IPO દ્વારા KFIN ટેક્નોલોજીથી બહાર નીકળવા માટે જનરલ એટલાન્ટિક

આની વિશે ખૂબ જ વાત કરવામાં આવી છે કેફિન ટેક્નોલોજીસ IPO આગામી અઠવાડિયે થવા માટે બધું તૈયાર છે. આઇપીઓ આવનાર સોમવાર, 19 ડિસેમ્બર 2022 ના રોજ ખુલવા અને 21 ડિસેમ્બર 2022 ના રોજ સબસ્ક્રિપ્શન માટે બંધ કરવા માટે સ્લેટ કરવામાં આવે છે. હાલમાં, જનરલ એટલાન્ટિક કેફિન ટેક્નોલોજીસ લિમિટેડમાં ઇક્વિટીના 75% કરતાં વધુ ધરાવે છે અને તે સૌથી મોટું શેરહોલ્ડર છે. કોટક મહિન્દ્રા પાસે કંપનીમાં 10% હિસ્સો પણ છે. IPO ની સાઇઝ લગભગ ₹2,400 કરોડ થવાની અપેક્ષા છે અને સંપૂર્ણ IPO વેચાણ માટે ઑફર (OFS) દ્વારા રહેશે, જેમાં સામાન્ય એટલાન્ટિક KFIN ટેક્નોલોજીમાં નોંધપાત્ર બહાર નીકળશે. કંપનીનું મૂલ્ય એકંદરે ₹6,500 કરોડ છે અથવા તેના વિશે છે.

કેફિન ટેક્નોલોજીસ માટે રસપ્રદ ઇતિહાસ છે. તેણે હૈદરાબાદ આધારિત કાર્વી ગ્રુપના રજિસ્ટ્રી હાથ તરીકે શરૂ કર્યું અને ઑસ્ટ્રેલિયાના કમ્પ્યુટરશેર મુખ્ય હિસ્સો લીધા પછી કાર્વી કમ્પ્યુટરશેર તરીકે મૂળભૂત રીતે ઈસાઈ કરવામાં આવ્યું હતું. પછી, જનરલ એટલાન્ટિકએ કાર્વી કમ્પ્યુટર શેરમાં પ્રવેશ કર્યો અને સૌથી મોટો શેરહોલ્ડર બની ગયો. જો કે, નામ 2019 સુધી કાર્વી કમ્પ્યુટર શેર રહ્યું છે. પછી 2019 માં, જ્યારે ગ્રુપ દ્વારા ગેરકાયદેસર રીતે ગ્રાહકના શેરને તેના પોતાના એકાઉન્ટમાં ટ્રાન્સફર કર્યા પછી કાર્વી સ્કેમ તૂટી ગયા, ત્યારે તેને કેપિટલ માર્કેટમાંથી પ્રતિબંધિત કરવામાં આવ્યું હતું. તે સમયે, જનરલ એટલાન્ટિકએ તમામ સ્તરે કાર્વી સંદર્ભને દૂર કરવાનો આગ્રહ કર્યો હતો, અને જ્યારે નામ કેફિન ટેક્નોલોજીસ લિમિટેડમાં બદલાઈ ગયું હતું.

રજિસ્ટ્રી વ્યવસાયમાં ભારતના અગ્રણી ખેલાડીઓમાંથી એક તરીકે, તેમાં કેટલાક પ્રબળ નંબરો છે. ઉદાહરણ તરીકે, 46 ભારતીય એએમસીમાંથી 27 કેફિન ટેક્નોલોજીની સેવાઓનો ઉપયોગ રજિસ્ટ્રાર તરીકે કરે છે. તે 600 થી વધુ સૂચિબદ્ધ અને 3,000 થી વધુ અસૂચિબદ્ધ કોર્પોરેટ્સને પૂર્ણ કરતી કોર્પોરેટ નોંધણી સેવાઓમાં નંબર એક છે. આ હાલમાં રજિસ્ટ્રી બિઝનેસમાં 13 કરોડથી વધુ ફોલિયોને સેવા આપે છે. શેર અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડની રજિસ્ટ્રી હોવા ઉપરાંત, કેફિન ટેક્નોલોજી પણ 300 થી વધુ એઆઈએફ (વૈકલ્પિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ફંડ્સ) નો રજિસ્ટ્રાર છે. આખરે, કેફિન પણ ભારત સરકારની રાષ્ટ્રીય પેન્શન પ્રણાલી (એનપીએસ) માટે કેન્દ્રીય રેકોર્ડકીપિંગ સેવાઓ પ્રદાન કરનાર બે ખેલાડીઓમાંથી એક છે.

મૂલ્યાંકન વિશે વધુ જાણીતું નથી પરંતુ અંદાજ મુજબ IPO ₹6,500 કરોડની નજીક KFIN ટેકનોલોજીનું મૂલ્યાંકન કરી શકે છે. IPO ખોલવાની આગળ, કંપની શુક્રવાર, 16 ડિસેમ્બર 2022 ના રોજ એન્કર પ્લેસમેન્ટ માટે શેર ઑફર કરવાની સંભાવના છે. કોઈ નવા સમસ્યા ઘટક હશે નહીં, તેથી કંપનીમાં કોઈ નવા ભંડોળ આવશે નહીં. કુલ ઓએફએસનો અર્થ એ હશે કે આઇપીઓ સામાન્ય એટલાન્ટિકથી રોકાણકારોની સૂચિની સુવિધા માટે વધુ વ્યાપક આધાર પર માલિકીનું ટ્રાન્સફર હશે. તેથી જાહેર સમસ્યાને કારણે ઇક્વિટી અથવા EPS નું કોઈ પણ પાતળી રહેશે નહીં. કોટક મહિન્દ્રાએ ₹310 કરોડ પર 10% હિસ્સો મેળવ્યો હતો અને હવે તેનું મૂલ્યાંકન ₹650 કરોડની નજીક થવાની સંભાવના છે. કોટક બહાર નીકળશે નહીં.

કંપનીએ પહેલેથી જ IPO માટે એક મજબૂત ઈશ્યુ મેનેજમેન્ટ ટીમ મૂકી દીધી છે. આ સમસ્યાનું નેતૃત્વ આઇસીઆઇસીઆઇ સિક્યોરિટીઝ, કોટક મહિન્દ્રા કેપિટલ, જેફરીઝ, આઇઆઇએફએલ સિક્યોરિટીઝ અને જેપી મોર્ગન દ્વારા કરવામાં આવશે, જે આઇપીઓમાં બુક રનિંગ લીડ મેનેજર્સ (બીઆરએલએમ) તરીકે કાર્ય કરશે. કંપનીએ ભારતની બે અગ્રણી કાનૂની કંપનીઓમાં પણ દોર કર્યો છે; એઝેડબી અને ભાગીદારો અને શાર્દુલ અમરચંદ મંગલદાસ કાનૂની સલાહકારો તરીકે. ભારતમાં અન્ય મુખ્ય રજિસ્ટ્રાર પછી આ થોડા વર્ષો પછી આવે છે, સીએએમએસ (કમ્પ્યુટર એજ મેનેજમેન્ટ સેવાઓ) તેની જાહેર સમસ્યા સાથે આવ્યા હતા. CAMSની માલિકી અન્ય પ્રાઇવેટ ઇક્વિટી (PE) કંપની છે; વૉર્બર્ગ પિનકસ.

કેફિન ટેક્નોલોજીસ વ્યાપકપણે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ, એઆઈએફ (વૈકલ્પિક રોકાણો), પેન્શન, સંપત્તિ વ્યવસ્થાપકો અને કોર્પોરેટ્સની નોંધણીની જરૂરિયાતોને પૂર્ણ કરે છે. તેમાં ભારત અને વિદેશમાં એક મજબૂત ગ્રાહક ફૂટપ્રિન્ટ છે. કેફિનએ પણ તેની ટેક્નોલોજી પ્રસ્તાવને સારી રીતે તૈયાર કર્યું છે અને એસએએએસ-આધારિત એન્ડ-ટુ-એન્ડ ટ્રાન્ઝૅક્શન મેનેજમેન્ટ, ચૅનલ મેનેજમેન્ટ કમ્પ્લાયન્સ સોલ્યુશન્સ તેમજ હાઈ એન્ડ અને વેલ્યૂ-એડેડ ડેટા એનાલિટિક્સ પ્રદાન કરે છે. કેફિનમાં મલેશિયા, ફિલિપાઇન્સ અને હોંગકોંગમાં રજિસ્ટ્રી ફૂટપ્રિન્ટ પણ છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એયુએમના સંદર્ભમાં, સીએએમ કુલ એમએફ એયુએમના 69% નું સંચાલન કરે છે જ્યારે કેફિન એએમસી ગ્રાહકોની સંખ્યાના સંદર્ભમાં 60% શેર સાથે વધુ સંખ્યામાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડનું સંચાલન કરે છે.