કોવિડ-19 હિટ્સ બિઝનેસ તરીકે આ નાણાકીય વર્ષ કેવી રીતે નાની ફાઇનાન્સ બેંકો કરવાની સંભાવના છે

નાણાંકીય 2021-22 દરમિયાન નાના ફાઇનાન્સ બેંકો (એયુએમ) ના મેનેજમેન્ટ (એયુએમ) હેઠળની સંપત્તિમાં વૃદ્ધિ માત્ર કોવિડ-19 પ્રેરિત પડકારોથી ઉદ્ભવતા મુશ્કેલ સંચાલન વાતાવરણને કારણે જ એક સીમાન્ત વધારો જોશે, ખાસ કરીને આઇસીઆરએ લિમિટેડ મુજબ નાણાંકીય 2022 ના પ્રથમ ત્રિમાસિકમાં બીજી લહેર,.

સંશોધન અને ક્રેડિટ રેટિંગ ફર્મ એ કહ્યું કે નાણાંકીય વર્ષ 22 ના પ્રથમ ત્રિમાસિકમાં કોવિડ-19 સંક્રમણોની બીજી લહેર દ્વારા વ્યવસાયિક ભાવનાઓને અસર કરવામાં આવી છે. તેમ છતાં, બાકીના નાણાંકીય વર્ષમાં વૃદ્ધિને પિકઅપ કરવાની અપેક્ષા છે અને આઇસીઆરએ નાણાંકીય વર્ષ 22 માં એસએફબીના એયૂએમમાં 20% ની વૃદ્ધિનો અંદાજ લગાવે છે.

ભારતમાં નવ નાના ફાઇનાન્સ બેંકો છે. આ ઉજ્જીવન SFB, જાના SFB, ઇક્વિટાસ SFB, AU SFB, કેપિટલ SFB, ESAF, ઉત્કર્ષ, સૂર્યોદય અને ફિનકેર SFB છે.

જો કે, પાછલા વર્ષની તુલનામાં ઉચ્ચ પુનર્ગઠન સાથે સંપત્તિ ગુણવત્તાના દબાણો નાણાંકીય વર્ષ 22 માં વધુ ધિરાણ ખર્ચ રાખવાની સંભાવના છે. આઈસીઆરએએ આ ક્ષેત્ર પર તેના 'નકારાત્મક' આઉટલુકને જાળવી રાખ્યું અને કહ્યું કે મૂડી, લિક્વિડિટી સપોર્ટ અને કલેક્શન ટ્રેન્ડ્સ મુખ્ય દેખરેખપાત્ર પાસાઓ છે. તે શું કહેવું છે તે અહીં છે.

વૃદ્ધિ પિક અપ કરી શકે છે

નાણાંકીય 2022 ના પ્રથમ ત્રિમાસિકમાં મહામારીના અસરકારક વિતરણોની બીજી લહેર સાથે, AUM ની વૃદ્ધિ દર પ્રથમ અર્ધ નાણાંકીય 2022માં નકારવામાં આવી હતી. આ ઉદ્યોગએ એપ્રિલ અને સપ્ટેમ્બર વચ્ચે 7-8%નો વાર્ષિક વિકાસ દરનો અહેવાલ કર્યો છે.

તેમ છતાં, વિતરણ શરૂ થઈ ગયું હોવાથી, રેટિંગ એજન્સી 2022ના બીજા ભાગમાં વૃદ્ધિની અપેક્ષા રાખે છે, જે સંપૂર્ણ વર્ષની AUM વૃદ્ધિને લગભગ 20% સુધી ધકેલી દે છે. 

વધારે રહેવાની તકલીફો

પ્રથમ ત્રિમાસિકમાં વિવિધ રાજ્યોમાં કડક લૉકડાઉન સાથે (એપ્રિલ-જૂન 2021), એસએફબી માટે કલેક્શન નકારાત્મક રીતે અસર કરવામાં આવ્યા હતા. વધુમાં, બકેટ મૂવમેન્ટ પર મોરેટોરિયમ અને પ્રતિબંધોથી વિપરીત, જે Q1FY21 માં ઉપલબ્ધ હતા, આ સમયે આવા કોઈ વિતરણો ન હતા.

તેથી, સપ્ટેમ્બર 2021 (માર્ચ 31, 2021 સુધી 5.0%) ના અંતે એસએફબીએ 6.4% ની કુલ બિન-પ્રદર્શન સંપત્તિઓ (જીએનપીએ) સાથે સંપત્તિની ગુણવત્તાને નબળાઈ જોઈ હતી.

આઇસીઆરએ H2FY22 માં સ્ટાન્ડર્ડ અને પુનર્ગઠિત પોર્ટફોલિયો બંનેથી અતિરિક્ત સ્લિપ અપેક્ષિત છે. જો કે, એસએફબીના સંગ્રહ કાર્યક્ષમતા (સીઈ)માં ક્રેજ્યુઅલ રેમ્પ-અપ આરામ પ્રદાન કરે છે.

એકંદરે, આઈસીઆરએ સપ્ટેમ્બર 2021 સુધીના સ્તરની તુલનામાં માર્ચ 2022 ના અંત સુધી જીએનપીએએસમાં 50-60 બેસિસ પોઈન્ટ્સ (બીપીએસ) ઘટાડવાની અપેક્ષા રાખે છે. જો કે, માર્ચ 2022 ના રોજ રિપોર્ટ કરેલ GNPA% માર્ચ 2021 સુધીના લેવલની તુલનામાં 80-90 bps સુધી વધારે હોવાની અપેક્ષા છે.

આરામદાયક રહેવા માટે લિક્વિડિટી

એસએફબીએસ ટૂંકા ગાળાના એસેટ મિક્સ, બિન-કૉલેબલ ડિપોઝિટનો ઉચ્ચ હિસ્સો તેમજ રાષ્ટ્રીય કૃષિ અને ગ્રામીણ વિકાસ બેંક (નાબાર્ડ), ભારતીય લઘુ ઉદ્યોગ વિકાસ બેંક (સિડબી) અને માઇક્રો યુનિટ્સ ડેવલપમેન્ટ એન્ડ રિફાઇનાન્સ એજન્સી લિમિટેડ (મુદ્રા) જેવી નાણાંકીય સંસ્થાઓ દ્વારા સમર્થિત અનુકૂળ સંપત્તિ-જવાબદારી પરિપક્વતા પ્રોફાઇલને જાળવી રાખવામાં સક્ષમ છે.

આઇસીઆરએ એસએફબીને સ્વસ્થ લિક્વિડિટી જાળવવાની અપેક્ષા રાખે છે, ખાસ કરીને ઉદ્યોગમાં અનિશ્ચિતતા આપી છે. વધુમાં, કૉલ/નોટિસ/ટર્મ મની માર્કેટની તેમની ઍક્સેસ તેમની લિક્વિડિટીને સપોર્ટ કરે છે. 

માર્જિનલી ડીપ કરવાની નફાકારકતા

Given the likelihood of elevated credit costs, the return on managed assets is likely to remain moderate at 0.8-0.9% in FY22 compared to 1.3% in FY21, despite the improved scale of operations.

લાંબા ગાળામાં, ઑપરેટિંગ કાર્યક્ષમતામાં વધુ સુધારો કરવાની અને રિટર્ન સૂચકોને સુધારવા માટે ક્રેડિટ ખર્ચને નિયંત્રિત કરવાની ક્ષમતા અનિવાર્ય રહેશે.