સેબી બાર્સ ઑનલાઇન પ્લેટફોર્મ્સ, પૈસા પૂલિંગ કરવાના બ્રોકર્સ, MF યુનિટ્સ. તમને જાણવાની જરૂરિયાત છે તે બધું

ભારતીય સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સચેન્જ બોર્ડ (સેબી) એ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ડિસ્ટ્રીબ્યુટર્સ, ઑનલાઇન ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લેટફોર્મ્સ, સ્ટૉક બ્રોકર્સ અને રોકાણ સલાહકારોને રોકાણકારોના પૈસાના દુરુપયોગને રોકવા માટે એક બોલીમાં નાણાં અને એમએફ એકમો સંગ્રહિત કરવાથી પ્રતિબંધિત કર્યું છે.

કેપિટલ માર્કેટ રેગ્યુલેટરે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ હાઉસને સુનિશ્ચિત કરવા માટે કહ્યું છે કે કોઈ પણ ડિસ્ટ્રીબ્યુટર, ઑનલાઇન પ્લેટફોર્મ, બ્રોકર અથવા સલાહકાર પૂલ બેંક એકાઉન્ટમાં રોકાણકારોના પૈસામાં ન હોય અને પછી તેને MF એકમો ખરીદવા માટે ફંડ હાઉસમાં ટ્રાન્સફર કરે. તેના બદલે, તેમને રોકાણકારો પાસેથી પ્રાપ્ત થયેલા પૈસાને મ્યુચ્યુઅલ ફંડના બેંક એકાઉન્ટમાં સીધા જમા કરવાના રહેશે.

સેબીએ કહ્યું કે નવા નિયમો આગામી વર્ષ એપ્રિલથી અમલમાં આવે છે.

હાલના નિયમો શું છે?

2009 અને 2010 માં, સેબીએ સ્ટૉક એક્સચેન્જ ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચરનો ઉપયોગ કરીને MF યોજનાઓના એકમોમાં ટ્રાન્ઝૅક્શન માટે રજિસ્ટર્ડ સ્ટૉક બ્રોકર્સ અને ક્લિયરિંગ મેમ્બર્સને મંજૂરી આપી હતી. હાલમાં, MF યોજનાઓના ભંડોળ અને એકમો સ્ટૉક બ્રોકર્સના માધ્યમથી અથવા ક્લાયન્ટ એકાઉન્ટ્સ અથવા MF એકાઉન્ટ્સમાં મેમ્બર્સના પૂલ એકાઉન્ટ્સને એકંદર રીતે ક્લિયર કરી શકે છે.

2013 અને 2016 માં, સેબીએ તેમના ગ્રાહકો વતી એમએફ એકમો ખરીદવા અને રિડીમ કરવા માટે સ્ટૉક એક્સચેન્જના ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચરનો ઉપયોગ કરવા માટે અનુક્રમે એમએફ વિતરકો અને રોકાણ સલાહકારોને પણ મંજૂરી આપી હતી.

જો કે, તેના પછી નોંધ્યું કે કેટલાક ઑનલાઇન એમએફ પ્લેટફોર્મ્સ અને બ્રોકર્સ એમએફ હાઉસ સાથેની વ્યવસ્થાના આધારે નોડલ એકાઉન્ટમાં એમએફ યુનિટ્સ ખરીદવા માટે રોકાણકારો પાસેથી પૈસા એકત્રિત કરી રહ્યા હતા. આનો અર્થ એ છે કે ડિસ્ટ્રીબ્યુટર, બ્રોકર અથવા ઑનલાઇન પ્લેટફોર્મ થોડા સમય માટે રોકાણકારોના પૈસા ધરાવી રહ્યું હતું. આના પરિણામે રોકાણકારો માટે કાઉન્ટરપાર્ટી જોખમ થયું હતું.

તો, ખરેખર નવા નિયમો શું છે?

સેબીએ હવે સંપત્તિ વ્યવસ્થાપન કંપનીઓને એ સુનિશ્ચિત કરવા માટે કહ્યું છે કે રોકાણકારોનો પૈસા જ્યારે કોઈ રોકાણકાર કોઈપણ એકમો ખરીદે છે ત્યારે એમએફ યોજનાના બેંક ખાતાંમાં સીધો જમા થવો જોઈએ. તે જ રીતે, વેચાણ સમયે, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમના બેંક એકાઉન્ટમાંથી રોકાણકારના બેંક એકાઉન્ટમાં પૈસા સીધા ટ્રાન્સફર કરવામાં આવશે.

આ જ પદ્ધતિ MF એકમોને લાગુ પડશે. ડિમેટ મોડમાં હોય કે ફિઝિકલ મોડમાં હોય તેવા એકમોને વિતરક દ્વારા મધ્યવર્તી પૂલિંગ વગર રોકાણકારોના એકાઉન્ટમાં સીધા જમા કરવામાં આવશે.

રિડમ્પશનના સમયે, એકમો ઑનલાઇન પ્લેટફોર્મ, વિતરક અથવા બ્રોકરના કોઈપણ પૂલ્ડ એકાઉન્ટમાં કોઈપણ સ્ટૉપ-ઓવર વિના રોકાણકારના એકાઉન્ટમાંથી ફંડ હાઉસના એકાઉન્ટમાં ખસેડશે.

SIP ટ્રાન્ઝૅક્શનનું શું થાય છે?

સેબીએ પણ કહ્યું છે કે મ્યુચ્યુઅલ ફંડના વિતરણમાં શામેલ એમએફ વિતરકો અથવા કોઈપણ એન્ટિટી આવા વિતરકોના નામોમાં રોકાણકારો દ્વારા હસ્તાક્ષરિત મેન્ડેટ્સનો ઉપયોગ કરીને ચુકવણી સ્વીકારી શકતી નથી.

હાલમાં, એમએફ ઉદ્યોગ રોકાણકારોના સિસ્ટમેટિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લાન્સ (એસઆઈપી) પર પ્રક્રિયા કરવા માટે ઇ-નેચ મેન્ડેટ્સનો વ્યાપક ઉપયોગ કરે છે. સેબીએ કહ્યું કે કેટલાક વિતરકોને તેમના નામમાં હસ્તાક્ષર કરેલ આદેશ મળ્યો છે.

જો કે, આવા ઇ-મેન્ડેટ્સનો ઉપયોગ હવે કરી શકાતો નથી. આવા મેન્ડેટ્સ હવે વિતરકના નામ પર સ્વીકારી શકાતા નથી. "રોકાણકારો પાસેથી ચેકની ચુકવણી માત્ર સંબંધિત એમએફ યોજનાઓના પક્ષમાં કરવામાં આવશે," સેબીએ કહ્યું.

સેબીએ ભારતમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડ (એએમએફઆઈ), એમએફ ઇન્ડસ્ટ્રી ગ્રુપને પેમેન્ટ એગ્રીગેટર્સ અથવા એમએફ ટ્રાન્ઝેક્શન્સમાં શામેલ પેમેન્ટ ગેટવેના સ્તરે ભંડોળના સહ-મેળવવા સંબંધિત જોખમોને ઘટાડવા માટે એસેટ મેનેજમેન્ટ કંપનીઓ (એએમસી) માટેના ધોરણો જારી કરવા માટે પણ કહ્યું છે.

સેબીએ કહ્યું હતું કે એએમસીએસને સુનિશ્ચિત કરવું પડશે કે થર્ડ-પાર્ટી બેંક એકાઉન્ટનો ઉપયોગ એમએફ એકમો ખરીદવા માટે નથી. અસરકારક રીતે, એએમસીએસ સુનિશ્ચિત કરશે કે વાસ્તવમાં એમએફ એકમો ખરીદવા માટે ઉપયોગમાં લેવામાં આવતા પૈસા રોકાણકારનો છે.

MF એકમોના વળતર પર નવો નિયમ શું છે?

સેબીએ એમએફ એકમોના વળતર માટે બે-પરિબળના પ્રમાણીકરણનો ઉપયોગ કરવો ફરજિયાત બનાવ્યો છે. બે પ્રમાણીકરણના પરિબળોમાંથી એક એક પાસવર્ડ યુનિટ ધારકના ઇમેઇલ અથવા મોબાઇલ નંબર પર મોકલવામાં આવશે.

ઑફલાઇન ટ્રાન્ઝૅક્શનના કિસ્સામાં, સિગ્નેચર માન્યતા પદ્ધતિ રિડમ્પશન વિનંતીઓને પહોંચી વળવા માટે રહેશે.

મૂળભૂત રીતે, સેબી એ સુનિશ્ચિત કરવા માંગે છે કે રિડમ્પશન ટ્રાન્ઝૅક્શન યુનિટ ધારકોની જાણકારી અને મંજૂરી વગર શરૂ કરી શકાતા નથી.