ESAF સ્મોલ ફાઇનાન્સ બેંક IPO ફાઇનલ સબસ્ક્રાઇબ કરેલ 73.15 વખત

ઇએસએએફ સ્મોલ ફાઇનાન્સ બેંકની IPO 03 નવેમ્બર 2023 ના રોજ ખોલવામાં આવી અને 07 નવેમ્બર 2023 ના રોજ સબસ્ક્રિપ્શન માટે બંધ કરવામાં આવી. કંપનીનું સ્ટૉક દરેક શેર દીઠ ₹10 નું ફેસ વેલ્યૂ છે અને બુક બિલ્ડિંગ IPO માટેની પ્રાઇસ બેન્ડ ₹57 થી ₹60 સુધીની બેન્ડમાં સેટ કરવામાં આવી છે. ESAF સ્મોલ ફાઇનાન્સ બેંક લિમિટેડના IPO એ નવી સમસ્યા અને વેચાણ માટે ઑફર (OFS) નું સંયોજન હશે. ચાલો પ્રથમ તાજા ઈશ્યુના ભાગ સાથે શરૂઆત કરીએ; જેમાં 6,51,16,667 શેર (આશરે 651.17 લાખ શેર) ની સમસ્યા શામેલ છે, જે પ્રતિ શેર ₹60 ની ઉપરની કિંમત બેન્ડમાં ₹390.70 કરોડના તાજા ઇશ્યૂ સાઇઝમાં બદલાશે. ESAF સ્મોલ ફાઇનાન્સ બેંક લિમિટેડના IPO ના વેચાણ (OFS) ભાગમાં 1,20,50,000 શેર (120.50 લાખ શેર) નો વેચાણ શામેલ છે, જે પ્રતિ શેર ₹60 ની ઉપરની કિંમત બેન્ડમાં ₹72.30 કરોડના વેચાણ માટે ઑફર (OFS) સાઇઝમાં રૂપાંતરિત થશે.

The OFS selling will be by the promoter shareholders and investor shareholders. Out of the 120.50 lakh shares OFS, promoter ESAF Financial Holdings will offer 82.10 shares while investor shareholders (PNB Metlife Insurance and Bajaj Allianz Life Insurance) will offer the remaining 38.40 lakh shares. As a result, the overall IPO of ESAF Small Finance Bank Ltd will comprise of the issue and sale of 7,71,66,667 shares (771.67 crore shares approximately), which at the upper price band of ₹60 per share will translate into total IPO issue size of ₹463 crore. The net proceeds from the IPO fresh issue portion will be utilized by the bank to augment its Tier-1 capital adequacy; which is essential to meet future capital requirements for expanding the asset book. The IPO will be lead managed by ICICI Securities, DAM Capital Advisors (formerly IDFC Securities), and Nuvama Wealth Management. Link Intime India Private Ltd will be the registrar to the issue.

IPO સમયગાળામાં સબ્સ્ક્રિપ્શન કેવી રીતે વિકસિત થયા

ક્યુઆઇબી ભાગ અને એચએનઆઇ/એનઆઇઆઇ ભાગએ છેલ્લા દિવસે ટ્રેક્શન પિકઅપ કર્યું, ત્યારે રિટેલ રોકાણકારો માટે એકંદર મુસાફરી ખૂબ જ ધીમી હતી. વાસ્તવમાં, QIB ભાગને માત્ર IPOના બીજા દિવસે જ સંપૂર્ણપણે સબસ્ક્રાઇબ કરવામાં આવ્યો હતો જ્યારે HNI/NII ભાગ અને રિટેલ ભાગને IPOના પ્રથમ દિવસે સંપૂર્ણપણે સબસ્ક્રાઇબ કરવામાં આવ્યો હતો. સમગ્ર IPO માં પણ IPOના પ્રથમ દિવસની નજીક સબસ્ક્રિપ્શન બુક 1.85 વખત ભરવાનું જોવા મળ્યું હતું. IPO ને કુલ 3 દિવસના સમયગાળા માટે ખુલ્લું રાખવામાં આવ્યું હતું. નીચે આપેલ ટેબલ IPO સબસ્ક્રિપ્શનમાં દિવસ મુજબની પ્રગતિને કૅપ્ચર કરે છે.

ઉપરોક્ત ટેબલમાંથી જોઈ શકાય તે અનુસાર, એકંદર IPOને 07 નવેમ્બર 2023 ના રોજ IPO ના ત્રીજા અને અંતિમ દિવસના અંતે 73.15 વખત સબસ્ક્રાઇબ કરવામાં આવ્યું હતું. IPO ને 3 દિવસો માટે ખુલ્લું રાખવામાં આવ્યું હતું.

એકંદર IPO પ્રતિસાદ પર ઝડપી અપડેટ

IPO ને કારણે દિવસ-1 અને દિવસ-2 ના રોજ નિયમિત પ્રવાહ જોવા મળ્યો હતો, મોટાભાગની કાર્યવાહી IPOના દિવસ-3 પર જ દેખાય છે. જો કે, IPOએ દિવસ-3 ના અંતે તુલનાત્મક રીતે સ્વસ્થ સબસ્ક્રિપ્શન નંબરની નજીક કરી હતી. વાસ્તવમાં, ESAF સ્મોલ ફાઇનાન્સ બેંક લિમિટેડના IPO ને IPO ના પ્રથમ દિવસે સંપૂર્ણપણે સબસ્ક્રાઇબ કરવામાં આવ્યું છે. BSE દ્વારા દિવસ-3 ની નજીક મૂકવામાં આવેલી સંયુક્ત બિડની વિગતો મુજબ, ESAF સ્મોલ ફાઇનાન્સ બેંક લિમિટેડ IPO ને એકંદર 73.5X સબસ્ક્રાઇબ કરવામાં આવી હતી, જેમાં QIB સેગમેન્ટમાંથી શ્રેષ્ઠ માંગ આવે છે, ત્યારબાદ HNI / NII સેગમેન્ટ અને તે ઑર્ડરમાં રિટેલ સેગમેન્ટ છે. વાસ્તવમાં, સંસ્થાકીય વિભાગ અને એચએનઆઈ/એનઆઈઆઈ વિભાગોએ છેલ્લા દિવસે કેટલાક સારું કર્ષણ જોયું હતું. એચએનઆઈ ભાગ સારું કાર્ય કર્યું હતું અને ભંડોળ એપ્લિકેશનો અને કોર્પોરેટ એપ્લિકેશનોની ઘણી વૃદ્ધિ આઇપીઓના અંતિમ દિવસે આવી હતી. રિટેલ ભાગ પ્રમાણમાં મજબૂત હતો, જોકે તે IPOના દિવસ-1 ના રોજ સંપૂર્ણપણે સબસ્ક્રાઇબ કરવામાં આવ્યું હતું. પ્રથમ, ચાલો એકંદરે ફાળવણીની વિગતો જોઈએ.

વિવિધ કેટેગરીમાં શેરોની ફાળવણીને સમજીને, ચાલો જોઈએ કે સમગ્ર સ્તરે IPO માટે સબ્સ્ક્રિપ્શન ડેટા કેવી રીતે પ્લે કરેલ છે અને વધુ ગ્રેન્યુલર સ્તરે કેવી રીતે તે જુએ.

07 નવેમ્બર 2023 ના બંધ સુધી, IPO માં ઑફર પર 577.28 લાખ શેરમાંથી, ESAF સ્મોલ ફાઇનાન્સ બેંક લિમિટેડએ 42,230.08 લાખ શેર માટે બિડ જોઈ હતી. આનો અર્થ એકંદરે 73.15X નું એકંદર સબસ્ક્રિપ્શન છે. સબસ્ક્રિપ્શનનું દાણાદાર બ્રેક-અપ એચએનઆઈ/એનઆઈઆઈ રોકાણકારો અને તે ક્રમમાં રિટેલ રોકાણકારો દ્વારા અનુસરવામાં આવેલ ક્યૂઆઈબી રોકાણકારોના પક્ષમાં હતું. QIB બિડ્સ અને NII બિડ્સ સામાન્ય રીતે છેલ્લા દિવસે મોટાભાગની ગતિ એકત્રિત કરે છે, અને QIB બિડ્સના કિસ્સામાં પણ આ સમસ્યામાં કેસ હતો. ક્યુઆઇબી અને એનઆઇઆઇ બંનેએ છેલ્લા દિવસે ગતિશીલતા પસંદ કરી અને પાછલા દિવસોમાં તેના મોટા ભાગમાં ઉમેર્યા. અહીં કેટેગરી મુજબના સબસ્ક્રિપ્શનની વિગતો છે.

ડેટા સ્ત્રોત: BSE

QIB ભાગનું સબ્સ્ક્રિપ્શન સ્ટેટસ

02 નવેમ્બર 2023 ના રોજ, ઇએસએએફ સ્મોલ ફાઇનાન્સ બેંક લિમિટેડે તેની એન્કર ફાળવણી માટે બિડ પૂર્ણ કર્યું. એન્કર રોકાણકારોએ બુક બિલ્ડિંગની પ્રક્રિયા દ્વારા ભાગ લીધો હોવાથી મજબૂત પ્રતિસાદ મળ્યો હતો. એન્કર રોકાણકારોને કુલ 2,25,24,998 શેરો ફાળવવામાં આવ્યા હતા. આ ફાળવણી દરેક શેર દીઠ ₹60 ના અપર IPO પ્રાઇસ બેન્ડ પર કરવામાં આવી હતી (પ્રતિ શેર ₹50 ના પ્રીમિયમ સહિત) જેના પરિણામે ₹135.15 કરોડની એકંદર ફાળવણી થઈ હતી. એન્કર્સએ ₹463 કરોડના કુલ ઇશ્યૂ સાઇઝના 29.11% શોષી લીધા છે.

QIB ભાગ (ઉપર જણાવ્યા મુજબ એન્કર ફાળવણીનું નેટ) માં 158.07 લાખ શેરનો ક્વોટા હતો જેમાંથી તેને દિવસ-3 ની નજીકના 27,428.94 લાખ શેર માટે બિડ મળ્યા છે, જેનો અર્થ છે કે દિવસ-3 ની નજીકના QIB માટે 173.52X નો સબસ્ક્રિપ્શન રેશિયો. QIB બિડ્સ સામાન્ય રીતે છેલ્લા દિવસે બંચ થઈ જાય છે અને જ્યારે એન્કર પ્લેસમેન્ટની ભારે માંગ ESAF સ્મોલ ફાઇનાન્સ બેંક લિમિટેડ IPO સબસ્ક્રિપ્શન માટે સંસ્થાકીય ભૂખનું સૂચન આપ્યું હતું, ત્યારે વાસ્તવિક માંગ IPO માટે ખૂબ જ મજબૂત બની ગઈ છે.

એચએનઆઈ/એનઆઈઆઈ ભાગનું સબ્સ્ક્રિપ્શન સ્ટેટસ

એચએનઆઈ ભાગને 84.37X સબસ્ક્રાઇબ કરવામાં આવ્યું છે (118.55 લાખ શેરના ક્વોટા સામે 10,002.31 લાખ શેર માટે અરજી મેળવવી). આ દિવસ-3 ની નજીકના સમયે એક પ્રબળ પ્રતિસાદ છે કારણ કે આ સેગમેન્ટ સામાન્ય રીતે છેલ્લા દિવસે બંચ કરેલા મહત્તમ પ્રતિસાદને જોઈ રહ્યું છે. ભંડોળ પૂરું પાડતી એપ્લિકેશનો અને કોર્પોરેટ એપ્લિકેશનોમાંથી મોટાભાગ, IPOના છેલ્લા દિવસે આવે છે, અને તે IPOના અંતિમ દિવસે એકંદર HNI/NII ભાગ ઉમેરવામાં આવ્યું હોવાથી દેખાય છે. ક્યુઆઇબી ભાગ સિવાય, એચએનઆઇએસ પણ છેલ્લા દિવસે સારું કર્ષણ જોયું હતું.

હવે NII/HNI ભાગ બે ભાગોમાં જાણવામાં આવે છે જેમ કે. ₹10 લાખથી ઓછી બોલી (એસ-એચએનઆઈ) અને ₹10 લાખથી વધુની બોલી (બી-એચએનઆઈ). ₹10 લાખ કેટેગરી (B-HNIs) ઉપરની બોલી સામાન્ય રીતે મોટાભાગના ભંડોળના ગ્રાહકોનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે. જો તમે HNI ભાગને બ્રેક કરો છો, તો ઉપરોક્ત ₹10 લાખની બિડ કેટેગરીને 91.68X સબસ્ક્રાઇબ કરવામાં આવી છે જ્યારે ₹10 લાખની નીચેની બિડ કેટેગરી (S-HNIs) 69.74X સબસ્ક્રાઇબ કરવામાં આવી છે. આ માત્ર માહિતી માટે છે અને પહેલેથી જ અગાઉના માર્ગમાં સમજાવવામાં આવેલ એચએનઆઈ બિડ્સનો ભાગ છે.

રિટેલ વ્યક્તિઓનું સબ્સ્ક્રિપ્શન સ્ટેટસ

આ રિટેલ ભાગને દિવસ-3 ની નજીક માત્ર 16.97X સબસ્ક્રાઇબ કરવામાં આવ્યું હતું, જે પ્રમાણમાં પ્રબળ ભૂખ દર્શાવે છે. એ નોંધ કરવી આવશ્યક છે કે આ IPO માં રિટેલ ફાળવણી 35% છે. રિટેલ રોકાણકારો માટે; ઑફર પરના 276.62 લાખ શેરમાંથી, 4,694 લાખ શેર માટે માન્ય બિડ પ્રાપ્ત થયા હતા, જેમાં કટ-ઑફ કિંમત પર 4,004.12 લાખ શેરની બિડ શામેલ છે. IPOની કિંમત (પ્રતિ શેર ₹57 થી ₹60) બેન્ડમાં છે અને મંગળવાર, 07 નવેમ્બર 2023 ના અંતે સબસ્ક્રિપ્શન માટે બંધ કરવામાં આવી છે.