ઉત્કર્ષ સ્મોલ ફાઇનાન્સ બેંક લિમિટેડ IPO વિશે

ઉત્કર્ષ સ્મોલ ફાઇનાન્સ બેંક લિમિટેડ એક SFB (સ્મોલ ફાઇનાન્સ બેંક) તરીકે 2016 વર્ષમાં શામેલ કરવામાં આવ્યું હતું. તેમાં ₹5,000 કરોડનું એયુએમ છે અને તે નાણાંકીય વર્ષ 19 અને નાણાંકીય વર્ષ 22 વચ્ચે ભારતમાં સૌથી ઝડપી વિકસતી એસએફબીમાંથી એક છે. સ્મોલ ફાઇનાન્સ બેંક વ્યાપકપણે વ્યક્તિઓ અને બિઝનેસને તેમની ફાઇનાન્શિયલ જરૂરિયાતોમાં સહાય કરવા અને તેમને ઉકેલો પ્રદાન કરવા માટે સહાય કરે છે. બેંક એકાઉન્ટ અને ડિપોઝિટ, કાર્ડ, ઇન્શ્યોરન્સ અને ઇન્વેસ્ટમેન્ટ અને લોન પ્રદાન કરે છે. બેંક તેમના બેંક એકાઉન્ટ ખોલવા અને સંચાલન કરવા માટે ખૂબ જ સરળ અને ઝંઝટ મુક્ત પ્રક્રિયા પ્રદાન કરે છે અને બેંક મહત્તમ 30 વર્ષ સુધીની મુદત સાથે ₹50 કરોડ સુધીની લોન પણ પ્રદાન કરે છે. SBF પાત્ર પગારદાર અને સ્વ-વ્યવસાયી વ્યક્તિઓને લોન પ્રદાન કરે છે.

જ્યારે બેંક ખૂબ જ વૈવિધ્યસભર પ્રોડક્ટ પોર્ટફોલિયો પ્રદાન કરે છે, ત્યારે તેનો મુખ્ય બ્રેડ-અને બટર બિઝનેસ તેની માઇક્રોફાઇનાન્સ ફ્રેન્ચાઇઝી રહેશે, જ્યાં તેણે વર્ષોથી નિષ્ણાત બનાવ્યું છે. ઉત્કર્ષ સ્મોલ ફાઇનાન્સ બેંક દ્વારા ઑફર કરવામાં આવતા કેટલાક એસેટ પ્રોડક્ટ્સમાં માઇક્રોફાઇનાન્સ લોન (વ્યક્તિગત અને સંયુક્ત બંને), અસુરક્ષિત રિટેલ લોન, સુરક્ષિત રિટેલ લોન, ટૂંકા ગાળાની હોલસેલ લોન, લાંબા ગાળાની હોલસેલ લોન, વ્યાજબી હાઉસિંગ માટે લોન તેમજ કમર્શિયલ વાહનો (સીવી) ખરીદવાના હેતુ માટે લોન, બાંધકામ ઉપકરણો વગેરેનો સમાવેશ થાય છે. કંપની તેના વિશાળ નેટવર્ક દ્વારા ગોલ્ડ લોન પણ ઑફર કરે છે. આ સમસ્યાનું નેતૃત્વ આઇસીઆઇસીઆઇ સિક્યોરિટીઝ લિમિટેડ અને કોટક મહિન્દ્રા કેપિટલ કંપની લિમિટેડ દ્વારા કરવામાં આવશે. કેફિન ટેક્નોલોજીસ લિમિટેડ ઈશ્યુના રજિસ્ટ્રાર હશે.

ઉત્કર્ષ સ્મોલ ફાઇનાન્સ બેંક લિમિટેડના IPO ઇશ્યૂના હાઇલાઇટ્સ

ધ ઉત્કર્ષ સ્મોલ ફાઇનાન્સ બેંક લિમિટેડ Ipo સંપૂર્ણપણે એક નવી સમસ્યા હશે અને IPO માટે વેચાણ (OFS) ઘટક માટે કોઈ ઑફર હશે નહીં. બુક બિલ્ટ IPO માટેની કિંમતની બેન્ડ ₹23 અને ₹25 વચ્ચે સેટ કરવામાં આવી છે. શેરમાં ₹10 નું ચહેરાનું મૂલ્ય છે. નવી સમસ્યામાં 2,00,00,000 શેર (2 કરોડ શેર) ની સમસ્યા હશે, જે પ્રાઇસ બેન્ડના ઉપરી તબક્કામાં ₹500 ની રકમ પર ₹500 કરોડના નવા ઇશ્યૂ સાઇઝ સુધી છે. કારણ કે કોઈ OFS ઘટક નથી, તેથી ઉત્કર્ષ સ્મોલ ફાઇનાન્સ બેંક લિમિટેડનો કુલ IPO પણ માત્ર ₹500 કરોડની કિંમત ધરાવશે. લિસ્ટિંગ પછી, સ્ટૉક NSE અને BSE પર ટ્રેડ કરવામાં આવશે.

કંપનીને ઉત્કર્ષ કોરેલ ઇન્વેસ્ટ લિમિટેડ દ્વારા પ્રોત્સાહન આપવામાં આવ્યું હતું. હાલમાં પ્રમોટર્સ કંપનીના 84.75% ધરાવે છે, જેને IPO પછી 69.28% પર ડાઇલ્યુટ કરવામાં આવશે. IPO નો નવો ભાગ બેંકના ટાયર-1 મૂડી આધારને વધારવા અને ભવિષ્યની મૂડીની જરૂરિયાતોને પહોંચી વળવા માટે ઉપયોગ કરવામાં આવશે. બેંકોને તેમની લોન પુસ્તકો વધારવા માટે સતત વિસ્તૃત મૂડીની જરૂર પડશે. રિટેલ એપ્લિકેશનો માટે ન્યૂનતમ લૉટ સાઇઝ 600 શેર છે અને રિટેલ રોકાણકારો મહત્તમ 13 લૉટ સુધીનું રોકાણ કરી શકે છે. અહીં વિવિધ કેટેગરી પર લાગુ લોટ સાઇઝનું વિગતવાર વિવરણ આપેલ છે.

ઑફરની શરતો અનુસાર, રિટેલ, HNI/NII અને QIB ભાગ માટેના વિશિષ્ટ કોટા પહેલેથી જ નીચે મુજબ નક્કી કરવામાં આવ્યા છે. ઉત્કર્ષ સ્મોલ ફાઇનાન્સ બેંક લિમિટેડ NSE પર અને BSE પર પણ સૂચિબદ્ધ કરવામાં આવશે. ઇક્વિટીની નવી સમસ્યા હોવાથી, IPO ઇક્વિટી અને EPS ને દૂર કરશે. પ્રમોટરની હિસ્સેદારી પણ તેમના શેરહોલ્ડિંગના કુલ શેર મૂડી પડી જવાના અનુપાત તરીકે ઓછી થઈ જાય છે.

તેને અહીં યાદ રાખવું જોઈએ કે QIB માટેની ફાળવણીઓ મહત્તમ નિર્ણય લેવામાં આવે છે જ્યારે HNI/NII અને રિટેલ માટેની ફાળવણીઓ ન્યૂનતમ આધારે નક્કી કરવામાં આવે છે

ઉત્કર્ષ સ્મોલ ફાઇનાન્સ બેંક લિમિટેડ IPO ની મુખ્ય તારીખો અને કેવી રીતે અરજી કરવી?

આ સમસ્યા 12 જુલાઈ 2023 ના રોજ સબસ્ક્રિપ્શન માટે ખુલે છે અને 14 જુલાઈ 2023 ના રોજ સબસ્ક્રિપ્શન માટે બંધ થાય છે (બંને દિવસો સહિત). ફાળવણીના આધારે 19 જુલાઈ 2023 ના રોજ અંતિમ કરવામાં આવશે અને રિફંડ 20 જુલાઈ 2023 ના રોજ શરૂ કરવામાં આવશે. આ ઉપરાંત, ડીમેટ ક્રેડિટ 21 જુલાઈ 2023 ના રોજ થવાની અપેક્ષા છે અને સ્ટૉક NSE અને BSE પર 24 જુલાઈ 2023 ના રોજ સૂચિબદ્ધ થશે. ચાલો હવે આપણે ઉત્કર્ષ સ્મોલ ફાઇનાન્સ બેંક લિમિટેડના IPO માટે કેવી રીતે અરજી કરવી તેના વધુ વ્યવહારિક મુદ્દા પર જઈએ.
રોકાણકારો તેમના વર્તમાન ટ્રેડિંગ એકાઉન્ટ દ્વારા અપ્લાઇ કરી શકે છે અથવા ASBA એપ્લિકેશનને ઇન્ટરનેટ બેન્કિંગ એકાઉન્ટ દ્વારા સીધા લૉગ કરી શકાય છે. આ ફક્ત સ્વ-પ્રમાણિત સિંડિકેટ બેંકો (SCSB) ની અધિકૃત સૂચિ દ્વારા જ કરી શકાય છે. ASBA એપ્લિકેશનમાં, જરૂરી રકમ માત્ર અરજીના સમયે બ્લૉક કરવામાં આવે છે અને જરૂરી રકમ માત્ર ઍલોટમેન્ટ પર ડેબિટ કરવામાં આવે છે. રોકાણકારો રિટેલ ક્વોટમાં (દરેક એપ્લિકેશન દીઠ ₹2 લાખ સુધી) અથવા HNI / NII ક્વોટામાં (₹2 લાખથી વધુ) અરજી કરી શકે છે. કિંમત પછી ન્યૂનતમ લૉટ સાઇઝ જાણવામાં આવશે.

ઉત્કર્ષ સ્મોલ ફાઇનાન્સ બેંક લિમિટેડની ફાઇનાન્શિયલ હાઇલાઇટ્સ

નીચેના ટેબલ છેલ્લા 3 સંપૂર્ણ નાણાંકીય વર્ષો માટે ઉત્કર્ષ સ્મોલ ફાઇનાન્સ બેંક લિમિટેડના મુખ્ય ફાઇનાન્શિયલ કૅપ્ચર કરે છે. આમાં નાણાંકીય વર્ષ FY23, FY22 અને FY21 શામેલ છે.

ડેટા સ્ત્રોત: SEBI સાથે ફાઇલ કરેલ કંપની RHP

ઉત્કર્ષ સ્મોલ ફાઇનાન્સ બેંક લિમિટેડના ફાઇનાન્શિયલમાંથી કેટલાક મુખ્ય ટેકઅવે છે જેને નીચે મુજબ ગણવામાં આવી શકે છે
    a) છેલ્લા 2 વર્ષોમાં, આવકની વૃદ્ધિ ઝડપી ક્લિપ પર થઈ છે. જો કે, છેલ્લા 3 વર્ષોમાં નફાની વૃદ્ધિ અનિયમિત રહી છે. નવીનતમ વર્ષમાં કંપની માટે નેટ માર્જિન લગભગ 14.42% સ્થિર છે, પરંતુ અનિયમિત નફાને કારણે, આ માર્જિન પણ અને રોન પણ અનિયમિત છે. 

    b) મૂલ્યાંકન મોટાભાગે નવીનતમ વર્ષ રોન અને પેટ માર્જિન ટકાવી શકાય છે કે નહીં તેના પર આધારિત રહેશે. લિસ્ટિંગ પછીના પ્રદર્શનને નિર્ધારિત કરવામાં તે વધુ મહત્વપૂર્ણ પરિબળ હશે.

    c) જો તમે ઉજ્જીવન અને ઇક્વિટાસની પસંદગીઓ જોશો તો નાની નાની નાણાંકીય બેંકો પાસે ભૂતકાળમાં મિશ્ર કામગીરી હતી. જ્યારે લિસ્ટિંગ હકારાત્મક હતું, ત્યારે સ્ટૉક્સ પછી ટેપર કરવા માટે ટેન્ડ થયા છે. બંને કિસ્સાઓમાં, ટ્રિગર રિવર્સ મર્જરમાંથી આવ્યું હતું.

IPOની કિંમત અહીં મહત્વપૂર્ણ રહેશે, જો તમે ભારતના અન્ય SFB સાથે તુલના કરો છો તો તે તુલનાત્મક રીતે આકર્ષક છે. 4-5 વખતની કમાણીની શ્રેણીમાં P/E રેશિયો ખૂબ જ ઝડપી નથી અને રોકાણકારો માટે ટેબલમાં કંઈક છોડી શકે છે. જો કે, આ બેંકો માટે નિયમનકારી પરિદૃશ્ય હજુ પણ વિકસિત થઈ રહ્યું છે અને તેઓ હાલની બેંકો તેમજ એનબીએફસી અને ફિનટેક ખેલાડીઓ પાસેથી સ્પર્ધાનો સામનો કરે છે. સકારાત્મક બાજુએ, સ્ટૉકની કિંમત ખૂબ જ આકર્ષક છે અને તે IPO ના પક્ષમાં કામ કરી શકે છે. લાંબા ગાળાના દ્રષ્ટિકોણ ધરાવતા રોકાણકારોને અને ઉચ્ચ જોખમની ક્ષમતા ધરાવતા રોકાણકારોને આ IPO પર વિચાર કરવાની સલાહ આપવામાં આવશે.