સૂરજ એસ્ટેટ ડેવલપર્સ IPO : 30 % પર એન્કર ફાળવણી

સૂરજ એસ્ટેટ ડેવલપર્સ લિમિટેડ IPO વિશે

સૂરજ એસ્ટેટ ડેવલપર્સ લિમિટેડનો IPO ડિસેમ્બર 18, 2023 થી ડિસેમ્બર 20, 2023 સુધી ખુલશે. સૂરજ એસ્ટેટ ડેવલપર્સ લિમિટેડનો સ્ટૉક દરેક શેર દીઠ ₹5 નું ફેસ વેલ્યૂ છે અને બુક બિલ્ડિંગ IPO માટેનું પ્રાઇસ બેન્ડ પ્રતિ શેર ₹340 થી ₹360 ની બેન્ડમાં સેટ કરવામાં આવ્યું છે. બુક બિલ્ડિંગની પ્રક્રિયા દ્વારા આ બેન્ડની અંદર અંતિમ કિંમત શોધવામાં આવશે. અહીં નોંધ કરવી જોઈએ કે સૂરજ એસ્ટેટ ડેવલપર્સ લિમિટેડનો IPO સંપૂર્ણપણે વેચાણ માટે કોઈ ઑફર (OFS) ઘટક વગર શેરોની એક નવી સમસ્યા હશે. જેમ તમે જાણો છો, એક નવી સમસ્યા કંપનીમાં નવી ભંડોળ લાવવા માટે પ્રયત્ન કરે છે, પરંતુ તે ઇપીએસ અને ઇક્વિટી ડાઇલ્યુટિવ પણ છે. બીજી તરફ, ઓએફએસ માત્ર માલિકીનું ટ્રાન્સફર છે અને ઇક્વિટી અથવા ઇપીએસને દૂર કરવામાં આવતું નથી. સૂરજ એસ્ટેટ ડેવલપર્સ લિમિટેડના IPO નો નવો ભાગ 1,11,11,111 શેર (આશરે 111.11 લાખ શેર) જારી કરે છે, જે પ્રતિ શેર ₹360 ની ઉપરી કિંમત બેન્ડમાં ₹400.00 કરોડના નવા ઇશ્યૂ સાઇઝમાં બદલાય છે.

કારણ કે સુરજ એસ્ટેટ ડેવલપર્સ IPOમાં વેચાણ (OFS) ઘટક માટે કોઈ ઑફર નથી, તેથી નવા જારી કરવાનો ભાગ IPO ના એકંદર સાઇઝ તરીકે પણ બમણું થઈ જશે. તેથી, સૂરજ એસ્ટેટ ડેવલપર્સ લિમિટેડના એકંદર IPOમાં 1,11,11,111 શેર (આશરે 111.11 લાખ શેર) ની સમસ્યા પણ શામેલ હશે, જે પ્રતિ શેર ₹360 ની ઉપરની કિંમત બેન્ડમાં કુલ IPO સાઇઝ ₹400.00 કરોડમાં બદલાય છે. સૂરજ એસ્ટેટ ડેવલપર્સ લિમિટેડના IPO ને NSE અને BSE ના IPO મેઇનબોર્ડ સેગમેન્ટ પર સૂચિબદ્ધ કરવામાં આવશે. આકસ્મિક રીતે, નવા જારી કરવામાં આવેલ ભાગનો ઉપયોગ મોટાભાગે કંપનીની કર્જની ચુકવણી/પૂર્વચુકવણી અને તેની પેટાકંપનીઓની કર્જ માટે કરવામાં આવશે. આ ભંડોળનો ઉપયોગ જમીન અને જમીન વિકાસ અધિકારોના સંપાદન માટે પણ કરવામાં આવશે. સામાન્ય કોર્પોરેટ હેતુઓ માટે નવા ભંડોળના કેટલાક ભાગનો ઉપયોગ પણ કરવામાં આવશે. IPO ને ITI કેપિટલ લિમિટેડ અને આનંદ રાઠી સિક્યોરિટીઝ લિમિટેડ દ્વારા સંચાલિત કરવામાં આવશે. લિંક ઇન્ટિમ ઇન્ડિયા પ્રાઇવેટ લિમિટેડ આ મુદ્દાનો રજિસ્ટ્રાર હશે.

સૂરજ એસ્ટેટ ડેવલપર્સ લિમિટેડના એન્કર ફાળવણી પર સંક્ષિપ્ત

સૂરજ એસ્ટેટ ડેવલપર્સ લિમિટેડના એન્કર ઇશ્યૂમાં 15 ડિસેમ્બર 2023 ના રોજ પ્રમાણમાં મજબૂત પ્રતિસાદ જોવા મળ્યો હતો, જેમાં આઇપીઓ સાઇઝના 30% એન્કર્સ દ્વારા શોષી લેવામાં આવે છે. ઑફર પર 1,11,11,111 શેરમાંથી (લગભગ 111.11 લાખ શેર), એન્કર્સે કુલ IPO સાઇઝના 30% માટે 33,33,333 શેર (આશરે 33.33 લાખ શેર) લેવામાં આવ્યા હતા. એન્કર પ્લેસમેન્ટ રિપોર્ટિંગ 15 ડિસેમ્બર, 2023 ના શુક્રવારે BSE ને મોડું કરવામાં આવ્યું હતું; સોમવારે, 18 ડિસેમ્બર 2023 ના રોજ IPO ખોલવાથી એક કાર્યકારી દિવસ પહેલાં. સૂરજ એસ્ટેટ ડેવલપર્સ લિમિટેડના IPO ₹340 થી ₹360 ની કિંમત બેન્ડમાં 18 ડિસેમ્બર 2023 પર ખુલે છે અને 20 ડિસેમ્બર 2023 ના રોજ સબસ્ક્રિપ્શન માટે બંધ થશે. 

સંપૂર્ણ એન્કર ફાળવણી દરેક શેર દીઠ ₹360 ના ઉપર પ્રાઇસ બેન્ડ પર કરવામાં આવી હતી. આમાં પ્રતિ શેર ₹5 નું ફેસ વેલ્યૂ વત્તા પ્રતિ શેર ₹355 નું પ્રીમિયમ શામેલ છે, જે એન્કર ફાળવણીની કિંમત પ્રતિ શેર ₹360 સુધી લઈ જાય છે. ચાલો સુરજ એસ્ટેટ ડેવલપર્સ લિમિટેડ IPO ની આગળ એન્કર એલોટમેન્ટ ભાગ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરીએ, જેમાં એન્કર બિડિંગ ઓપનિંગ જોયું અને 15 ડિસેમ્બર 2023 ના રોજ બંધ થઈ ગયું. એન્કરની ફાળવણી પછી, એકંદર ફાળવણી કેવી રીતે જોઈ છે તે અહીં જણાવેલ છે.

અહીં નોંધ કરવી આવશ્યક છે કે 15 ડિસેમ્બર 2023 ના રોજ એન્કર રોકાણકારોને જારી કરેલા 33,33,333 શેર, વાસ્તવમાં મૂળ ક્યુઆઇબી ક્વોટામાંથી ઘટાડવામાં આવ્યા હતા; અને માત્ર બાકીની રકમ જ IPO માં QIB માટે ઉપલબ્ધ હશે. તે ફેરફાર ઉપરના ટેબલમાં દર્શાવવામાં આવ્યો છે, QIB IPO ભાગ એન્કર ફાળવણીની મર્યાદા સુધી ઘટાડવામાં આવ્યો છે. ક્યુઆઇબીને એકંદર ફાળવણીમાં એન્કર ભાગનો સમાવેશ થાય છે, તેથી જાહેર મુદ્દાના હેતુ માટે ક્યુઆઇબી ક્વોટામાંથી ફાળવવામાં આવેલા એન્કર શેરોની કપાત કરવામાં આવી છે.

એન્કર ફાઇનર પોઇન્ટ્સ ફાઇનર એલોકેશન પ્રક્રિયા

વાસ્તવિક એન્કર ફાળવણીની વિગતોમાં જતા પહેલાં, એન્કર પ્લેસમેન્ટની પ્રક્રિયા પર ઝડપી શબ્દ. IPO/FPO ને આગળ એન્કર પ્લેસમેન્ટ એ પ્રી-IPO પ્લેસમેન્ટથી અલગ છે કે એન્કર એલોકેશનમાં માત્ર એક મહિનાનો લૉક-ઇન સમયગાળો છે, જોકે નવા નિયમો હેઠળ, એન્કર પોર્શનનો ભાગ 3 મહિના માટે લૉક ઇન કરવામાં આવશે. રોકાણકારોને માત્ર આત્મવિશ્વાસ આપવું છે કે આ સમસ્યા મોટી સ્થાપિત સંસ્થાઓ દ્વારા સમર્થિત છે. તે સંસ્થાકીય રોકાણકારો જેમ કે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ અને વિદેશી પોર્ટફોલિયો રોકાણકારો (એફપીઆઈ) ની હાજરી છે જે રિટેલ રોકાણકારોને વિશ્વાસ આપે છે. અહીં સૂરજ એસ્ટેટ ડેવલપર્સ લિમિટેડના મુદ્દા માટે એન્કર લૉક-ઇનની વિગતો છે.

જો કે, એન્કર રોકાણકારોને IPO કિંમત પર ડિસ્કાઉન્ટ પર શેર ફાળવી શકાતા નથી. આ સ્પષ્ટપણે SEBI દ્વારા સુધારેલા નિયમોમાં જણાવવામાં આવેલ છે, "સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સચેન્જ બોર્ડ ઑફ ઇન્ડિયા (મૂડી અને જાહેર કરવાની જરૂરિયાતોના મુદ્દા) નિયમો, 2018 મુજબ, સુધારેલ મુજબ, જો બુક બિલ્ડિંગ પ્રક્રિયા દ્વારા શોધવામાં આવેલી ઑફરની કિંમત એન્કર રોકાણકારની ફાળવણીની કિંમત કરતાં વધુ હોય, તો એન્કર રોકાણકારોએ સુધારેલ CANમાં ઉલ્લેખિત પે-ઇન દ્વારા તફાવતની ચુકવણી કરવી પડશે.

આઇપીઓમાં એન્કર રોકાણકાર સામાન્ય રીતે એક લાયકાત ધરાવતા સંસ્થાકીય ખરીદદાર (ક્યુઆઇબી) છે જેમ કે વિદેશી પોર્ટફોલિયો રોકાણકાર અથવા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ અથવા ઇન્શ્યોરન્સ કંપની અથવા એક સંપ્રભુ ભંડોળ જે સેબીના નિયમો મુજબ જાહેરમાં આઇપીઓ ઉપલબ્ધ કરાવતા પહેલાં રોકાણ કરે છે. એન્કરનો ભાગ જાહેર મુદ્દાનો ભાગ છે, તેથી જાહેર (QIB ભાગ) માટેનો IPO ભાગ તે હદ સુધી ઘટાડવામાં આવે છે. પ્રારંભિક રોકાણકારો તરીકે, આ એન્કર્સ રોકાણકારો માટે IPO પ્રક્રિયાને વધુ આકર્ષક બનાવે છે, અને તેમના પર આત્મવિશ્વાસ વધારે છે. એન્કર રોકાણકારો પણ મોટાભાગે IPOની કિંમત શોધમાં સહાય કરે છે

સૂરજ એસ્ટેટ ડેવેલોપર્સ લિમિટેડમાં એન્કર એલોકેશન ઇન્વેસ્ટર્સ લિમિટેડ

15 ડિસેમ્બર 2023 ના રોજ, સૂરજ એસ્ટેટ ડેવલપર્સ લિમિટેડે તેના એન્કર ફાળવણી માટે બોલી પૂર્ણ કરી. બુક બિલ્ડિંગની પ્રક્રિયા દ્વારા એન્કર રોકાણકારોએ ભાગ લીધો હોવાથી મજબૂત અને મજબૂત પ્રતિસાદ મળ્યો હતો. કુલ 33,33,33 શેરોની ફાળવણી કુલ 11 એન્કર રોકાણકારોને કરવામાં આવી હતી. આ ફાળવણી દરેક શેર દીઠ ₹360 ના અપર IPO પ્રાઇસ બેન્ડ પર કરવામાં આવી હતી (પ્રતિ શેર ₹355 ના પ્રીમિયમ સહિત) જેના પરિણામે ₹120 કરોડની એકંદર એન્કર ફાળવણી થઈ હતી. એન્કર્સ પહેલેથી જ ₹400 કરોડની કુલ ઈશ્યુ સાઇઝના 30% ને શોષી લે છે, જે યોગ્ય રીતે મજબૂત સંસ્થાકીય માંગનું સૂચક છે. 

નીચે સૂચિબદ્ધ 11 ઍન્કર રોકાણકારો છે, જેમને સૂરજ એસ્ટેટ ડેવલપર્સ લિમિટેડના IPO થી પહેલાં કરવામાં આવેલા એન્કર ફાળવણી પર શેરો ફાળવવામાં આવ્યા છે. ₹120 કરોડની સંપૂર્ણ એન્કર ફાળવણી કુલ 11 મુખ્ય એન્કર રોકાણકારોમાં ફેલાયેલ હતી. નીચે આપેલ ટેબલ તમામ 11 એન્કર રોકાણકારોને કૅપ્ચર કરે છે જેમણે એન્કર ફાળવણીમાં ભાગ લીધો છે અને આ એન્કર રોકાણકારોની સંપૂર્ણ સૂચિ છે અને તેથી આ સૂચિ ભારત સરકાર દ્વારા એકત્રિત કરેલા ભંડોળના 100% ને કવર કરે છે. 

ડેટા સ્ત્રોત : BSE ફાઇલિંગ (કરોડમાં ₹ એલોકેટ કરેલ મૂલ્ય)

ઉપરોક્ત સૂચિમાં માત્ર એવા તમામ 11 એન્કર રોકાણકારોનો સમૂહ શામેલ છે જેમને સૂરજ એસ્ટેટ ડેવલપર્સ લિમિટેડ IPO ની આગળ એન્કર ભાગમાં ફાળવવામાં આવ્યા છે. બધામાં માત્ર 11 એન્કર રોકાણકાર હતા. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ભાગ સાથે એન્કર ફાળવણી પરનો વિગતવાર અને વ્યાપક અહેવાલ નીચે આપેલ લિંક પર ક્લિક કરીને ઍક્સેસ કરી શકાય છે.

https://www.bseindia.com/markets/MarketInfo/DownloadAttach.aspx?id=20231215-20&attachedId=206db1d7-0e1f-4c33-aa97-f9b6e8465f0d

વિગતવાર રિપોર્ટ પીડીએફ ફોર્મેટમાં ઉપલબ્ધ છે અને ઉપરની લિંક પર ક્લિક કરીને ડાઉનલોડ કરી શકાય છે. વૈકલ્પિક રીતે, જો લિંક સીધી જ ક્લિક કરી શકાતી નથી, તો વાંચકો આ લિંકને કાપી શકે છે અને તેમના બ્રાઉઝરમાં પેસ્ટ કરી શકે છે. એન્કર ફાળવણીની વિગતો તેની વેબસાઇટ પર BSE ના નોટિસ સેક્શનમાં પણ ઍક્સેસ કરી શકાય છે www.bseindia.com.

એકંદરે, એન્કર્સએ કુલ ઇશ્યુ સાઇઝના 30% શોષી લીધા હતા. IPO માંનો QIB ભાગ ઉપર કરેલા એન્કર પ્લેસમેન્ટની મર્યાદા સુધી ઘટાડવામાં આવશે. નિયમિત IPO ના ભાગ રૂપે માત્ર QIB ફાળવણી માટે જ બૅલેન્સ રકમ ઉપલબ્ધ રહેશે. સામાન્ય માપદંડ એ છે કે, એન્કર પ્લેસમેન્ટમાં, નાની સમસ્યાઓમાં એફપીઆઇને રુચિ મેળવવી મુશ્કેલ હોય છે જ્યારે મોટી સમસ્યાઓ મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રુચિ નથી આપતી. સૂરજ એસ્ટેટ ડેવલપર્સ લિમિટેડે એન્કર્સની તમામ કેટેગરીમાંથી રુચિ ખરીદવાની એક સારી ડીલ જોઈ હતી, જેમ કે. એફપીઆઈ, સહભાગી નોટ્સ ઓડીઆઈ, ઘરેલું મ્યુચ્યુઅલ ફંડ, એઆઈએફ અને વીમા કંપનીઓ દ્વારા રૂટ કરવામાં આવે છે. ચાલો આખરે સૂરજ એસ્ટેટ ડેવલપર્સ લિમિટેડ IPO ની આગળ એંકર ફાળવણીમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડની ભાગીદારીની પેટા-શ્રેણી પર નજર કરીએ.

એન્કર પ્રતિસાદ સામાન્ય રીતે IPOમાં રિટેલ ભાગીદારી માટે ટોન સેટ કરે છે અને એન્કર પ્રતિસાદ આ સમયની આસપાસ યોગ્ય રીતે સ્થિર કરવામાં આવ્યો છે. IPOમાં એન્કર્સને ફાળવવામાં આવેલા 33,33,333 શેરમાંથી કુલ 5,55,632 શેર સેબી સાથે રજિસ્ટર્ડ ઘરેલું મ્યુચ્યુઅલ ફંડને ફાળવવામાં આવ્યા હતા. આ ફાળવણી 2 એસેટ મેનેજમેન્ટ કંપનીઓ (એએમસી) સંબંધિત 2 મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યોજનાઓમાં ફેલાયેલી હતી. એન્કર ભાગમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડની ફાળવણીની રકમ કુલ એન્કર કદના 16.67% છે.