ઓલા ઇલેક્ટ્રિકની ₹7,500-કરોડની IPO સિક્યોર્સ SEBI મંજૂરી

ઇલેક્ટ્રિક વાહન ઉત્પાદક ઓલા ઇલેક્ટ્રિકએ તેની પ્રારંભિક જાહેર ઑફરિંગ (IPO) માટે માર્કેટ રેગ્યુલેટર સેબી પાસેથી મંજૂરી મેળવી છે, જેનો હેતુ ₹7,250 કરોડ એકત્રિત કરવાનો છે, સ્ત્રોતોએ જાણ કરેલ મનીકંટ્રોલ. ઓલા ઇલેક્ટ્રિક એ IPO માટે ફાઇલ કરવાની પ્રથમ ભારતીય EV ટૂ-વ્હીલર કંપની છે. કંપનીએ ડિસેમ્બર 22, 2023 ના રોજ તેના ડ્રાફ્ટ રેડ હેરિંગ પ્રોસ્પેક્ટસ (ડીઆરએચપી)ને માર્કેટ રેગ્યુલેટરમાં સબમિટ કર્યું હતું.

મે 25 ના રોજ, મનીકંટ્રોલ ખાસ કરીને જાણ કરી હતી કે ઓલા ઇલેક્ટ્રિકએ કોટક મહિન્દ્રા કેપિટલ અને ગોલ્ડમેન સેક્સને 2024 ની વહેલી તકે તેના IPO નું સંચાલન કરવા માટે સૂચિબદ્ધ કર્યું છે. IPOમાં ₹5,500 કરોડની નવી સમસ્યા અને ₹1,750 કરોડ સુધીની વેચાણ માટેની ઑફર (OFS) શામેલ છે, જે કુલ ₹7,250 કરોડ સુધી લાવે છે. કંપનીના ડ્રાફ્ટ રેડ હેરિંગ પ્રોસ્પેક્ટસ (ડીઆરએચપી) મુજબ, હાલના શેરધારકો એફએસમાં 95.19 મિલિયન શેરો વેચવાની યોજના બનાવે છે.

ઓલા ઇલેક્ટ્રિકના સ્થાપક ભવિષ્ય અગ્રવાલ 47.3 મિલિયન શેર વેચશે. વધુમાં, કંપનીના પ્રારંભિક રોકાણકારો - આલ્ફાવેવ, આલ્પાઇન, ડિગ રોકાણ, મેટ્રિક્સ અને અન્ય- ઓએફએસ દ્વારા કુલ 47.89 મિલિયન શેરો વેચશે.

આ ફર્મ ₹1,100 કરોડના મૂલ્યના શેરના રિ-IPO પ્લેસમેન્ટને પણ જોઈ રહી છે. જો આવું થાય, તો નવી સમસ્યાની સાઇઝ તે હદ સુધી ઘટાડવામાં આવશે.

ડીઆરએચપી અનુસાર, ઓલા ઇલેક્ટ્રિક મૂડી ખર્ચ (કેપેક્સ), ઋણની ચુકવણી અને સંશોધન અને વિકાસ (આર એન્ડ ડી) માટે ભંડોળ એલોકેટ કરવાની યોજના ધરાવે છે. કંપની કેપેક્સ માટે લગભગ ₹1,226 કરોડ, ડેબ્ટ ચુકવણી માટે ₹800 કરોડ અને આર એન્ડ ડી માટે લગભગ ₹1,600 કરોડનો સૌથી મોટો ભાગનો ઉપયોગ કરવાનો ઇરાદો ધરાવે છે. આ ઉપરાંત, ₹350 કરોડ ઇનઑર્ગેનિક વિકાસ માટે સમર્પિત કરવામાં આવશે.

સેબીની મંજૂરી ઓલા કેબ્સ, ઓલા ઇલેક્ટ્રિકની રાઇડ-હેલિંગ આર્મ સાથે સંભવિત IPO વિશે રોકાણ બેંકો સાથે વહેલી તકે વાતચીત શરૂ કરે છે. ઓલા ઇલેક્ટ્રિક હાલમાં EV ટૂ-વ્હીલર માર્કેટનું નેતૃત્વ કરે છે, જે લગભગ 52% નો માર્કેટ શેર ધરાવે છે. સરકારની વાહન વેબસાઇટનો ડેટા દર્શાવે છે કે કંપનીએ મહિનામાં 34,000 એકમો નોંધાવ્યા છે, જે 54% વર્ષ-દર-વર્ષની વૃદ્ધિનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે.

માર્ચ 2023 ના સમાપ્ત થતાં નાણાંકીય વર્ષ માટે ઓલા ઇલેક્ટ્રિક દ્વારા ₹2,782 કરોડની એકીકૃત આવકની જાણ કરવામાં આવી છે, જે લગભગ 510 ટકાની વૃદ્ધિને પ્રતિબિંબિત કરે છે. આવકમાં આ વધારા હોવા છતાં, કંપનીનું ચોખ્ખું નુકસાન વધુ ખર્ચને કારણે ₹1,472 કરોડ સુધી વિસ્તૃત થયું છે. 2023-24ના પ્રથમ ત્રિમાસિકમાં, ઓલા ઇલેક્ટ્રિકએ ₹1,272 કરોડની કુલ આવક અને ₹267 કરોડના થયેલા નુકસાન પોસ્ટ કર્યું હતું. જૂન 30, 2023 સુધી, કંપનીની નેટવર્થ ₹2,111 કરોડ છે.

ડ્રાફ્ટ રેડ હેરિંગ પ્રોસ્પેક્ટસ (ડીઆરએચપી)માં દર્શાવ્યા મુજબ, નવી સમસ્યાના આવકને મૂડી ખર્ચ (કેપેક્સ), ઋણ ચુકવણી અને સંશોધન અને વિકાસ (આર એન્ડ ડી) ને ફાળવવામાં આવશે. ખાસ કરીને, કંપની કેપેક્સમાં ₹1,226 કરોડનું રોકાણ કરવાની યોજના ધરાવે છે, દેવાની ચુકવણી માટે ₹800 કરોડ ફાળવવાની, આર એન્ડ ડી પર ₹1,600 કરોડ ખર્ચ કરવાની અને કાર્બનિક વિકાસ પહેલને ₹350 કરોડ સમર્પિત કરવાની યોજના ધરાવે છે.

સેબીની મંજૂરી, મજબૂત બજાર વાતાવરણ સાથે, સંભવિત રીતે ઓલા ઇલેક્ટ્રિકને પરિસ્થિતિ સાથે પરિચિત સ્રોતો મુજબ, એક મહિનાની અંદર તેના IPO શરૂ કરવાની મંજૂરી આપી શકે છે. જો કે, આ સમયસીમાની હજી સુધી પુષ્ટિ થઈ નથી. IPO ઘણા કારણોસર નોંધપાત્ર છે: તે દશકોમાં પહેલીવાર ચિહ્નિત કરે છે કે ટુ-વ્હીલર ઉત્પાદક જાહેર બજારમાં પ્રવેશ કરી રહ્યો છે, અને તે કંપનીને જાહેર કરવાનો ભવિષ્ય અગ્રવાલનો પ્રથમ પ્રયત્ન પણ છે. આ ફર્મનો હેતુ $7-8 અબજના મૂલ્યાંકનનો છે.