Q1FY24: ના શ્રેષ્ઠ અને સૌથી ખરાબ પરફોર્મિંગ માટે SME IPO

મુખ્ય બોર્ડ IPO સીન ખૂબ જ ઝડપી હતી, ત્યારે મોટાભાગની કાર્યવાહી SME IPO સેગમેન્ટ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવામાં આવી હતી. SME IPO સેગમેન્ટમાં જૂન 2023 ત્રિમાસિકમાં કુલ 32 IPO જોવા મળ્યા હતા જેને સૂચિબદ્ધ કરવામાં આવ્યું હતું (જે અમે અમારા બેંચમાર્કિંગ માટે વિચારીએ છીએ). આ 32 IPO એ ₹1,017 કરોડ એકત્રિત કર્યા હતા અને તેમાં મોટાભાગે સ્પેક્ટ્રમ ટેલેન્ટ મેનેજમેન્ટ, IPO દ્વારા ₹100 કરોડથી વધુ દાખલ કરવા માટે એકમાત્ર SME IPO દ્વારા પ્રભાવિત હતા. અમે મૂલ્યાંકન પણ કરીએ છીએ કે સબ્સ્ક્રિપ્શન સ્તર અને IPO સ્ટૉક પર પોસ્ટ-લિસ્ટિંગ રિટર્ન વચ્ચે જોડાણ છે?

રિટર્ન દ્વારા Q1FY24 માં શ્રેષ્ઠ SME IPO પરફોર્મર્સ

નીચે આપેલ ટેબલ રિટર્નના સંદર્ભમાં 10 ટોચના SME IPO કૅપ્ચર કરે છે. ત્રિમાસિકમાં 32 SME IPOમાંથી, 23 ઇશ્યૂની કિંમત પર પ્રીમિયમ પર ટ્રેડ કરી રહ્યા છે જ્યારે 9 ડિસ્કાઉન્ટ પર ટ્રેડ કરી રહ્યા છે. જો કે, જૂનમાં સૂચિબદ્ધ આ 9 કમનસીબ IPO માંથી 7 યોગ્ય બનવા માટે, અમારે તેમને બજારમાં કામ કરવા માટે થોડો વધુ સમય આપવો આવશ્યક છે. આ IPO ઇશ્યૂ કિંમત પર સંપૂર્ણ લિસ્ટિંગ પછીના રિટર્ન દ્વારા ટોચના 10 SME IPO ની રેન્કિંગ અહીં છે.

ડેટા સ્ત્રોત: NSE

આ ડેટાનો એક અત્યંત રસપ્રદ ભાગ છે. 10 શ્રેષ્ઠ SME IPO એ લિસ્ટિંગ પછી 100% કરતાં વધુ રિટર્ન આપ્યા છે. રિટર્નની રેન્જ 100.74% થી 253.75% રિટર્ન સુધી અલગ હોય છે. આકસ્મિક રીતે, શ્રેષ્ઠ પરફોર્મિંગ SME IPO એક BSE SME IPO હતો, જેમાં ટોચના 10 પરફોર્મર્સમાંથી 8 NSE SME IPO હતા. જૂન ત્રિમાસિકમાં એસએમઇ IPO ફંડ એકત્રિત કરવાના 28% રિટર્ન દ્વારા ટોચના 10 IPO એકાઉન્ટ કરવામાં આવ્યા છે. ચાલો હવે આપણે ત્રિમાસિક માટે SME IPO માં જૂન 2023 સુધી રિટર્ન દ્વારા સૌથી ખરાબ પરફોર્મર પર જઈએ.

રિટર્ન દ્વારા Q1FY24 માં SME IPO પરફોર્મર્સ વધુ ખરાબ

નીચે આપેલ ટેબલ જૂન 2023 ત્રિમાસિકમાં રિટર્નના સંદર્ભમાં 10 નીચેના SME IPO કૅપ્ચર કરે છે. યાદ રાખો કે બધાએ નકારાત્મક વળતર આપ્યું નથી; પરંતુ 8 એ નકારાત્મક વળતર આપ્યું છે, કોઈ વ્યક્તિ સપાટ છે અને વ્યક્તિએ નીચેના પ્રદર્શકોમાં સકારાત્મક વળતર આપ્યું છે. IPO જારી કરવાની કિંમત પર સંપૂર્ણપણે રિટર્ન સૂચિબદ્ધ કર્યા પછી અહીં નીચેના 10 SME IPO છે.

ડેટા સ્ત્રોત: NSE

રિટર્નના સંદર્ભમાં નીચેના 10 SME IPO માંથી, સૌથી ખરાબ રિટર્ન કૉસ્મિક CRF Ltd દ્વારા -27.79% છે. 10 માંથી બે સૌથી ખરાબ પરફોર્મર બીએસઇ એસએમઇ આઇપીઓ છે અને બાકી એનએસઇ એસએમઇ આઇપીઓ છે. આ નીચેના 10 IPOs જૂન 2023 ત્રિમાસિકમાં IPO કલેક્શનના 39% માટે ગણવામાં આવે છે, તેથી નીચેના IPOs માં લોકોની ટકાવારી ટોચના પરફોર્મિંગ IPOs ના રોકાણકારોની તુલનામાં વધુ છે. ફરીથી, દસ નીચેના પ્રદર્શકોમાંથી સાત જૂનમાં સૂચિબદ્ધ થયા હતા, તેથી સમય પણ એક પરિબળ હોઈ શકે છે અને આપણે તેને ધ્યાનમાં રાખવાની જરૂર છે.

સબ્સ્ક્રિપ્શન લેવલના સંદર્ભમાં Q1FY24 માં શ્રેષ્ઠ SME IPO પરફોર્મર્સ

નીચે આપેલ ટેબલ સબસ્ક્રિપ્શનની મર્યાદાના સંદર્ભમાં 10 ટોચના SME IPO કૅપ્ચર કરે છે. સામાન્ય રીતે, મોટા IPO ઓવરસબ્સ્ક્રિપ્શનને ઓછું મળે છે, પરંતુ તે ખૂબ જ વિષયક હશે જેથી અમે તે વિસ્તારમાં જવાના પ્રલોભનને ટાળી શકીએ. ચાલો મેક્રો લેવલ પર સબસ્ક્રિપ્શન જોઈએ. Q1FY24 માં ₹1,017 કરોડના કુલ SME IPO ઇશ્યૂના કદમાંથી, રોકાણકારો પાસેથી પ્રાપ્ત કુલ વ્યાજ ₹42,156 કરોડની મર્યાદા સુધી હતું, જેનો અર્થ 41.46 વખત ત્રિમાસિક માટે એકંદર એકંદર સબસ્ક્રિપ્શનનો છે. તે ખૂબ જ પ્રભાવશાળી છે.

ડેટા સ્ત્રોત: NSE

એ નોંધવું રસપ્રદ છે કે 10 માંથી 9 IPO એ સબસ્ક્રિપ્શન પર સૌથી વધુ રેન્ક ધરાવે છે, જેણે લિસ્ટિંગ પછી સકારાત્મક વળતર આપ્યું છે. તેનો અર્થ એ છે કે, સબસ્ક્રિપ્શનની મર્યાદા ચોક્કસપણે મહત્વપૂર્ણ છે. સબસ્ક્રિપ્શન દ્વારા આ ટોચના 10 IPO એ ત્રિમાસિકમાં કુલ ભંડોળ એકત્રિત કરવાના 24% માટે ગણવામાં આવ્યા છે. રિટર્ન માટે સબ્સ્ક્રિપ્શન લેવલ મહત્વપૂર્ણ છે. પ્રાથમિક ચહેરો, ઉપરોક્ત કોષ્ટક આપણને જણાવે છે કે તે મહત્વપૂર્ણ છે. સબસ્ક્રિપ્શનના સંદર્ભમાં ટોચના 10 માંથી, 9 એ 2 IPO સાથે સકારાત્મક રિટર્ન આપ્યા છે જે 200% થી વધુ રિટર્ન આપે છે અને 10 IPOમાંથી 6 જે 100% થી વધુ રિટર્ન આપે છે. સ્પષ્ટપણે, રિટર્ન સ્ટૉક્સના પક્ષમાં પક્ષપાત કરવામાં આવે છે જે નોંધપાત્ર રીતે ઓવરસબસ્ક્રાઇબ કરવામાં આવે છે.

સબ્સ્ક્રિપ્શન લેવલના સંદર્ભમાં Q1FY24 માં સૌથી ખરાબ એસએમઇ આઇપીઓ પરફોર્મર્સ

નીચે આપેલ ટેબલ સબસ્ક્રિપ્શનની મર્યાદાના સંદર્ભમાં 10 નીચેના SME IPO કૅપ્ચર કરે છે. સામાન્ય રીતે, મોટા IPO ઓવરસબ્સ્ક્રિપ્શનને ઓછું મળે છે, પરંતુ તે ખૂબ જ વિષયક હશે જેથી અમે તે વિસ્તારમાં જવાના પ્રલોભનને ટાળી શકીએ. એસએમઇ આઇપીઓ દ્વારા ત્રિમાસિકમાં એકત્રિત કરવામાં આવેલા પૈસાના 38% માટે સૌથી ઓછા સ્તરના સબ્સ્ક્રિપ્શન સાથેના આઇપીઓ.

ડેટા સ્ત્રોત: NSE

એ નોંધવું રસપ્રદ છે કે 10 માંથી 3 IPO દ્વારા સબસ્ક્રિપ્શન પર સૌથી ઓછું રેન્ક ધરાવતા લિસ્ટિંગ પછી નકારાત્મક રિટર્ન આપવામાં આવ્યું છે, પરંતુ 7 એ હજુ પણ સકારાત્મક રિટર્ન આપ્યું છે. આયરોનિક રીતે, કંપની (એક્ઝિકોન ઇવેન્ટ્સ) જે રિટર્ન્સ દ્વારા ત્રિમાસિકમાં ટોચના પરફોર્મર હતા તે પણ સબ્સ્ક્રિપ્શનના સંદર્ભમાં સૌથી ઓછી હતી. આમાંથી પાંચ 10 નીચેના સબસ્ક્રિપ્શન IPO એ લિસ્ટિંગ પછી 30% કરતાં વધુનું રિટર્ન આપ્યું છે. જ્યારે સબ્સ્ક્રિપ્શનની મર્યાદા અગત્યની હોય છે, ત્યારે વાસ્તવિક વાત એ છે કે કંપની અને મર્ચંટ બેંકર્સ રોકાણકારો માટે ટેબલ પર કેટલી રહે છે. તે યોગ્ય ટેપિડ સબસ્ક્રિપ્શન સાથે પણ વાર્તાને બદલી શકે છે.

SME IPO ડેટામાં અમે શું વાંચીએ છીએ?

જૂન 2023 ત્રિમાસિકમાં SME IPO પરના IPO ડેટામાંથી કેટલાક રસપ્રદ ટેકઅવે છે. ત્રિમાસિકમાં કુલ 32 SME IPO સૂચિબદ્ધ થયા છે, જેથી અમારી પાસે ચેસબોર્ડ પર સિક્કાઓની આસપાસ જવા માટે પૂરતા ડેટા છે. ત્રિમાસિકમાં તમામ 32 એસએમઇ આઇપીઓનું મધ્યમ સબસ્ક્રિપ્શન 136.66 ગણું હતું જ્યારે સરેરાશ લગભગ 41.46 ગણું હતું. તે દર્શાવે છે કે SME IPO માટે બજારમાં નોંધપાત્ર ભૂખ છે અને તે સૂચિબદ્ધ થયા પછી આ SME IPO ના પ્રદર્શન દ્વારા પણ ઉઠાવવામાં આવી છે. અહીં કેટલાક મુખ્ય ટેકઅવે છે.

• જૂન 2023 સમાપ્ત થયેલ ત્રિમાસિક દરમિયાન, કુલ 32 એસએમઇ આઇપીઓએ તેમની વચ્ચે ₹1,017 કરોડ એકત્રિત કર્યા હતા. જો કે, સ્ટૉક્સમાં રોકાણકારોનું રસ ₹42,156 કરોડ સુધીનું હતું, જેનો અર્થ એ છે કે ત્રિમાસિક દરમિયાન એકંદર તમામ IPO લગભગ 41.46 વખત સબસ્ક્રાઇબ કરવામાં આવ્યા, જે સબસ્ક્રિપ્શનનું આકર્ષક સ્તર છે.
   
• જો તમે ત્રિમાસિકમાં 32 IPOs ના અંકગણિત રિટર્નની ગણતરી કરો છો, તો તે 56.28% ના સ્વસ્થ સ્તરે છે. જો કે, ઓવરસબ્સ્ક્રિપ્શનને કારણે, વાસ્તવિક રિટર્ન ઘણું ઓછું હશે, પરંતુ અમે તેમાં પ્રવેશ કરીશું નહીં. હકીકત એ છે કે રોકાણકાર દ્વારા હમણાં જ એસએમઈ આઈપીઓમાં રોકાણ કરવામાં આવ્યું હતું, તેઓએ પ્રભાવશાળી વળતર આપી હશે.

મુખ્ય બોર્ડ IPO ધીમી થઈ રહ્યા છે, તે SME IPO છે જેણે IPO માર્કેટમાં રુચિ જાળવી રાખી છે. આ SME IPO એક વિશિષ્ટ એસેટ ક્લાસ તરીકે ઉભરી આવ્યા છે. આ રોકાણકારો માટે સારા સમાચાર છે, જેમની પાસે હવે એક વધુ સંપત્તિ વર્ગ ગંભીરતાથી જોવા માટે છે.