₹450 કરોડની IPO માટે સ્ટાર એગ્રીવેરહાઉસિંગ ફાઇલો; ટેમાસેકથી આંશિક રીતે બહાર નીકળવું

Star Agriwarehousing and Collateral Management, supported by global investor Temasek, has filed a draft red herring prospectus with SEBI on December 4, 2024, for an Initial Public Offering (IPO). The proceeds from this IPO aim to address the company's working capital needs.

ભારતીય બજારોમાં રોકાણ કરો અને 5paisa સાથે ભવિષ્યની ક્ષમતાને અનલૉક કરો!

હમણાં એકાઉન્ટ ખોલો

પ્રારંભિક જાહેર ઑફર (આઇપીઓ)માં બુધવારે દાખલ કરેલા ડ્રાફ્ટ રેડ હેરિંગ પ્રોસ્પેક્ટસ (ડીઆરએચપી) માં વિગતવાર જણાવ્યા મુજબ કંપનીના પ્રમોટર્સ અને રોકાણકાર દ્વારા 2.69 કરોડ ઇક્વિટી શેરના વેચાણ માટે ઑફર (ઓએફએસ) સાથે ₹450 કરોડ સુધીના મૂલ્યના ઇક્વિટી શેરના નવા જારી કરવાનો સમાવેશ થશે.

OFS હેઠળ, ટેમાસેક હોલ્ડિંગ્સની પેટાકંપની ક્લેમોર ઇન્વેસ્ટમેન્ટ (મૉરિશસ) Pte, 1.19 કરોડ ઇક્વિટી શેર વેચવાની યોજના ધરાવે છે, જ્યારે પ્રમોટર્સ બાકીના 1.5 કરોડ શેરને વિભાજિત કરશે.

હાલમાં, ક્લેમોર સ્ટાર એગ્રીવેરહાઉસિંગ અને કોલેટરલ મેનેજમેન્ટમાં 11.83% હિસ્સેદારી ધરાવે છે, જે બાકીના 88.17% પ્રમોટર ધરાવે છે.

કંપની પ્રી-IPO પ્લેસમેન્ટ દ્વારા ₹90 કરોડ વધારવાની સંભાવના પણ શોધી રહી છે. જો આ પ્લેસમેન્ટ મટીરિયલ હોય, તો નવા ઇશ્યૂની સાઇઝ તે અનુસાર ઍડજસ્ટ કરવામાં આવશે.

મહારાષ્ટ્રમાં મુખ્યાલય ધરાવતી, કંપની તેની કાર્યકારી મૂડીની જરૂરિયાતોને આંશિક રીતે પૂર્ણ કરવા માટે નવી સમસ્યામાંથી ₹ 120 કરોડ ફાળવવાનો અને તેની પેટાકંપની, FFIPL ની કાર્યકારી મૂડીની જરૂરિયાતો માટે અતિરિક્ત ₹ 125 કરોડ ફાળવવાનો ઇરાદો ધરાવે છે.

IPO ની મુખ્ય વિગતો

• ફ્રેશ ઈશ્યુ: ₹450 કરોડના મૂલ્યના ઇક્વિટી શેર.
• ઑફર-ફોર-સેલ (OFS): હાલના શેરધારકો પાસેથી 2.69 કરોડ ઇક્વિટી શેર, જે આંશિક નિકાસને સક્ષમ બનાવે છે.

ઓએફએસમાં પ્રમુખ હિસ્સેદારો:

• ક્લેમોર ઇન્વેસ્ટમેન્ટ્સ (મૉરિશસ) પીટીઇ: એક ટેમાસેક હોલ્ડિંગ્સ પેટાકંપની, જે 1.19 કરોડ શેર ઑફર કરે છે.
• પ્રમોટર્સ: ઓએફએસને 1.5 કરોડ શેર ફાળો આપવો.

વર્તમાન શેરહોલ્ડિંગ સ્ટ્રક્ચર

• પ્રમોટર્સ: 88.17% હિસ્સેદારી ધરાવો.
• ક્લેમોર ઇન્વેસ્ટમેન્ટ્સ: પોતાની 11.83%.

સ્ટાર એગ્રીવેરહાઉસિંગની બિઝનેસ પ્રોફાઇલ

સ્ટાર એગ્રીવેરહાઉસિંગ કૃષિ માર્કેટિંગમાં નિષ્ણાત છે અને વિવિધ સર્વિસ પ્રદાન કરે છે, જેમાં શામેલ છે:

• પ્રાપ્તિ અને વેપારની સુવિધા.
• વેરહાઉસિંગ અને કોલેટરલ મેનેજમેન્ટ.
• ફાઇનાન્સિંગ અને ડિજિટલ માર્કેટપ્લેસ સેવાઓ.
• કૃષિ કામગીરી માટે ટેક્નોલોજી-આધારિત ઉકેલો.

શક્તિઓ

વ્યાપક કૃષિ હાજરી: 19 રાજ્યોમાં 379 સ્થાનો પર 2,189 વેરહાઉસ ચલાવે છે, જે મહત્વપૂર્ણ પ્રાપ્તિ અને ડિલિવરી હબ તરીકે કાર્ય કરે છે.

ટેક્નોલોજી ઇન્ટિગ્રેશન: ઓપરેશનલ કાર્યક્ષમતા અને વેલ્યૂ-ચેન ઑપ્ટિમાઇઝેશન માટે ટેક-આધારિત અભિગમનો ઉપયોગ કરે છે.

સમન્વય વ્યવસાય મોડેલ: તેના ગ્રાહક આધારને વિસ્તૃત કરવા અને મૂલ્ય વધારવા માટે તેની સેવાઓનો ક્રૉસ-લેવરેજ કરે છે.

અનુભવી નેતૃત્વ: મેનેજમેન્ટ ટીમ વ્યાપક કૃષિ ઉદ્યોગ કુશળતા લાવે છે.

નબળાઈ અને પડકારો

વેરહાઉસિંગ કામગીરી પર નિર્ભરતા: વ્યવસાય તેના વેરહાઉસ નેટવર્ક પર ખૂબ જ નિર્ભર છે; કોઈપણ અવરોધો કામગીરીને નોંધપાત્ર રીતે અસર કરી શકે છે.

કોન્ટ્રાક્ટ્યુઅલ જોખમો: 62% થી વધુ પ્રોફેશનલ વેરહાઉસ આવક શેર કરવાની શરતો પર કામ કરે છે, જ્યારે 36% લીઝ કરવામાં આવે છે. આ એગ્રીમેન્ટ માટે રિન્યુઅલ અથવા અનુકૂળ શરતો અનિશ્ચિત છે.

કોલેટરલ મેનેજમેન્ટ જોખમો: આ સેગમેન્ટમાં પ્રતિષ્ઠિત અને ઓપરેશનલ પડકારોનો સામનો કરવો પડે છે, જે સંભવિત રીતે નાણાંકીય સ્થિરતાને અસર કરે છે.

કાનૂની કાર્યવાહી: જો અયોગ્ય રીતે ઉકેલવામાં આવે તો કંપની, તેના ડાયરેક્ટર્સ, પ્રમોટર્સ અને પેટાકંપનીઓ સાથે સંકળાયેલા કાયદાકીય વિવાદો પ્રતિકૂળ અસર કરી શકે છે.

સેક્ટરની ખામીઓ: મોસમી વેરિએશન, હવામાનની પેટર્ન અને પૉલિસીમાં ફેરફારો બિઝનેસ પરફોર્મન્સ અને નફાકારકતા માટે જોખમો ઊભા કરે છે.

નાણાકીય વિશેષતાઓ

આવકની વૃદ્ધિ: નાણાંકીય વર્ષ 24: ₹989.25 કરોડ (આર્થિક વર્ષ 23 માં ₹697.56 કરોડથી 41.82% વધારો).

નફામાં વૃદ્ધિ: નાણાંકીય વર્ષ 24: ₹46.66 કરોડ (FY 23 માં 162.30% વધારો ₹28.75 કરોડથી વધી ગયો છે).

સ્ટાર એગ્રીવેરહાઉસિંગની કૃષિ ક્ષેત્રમાં મજબૂત નાણાંકીય કામગીરી અને વ્યૂહાત્મક સ્થિતિ તેના વિકાસની ક્ષમતાને હાઇલાઇટ કરે છે, પરંતુ રોકાણકારોએ શામેલ સંચાલન અને બજારના જોખમો વિશે ધ્યાન રાખવું જોઈએ.