ફેડબેંક ફાઇનાન્શિયલ સર્વિસેજ IPO 2.20 વખતના સબસ્ક્રિપ્શનને બંધ કરે છે

22 નવેમ્બર 2023 ના રોજ ફેડબેંક ફાઇનાન્શિયલ સર્વિસિસ IPO ખોલવામાં આવ્યું છે અને 24 નવેમ્બર 2023 ના રોજ સબસ્ક્રિપ્શન માટે બંધ કરવામાં આવ્યું છે. ફેડબેંક ફાઇનાન્શિયલ સર્વિસિસ લિમિટેડના સ્ટૉકમાં પ્રતિ શેર ₹10 નું ફેસ વેલ્યૂ છે અને બુક બિલ્ડિંગ IPO માટેની પ્રાઇસ બેન્ડ પ્રતિ શેર ₹133 થી ₹140 ની બેન્ડમાં સેટ કરવામાં આવી છે. અંતિમ કિંમત આ બેન્ડની અંદર શોધવામાં આવશે. ફેડબેંક ફાઇનાન્શિયલ સર્વિસેજ IPO એક નવી સમસ્યા અને વેચાણ માટે ઑફર (OFS) નું સંયોજન હશે. ફેડબેંક ફાઇનાન્શિયલ સર્વિસેજ લિમિટેડ IPO નો નવો ભાગ IPO માં 4,28,57,143 શેર (આશરે 428.57 લાખ શેર) ની સમસ્યા શામેલ છે, જે પ્રતિ શેર ₹140 ની ઉપરની કિંમત બેન્ડમાં ₹600.00 કરોડના તાજા ઇશ્યૂ સાઇઝમાં અનુવાદ કરશે. ફેડબેંક ફાઇનાન્શિયલ સર્વિસેજ લિમિટેડના IPO ના વેચાણ (OFS) ભાગમાં 3,51,61,723 શેર (351.62 લાખ શેર) નો વેચાણ શામેલ છે, જે પ્રતિ શેર ₹140 ની ઉપરની કિંમત બેન્ડમાં ₹492.26 કરોડના વેચાણ માટે ઑફર (OFS) સાઇઝમાં અનુવાદ કરશે.

OFS વેચાણ કંપનીના પ્રમોટર શેરહોલ્ડર્સ દ્વારા કરવામાં આવશે, જે ફેડરલ બેંક લિમિટેડ અને એક ઇન્વેસ્ટર શેરહોલ્ડર, ટ્રુ નોર્થ ફંડ છે. કારણ કે ફેડબેંક ફાઇનાન્શિયલ સર્વિસીસ લિમિટેડ હાલમાં પ્રમોટર્સની માલિકી 73.09% છે, તેથી પ્રમોટરનો હિસ્સો ફ્રેશ ઇશ્યૂની મર્યાદા સુધી અને સેલ પ્રમોટર ભાગ માટેની ઑફરને ઓછો કરવામાં આવશે. આમ, ફેડબેંક ફાઇનાન્શિયલ સર્વિસ લિમિટેડના એકંદર IPOમાં 7,80,18,866 શેર (આશરે 780.19 લાખ શેર) ની સમસ્યા અને વેચાણનો સમાવેશ થાય છે, જે પ્રતિ શેર ₹140 ની ઉપરની કિંમત બેન્ડમાં કુલ IPO ઇશ્યૂના કદમાં ₹1,092.26 કરોડનું અનુવાદ કરશે. IPO ફ્રેશ જારી કરવાના ભાગમાંથી ચોખ્ખી આવકનો ઉપયોગ ટાયર 1 મૂડી આધાર વધારવા માટે કરવામાં આવશે (તેમની લોન પુસ્તકોનો વિસ્તાર કરવા માંગતી તમામ નાણાંકીય સંસ્થાઓ માટે એક મૂળભૂત જરૂરિયાત). આઇપીઓનું નેતૃત્વ આઇસીઆઇસીઆઇ સિક્યોરિટીઝ, બીએનપી પરિબાસ, ઇક્વિરસ કેપિટલ અને જેએમ ફાઇનાન્શિયલ દ્વારા કરવામાં આવશે. લિંક ઇન્ટિમ ઇન્ડિયા પ્રાઇવેટ લિમિટેડ ઈશ્યુના રજિસ્ટ્રાર હશે.

ફેડબેંક ફાઇનાન્શિયલ સર્વિસ IPO સમયગાળામાં સબસ્ક્રિપ્શન કેવી રીતે વિકસિત થયા?

જ્યારે ક્યુઆઇબી ભાગ અને એચએનઆઇ/એનઆઇઆઇ ભાગએ છેલ્લા દિવસે કેટલાક કર્ષણ ઉઠાવ્યું હતું, ત્યારે એકંદર મુસાફરી રોકાણકારોની તમામ શ્રેણીઓ માટે ખૂબ જ ધીમી હતી. વાસ્તવમાં, QIB ભાગ અને HNI/NII ભાગને માત્ર IPOના ત્રીજા અને છેલ્લા દિવસે જ સંપૂર્ણપણે સબસ્ક્રાઇબ કરવામાં આવ્યું હતું, જ્યારે રિટેલ ભાગ IPOના બીજા દિવસે સબસ્ક્રાઇબ કરવામાં આવ્યો હતો. આમાંથી કોઈપણ કેટેગરી IPOના પ્રથમ દિવસે સબસ્ક્રાઇબ કરવામાં આવી નથી, જે રોકાણકારોમાં IPO ની મર્યાદિત માંગ વિશે કહે છે. પરિણામે, એકંદર IPOમાં પણ IPOના પ્રથમ દિવસના અંતે માત્ર 0.39 વખત સબસ્ક્રિપ્શન બુક ભરવાનું જોવા મળ્યું અને એકંદર IPO પણ દિવસ-3 ના રોજ સબસ્ક્રાઇબ કરવામાં આવ્યું હતું. IPO ને નવેમ્બર 22, 2023 થી નવેમ્બર 24, 2023 સુધીના કુલ 3 દિવસના સમયગાળા માટે ખુલ્લું રાખવામાં આવ્યું હતું. નીચે આપેલ ટેબલ IPO સબસ્ક્રિપ્શનમાં દિવસ મુજબની પ્રગતિને કૅપ્ચર કરે છે.

ઉપરોક્ત ટેબલમાંથી જોઈ શકાય તે અનુસાર, એકંદર IPOને 24 નવેમ્બર 2023 ના રોજ IPO ના ત્રીજા અને અંતિમ દિવસના અંતે માત્ર 2.20 વખત સબસ્ક્રાઇબ કરવામાં આવ્યું છે. વિવિધ કેટેગરીઓએ IPOના અંતિમ દિવસે ટ્રેક્શન કેવી રીતે જોયું તે વિશે ઝડપી માહિતી અહીં આપેલ છે.

• QIB ભાગને IPO ના પ્રથમ દિવસના અંતે 0.00 વખત સબસ્ક્રાઇબ કરવામાં આવ્યું છે. જો કે, IPOના અંતિમ દિવસે, સબ્સ્ક્રિપ્શન 0.56X થી 3.51X સુધી ખસેડવામાં આવ્યું હતું.
   
• એચએનઆઈ/એનઆઈઆઈ ભાગને આઇપીઓના પ્રથમ દિવસના અંતમાં 0.22 વખત સબસ્ક્રાઇબ કરવામાં આવ્યું છે. જો કે, IPOના અંતિમ દિવસે, સબ્સ્ક્રિપ્શન 0.54X થી 1.45X સુધી ખસેડવામાં આવ્યું હતું.
   
• IPO ના પ્રથમ દિવસના અંતમાં રિટેલ ભાગને 0.70 વખત સબસ્ક્રાઇબ કરવામાં આવ્યું છે. જો કે, IPOના અંતિમ દિવસે, સબ્સ્ક્રિપ્શન 1.30X થી 1.82X સુધી ખસેડવામાં આવ્યું હતું.
   
• IPO ના પ્રથમ દિવસના અંતે એકંદર IPO ને 0.39 વખત સબસ્ક્રાઇબ કરવામાં આવ્યું છે. જો કે, IPOના અંતિમ દિવસે, એકંદર સબ્સ્ક્રિપ્શન 0.92X થી 2.20X સુધી ખસેડવામાં આવ્યું છે.

એકંદર IPO પ્રતિસાદ પર ઝડપી અપડેટ

IPO ને કારણે દિવસ-1 અને દિવસ-2 ના રોજ નવીનતમ પ્રવાહ જોવા મળી હતી, મોટાભાગની કાર્યવાહી IPOના દિવસ-3 પર જ દેખાય છે. જો કે, IPOએ દિવસ-3 ની નજીકના સબસ્ક્રિપ્શન નંબર સાથે પ્રમાણમાં નબળા અને ટેપિડ સબસ્ક્રિપ્શન નંબરની નજીક કરી હતી. વાસ્તવમાં, ફેડબેંક ફાઇનાન્શિયલ સર્વિસિસ લિમિટેડના IPOને માત્ર IPOના અંતિમ દિવસે સંપૂર્ણપણે સબસ્ક્રાઇબ કરવામાં આવ્યું હતું અને માત્ર છેલ્લા દિવસે જ HNI/NII અને QIB કેટેગરીમાં સંપૂર્ણ સબસ્ક્રિપ્શન મળ્યું હતું અને રિટેલ ભાગ માત્ર બીજા દિવસે જ સબસ્ક્રિપ્શન મળે છે. BSE દ્વારા દિવસ-3 ની નજીક મૂકવામાં આવેલી સંયુક્ત બિડની વિગતો મુજબ, ફેડબેંક ફાઇનાન્શિયલ સર્વિસેજ લિમિટેડ IPO ને એકંદર 2.20X સબસ્ક્રાઇબ કરવામાં આવ્યા હતા.

ક્યુઆઇબી સેગમેન્ટમાંથી શ્રેષ્ઠ માંગ આવી, ત્યારબાદ રિટેલ સેગમેન્ટ અને તે ક્રમમાં એચએનઆઇ/એનઆઇઆઇ સેગમેન્ટ આવી. જો કે, અન્યથા, આવી મોટી અને પ્રતિષ્ઠિત સમસ્યા માટે એકંદર નંબરો સમાન નીચે હતા. વાસ્તવમાં, સંસ્થાકીય વિભાગ અને એચએનઆઈ/એનઆઈઆઈ વિભાગોએ આઇપીઓના અંતિમ દિવસે પણ ખૂબ મર્યાદિત કર્ષણ જોયું હતું. એચએનઆઈ ભાગમાં ભંડોળની એપ્લિકેશનો અને IPOના અંતિમ દિવસે કોર્પોરેટ એપ્લિકેશનોમાં કોઈ વધારો જોવા મળ્યો નથી, જે સામાન્ય પ્રેક્ટિસ છે. રિટેલ ભાગ સાપેક્ષ રીતે બરાબર હતો, જોકે તે માત્ર IPOના દિવસ-2 ના રોજ સંપૂર્ણપણે સબસ્ક્રાઇબ કરવામાં આવ્યું હતું. જો કે, ત્યારબાદનું ટ્રેક્શન મર્યાદિત હતું. સૌ પ્રથમ, ચાલો રોકાણકારોની વિવિધ શ્રેણીઓમાં શેરના એકંદર આરક્ષણની વિગતો જોઈએ.

વિવિધ કેટેગરીમાં શેરોની ફાળવણીને સમજીને, ચાલો જોઈએ કે સમગ્ર સ્તરે IPO માટે સબ્સ્ક્રિપ્શન ડેટા કેવી રીતે પ્લે કરેલ છે અને વધુ ગ્રેન્યુલર સ્તરે કેવી રીતે તે જુએ.

24 નવેમ્બર 2023 ના અંતે, IPO માં ઑફર પર 559.24 લાખ શેરમાંથી, ફેડબેંક ફાઇનાન્શિયલ સર્વિસેજ લિમિટેડએ 1,230.13 લાખ શેર માટે બિડ જોઈ હતી. આનો અર્થ એકંદરે 2.20X નું એકંદર સબસ્ક્રિપ્શન છે. સબસ્ક્રિપ્શનનું દાણાદાર બ્રેક-અપ QIB રોકાણકારોના પક્ષમાં હતું અને ત્યારબાદ તે ક્રમમાં રિટેલ રોકાણકારો અને પછી HNI / NII રોકાણકારો દ્વારા અનુસરવામાં આવ્યું હતું. QIB બિડ્સ અને NII બિડ્સ સામાન્ય રીતે છેલ્લા દિવસે મોટાભાગની ગતિ એકત્રિત કરે છે, અને તે NII બિડ્સ અને QIB બિડ્સ બંનેમાં આ મુદ્દામાં ચોક્કસપણે દેખાતી ન હતી. ક્યુઆઇબી અને એનઆઇઆઇ બંનેએ આઇપીઓના અંતિમ દિવસે કોઈપણ નવી ગતિ ઉઠાવી લીધી છે, જેને કારણે તેને સબ્સ્ક્રિપ્શન સ્ટેન્ડપોઇન્ટમાંથી નિરાશ કરતો આઇપીઓ બનાવ્યો છે. અહીં કેટેગરી મુજબના સબસ્ક્રિપ્શનની વિગતો છે.

ડેટા સ્ત્રોત: BSE

QIB ભાગનું સબ્સ્ક્રિપ્શન સ્ટેટસ

21 નવેમ્બર 2023 ના રોજ, ફેડબેંક ફાઇનાન્શિયલ સર્વિસેજ લિમિટેડે તેની એન્કર ફાળવણી માટે બિડ પૂર્ણ કર્યું. એન્કર રોકાણકારોએ બુક બિલ્ડિંગની પ્રક્રિયા દ્વારા ભાગ લીધો હોવાથી મજબૂત પ્રતિસાદ મળ્યો હતો. એન્કર રોકાણકારોને કુલ 2,31,91,374 શેરો ફાળવવામાં આવ્યા હતા. આ ફાળવણી દરેક શેર દીઠ ₹140 ના અપર IPO પ્રાઇસ બેન્ડ પર કરવામાં આવી હતી (પ્રતિ શેર ₹130 ના પ્રીમિયમ સહિત) જેના પરિણામે ₹324.68 કરોડની એકંદર એન્કર ફાળવણી થઈ હતી. એન્કર્સએ ₹1,092.26 કરોડના કુલ ઇશ્યૂ સાઇઝના 29.69% શોષી લીધા હતા.

QIB ભાગ (ઉપર જણાવ્યા મુજબ એન્કર ફાળવણીનું નેટ) માં 153.49 લાખ શેરનો કોટા હતો જેમાંથી તેને દિવસ-3 ની નજીકના 538.25 લાખ શેર માટે બિડ મળ્યા છે, જેનો અર્થ છે કે દિવસ-3 ની નજીકમાં QIB માટે 3.51X નો સબસ્ક્રિપ્શન રેશિયો. QIB બિડ્સ સામાન્ય રીતે છેલ્લા દિવસે બંચ થઈ જાય છે અને જ્યારે એન્કર પ્લેસમેન્ટની ભારે માંગ એકંદરે ફીડબેન્ક ફાઇનાન્શિયલ સર્વિસિસ લિમિટેડ IPO સબસ્ક્રિપ્શન માટે સંસ્થાકીય ભૂખનું સૂચન આપ્યું હતું, ત્યારે વાસ્તવિક માંગ ખરેખર IPO માટે ખૂબ જ મજબૂત ન હતી. IPO ની સાઇઝ હોવા છતાં, QIB પ્રતિસાદ ખૂબ જ સારો હતો.

ફેડબેંક ફાઇનાન્શિયલ સર્વિસેજ IPO સબ્સ્ક્રિપ્શનની સ્થિતિ HNI / NII ભાગ

એચએનઆઈ ભાગને 1.45X સબસ્ક્રાઇબ કરવામાં આવ્યું છે (119.28 લાખ શેરના ક્વોટા સામે 173.05 લાખ શેર માટે અરજી મેળવવી). આ દિવસ-3 ની નજીક આપેલ પ્રતિસાદ છે કારણ કે આ સેગમેન્ટમાં સામાન્ય રીતે છેલ્લા દિવસે મહત્તમ પ્રતિસાદ જોવા મળે છે. ભંડોળ પૂરું પાડતી એપ્લિકેશનો અને કોર્પોરેટ એપ્લિકેશનોમાંથી મોટાભાગ, IPOના અંતિમ દિવસે આવે છે, અને તે ખરેખર દેખાતું ન હતું કારણ કે એકંદર HNI/NII ભાગ IPOના અંતિમ દિવસે તેના મોટા ભાગમાં વધારો કર્યો હતો. ક્યુઆઇબી ભાગ સિવાય, એચએનઆઇએસ પણ છેલ્લા દિવસે ખૂબ જ મર્યાદિત કર્ષણ જોયું હતું.

હવે NII/HNI ભાગ બે ભાગોમાં જાણવામાં આવે છે જેમ કે. ₹10 લાખથી ઓછી બોલી (એસ-એચએનઆઈ) અને ₹10 લાખથી વધુની બોલી (બી-એચએનઆઈ). ₹10 લાખ કેટેગરી (B-HNIs) ઉપરની બોલી સામાન્ય રીતે મોટાભાગના ભંડોળના ગ્રાહકોનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે. જો તમે HNI ભાગને બ્રેક કરો છો, તો ઉપરોક્ત ₹10 લાખની બિડ કેટેગરીને 1.23X સબસ્ક્રાઇબ કરવામાં આવી છે જ્યારે ₹10 લાખની નીચેની બિડ કેટેગરી (S-HNIs) 1.89X સબસ્ક્રાઇબ કરવામાં આવી છે. આ માત્ર માહિતી માટે છે અને પહેલેથી જ અગાઉના માર્ગમાં સમજાવવામાં આવેલ એચએનઆઈ બિડ્સનો ભાગ છે.

રિટેલ વ્યક્તિઓની ફેડબેંક ફાઇનાન્શિયલ સર્વિસિસ IPO સબસ્ક્રિપ્શનની સ્થિતિ

The retail portion was subscribed just 1.82X at the close of Day-3, showing relatively modest appetite. It must be noted that retail allocation is 35% in this IPO. For retail investors; out of the 278.33 lakh shares on offer, valid bids were received for 507.91 lakh shares, which included bids for 434.91 lakh shares at the cut-off price. The IPO is priced in the band of (₹133 to ₹140 per share) and has closed for subscription as of the close of Friday, 24th November 2023.