કેપિટલ સ્મોલ ફાઇનાન્સ બેંક IPO : 30% પર એન્કર એલોકેશન

કેપિટલ સ્મોલ ફાઇનાન્સ બેંક લિમિટેડ IPO વિશે

કેપિટલ સ્મોલ ફાઇનાન્સ બેંક લિમિટેડનો સ્ટૉક પ્રતિ શેર ₹10 નું ફેસ વેલ્યૂ ધરાવે છે અને બુક બિલ્ડિંગ IPO માટેની પ્રાઇસ બેન્ડ પ્રતિ શેર ₹445 થી ₹468 ની રેન્જમાં સેટ કરવામાં આવી છે. કેપિટલ સ્મોલ ફાઇનાન્સ બેંક લિમિટેડનો IPO એ શેર અને ઑફર ફોર સેલ (OFS) ની નવી ઇશ્યૂનું સંયોજન હશે. જ્યારે નવી સમસ્યા કંપનીમાં નવી ભંડોળ શામેલ કરે છે, ત્યારે તે ઇપીએસ અને ઇક્વિટી ડાઇલ્યુટિવ પણ છે. બીજી તરફ, OFS માત્ર માલિકીનું ટ્રાન્સફર છે. કેપિટલ સ્મોલ ફાઇનાન્સ બેંક લિમિટેડના IPO નો નવો ભાગ 96,15,384 શેર (આશરે 96.15 લાખ શેર) જારી કરે છે, જે પ્રતિ શેર ₹468 ની ઉપરની કિંમત બેન્ડમાં ₹450.00 કરોડની નવી ઇશ્યૂ સાઇઝમાં અનુવાદ કરશે.

કેપિટલ સ્મોલ ફાઇનાન્સ બેંક IPO ના વેચાણ (OFS) ભાગમાં 15,61,329 શેર (આશરે 15.61 લાખ શેર) ની વેચાણ શામેલ છે, જે પ્રતિ શેર ₹468 ની ઉપરની કિંમત બેન્ડમાં ₹73.07 કરોડના OFS સાઇઝમાં અનુવાદ કરશે. ₹15.61 લાખ શેરનું OFS સાઇઝ સંપૂર્ણપણે ઇન્વેસ્ટર શેરધારકો દ્વારા ઑફર કરવામાં આવશે. ઓએફએસમાં શેર ઑફર કરતા રોકાણકારો શેરધારકોમાં ઓમાન ઇન્ડિયા સંયુક્ત રોકાણ ભંડોળ II (8.37 લાખ શેર), એમિકસ કેપિટલ પ્રાઇવેટ ઇક્વિટી એલએલપી (1.51 લાખ શેર), એમિકસ કેપિટલ પાર્ટનર્સ ઇન્ડિયા (0.17 લાખ હેર) અને અન્ય (5.56 લાખ શેર) છે. આમ, કેપિટલ સ્મોલ ફાઇનાન્સ બેંક લિમિટેડના કુલ IPOમાં નવી સમસ્યા અને 1,11,76,713 શેરના OFS (આશરે 111.77 લાખ શેર) હશે જે પ્રતિ શેર ₹468 ની ઉપરની બેન્ડમાં કુલ ઇશ્યૂ સાઇઝ ₹523.07 કરોડનો એકંદર છે.

કેપિટલ સ્મોલ ફાઇનાન્સ બેંક લિમિટેડના IPO ને IPO મેઇનબોર્ડ પર NSE અને BSE પર સૂચિબદ્ધ કરવામાં આવશે. તાજા ભંડોળનો ઉપયોગ તેના મૂડી આધારને શેર કરવા માટે કરવામાં આવશે, જે નાના નાણાંકીય બેંકો માટે મૂડી પર્યાપ્તતા નિયમોનું પાલન કરવા માટે તેમની લોન પુસ્તકોનો વિસ્તાર કરવા માટે સક્ષમ બનવા માટે એક મૂળભૂત આવશ્યકતા છે. હાલમાં પ્રમોટર્સ કંપનીમાં માત્ર 24.01% ધરાવે છે, જે IPO પછી 18.88% પર ડાઇલ્યુટ કરવામાં આવશે. આઇપીઓનું નેતૃત્વ નુવામા વેલ્થ મેનેજમેન્ટ, ડેમ કેપિટલ સલાહકારો (ભૂતપૂર્વ આઇડીએફસી સિક્યોરિટીઝ) અને ઇક્વિરસ કેપિટલ દ્વારા કરવામાં આવશે. IPO માટે લિંક ઇન્ટિમ ઇન્ડિયા પ્રાઇવેટ લિમિટેડ રજિસ્ટ્રાર હશે.

કેપિટલ સ્મોલ ફાઇનાન્સ બેંક લિમિટેડના એન્કર ફાળવણી પર સંક્ષિપ્ત

કેપિટલ સ્મોલ ફાઇનાન્સ બેંક લિમિટેડના એન્કર ઇશ્યૂમાં 06 ફેબ્રુઆરી 2024 ના રોજ IPO સાઇઝના 30% એન્કર્સ દ્વારા શોષી લેવામાં આવ્યો હતો. ઑફર પર 1,11,76,713 શેરમાંથી (લગભગ 111.77 લાખ શેર), એન્કર્સે કુલ IPO સાઇઝના 30% માટે 33,53,013 શેર (આશરે 33.53 લાખ શેર) લેવામાં આવ્યા હતા. એન્કર પ્લેસમેન્ટ રિપોર્ટિંગ મંગળવારે બીએસઈને મોડું કરવામાં આવ્યું હતું, 06 ફેબ્રુઆરી 2024; બુધવારે IPO ખોલવાથી એક કાર્યકારી દિવસ પહેલા, 07 ફેબ્રુઆરી 2024.

સંપૂર્ણ એન્કર ફાળવણી દરેક શેર દીઠ ₹468 ના ઉપર પ્રાઇસ બેન્ડ પર કરવામાં આવી હતી. આમાં પ્રતિ શેર ₹10 નું ફેસ વેલ્યૂ વત્તા પ્રતિ શેર ₹458 નું શેર પ્રીમિયમ શામેલ છે, જે એન્કર ફાળવણીની કિંમત પ્રતિ શેર ₹468 સુધી લઈ જાય છે. ચાલો કેપિટલ સ્મોલ ફાઇનાન્સ બેંક લિમિટેડ IPO ની આગળ એન્કર એલોટમેન્ટ ભાગ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરીએ, જેમાં એન્કર બિડિંગ ઓપનિંગ જોયું અને 06 ફેબ્રુઆરી 2024 ના રોજ બંધ પણ થયું. એન્કરની ફાળવણી પછી, એકંદર ફાળવણી કેવી રીતે જોઈ છે તે અહીં જણાવેલ છે.

અહીં નોંધ કરવી આવશ્યક છે કે 06 ફેબ્રુઆરી 2024 ના રોજ એન્કર રોકાણકારોને જારી કરેલા 33,53,013 શેરો, વાસ્તવમાં મૂળ ક્યુઆઇબી ક્વોટામાંથી ઘટાડવામાં આવ્યા હતા; અને માત્ર બાકીની રકમ જ IPO માં QIB માટે ઉપલબ્ધ હશે. તે ફેરફાર ઉપરના ટેબલમાં દર્શાવવામાં આવ્યો છે, QIB IPO ભાગ એન્કર ફાળવણીની મર્યાદા સુધી ઘટાડવામાં આવ્યો છે. પરિણામે, એન્કર ફાળવણી ક્વોટા દૂર કર્યા પછી, જાહેર સંસ્થાઓને QIB ક્વોટા 50% થી 20% સુધી ઘટાડી દીધો છે. ક્યુઆઇબીને એકંદર ફાળવણીમાં એન્કર ભાગનો સમાવેશ થાય છે, તેથી જાહેર મુદ્દાના હેતુ માટે ક્યુઆઇબી ક્વોટામાંથી ફાળવવામાં આવેલા એન્કર શેરોની કપાત કરવામાં આવી છે.

એન્કર ફાઇનર પોઇન્ટ્સ ફાઇનર એલોકેશન પ્રક્રિયા

વાસ્તવિક એન્કર ફાળવણીની વિગતોમાં જતા પહેલાં, એન્કર પ્લેસમેન્ટની પ્રક્રિયા પર ઝડપી શબ્દ. IPO/FPO ને આગળ એન્કર પ્લેસમેન્ટ એ પ્રી-IPO પ્લેસમેન્ટથી અલગ છે કે એન્કર એલોકેશનમાં માત્ર એક મહિનાનો લૉક-ઇન સમયગાળો છે, જોકે નવા નિયમો હેઠળ, એન્કર પોર્શનનો ભાગ 3 મહિના માટે લૉક ઇન કરવામાં આવશે. રોકાણકારોને માત્ર આત્મવિશ્વાસ આપવું છે કે આ સમસ્યા મોટી સ્થાપિત સંસ્થાઓ દ્વારા સમર્થિત છે. તે સંસ્થાકીય રોકાણકારો જેમ કે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ અને વિદેશી પોર્ટફોલિયો રોકાણકારો (એફપીઆઈ) ની હાજરી છે જે રિટેલ રોકાણકારોને વિશ્વાસ આપે છે. અહીં કેપિટલ સ્મોલ ફાઇનાન્સ બેંક લિમિટેડની સમસ્યા માટે એન્કર લૉક-ઇનની વિગતો આપેલ છે.

જો કે, એન્કર રોકાણકારોને IPO કિંમત પર ડિસ્કાઉન્ટ પર શેર ફાળવી શકાતા નથી. આ સ્પષ્ટપણે SEBI દ્વારા સુધારેલા નિયમોમાં જણાવવામાં આવેલ છે, "સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સચેન્જ બોર્ડ ઑફ ઇન્ડિયા (મૂડી અને જાહેર કરવાની જરૂરિયાતોના મુદ્દા) નિયમો, 2018 મુજબ, સુધારેલ મુજબ, જો બુક બિલ્ડિંગ પ્રક્રિયા દ્વારા શોધવામાં આવેલી ઑફરની કિંમત એન્કર રોકાણકારની ફાળવણીની કિંમત કરતાં વધુ હોય, તો એન્કર રોકાણકારોએ સુધારેલ CANમાં ઉલ્લેખિત પે-ઇન દ્વારા તફાવતની ચુકવણી કરવી પડશે.

આઇપીઓમાં એન્કર રોકાણકાર સામાન્ય રીતે એક લાયકાત ધરાવતા સંસ્થાકીય ખરીદદાર (ક્યુઆઇબી) છે જેમ કે વિદેશી પોર્ટફોલિયો રોકાણકાર અથવા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ અથવા ઇન્શ્યોરન્સ કંપની અથવા એક સંપ્રભુ ભંડોળ જે સેબીના નિયમો મુજબ જાહેરમાં આઇપીઓ ઉપલબ્ધ કરાવતા પહેલાં રોકાણ કરે છે. એન્કરનો ભાગ જાહેર મુદ્દાનો ભાગ છે, તેથી જાહેર (QIB ભાગ) માટેનો IPO ભાગ તે હદ સુધી ઘટાડવામાં આવે છે. પ્રારંભિક રોકાણકારો તરીકે, આ એન્કર્સ રોકાણકારો માટે IPO પ્રક્રિયાને વધુ આકર્ષક બનાવે છે, અને તેમના પર આત્મવિશ્વાસ વધારે છે. એન્કર રોકાણકારો પણ મોટાભાગે IPOની કિંમત શોધમાં સહાય કરે છે

કેપિટલ સ્મોલ ફાઇનાન્સ બેંક લિમિટેડમાં એન્કર એલોકેશન ઇન્વેસ્ટર્સ

06 ફેબ્રુઆરી 2024 ના રોજ, કેપિટલ સ્મોલ ફાઇનાન્સ બેંક લિમિટેડે તેની એન્કર ફાળવણી માટે બિડ પૂર્ણ કર્યું. બુક બિલ્ડિંગની પ્રક્રિયા દ્વારા એન્કર રોકાણકારોએ ભાગ લીધો હોવાથી મજબૂત અને મજબૂત પ્રતિસાદ મળ્યો હતો. કુલ 33,53,013 શેરોની ફાળવણી કુલ 19 એન્કર રોકાણકારોને કરવામાં આવી હતી. આ ફાળવણી દરેક શેર દીઠ ₹468 ના અપર IPO પ્રાઇસ બેન્ડ પર કરવામાં આવી હતી (પ્રતિ શેર ₹458 ના પ્રીમિયમ સહિત) જેના પરિણામે ₹156.92 કરોડની એકંદર એન્કર ફાળવણી થઈ હતી. એન્કર્સ પહેલેથી જ ₹523.07 કરોડની કુલ ઈશ્યુ સાઇઝના 30% ને શોષી લે છે, જે યોગ્ય રીતે મજબૂત સંસ્થાકીય માંગનું સૂચક છે.

નીચે 16 ઍન્કર રોકાણકારોની સૂચિ આપવામાં આવી છે, જેમને કેપિટલ સ્મોલ ફાઇનાન્સ બેંક લિમિટેડના IPO થી પહેલાં કરવામાં આવેલ એન્કર ફાળવણીમાંથી 2% અથવા વધુ ફાળવણી કરવામાં આવી છે. ₹156.92 કરોડની સંપૂર્ણ એન્કર ફાળવણી કુલ 19 મુખ્ય એન્કર રોકાણકારોમાં ફેલાયેલ હતી, જેમાં 16 એન્કર રોકાણકારો એન્કર ફાળવણી ક્વોટામાંથી 2% કરતાં વધુ મેળવે છે. જ્યારે બધામાં 19 એન્કર રોકાણકારો હતા, ત્યારે માત્ર 16 એન્કર રોકાણકારો કે જેમને એન્કર ક્વોટામાંથી 2% અથવા વધુ ફાળવવામાં આવ્યા છે તે નીચે આપેલ ટેબલમાં સૂચિબદ્ધ છે. આ 16 એન્કર રોકાણકારોએ ₹156.92 કરોડના કુલ એન્કર કલેક્શનમાંથી 95.87% ની જવાબદારી લીધી હતી. વિગતવાર ફાળવણી નીચે આપેલ ટેબલમાં કૅપ્ચર કરવામાં આવી છે, એન્કર ફાળવણીની સાઇઝ પર બાકી રહેલ સૂચકાંક.

ડેટા સ્ત્રોત : BSE ફાઇલિંગ (કરોડમાં ₹ એલોકેટ કરેલ મૂલ્ય)

ઉપરોક્ત સૂચિમાં માત્ર 16 એન્કર રોકાણકારોનો સેટ શામેલ છે જેમને કેપિટલ સ્મોલ ફાઇનાન્સ બેંક લિમિટેડ IPO ની આગળ કરવામાં આવેલા દરેક એન્કર ભાગના 2% અથવા તેનાથી વધુના શેરની ફાળવણી કરવામાં આવી છે. જો કે, બધામાં 19 એન્કર રોકાણકાર હતા. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ભાગ સાથે એન્કર ફાળવણી પરનો વિગતવાર અને વ્યાપક અહેવાલ નીચે આપેલ લિંક પર ક્લિક કરીને ઍક્સેસ કરી શકાય છે.

https://www.bseindia.com/markets/MarketInfo/DownloadAttach.aspx?id=20240206-40&attachedId=e9f28d4e-9904-4e3c-b384-41ebddb99458

વિગતવાર રિપોર્ટ પીડીએફ ફોર્મેટમાં ઉપલબ્ધ છે અને ઉપરની લિંક પર ક્લિક કરીને ડાઉનલોડ કરી શકાય છે. વૈકલ્પિક રીતે, જો લિંક સીધી જ ક્લિક કરી શકાતી નથી, તો વાંચકો આ લિંકને કાપી શકે છે અને તેમના બ્રાઉઝરમાં પેસ્ટ કરી શકે છે. એન્કર ફાળવણીની વિગતો તેની વેબસાઇટ પર BSE ના નોટિસ સેક્શનમાં પણ ઍક્સેસ કરી શકાય છે www.bseindia.com.

એકંદરે, એન્કર્સએ કુલ ઇશ્યુ સાઇઝના 30% શોષી લીધા હતા. IPOમાં QIB ભાગ પહેલેથી જ ઉપર કરેલ એન્કર પ્લેસમેન્ટની મર્યાદા સુધી ઘટાડવામાં આવ્યો છે. નિયમિત IPO ના ભાગ રૂપે માત્ર QIB ફાળવણી માટે જ બૅલેન્સ રકમ ઉપલબ્ધ રહેશે. સામાન્ય માપદંડ એ છે કે, એન્કર પ્લેસમેન્ટમાં, નાની સમસ્યાઓમાં એફપીઆઇને રુચિ મેળવવી મુશ્કેલ હોય છે જ્યારે મોટી સમસ્યાઓ મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રુચિ નથી આપતી. કેપિટલ સ્મોલ ફાઇનાન્સ બેંક લિમિટેડ એન્કર્સની તમામ કેટેગરીમાંથી વ્યાજ ખરીદવાની એક સારી ડીલ જોઈ હતી, જેમ કે. એફપીઆઈ, સહભાગી નોટ્સ ઓડીઆઈ, ઘરેલું મ્યુચ્યુઅલ ફંડ, એઆઈએફ અને વીમા કંપનીઓ દ્વારા રૂટ કરવામાં આવે છે. ચાલો આખરે કેપિટલ સ્મોલ ફાઇનાન્સ બેંક લિમિટેડ IPO ની આગળ એન્કર ફાળવણીમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડની ભાગીદારીની સબ-કેટેગરી જોઈએ.

એન્કર પ્રતિસાદ સામાન્ય રીતે IPOમાં રિટેલ ભાગીદારી માટે ટોન સેટ કરે છે અને એન્કર પ્રતિસાદ આ સમયની આસપાસ યોગ્ય રીતે સ્થિર કરવામાં આવ્યો છે. IPOમાં એન્કર્સને ફાળવવામાં આવેલા 33,53,013 શેરમાંથી કુલ 16,02,592 શેર સેબી સાથે રજિસ્ટર્ડ ઘરેલું મ્યુચ્યુઅલ ફંડને ફાળવવામાં આવ્યા હતા. આ ફાળવણી 3 એસેટ મેનેજમેન્ટ કંપનીઓ (એએમસી) સંબંધિત 8 મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યોજનાઓમાં ફેલાયેલી હતી. એન્કર ભાગમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડની ફાળવણીની રકમ કુલ એન્કર કદના 47.80% છે.