મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરતા પહેલાં જોવાના મુખ્ય પરિબળો

મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરતી વખતે, તમારે જોખમ તેમજ રિટર્ન તપાસવું જોઈએ. આ પોસ્ટમાં, અમે મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરતા પહેલાં તમારે જે વસ્તુઓનું મૂલ્યાંકન કરવું જોઈએ તેની ચર્ચા કરીશું.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કેવી રીતે પસંદ કરવું તે જુઓ:

જ્યારે મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરવાની વાત આવે છે, ત્યારે રોકાણકારો માટે ઘણા વિકલ્પો ઉપલબ્ધ છે. જોકે તે સારી બાબત છે, પરંતુ 1,500 થી વધુ યોજનાઓ અને વધુને આ દિવસોમાં ઉમેરવામાં આવે છે, પરંતુ રોકાણકારો ઘણીવાર તે પસંદ કરવામાં આવે છે. તેથી, સુવિધાના ભાગ રૂપે, તેઓ સૌથી વધુ ટ્રેલિંગ રિટર્ન સાથે ફંડમાં રોકાણ કરે છે.

જો કે, આ આપત્તિજનક સાબિત થાય છે કારણ કે ભૂતકાળની રિટર્ન ભવિષ્યને વકાલતી નથી. કહ્યું કે અમારી પાસે સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સચેન્જ બોર્ડ ઑફ ઇન્ડિયા (SEBI) રજિસ્ટર્ડ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ એડવાઇઝર્સ (RIA) અને ભારતમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એસોસિએશન (AMFI) રજિસ્ટર્ડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ડિસ્ટ્રીબ્યુટર્સ (MFD) છે જે ઇન્વેસ્ટર્સ માટે મદદરૂપ કામ કરે છે. જો કે, જો તમે પોતાને કરો છો (DIY) ઇન્વેસ્ટર છો અને સીધા મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં ઇન્વેસ્ટ કરો છો, તો રિટર્ન સહિત, અહીં ત્રણ પરિમાણો છે જે તમને વધુ સારા ફંડ પસંદ કરવામાં મદદ કરશે.

રોલિંગ રિટર્ન

રોલિંગ રિટર્ન, જેને રોલિંગ પીરિયડ રિટર્ન તરીકે પણ ઓળખાય છે, તે પસંદ કરેલા સમયગાળા માટે દરરોજ રોલ કરવામાં આવેલ સરેરાશ રિટર્ન છે. ઉદાહરણ તરીકે, તમે વિશ્લેષણ કરી રહ્યા છો તે સમયસીમા 2012 થી 2021 છે જે 10 વર્ષ છે અને તમે સરેરાશ ત્રણ વર્ષની રોલિંગ રિટર્ન જાણવા માંગો છો. પછી તમે દરરોજ 2012 થી 2021 સુધીના વાર્ષિક ત્રણ વર્ષના રિટર્નની ગણતરી કરશો.

આનો અર્થ એ છે કે પ્રથમ ત્રણ વર્ષનો સમયગાળો જાન્યુઆરી 1, 2012 થી ડિસેમ્બર 31, 2014 સુધીનો હશે, બીજો ત્રણ વર્ષનો સમયગાળો જાન્યુઆરી 2, 2012, થી જાન્યુઆરી 1, 2015 સુધીનો હશે, ત્રીજો એક જાન્યુઆરી 3, 2012, થી જાન્યુઆરી 2, 2015, અને આગળનો હશે. રોલિંગ રિટર્ન રિટર્નની સાતત્યને સમજવા માટે ઉપયોગી છે જે બદલામાં તમે અપેક્ષા રાખી શકો તે રિટર્નને અંદાજ લગાવવામાં મદદ કરે છે.

માહિતી અનુપાત

માહિતી ગુણોત્તર તેના બેંચમાર્કના રિટર્ન કરતા આગળ મ્યુચ્યુઅલ ફંડના પોર્ટફોલિયો રિટર્નને માપે છે, જે સામાન્ય રીતે રિટર્નની અસ્થિરતાના સંદર્ભમાં એક ઇન્ડેક્સ છે.

માહિતી ગુણોત્તરનો ઉપયોગ ઘણીવાર ભંડોળ વ્યવસ્થાપકની કુશળતા અને તેના બેંચમાર્ક સાથે સંબંધિત વધારાના વળતર ઉત્પન્ન કરવાની ક્ષમતાને માપવા માટે કરવામાં આવે છે. વધુમાં, તે ગણતરીમાં માનક વિચલનને શામેલ કરીને પરફોર્મન્સની સાતત્યને ઓળખવાનો પણ પ્રયત્ન કરે છે.

મહત્તમ ડ્રૉડાઉન

મહત્તમ ડ્રોડાઉન એ નવું શિખર પ્રાપ્ત કરતા પહેલાં એક પોર્ટફોલિયોના શિખરથી લઈને ટ્રફ સુધીનું મહત્તમ વ્યાવહારિક નુકસાન છે. તે ટકાવારીની શરતોમાં વ્યક્ત કરવામાં આવે છે. મહત્તમ ડ્રોડાઉન ડાઉનસાઇડ જોખમનું એક અદ્ભુત સૂચક છે.

તમે આ માપદંડનો ઉપયોગ કરી શકો તેવા બે રીતો છે, સ્પષ્ટપણે એક સ્વતંત્ર પગલાં તરીકે છે. અન્યથા, તમે તેને કૉલમાર રેશિયો જેવા અન્ય મેટ્રિક્સમાં પણ ઉમેરી શકો છો, જેની ગણતરી તે જ રીતે શાર્પ રેશિયોમાં કરવામાં આવે છે. એકમાત્ર તફાવત એ છે કે શાર્પ રેશિયો સ્ટાન્ડર્ડ વિચલનનો ઉપયોગ કરે છે, જ્યારે કૉલમાર રેશિયો જોખમના ઉપાય તરીકે મહત્તમ ડ્રોડાઉનનો ઉપયોગ કરે છે.