મૂળભૂત વિશ્લેષણ (એફએ) સંબંધિત આર્થિક અને નાણાંકીય પરિબળોની તપાસ કરીને સુરક્ષાના આંતરિક મૂલ્યને માપવાની એક પદ્ધતિ છે. મૂળભૂત વિશ્લેષકો કોઈપણ વસ્તુનો અભ્યાસ કરે છે જે સુરક્ષાના મૂલ્યને અસર કરી શકે છે, જેમ કે અર્થવ્યવસ્થાની સ્થિતિ અને ઉદ્યોગની સ્થિતિઓથી લઈને કંપનીના વ્યવસ્થાપનની અસરકારકતા જેવા સુક્ષ્મ આર્થિક પરિબળો સુધી.
મૂળભૂત વિશ્લેષણને સમજવું-
સામાન્ય રીતે માર્કેટ દ્વારા યોગ્ય કિંમત ન ધરાવતી સિક્યોરિટીઝને ઓળખવા માટે તે મેક્રોથી માઇક્રો દ્રષ્ટિકોણ સુધી કરવામાં આવે છે. મૂળભૂત વિશ્લેષણ ભવિષ્યની વૃદ્ધિ માટે કંપનીના મૂળભૂત મૂલ્ય અને સંભવિતતાને નિર્ધારિત કરવા માટે ઇક્વિટી પર ભવિષ્યની વૃદ્ધિ રિટર્ન, નફાકારક માર્જિન અને અન્ય ડેટાનો ઉપયોગ કરે છે. આ બધા ડેટા કંપનીના નાણાંકીય સ્ટેટમેન્ટમાં ઉપલબ્ધ છે.
મૂળભૂત વિશ્લેષણના ઘટકો-
ઇકોનોમિક એનાલિસીસ
ઇન્ડસ્ટ્રી એનાલિસીસ
કંપની એનાલિસીસ
મૂળભૂત વિશ્લેષણ એક અત્યંત વ્યાપક અભિગમ છે જેમાં ઊંડા જ્ઞાન એકાઉન્ટિંગ, નાણાં અને આર્થિક આવશ્યકતા હોય છે. ઉદાહરણ તરીકે, મૂળભૂત વિશ્લેષણ માટે નાણાંકીય નિવેદનો વાંચવાની અને મેક્રો ઇકોનોમિક પરિબળો અને મૂલ્યાંકન તકનીકોને સમજવાની ક્ષમતા જરૂરી છે. તે મુખ્યત્વે જાહેર ડેટા પર નિર્ભર કરે છે, જેમ કે કંપનીની આવક, નફો માર્જિન, ભવિષ્યના પ્રોજેક્ટની વૃદ્ધિ.
મૂળભૂત વિશ્લેષણના પ્રકારો-
ગુણવત્તાયુક્ત વિશ્લેષણ-
સંચાલન
બિઝનેસ મોડલ
કૉર્પોરેટ ગવર્નેંસ
ક્વૉન્ટિટેટિવ એનાલિસિસ-
નફા અને નુકસાનના સ્ટેટમેન્ટ
બેલેન્સ શીટ
કૅશ ફ્લો સ્ટેટમેન્ટ
મૂળભૂત વિશ્લેષણના પગલાં શું છે?
વ્યાપક રીતે બોલવું, મૂળભૂત વિશ્લેષણ કંપનીના નાણાંકીય નિવેદનોને જોઈને અને વિવિધ ગુણો અને અન્ય મેટ્રિક્સની તપાસ કરીને વ્યક્તિગત કંપનીઓનું મૂલ્યાંકન કરે છે. આનો ઉપયોગ તેની આવક, નફા, ખર્ચ, મૂડી સંરચના, રોકડ પ્રવાહ અને આગળના આધારે કંપનીના આંતરિક મૂલ્યનો અંદાજ લગાવવા માટે કરવામાં આવે છે. કંપની મેટ્રિક્સની તુલના ઉદ્યોગના સાથીઓ અને સ્પર્ધકો સાથે કરી શકાય છે. આખરે, તેની તુલના વિસ્તૃત બજાર અથવા મોટા આર્થિક વાતાવરણની હોઈ શકે છે.
ફન્ડામેન્ટલ એનાલિસીસનો ઉપયોગ કોણ કરે છે?
મૂળભૂત વિશ્લેષણનો ઉપયોગ મોટાભાગે લાંબા ગાળાના અથવા મૂલ્ય રોકાણકારો દ્વારા સારી કિંમતવાળા સ્ટૉક્સ અને અનુકૂળ સંભાવનાઓવાળાઓને ઓળખવા માટે કરવામાં આવે છે. ઇક્વિટી વિશ્લેષકો ગ્રાહકોને કિંમતના લક્ષ્યો અને ભલામણો પેદા કરવા માટે મૂળભૂત વિશ્લેષણનો પણ ઉપયોગ કરશે (દા.ત., ખરીદી, હોલ્ડ અથવા વેચાણ). કોર્પોરેટ મેનેજર્સ અને ફાઇનાન્શિયલ એકાઉન્ટન્ટ્સ ફર્મની કાર્યકારી કાર્યક્ષમતા અને નફાકારકતાનું વિશ્લેષણ કરવા અને વધારવા અને સ્પર્ધા સામે ફર્મની તુલના કરવા માટે નાણાંકીય વિશ્લેષણનો પણ ઉપયોગ કરશે. વૉરેન બફેટ, વિશ્વના સૌથી પ્રખ્યાત મૂલ્ય રોકાણકારોમાંથી એક છે, મૂળભૂત વિશ્લેષણના પ્રમોટર છે.
શું મૂળભૂત વિશ્લેષણ હંમેશા કામ કરે છે?
ના. કોઈપણ અન્ય રોકાણ વ્યૂહરચના અથવા તકનીકની જેમ, મૂળભૂત વિશ્લેષણ હંમેશા સફળ થતું નથી. મૂળભૂત બાબતો દર્શાવે છે કે તેના શેરો ટૂંક સમયમાં જ આંતરિક મૂલ્ય સુધી વધશે. વસ્તુઓ એટલી સરળ નથી. વાસ્તવિકતામાં, વાસ્તવિક કિંમતનું વર્તન ઘણા પરિબળોથી પ્રભાવિત થાય છે જે મૂળભૂત વિશ્લેષણને ઘટાડી શકે છે.
પરંતુ લાંબા સમય સુધી ચાલતા મૂળભૂત વિશ્લેષણ સારી રીતે કામ કરે છે. પરંતુ માત્ર કોર્પોરેટ સમસ્યા તેને બદલે છે
