સોલર ઇન્ડસ્ટ્રીઝ ઇન્ડિયા બેગ દેશમાં પાવર ક્રાઇસિસ અને કોલ શોર્ટેજ વચ્ચે કોલ ઇન્ડિયાથી રૂ. 14.7bn ઑર્ડર આપે છે

પાવર ઇન્ડસ્ટ્રીમાંથી દેશભરમાં કોલ શોર્ટેજ ભારતના સૌર ઉદ્યોગો માટે એક વરદાન તરીકે સેવા આપી છે. વર્તમાન પરિસ્થિતિને જોઈને, કોલસાની માંગ અને પાવર જનરેશનમાં અચાનક વધારો, કંપની 1QFY22 માં તેઓની અપેક્ષા કરતા વધુ મજબૂત ભવિષ્યના દેખાવની અપેક્ષા રાખે છે.

કંપનીએ તેના સૌથી મોટા ગ્રાહક, કોલ ઇન્ડિયામાંથી રૂ. 14.7bn ઑર્ડર જીત્યો છે. એવું માનવામાં આવે છે કે કોલસા ભારત તેની ઇન્વેન્ટરીમાં વધારો કરી રહ્યું છે. આગામી 2 વર્ષના સમયગાળામાં ઑર્ડર પૂર્ણ થવાની અને ડબલ આવક કરતાં વધુ બનાવવાની અપેક્ષા છે. કોલ ઇન્ડિયા ઘરેલું ખેલાડીઓ તરફ દોરી રહ્યું છે કારણ કે વિદેશી ખેલાડીઓ પાસેથી આયાત કરવામાં આવેલ કોલસા ઉચ્ચ વૈશ્વિક કોલ અને ભાડાની કિંમતોને આધિન છે. આ બદલે, પાવર પ્લાન્ટના આવક અને ઉત્પાદકતાને અસર કરે છે અને સોલર ઇન્ડસ્ટ્રીઝ ઇન્ડિયા માટે સકારાત્મક ધારણા તરીકે કામ કરે છે.

The company in the past generated an average revenue of Rs. 3.2 bn (1% CAGR from FY2016-2020) over the past 5 years from CIL. From the recent order, the company expects to generate sales worth Rs. 8bn in FY22, Rs 10Bn in FY23 and Rs. 11.4bn in FY24. Apart from this, the rising price of ammonium nitrate (increased by 20%) also factors in for the revenue growth of the company as it generally passes the cost onto the customers. The sales growth is presumed to stand at 24%, EBITDA at 24% and EPS at 28% for FY24. The expected RoE in FY22 stands at 25.3% and in FY23 at 27.4%

આ બે પરિબળોને ધ્યાનમાં રાખીને, મેનેજમેન્ટ નાણાંકીય વર્ષ 22 દરમિયાન ~15% કિંમતનો વિશ્વાસ રાખે છે જે ઉપરની તરફ સુધારી શકે છે. લક્ષ્યની કિંમતમાં ~ રૂ. 3342 સુધારી શકાય છે અને તેની કિંમતમાં ~20% વૃદ્ધિ અને નાણાંકીય વર્ષ 23માં કોલ ઇન્ડિયાથી 40% આવકની વૃદ્ધિ થઈ શકે છે. જો કે, આ ધારણાઓ વિચારણામાં સુધારો નથી કરે જેના કારણે કમાણીમાં કેટલીક કટ થઈ શકે છે. આ સ્ટૉક પહેલેથી જ છેલ્લા એક મહિનામાં 35% છે. તે ~36x (+1 SD) ના પ્રતિ મહિનાથી 12-મહિનાથી ટ્રેડિંગ કરી રહ્યું છે અને તેમાં મજબૂત વ્યવસાય વિકાસની ક્ષમતાના આધારે +2 SD પર વેપાર કરવાની ક્ષમતા છે.

સંપૂર્ણપણે, આવક CAGR 34% પર નોંધણી કરવાની અને 47% પર કમાણી કરવાની અપેક્ષા છે. આ મૂલ્યાંકન ઉચ્ચ પ્રવેશ અવરોધો, સ્વસ્થ વિકાસ, ઘરેલું સ્કેલ અપ (ખનન પ્રવૃત્તિઓમાં પિક-અપ અને હાઉસિંગ અને બાંધકામ ક્ષેત્રોમાં પુનર્જીવન), વૈશ્વિક બજારોમાં નિકાસ અને વિસ્તરણ, રક્ષણ સ્કેલ અપ (એમએમએચજી શિપમેન્ટ શરૂ કરવું અને સ્વસ્થ ઑર્ડર પાઇપલાઇન શરૂ કરવું) અને માર્જિન સંભાવનાઓ દ્વારા સમર્થિત છે.