બોન્ડ્સમાં રોકાણ કરો
જે ઑફર કરે છે ફિક્સ્ડ રિટર્ન

બોન્ડ્સ અને ડિબેન્ચર્સ શું છે?

બોન્ડ્સ અને ડિબેન્ચર્સ એ નિશ્ચિત રિટર્ન દર અને નિશ્ચિત મેચ્યોરિટી સમયગાળા સાથે ડેબ્ટ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સાધનો છે. જ્યારે બોન્ડ્સ એવી સિક્યોરિટીઝ છે જે મોટાભાગે સરકાર દ્વારા જારી કરવામાં આવે છે, ત્યારે ડિબેન્ચર્સ હંમેશા કોર્પોરેશન્સ દ્વારા જારી કરવામાં આવે છે.

આ સંસ્થાઓ દ્વારા રોકાણકારો પાસેથી નાણાં એકત્રિત કરવા માટે બોન્ડ્સ અને ડિબેન્ચર્સ જારી કરવામાં આવે છે જેનો ઉપયોગ નવા બજારોમાં પ્રવેશ, નવા પ્રોજેક્ટ શરૂ કરવા અથવા હાલના વ્યવસાયોને વધારવા જેવા વ્યવસાયના ઉદ્દેશોને પૂર્ણ કરવા માટે કરવામાં આવે છે. દરેક બોન્ડ/ડિબેન્ચરની સમસ્યા માટે, નિયમિતપણે પૂર્વ-નિર્દિષ્ટ તારીખો પર ફિક્સ્ડ વ્યાજની ચુકવણી (કૂપન) કરવામાં આવે છે. મુદ્દલ લોનની રકમ (બોન્ડ/ડિબેન્ચરની એકમ દીઠ ચહેરાનું મૂલ્ય) પૂર્વ-નિર્દિષ્ટ મેચ્યોરિટી તારીખ પર પરત ચૂકવવામાં આવે છે.

બોન્ડ્સની વિશેષતાઓ શું છે?

બોન્ડ ફંડ્સ નિયમિત અંતરાલ પર આવકનો સુરક્ષિત અને સ્થિર સ્રોત પ્રદાન કરે છે અને નીચેની વિશેષતાઓ ધરાવે છે:

ફેસ વેલ્યૂ: જ્યારે કંપની દ્વારા પ્રથમ જારી કરવામાં આવે ત્યારે આ બૉન્ડનું મૂલ્ય છે. જો કે, બૉન્ડ સેકન્ડરી માર્કેટમાં ટ્રેડ કરવાનું શરૂ કર્યા પછી, ફેસ વેલ્યૂ વાસ્તવિક ફેસ વેલ્યૂમાંથી છૂટ અથવા પ્રીમિયમ પર ટ્રેડ કરવામાં બદલાય છે.

કૂપન દર: આ બૉન્ડ્સ સાથે જોડાયેલ વાસ્તવિક વ્યાજ દર છે અને નિર્ધારિત કરે છે કે જારીકર્તા નિયમિતપણે બૉન્ડ્સના ધારકોને કેટલો વ્યાજ પ્રદાન કરશે. ઉદાહરણ તરીકે, જો ₹10,000 ની ફેસ વેલ્યૂ સાથે 10-વર્ષનો બોન્ડ 5% નો કૂપન રેટ ધરાવે છે, તો તે વ્યાજની ચુકવણી તરીકે ₹500 પ્રદાન કરશે.

ક્રેડિટ ક્વૉલિટી: દરેક બોન્ડ વિવિધ ક્રેડિટ રેટિંગ એજન્સીઓ દ્વારા પ્રદાન કરેલ ક્રેડિટ રેટિંગ સાથે આવે છે. રેટિંગ જારીકર્તાની નાણાંકીય સ્થિતિ પર આધારિત છે અને ચુકવણીના વચનોને પૂર્ણ કરવા માટે તેમાં પૂરતા પૈસા છે કે નહીં. ક્રેડિટ રેટિંગ જેટલું વધુ, બોન્ડ રોકાણ સુરક્ષિત છે

બોન્ડ કેવી રીતે કામ કરે છે?

જોકે સરકારો અને ખાનગી સંસ્થાઓ રોકાણ અથવા જાહેર મુદ્દાઓ જેમ કે આઇપીઓ દ્વારા ભંડોળ ઊભું કરી શકે છે, પરંતુ સમસ્યાઓ મૂડીનો સ્થિર પ્રવાહ પ્રદાન કરી શકતી નથી. તેથી, સરકાર અને ખાનગી સંસ્થાઓ પર્યાપ્ત મૂડી ઊભી કરવાની ખાતરી કરવા માટે બોન્ડ્સ જારી કરે છે.

બોન્ડ્સ અન્ય ડેબ્ટ સાધનોની જેમ જ કામ કરે છે અને હોલ્ડરને નિયમિત વ્યાજની ચુકવણી અને મેચ્યોરિટીના સમયે મુદ્દલની ચુકવણી પ્રદાન કરવા માટે જારીકર્તાના ભાગ પર જવાબદારી સાથે આવે છે. બૉન્ડનું રોકાણ પૂર્ણ કર્યા પછી, જારીકર્તા બૉન્ડ જારી કરતી વખતે ઉલ્લેખિત કૂપનના આધારે બૉન્ડના ધારકોને વ્યાજની ચુકવણી કરે છે.

એકવાર તેઓ જારી કરવામાં આવે અને બોન્ડ માર્કેટમાં ટ્રેડિંગ શરૂ કર્યા પછી, રોકાણકારો તેમને તમામ સંભવિત વ્યાજની ચુકવણીઓને સમજવા માટે પરિપક્વતા સુધી હોલ્ડ કરી શકે છે અથવા પ્રવર્તમાન બોન્ડ કિંમત અને ફેસ વેલ્યૂ વચ્ચેના તફાવતના આધારે નફો કરવા માટે તેમને અન્ય રોકાણકારોને વેચી શકે છે. જો કે, જો બૉન્ડ્સ નવા ખરીદદારને વેચવામાં આવે છે, તો જારીકર્તા વ્યાજ દેય તે સમયે નવા ખરીદદારને વ્યાજની ચુકવણી કરવા માટે જવાબદાર રહેશે.

બોન્ડ્સમાં ઇન્વેસ્ટ કેવી રીતે કરવું?

તમે નીચેના વિકલ્પો દ્વારા ભારતમાં બોન્ડ ઇન્વેસ્ટ કરી શકો છો:

બ્રોકર દ્વારા: તમે ડિમેટ અને ટ્રેડિંગ એકાઉન્ટ ખોલીને ઑનલાઇન સ્ટૉકબ્રોકર પાસેથી બૉન્ડ ફંડમાં ઇન્વેસ્ટ કરી શકો છો.

ETF દ્વારા: તમે વિવિધ સ્ટૉક એક્સચેન્જ પર સૂચિબદ્ધ બૉન્ડ ETF માં ઇન્વેસ્ટ કરી શકો છો અને કોર્પોરેટ, સરકાર વગેરે જેવા વિવિધ પ્રકારના બૉન્ડમાં પૈસાનું ઇન્વેસ્ટ કરી શકો છો.

બોન્ડમાં ઇન્વેસ્ટ કરતા પહેલાં તમારે કયા પરિબળોને ધ્યાનમાં લેવું જોઈએ?

દરેક માર્કેટ-લિંક્ડ સાધન જેવા બોન્ડ્સ પણ જોખમનું સ્તર ધરાવે છે. જો કે, તમે ભારતમાં બોન્ડ્સમાં રોકાણ કરતા પહેલાં નીચેના પરિબળોને ધ્યાનમાં રાખીને બોન્ડ્સ રોકાણો સાથે જોડાયેલ જોખમનું સ્તર ઘટાડી શકો છો:

પ્રોસ્પેક્ટસ: તમે કોઈ ચોક્કસ બૉન્ડમાં ઇન્વેસ્ટ કરો તે પહેલાં, પ્રોસ્પેક્ટસને વિગતવાર વાંચવું અને વિશ્લેષણ કરવું મહત્વપૂર્ણ છે. દરેક જારીકર્તાને એક માહિતીપત્ર દાખલ કરવું ફરજિયાત છે જેમાં તમારે જાણવા જેવી તમામ બાબતો, જેમ કે ચહેરાનું મૂલ્ય, મુદત, કૂપન દર વગેરે શામેલ છે. રોકાણ આદર્શ છે તેની ખાતરી કરવા માટે તમારે માહિતીપત્ર વાંચવું જોઈએ.

ક્રેડિટ રેટિંગ: ઇન્વેસ્ટ કરતા પહેલાં, ખાતરી કરો કે ડિફૉલ્ટના નગણ્ય જોખમને સુનિશ્ચિત કરવા માટે ક્રેડિટ રેટિંગ AA અથવા તેનાથી વધુ હોય. કંપનીના રોકડ પ્રવાહ સકારાત્મક હોય તેની ખાતરી કરવા માટે કંપનીના નાણાંકીયને ધ્યાનમાં લો.

કિંમતનું જોખમ: કિંમતનું જોખમ એ બજારમાં વ્યાજ દરોમાં ફેરફાર કરવા માટે બૉન્ડની કિંમતની સંવેદનશીલતા છે. જો ભવિષ્યમાં વ્યાજ દરો બદલાય છે તો બૉન્ડની કિંમતમાં કેટલો વધારો થઈ શકે છે તે સમજવા માટે બૉન્ડ સાથે સંકળાયેલ કિંમતના જોખમનું વિશ્લેષણ કરો.

સ્ટૉકબ્રોકર: સ્ટૉકબ્રોકર બોન્ડ્સના રોકાણોને સરળ બનાવવામાં અને રોકાણકાર અને બોન્ડ્સ માર્કેટ વચ્ચે એક લિંક પ્રદાન કરવામાં મહત્વપૂર્ણ ભૂમિકા ભજવે છે. તમે બૉન્ડ્સમાં ઇન્વેસ્ટ કરવા માટે સ્ટૉકબ્રોકર સાથે ડિમેટ અને ટ્રેડિંગ એકાઉન્ટ ખોલશો, તેથી એક આદર્શ સ્ટૉકબ્રોકર પસંદ કરવું મહત્વપૂર્ણ છે.

પ્રકારો: સરકારી બોન્ડ્સ, કોર્પોરેટ બોન્ડ્સ, ઝીરો-કૂપન બોન્ડ્સ, ફ્લોટિંગ-રેટ બોન્ડ્સ, કન્વર્ટિબલ બોન્ડ્સ વગેરે જેવા અસંખ્ય પ્રકારના બોન્ડ્સ છે. તમે પસંદ કરેલા બૉન્ડ્સને તમારા ફાઇનાન્શિયલ લક્ષ્યોને પૂર્ણ કરવું જોઈએ અને તે તમારી રિસ્ક પ્રોફાઇલ સાથે સમાન હોવું જોઈએ. તમે ઇન્વેસ્ટમેન્ટ કરતા પહેલાં આદર્શ બોન્ડ પ્રકાર પસંદ કરવા માટે ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સલાહકારની સલાહ લઈ શકો છો.