કન્ઝર્વેટિવ રોકાણકારો માટે શ્રેષ્ઠ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ વિકલ્પ શું છે?

કન્ઝર્વેટિવ રોકાણકાર ઋણ મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરી શકે છે કારણ કે તેઓ સ્થિર રિટર્ન તેમજ વિવિધતાનો લાભ પ્રદાન કરે છે.

ભારતમાં, વિવિધ રોકાણના વિકલ્પો ઉપલબ્ધ છે જ્યાં કોઈ રોકાણકાર પોતાના પૈસા પાર્ક કરી શકે છે અને તેના નાણાંકીય લક્ષ્યો અને પ્રતિબદ્ધતાઓને પૂર્ણ કરી શકે છે.

દરેક વ્યક્તિ પાસે અલગ જોખમની ભૂખ અને વિવિધ રોકાણ ક્ષિતિજ છે. ઉચ્ચ જોખમની ભૂખ ધરાવતા વ્યક્તિ સીધી અથવા ઇક્વિટી-ઓરિએન્ટેડ ફંડ્સમાં રોકાણ કરી શકે છે, મધ્યમ જોખમની ભૂખ ધરાવતા વ્યક્તિઓ હાઇબ્રિડ ફંડ્સમાં રોકાણ કરી શકે છે અથવા તે પ્રમાણમાં ઇક્વિટી અથવા ડેબ્ટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટમાં સીધા રોકાણ કરી શકે છે અને છેલ્લે, કન્ઝર્વેટિવ ઇન્વેસ્ટર્સ જેમની પાસે ઓછી જોખમની ભૂખ છે, ઋણ ભંડોળમાં રોકાણ કરી શકે છે અથવા સીધા ઋણ સાધનોમાં રોકાણ કરી શકે છે.

આ જરૂરિયાતને ધ્યાનમાં રાખીને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ ઇક્વિટી ફંડ્સ, ડેબ્ટ ફંડ્સ અને હાઇબ્રિડ ફંડ્સ જેવી કેટેગરી હેઠળ રોકાણકારોને વિવિધ પ્રકારની યોજનાઓ પ્રદાન કરે છે.

આ લેખમાં, અમે ઋણ ભંડોળ યોજનાઓ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરીશું.

ઋણ ભંડોળ એ નિશ્ચિત-આવક ભંડોળ છે જે ઇક્વિટી ફંડ્સ કરતાં ઓછી અસ્થિર છે. આ ભંડોળ વ્યવસાયિક પેપર્સ, સરકારી સિક્યોરિટીઝ, ટ્રેઝરી બિલ, કોર્પોરેટ બોન્ડ્સ અને અન્ય મની માર્કેટ સાધનો જેવા ઋણ સાધનોમાં રોકાણ કરે છે. ઋણ જારીકર્તા વ્યાજ તેમજ પરિપક્વતાનો સમયગાળો પહેલા નક્કી કરે છે. ઓછી જોખમ ક્ષમતા ધરાવતા રોકાણકારો આ પ્રકારના ભંડોળમાં રોકાણ કરવાનું પસંદ કરે છે. આદર્શ રીતે, દરેક રોકાણકારના પોર્ટફોલિયોમાં પોર્ટફોલિયોની સ્થિરતા માટે ઋણનો કેટલોક પ્રમાણ હોવો જોઈએ. કન્ઝર્વેટિવ રોકાણકારો માટે ઉપલબ્ધ તમામ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ વિકલ્પોમાંથી, ડેબ્ટ ફંડ્સ શ્રેષ્ઠ છે કારણ કે તેઓ વિવિધતા પ્રદાન કરે છે.

આ ભંડોળમાં રોકાણ કરતા પહેલાં રોકાણકારોને શું જાણવું જોઈએ?

જોખમ: ડેબ્ટ ફંડ્સ કોઈપણ અન્ય ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ કરતાં જોખમદાર છે કારણ કે આ ફંડ્સમાં વ્યાજ દર જોખમ તેમજ ક્રેડિટ રિસ્ક શામેલ છે. વ્યાજ દરોની ઉતાર-ચઢતા ભંડોળના મૂલ્યમાં ફેરફારો કરે છે. વ્યાજ દર અને ઋણ ભંડોળના મૂલ્ય (એનએવી) પાસે વ્યાજબી સંબંધ છે. તેમજ, ક્રેડિટ રિસ્કનો અર્થ ડિફૉલ્ટનો જોખમ છે.

રિટર્ન: ડેબ્ટ ફંડ્સ ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ કરતાં વધુ રિટર્ન ઑફર કરે છે પરંતુ ઇક્વિટી કરતાં ઓછી રિટર્ન આપે છે. ભંડોળનું ચોખ્ખી સંપત્તિ મૂલ્ય (એનએવી) વ્યાજ દરોમાં ફેરફાર સાથે ઉપલબ્ધ છે. જ્યારે વ્યાજ દર વધે છે, ત્યારે ભંડોળનો એનએવી આવે છે, જ્યારે વ્યાજ દર આવે છે, ત્યારે ભંડોળનો એનએવી વધે છે. તેથી, તેઓ ઘટતી વ્યાજ દરના તબક્કામાં યોગ્ય છે.

ખર્ચનો ગુણોત્તર: ભંડોળનું સંચાલન કરવા માટે સંપત્તિ વ્યવસ્થાપન કંપનીઓ શુલ્ક લે છે અને આ ફી ખર્ચના ગુણોત્તર તરીકે ઓળખાય છે. ખર્ચનો અનુપાત ભંડોળની કુલ સંપત્તિનો ટકાવારી છે. તે ભંડોળના રિટર્નને અસર કરે છે.

ઇન્વેસ્ટમેન્ટ હોરિઝન: ડેબ્ટ ફંડ્સ ઑફરની શરતો જેમ કે -

શૉર્ટ-ટર્મ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ હોરિઝન: રોકાણકારો, જેઓ 3-મહિનાથી 12-મહિના જેવી ટૂંકા સમયગાળા માટે રોકાણ કરવા માંગે છે, તેઓએ લિક્વિડ ફંડની પસંદગી કરવી જોઈએ જે ટૂંકા સમયમાં રોકાણ કરવાની મંજૂરી આપે છે. ટૂંકા ગાળાની સામાન્ય મુદત 2-3 વર્ષ છે.

મધ્યમ-મુદ્દત રોકાણ ક્ષિતિજ: રોકાણકારો, જેઓ 3-5 વર્ષ માટે પોતાના પૈસા રોકાણ કરવા માટે તૈયાર છે, તેઓ ગતિશીલ બૉન્ડ ફંડ્સમાં રોકાણ કરી શકે છે, જે સમાન લૉક-ઇન સમયગાળા સાથે ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ કરતાં ખૂબ જ વધારે રિટર્ન પ્રદાન કરે છે.

તેથી, રોકાણની લાંબા સમય સુધી, વધુ વળતર છે. 

કરવેરા: આ ભંડોળ પર ઉદ્ભવતી કોઈપણ મૂડી લાભ રોકાણની હોલ્ડિંગ ટર્મના આધારે અલગ હોય છે. જો કોઈ મૂડી લાભ ત્રણ વર્ષથી ઓછું હોય, તો તે ટૂંકા ગાળાના મૂડી લાભ હશે, જે આવકવેરા સ્લેબ મુજબ કર લગાવવામાં આવશે. જો મૂડી લાભ ત્રણ વર્ષથી વધુ હોય, તો તે લાંબા ગાળાના મૂડી લાભ હશે, જે 20% દરે કર લગાવવામાં આવશે.