પાસિવલી મેનેજ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ: ઇન્ડેક્સ ફંડ્સ

ઇન્ડેક્સ ફંડ્સ ઓપન-એન્ડેડ ફંડ્સ છે જ્યાં ખર્ચનો અનુપાત ઓછામાં ઓછો છે અને રિટર્ન માર્કેટ ઇન્ડેક્સને અનુરૂપ છે જેને તેઓ પુનરાવર્તન કરવાનો પ્રસ્તાવ કરે છે.

કેટલાક રોકાણકારો ઇક્વિટીમાં સીધા રોકાણ કરવા માટે પરોક્ષ રોકાણને પસંદ કરે છે. રોકાણકારોના આ વર્ગ માટે, શ્રેષ્ઠ નિષ્ક્રિય વ્યૂહરચના એક સૂચક ભંડોળમાં ખરીદી શકાય છે. અહીં, ફંડ મેનેજર કેટલાક રોકાણકારોના સંસાધનોને એકત્રિત કરે છે અને એવા સ્ટૉક્સમાં રોકાણ કરે છે જેમાં ઇન્ડેક્સમાં સમાન વજનમાં સમાવેશ થાય છે. આ ફંડ્સ કેટલાક માર્કેટ ઇન્ડેક્સના પ્રદર્શનને શક્ય હોય તેટલી ચોક્કસપણે ડુપ્લિકેટ કરવા માટે ડિઝાઇન કરવામાં આવે છે.

આ ભંડોળ નિષ્ક્રિયપણે સંચાલિત કરવામાં આવે છે કારણ કે ભંડોળ વ્યવસ્થાપકો સુરક્ષા પસંદ કરવામાં અને વ્યૂહરચનાને લગાવવામાં સક્રિય ભૂમિકા ભજવતા નથી. ભંડોળ વ્યવસ્થાપકો આંતરિક સૂચકાંક સાથે રોકાણ સાથે મેળ ખાય છે. ઉદાહરણ તરીકે: જો અંતર્ગત ઇન્ડેક્સ નિફ્ટી 50 છે, તો ઇન્ડેક્સ ફંડનો પોર્ટફોલિયો 50 સ્ટૉક્સનો સમાવેશ કરશે, જેના કારણે આ ફંડ્સનો ખર્ચ અનુપાત સક્રિય રીતે સંચાલિત ભંડોળની તુલનામાં ઓછો હશે. ટ્રેકિંગ ભૂલ એક નિર્ધારિત સમયગાળા દરમિયાન રોકાણની સ્થિરતા બતાવે છે. તેથી, ન્યૂનતમ ટ્રેકિંગ ભૂલ ધરાવતા ભંડોળ રોકાણ કરવા માટે શ્રેષ્ઠ છે.

હવે એક ઇન્ડેક્સ ફંડ કેવી રીતે પસંદ કરવો તેના પ્રશ્ન ઉદ્ભવે છે? પ્રથમ, તમારે નક્કી કરવું જોઈએ કે તમે કયા ઇન્ડેક્સને ટ્રૅક કરવા માંગો છો અને તેના રિટર્નને પુનરાવર્તિત કરવા માંગો છો. બીજું, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ માટે સમાન ઇન્ડેક્સ ટ્રેક કરવા માટે શોધો ત્યારબાદ તેમની ટ્રેકિંગ ભૂલ અને ખર્ચ રેશિયોના આધારે આ ફંડ્સની તુલના કરો. ભંડોળમાં સૌથી ઓછી ટ્રેકિંગ ભૂલ તેમજ ખર્ચનો અનુપાત હોય તે તમારા ભંડોળને પાર્ક કરવા માટે એક આદર્શ ભંડોળ હોઈ શકે છે.

રોકાણકારોએ રોકાણ કરતા પહેલાં નીચેના મુદ્દાઓને ધ્યાનમાં લેવા આવશ્યક છે:

જોખમ ક્ષમતા: આ ભંડોળ આંતરિક સૂચકાંકોના પ્રતિબિંબ હોવાથી, રોકાણકારો, જેઓ જોખમો લેવા માટે તૈયાર છે, તેઓ આ ભંડોળમાં રોકાણ કરવું જોઈએ કારણ કે બજાર તેમજ અસ્થિરતાના જોખમ છે.

ખર્ચ: ઇન્ડેક્સ ફંડ્સમાં સામાન્ય રીતે સક્રિય રીતે મેનેજ કરેલા ફંડ્સની તુલનામાં ઓછો ખર્ચનો અનુપાત હોય છે, જેનાથી વધુ રિટર્ન ઉત્પન્ન થાય છે. ઇન્ડેક્સ ફંડ્સ બેન્ચમાર્ક ઇન્ડાઇસ તરીકે સમાન રિટર્ન બનાવે છે; કેટલીક વાર, એક તફાવત હોઈ શકે છે, જે 'ટ્રેકિંગ ભૂલ' તરીકે ઓળખાય છે’. અહીં ફરીથી, પ્રશ્ન ઉદ્ભવે છે - તમારે કયા ઇન્ડેક્સ ફંડમાં રોકાણ કરવાનું પસંદ કરવું જોઈએ? આદર્શ રીતે, તમારે એક ઇન્ડેક્સ ફંડ પસંદ કરવો જોઈએ, જેનો ખર્ચ અનુપાત તેમજ ટ્રેકિંગ ભૂલ ઓછી છે.

રોકાણ ક્ષિતિજ: આદર્શ રીતે, રોકાણકારો, જેઓ લાંબા ગાળા માટે રોકાણ કરવા માટે તૈયાર છે, તેઓ આ ભંડોળમાં રોકાણ કરવાનું પસંદ કરવું જોઈએ કારણ કે જો ટૂંકા ગાળાના રોકાણકારો કરતાં ટૂંકા ગાળાના રોકાણકારો કરતાં લાંબા ગાળા માટે રોકાણ કરવામાં આવે તો સાઉન્ડ રિટર્ન પ્રદાન કરે છે (એટલે કે ઓછામાં ઓછા 7 વર્ષ માટે), ટૂંકા ગાળાના રોકાણકારોનો અનુભવ થાય છે.
 

કરવેરા: તમે ઇન્ડેક્સ ફંડ્સના એકમોના રિડમ્પશન પર મૂડી લાભ મેળવો છો. જો તમને ટૂંકા ગાળા માટે રોકાણ કરવામાં આવે છે એટલે કે 1 વર્ષ સુધી, તો કર દર ટૂંકા ગાળાના મૂડી લાભ (એસટીસીજી) પર 15% હશે. જો તમને લાંબા ગાળા માટે રોકાણ કરવામાં આવે છે એટલે કે 1 વર્ષથી વધુ સમયગાળા માટે, 1 લાખ સુધીના લાભને મુક્તિ આપવામાં આવશે અને 1 લાખથી વધુના કોઈપણ લાભ પર લાંબા ગાળાના મૂડી લાભ (એલટીસીજી) પર 10% કર લગાવવામાં આવશે.