેના બિઝનેસ ફ્રેન્ચાઇઝના વિસ્તરણ માટે તેમજ ભવિષ્યમાં બિઝનેસની કાર્યકારી મૂડીની જરૂરિયાતોને પહોંચી વળવા માટે ઑફશોર વાહિકાઓના અધિગ્રહણ માટે નવા ઇશ્યૂ ફંડનો ઉપયોગ કરવામાં આવશે.
   
• જિર કેપિટલ એડવાઇઝર્સ પ્રાઇવેટ લિમિટેડ ઈશ્યુના લીડ મેનેજર હશે, અને પૂર્વ શેર રજિસ્ટ્રી ઇન્ડિયા પ્રાઇવેટ લિમિટેડ ઈશ્યુના રજિસ્ટ્રાર હશે. આ મુદ્દા માટે બજાર નિર્માતા ગિરિરાજ સ્ટૉક બ્રોકિંગ પ્રાઇવેટ લિમિટેડ અને કમોડિટી મંડી પ્રાઇવેટ લિમિટેડ છે.

ABS મરીન સર્વિસેજ લિમિટેડના IPO ને NSE ના SME IPO સેગમેન્ટ પર સૂચિબદ્ધ કરવામાં આવશે.

ABS મરીન સર્વિસેજ IPO – મુખ્ય તારીખો

ABS મરીન સર્વિસિસ લિમિટેડના SME IPO શુક્રવાર, 10 મે 2024 ના રોજ ખુલે છે અને બુધવારે, 15 મે 2024 ના રોજ બંધ થાય છે. ABS મરીન સર્વિસેજ લિમિટેડ IPO બિડની તારીખ 10 મે 2024 થી 10.00 AM થી 15 મે 2024 સુધી 5.00 PM પર છે. UPI મેન્ડેટ કન્ફર્મેશન માટેનો કટ-ઑફ સમય ઈશ્યુ બંધ થવાના દિવસે 5 PM છે; જે 15 મે 2024 છે.

એ ધ્યાનમાં રાખવું જોઈએ કે ASBA એપ્લિકેશનોમાં, કોઈ રિફંડની કલ્પના નથી. ASBA (બ્લૉક કરેલ રકમ દ્વારા સમર્થિત એપ્લિકેશનો) સિસ્ટમ હેઠળ કુલ એપ્લિકેશનની રકમ બ્લૉક કરવામાં આવી છે. એકવાર ફાળવણી અંતિમ થઈ જાય પછી, માત્ર રકમ જ કરવામાં આવેલી ફાળવણીની મર્યાદા સુધી ડેબિટ કરવામાં આવે છે અને બૅલેન્સની રકમ પરનું ધારણા આપોઆપ બેંક એકાઉન્ટમાં રિલીઝ કરવામાં આવે છે. મે 17, 2024 ના રોજ ડિમેટ એકાઉન્ટમાં શેરનું ક્રેડિટ આઇએસઆઇએન કોડ – (INE0QRV01016) હેઠળ રોકાણકારોને દેખાશે. ડિમેટ એકાઉન્ટમાં આ ફાળવણી માત્ર શેરની ફાળવણીની મર્યાદા પર લાગુ પડે છે અને જો IPOમાં કોઈ ફાળવણી કરવામાં આવતી નથી, તો ડિમેટ એકાઉન્ટમાં કોઈ ક્રેડિટ દેખાશે નહીં.

IPO ફાળવણી અને ન્યૂનતમ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ લૉટ સાઇઝ

ABS મરીન સર્વિસિસ લિમિટેડે પહેલેથી જ બજાર નિર્માતાની ફાળવણીની જાહેરાત 4,10,000 શેરોમાં માર્કેટ મેકિંગ માટે ઇન્વેન્ટરી તરીકે કરી છે. ગિરિરાજ સ્ટૉક બ્રોકિંગ પ્રાઇવેટ લિમિટેડ અને કમોડિટી મંડી પ્રાઇવેટ લિમિટેડ IPO માટે સંયુક્ત બજાર નિર્માતા હશે. નેટ ઑફર (માર્કેટ મેકર એલોકેશનનું નેટ) QIB રોકાણકારો, રિટેલ રોકાણકારો અને HNI / NII રોકાણકારો વચ્ચે વિભાજિત કરવામાં આવશે. વિવિધ કેટેગરીમાં ફાળવણીના સંદર્ભમાં ABS મરીન સર્વિસીસ લિમિટેડના એકંદર IPO નું બ્રેકડાઉન નીચે આપેલ ટેબલમાં કૅપ્ચર કરવામાં આવે છે.

ડેટા સ્ત્રોત: કંપની આરએચપી

IPO ઇન્વેસ્ટમેન્ટ માટે ન્યૂનતમ લૉટ સાઇઝ 1,000 શેર હશે. આમ, રિટેલ રોકાણકારો IPO માં ન્યૂનતમ ₹1,47,000 (1,000 x ₹147 પ્રતિ શેર) નું રોકાણ કરી શકે છે. આ પણ મહત્તમ છે કે રિટેલ ઇન્વેસ્ટર્સ IPO માં ઇન્વેસ્ટ કરી શકે છે. એચએનઆઈ / એનઆઈઆઈ રોકાણકારો 2,000 શેર ધરાવતા ઓછામાં ઓછા 2 લોટ્સનું રોકાણ કરી શકે છે અને તેમની કિંમત ન્યૂનતમ ₹2,94,000 હોવી જોઈએ. ક્યુઆઇબી તેમજ એચએનઆઇ/એનઆઇઆઇ રોકાણકારો શું માટે અરજી કરી શકે છે તેની પર કોઈ ઉપરની મર્યાદા નથી. નીચે આપેલ ટેબલ વિવિધ કેટેગરી માટે લૉટ સાઇઝનું વિવરણ કેપ્ચર કરે છે.

ફાઇનાન્શિયલ હાઇલાઇટ્સ: ABS મરીન સર્વિસેજ લિમિટેડ

નીચે આપેલ ટેબલ છેલ્લા 3 સંપૂર્ણ નાણાંકીય વર્ષો માટે ABS મરીન સર્વિસિસ લિમિટેડના મુખ્ય ફાઇનાન્શિયલ કૅપ્ચર કરે છે.

ડેટા સ્ત્રોત: SEBI સાથે ફાઇલ કરેલ કંપની RHP

અહીં છેલ્લા 3 વર્ષોથી કંપનીના ફાઇનાન્શિયલમાંથી કેટલાક મુખ્ય ટેકઅવે છે. FY24 પરિણામોની પહેલેથી જ જાણ કરવામાં આવેલ કેટલાક IPO માંથી આ એક છે.

• આવક છેલ્લા 2 વર્ષોમાં મજબૂત ગતિએ વિકસિત થઈ છે અને નવીનતમ વર્ષ FY24 માં, કુલ વેચાણ નાણાંકીય વર્ષ 22 કરતાં વધુ થયું છે. તે છેલ્લા બે વર્ષોમાં ટોચની લાઇનમાં મજબૂત વૃદ્ધિ છે. વધુ મહત્વપૂર્ણ વાત એ છે કે, તેની સાથે નેટ પ્રોફિટ લેવલ તેમજ નેટ પ્રોફિટ માર્જિન (પેટ માર્જિન)માં તીવ્ર વૃદ્ધિ થઈ છે.
   
• જ્યારે કંપનીના નેટ માર્જિન તુલનાત્મક રીતે અસ્થિર રહ્યા છે, ત્યારે તેઓએ નવીનતમ વર્ષમાં 16.5% ની નજીક સ્થિર કર્યું છે. ઇક્વિટી પર રિટર્ન (આરઓઇ) એ નવીનતમ વર્ષ FY24 માં 15.74% સુધી વધી ગયું છે, જ્યારે FY24 માં ROA મજબૂત 12.65% છે.
   
• એસેટ ટર્નઓવર રેશિયો અથવા પરસેવોનો રેશિયો 0.77X પર ઓછો છે અને તે બિઝનેસની મૂડીની તીવ્રતાને ધ્યાનમાં રાખીને સમજવાપાત્ર છે. જો કે, આ પરસેવો રેશિયોને મોટાભાગે ROEના મજબૂત સ્તરો અને રિટર્ન ઑન એસેટ્સ (ROA) દ્વારા સુધારવામાં આવે છે.

કંપની પાસે નવીનતમ વર્ષના EPS ₹10.81 છે અને અમે પાછલા વર્ષનો ડેટા ચોક્કસપણે તુલનાયોગ્ય ન હોવાથી, સરેરાશ EPS ને શામેલ કર્યું નથી. 13-14 વખત કિંમત/ઉત્પન્ન રેશિયો પર પ્રતિ શેર ₹147 ની IPO કિંમત દ્વારા લેટેસ્ટ વર્ષની આવક પર છૂટ આપવામાં આવી રહી છે. એકને બે દ્રષ્ટિકોણથી P/E રેશિયો જોવો પડશે. કંપનીએ પહેલેથી જ નાણાંકીય વર્ષ 24 પરિણામોની જાહેરાત કરી હોવાથી, અતિરિક્ત પરિણામો માટે આગળ વધારવામાં આવતા નથી. અહીં શું સમજવું જોઈએ એ છે કે ABS મરીન સર્વિસિસ લિમિટેડ ઉદ્યોગને સેવાઓ પ્રદાન કરે છે જે મોટાભાગે વિશેષ છે અને ઘણા બધા વિકલ્પો નથી. ઉચ્ચ મૂડી આધારને કારણે વ્યવસાયમાં આરઓઇ એક પડકાર હશે. તે એક એસેટ-હેવી બિઝનેસ મોડેલ છે, જેથી રોકાણકારને સતત આધારે ROE અને ROA પર નજર રાખવી પડશે. જો કે, વ્યવસાય મોડેલ એક મોટ સાથે કેન્દ્રિત છે અને મૂલ્યાંકન આકર્ષક છે. રોકાણકારો એક વર્ષના દ્રષ્ટિકોણથી સ્ટૉકને જોઈ શકે છે.