Covid-19 કેસલોડમાં આવી રહ્યા છીએ, ખાનગી જીવન વીમાકર્તાઓ માટે પૂરતી જોગવાઈ સહાય પુનર્જીવન

​

ભારતના ત્રણ સૌથી મોટા ખાનગી-ક્ષેત્રના જીવન વીમાદાતાઓ વિકાસનો માર્ગ બની રહ્યા છે, જોકે વિવિધ પરિબળો માટે છે, જોકે કોવિડ-19 મહામારીની બીજી લહેર જૂન દ્વારા ત્રણ મહિનામાં તેમની નીચેની લાઇનને નુકસાન પહોંચાડે છે.

એસબીઆઈ લાઇફ ઇન્શ્યોરન્સ કો લિમિટેડ, એચડીએફસી લાઇફ ઇન્શ્યોરન્સ કો લિમિટેડ અને આઇસીઆઇસીઆઇ પ્રુડેન્શિયલ લાઇફ ઇન્શ્યોરન્સ કો લિમિટેડ એ આઇઆઇએફએલ સિક્યોરિટીઝ દ્વારા રિપોર્ટ અનુસાર મુખ્ય મેટ્રિક્સ જેમ કે વાર્ષિક પ્રીમિયમ સમકક્ષ (એપીઈ), નવીકરણ પ્રીમિયમ અને નવા બિઝનેસનું મૂલ્ય બતાવ્યું છે.

એપીઇ, જે જીવન વીમા ઉદ્યોગમાં વ્યવસાય વેચાણને માપવામાં આવે છે, એપ્રિલ-જૂન ત્રિમાસિક દરમિયાન એક વર્ષ પહેલાથી 35% પર પહોંચી ગયું હતું જ્યારે નવીકરણ પ્રીમિયમો 10% ની સ્વસ્થ ગતિમાં વધી ગયા હતા.

આ ચાર્ટનો ઉપયોગ કરો: https://datawrapper.dwcdn.net/TlYDU/1/)

ત્રણ કંપનીઓએ નવા વ્યવસાય (વીએનબી) માર્જિનના અપેક્ષિત નફાના મૂલ્યને પણ વિસ્તૃત કર્યા છે, જે સુધારેલા વિકાસ અને વધુ સારા મિક્સને આભાર માનું છે.

આઈઆઈએફએલ સિક્યોરિટીઝ જીવન વીમા ક્ષેત્રને મૂડી બજારોમાં આશાવાદ દ્વારા અને અનુકૂળ આધાર દ્વારા વર્તમાન નાણાંકીય વર્ષમાં મજબૂત વિકાસ રેકોર્ડ કરવાની અપેક્ષા રાખે છે. આ ક્ષેત્ર નજીકના ભવિષ્યમાં વ્યાપક નાણાંકીય ક્ષેત્રને દૂર કરી શકે છે.

હજી સુધી વુડ્સમાંથી બહાર નથી

તમામ ત્રણ કંપનીઓએ નાણાંકીય વર્ષ 22 ના પ્રથમ ત્રિમાસિકમાં કોવિડ દાવાઓની સંખ્યામાં વધારો કર્યો છે, જે સંપૂર્ણ નાણાંકીય વર્ષ 21 છે. આના પરિણામે દાવાઓ માટે ખૂબ વધુ આરક્ષણ આવ્યું, ખાસ કરીને જ્યાં આ કરવામાં આવ્યું હતું પરંતુ તે (આઈબીએનઆર) ની જાણ કરવામાં આવી નથી. આ એસબીઆઈ લાઇફ અને એચડીએફસી લાઇફ લોઅરના ચોખ્ખી નફાને ઘટાડીને આઈસીઆઈસીઆઈ પ્રૂ લાઇફને લાલમાં ધકેલી દીધી.

જો કે, કંપનીઓ હવે માને છે કે તેઓએ કેસલોડ્સ અને પૂર્વ પૂર્વ જોગવાઈ કરવાના કારણે COVID દાવાઓના અસરને દૂર કર્યા છે. કંપનીઓને પણ લાગે છે કે જો મુખ્ય ત્રીજી કોવિડ લહર દેશમાં અસર કરતી નથી, તો તેમના વર્તમાન અનામતો પર્યાપ્ત રહેશે અને તેમને મૂડીનો નવો સમાવેશ કરવાની જરૂર પડશે નહીં.

કંપનીઓના મેનેજમેન્ટ પણ નાણાંકીય વર્ષ દરમિયાન સતત બચતની વૃદ્ધિની અપેક્ષા રાખે છે, પરંતુ રિટેલ પ્રોટેક્શન સેગમેન્ટમાં વૃદ્ધિને વસૂલવામાં સમય લાગી શકે છે.

સ્ટૉકની પસંદગીઓ

આઈઆઈએફએલ સંશોધન અનુસાર એસબીઆઈ લાઇફ એક સરળ ગ્રાહક આધાર, મજબૂત વિતરણ ફ્રેન્ચાઇઝ અને ઓછી કિંમતની માળખાને કારણે ક્ષેત્રની અંદર ટોચની પસંદગી છે. સ્ટૉક ટ્રેડ્સ 2.5 ગણી એક વર્ષ ફૉર્વર્ડ પ્રાઇસ-ટુ-એન્ટરપ્રાઇઝ વેલ્યૂ (પી/ઇવી) પર, અને એક બાજુ એક સાઇડ પર યુનિટ-લિંક્ડ ઇન્શ્યોરન્સ પ્લાન્સ (યુએલઆઈપી)માં મજબૂત પિકઅપ અને રિટેલ પ્રોટેક્શનમાં તીક્ષ્ણ વૃદ્ધિથી સૌથી વિવિધ વિકાસને દર્શાવે છે.

આઈસીઆઈસીઆઈ પ્રુડેન્શિયલ લાઇફ પણ 2.5 ગણી એક વર્ષ આગળ પી/ઇવી પર વેપાર કરે છે. જોકે સ્ટૉક ફરીથી રેટિંગ આપ્યું છે, પરંતુ તે વિવિધ પ્રોડક્ટ પોર્ટફોલિયો અને વિતરણ મિક્સને નજીકની મુદત પૂરી પાડે છે.

એચડીએફસી લાઇફ ટ્રેડ્સ 3.8 ગણી એક વર્ષ આગળ પી/ઇવી. જ્યારે સ્ટૉક ફ્રોથી મૂલ્યાંકન આપીને નજીકની મુદત આપે છે, ત્યારે કંપની લાંબા ગાળાનું રોકાણ થાય છે.

કંપની હાઇલાઇટ્સ, મેનેજમેન્ટ કૉમેન્ટરી

એસબીઆઈ લાઇફ:ભારતની બીજી સૌથી મૂલ્યવાન ઇન્શ્યોરન્સ કંપનીએ માર્ચના અંતમાં જૂનના અંતે ₹1.8 બિલિયનથી ₹4.4 બિલિયન સુધીની કોવિડ-19 રિઝર્વમાં તીવ્ર વધારો જોયો હતો.

તેને માર્ચ 2021 ના સમાપ્ત થયેલા પૂર્ણ વર્ષની તુલનામાં પ્રથમ ત્રિમાસિક દરમિયાન કોવિડ-19 દાવાઓમાં 1.3 વખત વધારો જોયું હતું. પાછલા નાણાંકીય વર્ષ દરમિયાન, એસબીઆઈ લાઇફએ લગભગ 5,100 કોવિડ-19 દાવાઓનું સમાધાન કર્યું હતું.

કુલ Covid-19 દાવાઓ ત્રિમાસિક દરમિયાન 7.1 અબજ રૂપિયા હતા, જ્યારે ફરીથી વીમાની ચોખ્ખી રકમ રૂપિયા 5.7 અબજ હતી. ચોખ્ખી દાવાઓ ₹3.2 અબજ છે.

એસબીઆઈ લાઇફ મેનેજમેન્ટ એ કહ્યું કે યુલિપ્સએ ઇક્વિટી માર્કેટમાં રીબાઉન્ડને કારણે પ્રથમ ત્રિમાસિકમાં સારી ટ્રેક્શન જોઈ છે.

7.2% નો પ્રથમ ત્રિમાસિક ઓપેક્સ રેશિયો (વર્ષ પર 20 આધારે) અને 3.2% (વર્ષ પર 10 બેસિસ પૉઇન્ટ્સ) નો કમિશન રેશિયો ખર્ચ ઑપ્ટિમાઇઝેશન અને ડિજિટાઇઝેશન પહેલને કારણે હતો.

આઇસીઆઇસીઆઈ પ્રુડેન્શિયલ લાઇફ:કંપનીએ પ્રથમ ત્રિમાસિક માટે કોવિડ-19 ક્લેઇમના વૉલ્યુમ જાહેર કર્યા નથી. તેના બદલે, તેણે કુલ કુલ મૃત્યુના દાવાઓનો અહેવાલ કર્યો - કોવિડ-19 મૃત્યુને કારણે ₹11.19 બિલિયનનો સેટલ, સૂચિત અને પ્રક્રિયામાં દાવાઓ - છે. કોવિડ-19 ક્લેઇમ 2020-21 માં ₹ 3.54 અબજ થયા હતા.

આઈસીઆઈસીઆઈ પ્રુડેન્શિયલ લાઇફ ભવિષ્યમાં કોવિડ-19 દાવાઓ માટે ₹4.98 અબજ અને બિન-કોવિડ દાવાઓ માટે પ્રથમ ત્રિમાસિક માટે આઇબીએનઆર જોગવાઈની જોગવાઈ માટે ₹3.84 બિલિયનની જોગવાઈ કરી છે - સ્ટાન્ડર્ડ અંડરરાઇટિંગ પ્રેક્ટિસ સાથે.

મેનેજમેન્ટએ દ્વિતીય કોવિડ વેવના ઉચ્ચ અસર માટે ઉચ્ચતમ દાવો કર્યો છે, જે શહેરી કેન્દ્રોમાં અपेક્ષાત્મક ઉચ્ચ સમૃદ્ધ ગ્રાહકો પર - કંપની માટે એક મુખ્ય લક્ષ્ય વિભાગ.

કંપનીનો હેતુ FY23 દ્વારા તેના VNBને ડબલ કરવાનો છે. આનો અર્થ છે કે આગામી બે વર્ષ માટે 28% કમ્પાઉન્ડ વાર્ષિક વૃદ્ધિ દર (સીએજીઆર).

મેનેજમેન્ટએ અંતર્ગત પ્રોડક્ટ મિક્સમાં ફેરફાર માટે 1QFY22 માં મજબૂત માર્જિન વિસ્તરણની ગુણવત્તા આપી હતી. આ પણ સૂચવેલ છે કે ક્રેડિટ લાઇફ સેગમેન્ટ પ્રી-કોવિડ લેવલ પર પરત થઈ ગયું છે.

HDFC લાઇફ:મૃત્યુના ક્લેઇમમાં ઘણો વધારો થવાને કારણે કંપનીએ પ્રથમ ત્રિમાસિકમાં 70,000 ક્લેઇમ સેટલ કર્યા હતા. બીજી કોવિડ લહેર દરમિયાન શિખરના દાવાઓ પ્રથમ લહેરમાં ચોખ્ખા દાવાઓની ત્રણ ગણી હતી.

એચડીએફસી લાઇફએ તેનું ક્રેડિટ લાઇફ સેગમેન્ટ પહેલી ત્રિમાસિકમાં બાઉન્સ જોયું છે, જે ડિસ્બર્સમેન્ટમાં શક્તિ દ્વારા અગ્રણી વર્ષથી ત્રણ ગુણો વધી રહ્યું છે. તેના મેનેજમેન્ટએ ગ્રુપ ટર્મ પ્રોટેક્શન સેગમેન્ટ પર સાવચેત સ્ટેન્સ દર્શાવ્યો છે. તે માને છે કે આ સ્પર્ધાત્મક કિંમત સાથે એક કમોડિટાઇઝ્ડ સેગમેન્ટ છે, અને વધારાના દાવાઓ સાથે જે નફાકારકતાને વધુ હદ સુધી અસર કરવાની ક્ષમતા ધરાવે છે.

એચડીએફસી લાઇફએ ચોથા ત્રિમાસિક 2021ની તુલનામાં વ્યવસાયના તણાવને ઓછી કરવા માટે સોલ્વેન્સી રેશિયોમાં ક્રમમાં વધારો કર્યો અને મૂડી બજારોમાં શક્તિ ચાલુ રાખ્યું.

તેનું મેનેજમેન્ટ સૂચવે છે કે રિટેલ દાવાઓએ ગ્રુપના દાવાઓની તુલનામાં પ્રથમ ત્રિમાસિકમાં દેખાયેલા દાવાઓના મોટા ભાગમાં યોગદાન આવ્યો છે, જે ઉમેરે છે કે ગ્રુપના દાવાઓમાં લાંબા સમય સુધી થવાનો પ્રયત્ન થાય છે. તે સૂચવેલ છે કે જૂનમાં રિટેલ દાવાઓ શિખરમાં દેખાય છે.

​