આયરન કંડોર વ્યૂહરચના

આયરન કંડોર એક વિકલ્પોની વ્યૂહરચના છે જેમાં ચાર સ્ટ્રાઇકની કિંમતો, સમાન સમાપ્તિની તારીખ, બે પુટ્સ (એક લાંબી અને એક ટૂંકી), અને બે કૉલ્સ (એક લાંબી અને એક ટૂંકી) સાથે સમાવિષ્ટ છે. જ્યારે અંતર્નિહિત એસેટ સમાપ્તિ પર મધ્યવર્તી સ્ટ્રાઇકની કિંમતો વચ્ચે બંધ થાય છે, ત્યારે આયરન કંડોર સૌથી વધુ પૈસા બનાવે છે. બીજા શબ્દોમાં કહીએ તો, તેનો ઉદ્દેશ અંતર્નિહિત સંપત્તિની ઓછી અસ્થિરતાથી નફા મેળવવાનો છે.

આયરન કંડોર માત્ર કૉલ્સને બદલે કૉલ્સનો ઉપયોગ કરે છે અથવા માત્ર મૂકે છે અને સ્ટાન્ડર્ડ કૉન્ડોર સ્પ્રેડને સમાન રિવૉર્ડ પ્રદાન કરે છે. બટરફ્લાઈ સ્પ્રેડ અને આયરન બટરફ્લાઈ કંડોરના બંને એક્સટેન્શન છે, જેને આયરન કોન્ડોર તરીકે પણ ઓળખવામાં આવે છે.

પરિચય:

આયરન કંડોર એક વ્યાખ્યાયિત જોખમ છે, સીધી ન્યુટ્રલ સ્ટ્રેટેજી છે જે વિકલ્પો કરારની સમાપ્તિ દ્વારા અંતર્નિહિત ટ્રેડિંગમાંથી મેળવે છે. સમાન સમાપ્તિ સાથે એક જ ટ્રાન્ઝૅક્શનમાં, તેમાં ટૂંકા વર્ટિકલ પુટ સ્પ્રેડ અને ટૂંકા વર્ટિકલ કૉલ સ્પ્રેડનો સમાવેશ થાય છે.

બુલિશ અથવા બિયરિશ પૂર્વગ્રહને આયરન કંડોરમાં ઉમેરી શકાય છે, જે ડેલ્ટા-ન્યુટ્રલ વિકલ્પોની વ્યૂહરચના છે જે જ્યારે અંતર્નિહિત સંપત્તિ વધુ બદલાતી નથી ત્યારે શ્રેષ્ઠ પ્રદર્શન કરે છે.

લાંબા સમય સુધી તે પૈસા (OTM) ની બહાર હોય છે અને એક ટૂંકા ભાગ જે પૈસાની નજીક હોય છે, તેમજ લાંબા સમય સુધી OTM હોય છે અને પૈસાની નજીક હોય તેવી ટૂંકા કૉલ, આયરન કંડોર બનાવે છે, જે આયરન બટરફ્લાય જેવા હોય છે જેમાં એક સમાન સમાપ્તિ સાથે ચાર વિકલ્પો હોય છે.

સંભવિત નફો ચૂકવેલ પ્રીમિયમ પર મર્યાદિત છે, અને સંભવિત નુકસાન કૉલ વચ્ચેના તફાવત પર મર્યાદિત છે અને સ્ટ્રાઇકની કિંમત મૂકવામાં આવે છે, જે ચોખ્ખા પ્રીમિયમ ચૂકવેલ છે

આયરન કંડોર શું છે?

કોઈપણ દિશામાં મોટા ફેરફારો સામે વિંગ્સની સુરક્ષાને કારણે, આયરન કૉન્ડોર વ્યૂહરચનાની ઉપરની અને ડાઉનસાઇડ જોખમને ન્યૂનતમ રાખવામાં આવે છે. તેની નફા માટેની ક્ષમતાને પ્રતિબંધિત જોખમ દ્વારા અવરોધિત કરવામાં આવે છે.

આ તકનીક માટે વેપારીના ઇચ્છિત પરિણામ મૂલ્યહીન સમાપ્તિના તમામ વિકલ્પો માટે છે, જે ફક્ત ત્યારે જ થઈ શકે છે જો અંતર્નિહિત સંપત્તિ સમાપ્તિ પર મધ્યમ બે સ્ટ્રાઇક કિંમતો વચ્ચે બંધ થાય છે. જો ટ્રેડ નફાકારક હોય, તો કદાચ તેને બંધ કરવા માટે ફી વસૂલવામાં આવશે. જો નુકસાન નિષ્ફળ થાય તો પણ નુકસાન હજુ પણ ન્યૂનતમ છે.

શું આયરન કંડોર સમજવું છે?

જોખમ ઘટાડવા માટે, લાંબા વિકલ્પો સાથે ટૂંકા ગાળો કે જેને વધુ ખરીદવામાં આવે છે તેને આયરન કંડોર તરીકે ઓળખવામાં આવે છે. માત્ર એક સ્ટ્રેંગલની જેમ, દિશાનિર્દેશ સ્થિતિ વગર સ્ટૉકમાં એક્સપોઝર મેળવવા માટેનો આ એક આકર્ષક અભિગમ છે. લાભોમાં સમય પાસ કરવાનો અને ગર્ભિત અસ્થિરતામાં કોઈપણ ડ્રૉપ્સનો સમાવેશ થાય છે. તે સંભવત: નૉન-મૂવમેન્ટ અને કમાણી સુધીની અસ્થિરતાના કરાર વગાડવાનો પણ એક માર્ગ છે.

કૉલ અને પુટ વિકલ્પોનો ઉપયોગ આયરન કોન્ડોર વિકલ્પ વ્યૂહરચનામાં કરવામાં આવે છે. સંપૂર્ણપણે, ચાર વિકલ્પો છે, જેની સમાપ્તિની તારીખ સમાન છે.

આયરન કંડોર બનાવવા માટે તમારે અનુસરવાના પગલાંઓ અહીં છે.

– એક એવું પુટ વેચો જે પૈસાની બહાર છે

– એક કૉલ વેચો જે પૈસાની બહાર છે

– પૈસાની પુટમાંથી બીજી ખરીદી કરો.

– પૈસાની બીજી કૉલ ખરીદો.

જેમ તમે જોઈ શકો છો, આયરન કંડોર પદ્ધતિ ચાર ટ્રેડિંગ લેગ્સનો ઉપયોગ કરે છે. બીયર પુટ સ્પ્રેડ અને બુલ કૉલ સ્પ્રેડ આ વ્યૂહરચનાના ચાર ઘટકોમાંથી બે છે.

આયરન કંડોરના નફા અને નુકસાન?

આયરન કંડોર એ મહત્તમ નફા અને નુકસાનની ક્ષમતાવાળા જોખમી શરતો છે. કારણ કે અમારા લાંબા વિકલ્પો આઇટીએમને ફેલાવાની ઘટનામાં આપણા ટૂંકા વિકલ્પોમાં જોખમને રક્ષણ આપે છે, તેથી મહત્તમ નફો આગળ મેળવેલ ક્રેડિટ પર મર્યાદિત છે, અને મહત્તમ નુકસાન સમાપ્તિ પર આઇટીએમ હોવાના વ્યાપક પ્રસાર સુધી પ્રતિબંધિત છે, જેમાંથી પ્રાપ્ત થયેલ ક્રેડિટને બાદ કરી શકાય છે.

ચાર-લેગ વિકલ્પોની સ્થાપના કરતી વખતે મેળવેલ નેટ ક્રેડિટ આયરન કૉન્ડોરની સૌથી મોટી નફાની ક્ષમતાને દર્શાવે છે. જ્યારે વ્યાપારના ટૂંકા સમયગાળા દરમિયાન અંતર્નિહિત સેટલ થાય છે, ત્યારે જ્યારે તમામ વિકલ્પો યોગ્ય રીતે સમાપ્ત થાય છે, ત્યારે મહત્તમ નફો સાકાર કરવામાં આવે છે. જો કે, આયરન કંડોર ટ્રેડર્સને સમાપ્તિ સુધી સ્ટ્રેટેજી હોલ્ડ કરવાની જરૂર નથી. ઉદાહરણ તરીકે, તેઓ એક 50% નફો જોઈ શકે છે જ્યાં સ્પ્રેડ પ્રાપ્ત થયેલ ક્રેડિટના 50% માટે ટ્રેડિંગ કરી રહ્યું છે, તો તેઓ ટ્રેડ બંધ કરવા માટે સમાન સ્ટ્રાઇક્સ અને સમાપ્તિ ચક્રનો ઉપયોગ કરીને માત્ર વિપરીત ઑર્ડરને રૂટ કરી શકે છે અથવા આયરન કંડોરને "બાય બૅક" કરી શકે છે.

આયરન કંડોરનું ઉદાહરણ?

એક કોર્પોરેશનને ધ્યાનમાં લો જે ફેબ્રુઆરીમાં ₹50 માં ટ્રેડ કરી રહ્યું છે. આયરન કૉન્ડોર સ્ટ્રેટેજીનો ઉપયોગ કરવા માટે, નીચેની બાબતો વેચો અથવા નીચેની બાબતો ખરીદો. દરેક વિકલ્પ માટે લૉટ સાઇઝ 100 શેર છે.

– તમે એક માર્ચમાં ₹40 નું રોકાણ કરો છો જેની સ્ટ્રાઇક કિંમત (₹50 ના ખર્ચ પર) સાથે વિકલ્પ આપે છે

– તમે ₹60 સ્ટ્રાઇક કિંમત (₹50 ના ખર્ચ પર) સાથે એક માર્ચ કૉલ વિકલ્પમાં ઇન્વેસ્ટ કરો છો

– તમે 45 રૂપિયાની સ્ટ્રાઇક કિંમત સાથે એક માર્ચના વિકલ્પ બજારમાં મૂકો છો (₹100 ની કિંમત માટે)

– તમે ₹55 સ્ટ્રાઇક કિંમત સાથે એક માર્ચ કૉલ વિકલ્પ માર્કેટ કરો છો (₹100 ની કિંમત માટે)

તેથી, તમારો પ્રારંભિક લાભ ₹100 છે. (કારણ કે તમને વેચાયેલા વિકલ્પો માટે ₹200 પ્રાપ્ત થયા છે અને ખરીદેલા વિકલ્પો માટે ₹100 ચૂકવ્યા છે).

જો અંતર્નિહિત સ્ટૉકની કિંમત ₹45 અને ₹55 વચ્ચે ક્યાંક બંધ થઈ હોય તો સમાપ્તિ પર શું થશે તે અહીં આપેલ છે. સમાપ્તિ પર 52 રૂપિયાના સ્ટૉકની કિંમતને ધ્યાનમાં લો.

વિકલ્પ 1 પૉઇન્ટલેસ હશે કારણ કે તે તમને ₹40 (₹52 ના બદલે) માટે વેચવાનો વિકલ્પ પ્રદાન કરે છે

વિકલ્પ 2 ઉપયોગી રહેશે કારણ કે તે તમને ₹ 60. (₹ 52 ના બદલે) માટે ખરીદીનો વિકલ્પ પ્રદાન કરે છે

વિકલ્પ 3 મૂલ્યવાન સમાપ્ત થશે કારણ કે ખરીદદાર પાસે ₹ (₹ 52 ના બદલે) માટે વેચાણનો વિકલ્પ હશે

વિકલ્પ 4 પૉઇન્ટલેસ હશે કારણ કે તે ગ્રાહકને ₹ (₹ 52 ના બદલે) પર ખરીદીનો વિકલ્પ પ્રદાન કરશે

એકંદરે, જો તમે આ કિસ્સામાં આયરન કંડોર અભિગમનો ઉપયોગ કરો છો, તો પણ તમારી પાસે પ્રારંભિક નફો ₹100 હશે.

બીજી તરફ, જો સ્ટૉક ₹45 થી નીચે બંધ થાય તો તમને નુકસાન થશે.

તારણ

અનુભવી વેપારીઓ માટે જેઓ થોડા સમય માટે બજારમાં સક્રિય રહ્યા છે, આયરન કંડોર વિકલ્પની વ્યૂહરચના સૌથી સારી પસંદગી છે. વધુમાં, તમે તમારા ચાર વિકલ્પો મૂલ્યહીન રીતે સમાપ્ત થવા માંગો છો, તેથી જો તમે નાની અસ્થિરતાની અપેક્ષા રાખો છો તો આયરન કૉન્ડોર અભિગમ શ્રેષ્ઠ પ્રદર્શન કરે છે. આ રીતે, તમે ટ્રાન્ઝૅક્શનમાંથી નફા મેળવી શકો છો. બે આંતરિક સ્ટ્રાઇક કિંમતો વચ્ચે આ પદ્ધતિ શ્રેષ્ઠ છે. આયરન કંડોર વ્યૂહરચનામાં ચાર પગ વેપારનો સમાવેશ થાય છે, તેથી તેને લાગુ કરતા પહેલાં મૂળભૂત સિદ્ધાંતોમાં પરિવર્તન લાવવું શ્રેષ્ઠ છે. જ્યારે બજાર તેની આદર્શ સ્થિતિમાં હોય ત્યારે જ તમારે આ વ્યૂહરચનાનો ઉપયોગ કરવો જોઈએ અહીં પણ સમજદારીપૂર્વક વેપારનો નિર્ણય લેવો જરૂરી છે.