રાધિકા ગુપ્તા સાથે સંતુલિત ફાયદા ભંડોળ વિશે બધું જાણો

બૅલેન્સ્ડ એડવાન્ટેજ ફંડ્સ (BAF) એ એક પ્રકારનો પ્રકાર છે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યોજના જે ઇક્વિટી અને ડેબ્ટ સાધનો બંનેમાં રોકાણ કરે છે અને હાઇબ્રિડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કેટેગરી હેઠળ આવે છે. યાદ રાખવું મહત્વપૂર્ણ છે કે હાઇબ્રિડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ અને બેલેન્સ્ડ એડવાન્ટેજ ફંડ વચ્ચે તફાવત છે. મૂળભૂત રીતે, હાઇબ્રિડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એક વ્યાપક કેટેગરી છે જેના હેઠળ તમે ઇક્વિટી અને ડેબ્ટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ બંનેમાં ઇન્વેસ્ટ કરી શકો છો. આમ, બૅલેન્સ્ડ એડવાન્ટેજ ફંડ્સ એક પ્રકારનું હાઇબ્રિડ ફંડ છે. આ ફંડ્સ તેમની ઇક્વિટી અને ડેબ્ટ એક્સપોઝરને ગતિશીલ રીતે મેનેજ કરે છે જેથી ફંડ મેનેજર્સ પોર્ટફોલિયોમાં ઇક્વિટી ઇન્વેસ્ટમેન્ટ દ્વારા માર્કેટ રેલીનોનો લાભ લઈ શકે છે અને જ્યારે માર્કેટ પડી જાય ત્યારે પોર્ટફોલિયોને ડાઉનસાઇડ સુરક્ષિત કરવા માટે ડેબ્ટ માટે ગતિશીલ રીતે એક્સપોઝરમાં વધારો કરી શકે છે.

પણ વાંચો: હાઇબ્રિડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ શું છે

આનંદ અને શુક્રવારના આ એપિસોડમાં 5paisa સાથે, અમે ચર્ચા કરીએ છીએ બૅલેન્સ્ડ એડવાન્ટેજ ફંડ્સ રાધિકા ગુપ્તા, એમડી અને સીઈઓ એડલવેઇસ એએમસી સાથે. 15 વર્ષથી વધુ વર્ષના કરિયરમાં, રાધિકાએ વિશ્વની સૌથી મોટી સિસ્ટમેટિક એસેટ મેનેજર (એક્યુઆર કેપિટલ) માં વિશ્વની અગ્રણી કન્સલ્ટિંગ ફર્મ (મેકિન્સી અને કંપની) માંથી એક પર કામ કર્યું છે, જેણે તેમની પોતાની વૈકલ્પિક એસેટ મેનેજમેન્ટ ફર્મ (ફોરફ્રન્ટ કેપિટલ મેનેજમેન્ટ)ની સ્થાપના કરી હતી, અને ભારતમાં એએસોસિએશન ઑફ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ (એએમએફઆઈ)ના એએએમસી અને બોર્ડ મેમ્બરની યુવા અને માત્ર મહિલા સીઇઓ બની હતી.
 

સંપૂર્ણ ઇન્ટરવ્યૂ -

1. નામ અનુસાર, હાઇબ્રિડ એક મિશ્રણ છે - આ કિસ્સામાં, તે ડેબ્ટ અને ઇક્વિટીનું મિશ્રણ છે. ડેબ્ટ હાઇબ્રિડ ફંડ છે, ત્યાં ઇક્વિટી હાઇબ્રિડ ફંડ છે, અને ત્યારબાદ સંતુલિત એડવાન્ટેજ ફંડ છે. શું તેમને કેટેગરીના સ્ટાર બનાવે છે?

સંતુલિત ફાયદા ભંડોળમાં બે મુખ્ય વિશેષતાઓ છે જે તેમને કેટેગરીના સ્ટાર બનાવે છે.
  આઇ. તેઓ વ્યાપક શ્રેણીના રોકાણકારોની જરૂરિયાતોને ઉકેલે છે
  ii. તેઓ સમય વગર છે

સંતુલિત ફાયદા ભંડોળમાં ઇક્વિટીની રકમ 30% થી 90% વચ્ચે અલગ હોઈ શકે છે અને તે સમયે 90% થી વધુ હોઈ શકે છે. તે દ્રષ્ટિકોણથી, તે તમને બે મુખ્ય સંપત્તિ વર્ગોનો સંપર્ક આપે છે, એટલે કે, ઇક્વિટી અને ડેબ્ટ અને કેટલું રોકાણ કરવું અને રોકાણ કરવું તેની કાળજી લે છે.

મોટાભાગના લોકો પોતાના પોર્ટફોલિયોને અત્યંત નુકસાનથી સુરક્ષિત કરતી વખતે વળતર પેદા કરવાના ઉદ્દેશ સાથે રોકાણ કરે છે. BAF આ ટ્વિન ઉદ્દેશોને ખૂબ સારી રીતે ઉકેલશે. ઉપરાંત, અમે બધાને જાણીએ છીએ કે જો અમે સંપત્તિ બનાવવા માંગીએ, તો અમારે આદર્શ રીતે લાંબા સમય સુધી રોકાણ કરવું જોઈએ. જોકે, બજારો યોગ્ય હોય ત્યારે, બજારમાં રહેવું ખૂબ જ પડકારક બની શકે છે. BAF રોકાણકારોને ઇક્વિટી દ્વારા થતી અસ્થિરતાને સરળ બનાવવામાં મદદ કરી શકે છે.

2. ઘણીવાર જ્યારે આપણે બેલેન્સ્ડ એડવાન્ટેજ ફંડ વિશે વાંચીએ છીએ, ત્યારે કેટલાક મુખ્ય શબ્દો બહાર નીકળી જાય છે - બધા સીઝન ફંડ, માર્કેટમાં અપ અને ડાઉન વગેરેમાં તમારા ભાગીદાર. ખરેખર આનો અર્થ શું છે? BAF કેવી રીતે મેનેજ કરવામાં આવે છે અને એલોકેશન કેવી રીતે ખસેડવામાં આવે છે? ઉપરાંત, અમે શ્રેષ્ઠ બેલેન્સ્ડ એડવાન્ટેજ ફંડ કેવી રીતે પસંદ કરી શકીએ?

જ્યારે તમે શ્રેષ્ઠ સંતુલિત ફાયદા ભંડોળમાં રોકાણ કરવા માંગો છો, ત્યારે ત્રણ વસ્તુઓ છે જે તમારે ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવું જરૂરી છે:

· ઇક્વિટી અને ડેબ્ટ વચ્ચે ફંડ કેવી રીતે પસંદ કરે છે: મોટાભાગના સ્થાપિત બીએએફએસમાં, ઇક્વિટી અને ડેબ્ટનો એક્સપોઝર મોડેલ આધારિત છે. આનો અર્થ એ છે કે ફંડ મેનેજર ખરેખર ઇક્વિટીમાં કેટલું ઇન્વેસ્ટ કરવું અને ડેબ્ટમાં કેટલું ઇન્વેસ્ટ કરવું તે પર કૉલ કરતા નથી. આ એક સારી બાબત છે કારણ કે મનુષ્યો આંતરિક રીતે પક્ષપાત કરવામાં આવે છે અને આ પક્ષપાત રોકાણના નિર્ણય પર નકારાત્મક અસર કરી શકે છે. ફાળવણી નક્કી કરવા માટેનો ફોર્મ્યુલા P/E, માર્કેટમાં ગતિશીલતા અથવા પ્રકૃતિમાં માલિકીની હોઈ શકે છે. જો કે, તે તમે જે બજારોમાં સારી રીતે કરો છો અને તે બજારોના પ્રકારને અસર કરશે જેમાં તમે સારી રીતે નથી. ઘણા BAF પાસે આ ફોર્મ્યુલા અને પદ્ધતિ પર ડૉક્યુમેન્ટેશન છે અને, શ્રેષ્ઠ BAF પસંદ કરતી વખતે, આ કંઈક છે જેની તમારે સમીક્ષા કરવી આવશ્યક છે.

· ઇક્વિટી ભાગનું સંચાલન કેવી રીતે કરવામાં આવે છે: આ સમજવા જેવું જ છે લાર્જ - કેપ્ મ્યુચ્યુઅલ ફન્ડ અથવા મિડ્ - કેપ્ ઇક્વિટી ફન્ડ. પોર્ટફોલિયોમાં સ્ટૉક્સની સંખ્યા પર નજર કરો, ફંડ મેનેજર વૃદ્ધિની વ્યૂહરચના અથવા મૂલ્યની વ્યૂહરચના વગેરેનું પાલન કરી રહ્યું છે કે નહીં તે સમજો.

· ઋણનો ભાગ કેવી રીતે સંચાલિત કરવામાં આવે છે: ભંડોળનો ઋણ ભાગ કેવી રીતે સંચાલિત કરવામાં આવી રહ્યો છે તે સમજવું પણ તેટલું જ મહત્વપૂર્ણ છે. કારણ કે ડેબ્ટ ભાગ મુખ્યત્વે ડાઉનસાઇડ સુરક્ષા માટે છે, તેથી તમારે ખાતરી કરવી જોઈએ કે તેમાં કોઈ ક્રેડિટ જોખમ અથવા સમયગાળાનું જોખમ ન હોય.

3. શું તે ખરેખર દરેક પ્રકારના રોકાણકાર માટે છે? શું કોઈ જોખમ વિનાશક કવિ અને આક્રમક કબ્બાડી ખેલાડી બંને સંતુલિત ફાયદા ભંડોળના ફાયદાઓ મેળવી શકશે?

BAF એ ઇક્વિટી દાખલ કરનાર કોઈપણ માટે એક શ્રેષ્ઠ પ્રારંભિક બિંદુ છે. તેને સરળતાથી મૂકવા માટે, તે પૂલના ઉપરના અંત જેવું છે કારણ કે તે તમને ઇક્વિટીમાં તમારા ફૂટને ભીના કરવાની સુવિધા આપે છે. સામાન્ય રીતે, ઇક્વિટીઓને વિકાસના લાંબા ગાળાના (5 થી 7 વર્ષથી વધુ) વાહનો માનવામાં આવે છે. જોકે, જો તમે 3 થી 4 વર્ષ સુધી BAF માં રોકાણ કરો છો, તો તે ખૂબ જ સંભવ છે કે તમારી પાસે સકારાત્મક પરિણામ હશે. જો તમે સિસ્ટમેટિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લાન્સ (SIPs) દ્વારા BAFમાં ઇન્વેસ્ટ કરવાનું પસંદ કરો છો તો સકારાત્મક પરિણામોની આ તકો વધુ સારી બની જાય છે કારણ કે SIPs ઇક્વિટી માર્કેટની અસ્થિરતા ઘટાડવામાં મદદ કરી શકે છે.

તમારા પોર્ટફોલિયોમાં BAF નો અનેક રીતે ઉપયોગ કરી શકાય છે

· તમામ રોકાણકારો માટે, તે મૂળભૂત સંપત્તિ ફાળવણીની કાળજી લે છે કારણ કે તે બે મુખ્ય સંપત્તિ વર્ગોનું મિશ્રણ છે.
· કન્ઝર્વેટિવ રોકાણકાર માટે, BAF નો ઉપયોગ મુખ્ય તરીકે કરી શકાય છે અને તમારા ઇક્વિટી એક્સપોઝરની કાળજી રાખી શકે છે. મૂળભૂત રીતે, તે તમને એક્સપોઝર જેવી મોટી મર્યાદા આપી શકે છે પરંતુ થોડી વધુ સુરક્ષા સાથે.
· આક્રમક રોકાણકાર માટે, જ્યારે તે મિડ અને સ્મોલ કેપ એક્સપોઝરને નકારી શકાતું નથી, ત્યારે તે પોર્ટફોલિયો રિટર્નને વધારી શકે છે.
· યુવા રોકાણકારો માટે, જેમને હજી સુધી ઇક્વિટી માર્કેટ સાથે કોઈ અનુભવ નથી, તેઓ ઇક્વિટીમાં રોકાણ શરૂ કરવાનો એક સારો માર્ગ છે.
 

4. શું BAF ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ માટે એક આદર્શ રિપ્લેસમેન્ટ બની શકે છે?

BAF ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ (FD) માટે રિપ્લેસમેન્ટ નથી કારણ કે FD એક નિશ્ચિત આવક સાધન છે, એટલે કે તમને આવકની ગેરંટી આપવામાં આવે છે અને તમે પૈસા ગુમાવશો નહીં. તે દ્રષ્ટિકોણથી, બીએએફ પાસે ઇક્વિટી ઘટક છે અને તે સંભવ છે કે બીએએફમાં તમારા રોકાણ નાણાં ગુમાવી શકે છે, ખાસ કરીને 12 થી 18 મહિનાની ટૂંકા સમયગાળામાં. જો કે, ત્રણ વર્ષથી વધુ, તમારી પાસે ખરેખર સારા પરિણામ હોવાની સંભાવના છે.

જ્યારે BAF FD ઇન્વેસ્ટમેન્ટને બદલી શકતું નથી, ત્યારે તે કોઈ માટે એક સારું સ્ટાર્ટિંગ પોઇન્ટ છે જે FD અને ઇક્વિટીમાંથી બહાર નીકળવા માંગે છે.

જો તમે તમારી આવકને પૂરક બનાવવા માંગો છો તો BAF ને સિસ્ટમેટિક વિથડ્રોવલ પ્લાન (SWP) તરીકે પણ ઉપયોગ કરી શકાય છે. જ્યારે એક SIP તમને ભંડોળમાં વ્યવસ્થિત રીતે રોકાણ કરવામાં મદદ કરે છે, ત્યારે એક SWP તમને ભંડોળમાંથી વ્યવસ્થિત રીતે તમારા પૈસા ઉપાડવામાં મદદ કરી શકે છે. જો તમે કાર્યકારી વ્યવસાયિક છો અથવા જો તમે નિવૃત્ત છો તો એસડબ્લ્યુપી તમારી વર્તમાન આવકને સપ્લીમેન્ટ કરવામાં મદદ કરી શકે છે. જો તમે એક એસડબ્લ્યુપી સ્થાપિત કરવાની યોજના બનાવી રહ્યા છો, તો તમારે બે વસ્તુઓને ધ્યાનમાં લેવાની જરૂર છે.

એક, એક દિવસ પર તમારું SWP શરૂ કરશો નહીં કારણ કે તમારે રિટર્ન મેળવવા માટે તેને સમય આપવાની જરૂર છે. અને, બે, BAF પર ખૂબ જ આક્રમક SWP સેટ કરશો નહીં. આશરે 6% નો એસડબ્લ્યુપી સારો હોવો જોઈએ.

5. બૅલેન્સ્ડ એડવાન્ટેજ ફંડમાં શું જોખમો છે?

અમને હંમેશા યાદ રાખવું જોઈએ કે BAF પાસે ઇક્વિટી ઘટક છે – સરેરાશ 50%. આમ, BAF પૈસા ગુમાવી શકે છે. એક સારું પરિણામ છે જ્યારે ઇક્વિટી માર્કેટ 30% નીચે છે અને BAF માં તમારું ઇન્વેસ્ટમેન્ટ 10 – 12% નીચે છે. એક ખરાબ પરિણામ એ છે કે જ્યારે બજાર 30% નીચે છે અને BAF માં તમારું રોકાણ 25% નીચે છે. ઉપરાંત, BAFના ઋણ ભાગમાં ક્રેડિટ અને સમયગાળાનો જોખમ જુઓ.

નીચેની લાઇન એ છે કે BAF એક 3+ વર્ષનો રોકાણ છે અને તે 1-2 વર્ષમાં નકારાત્મક રિટર્ન મેળવી શકે છે.