ઓપન-એન્ડેડ વર્સેસ ક્લોઝ-એન્ડેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમ

ભારતમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડની જટિલ દુનિયાને નેવિગેટ કરતી વખતે, પ્રથમ નિર્ણયોમાંથી એક ઇન્વેસ્ટરનો સામનો કરવો એ ઓપન-એન્ડ અને ક્લોઝ-એન્ડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વચ્ચે પસંદ કરવાનું છે. પ્રથમ નજરમાં, બંને વ્યવસાયિક રીતે સંચાલિત પોર્ટફોલિયોની ઍક્સેસ પ્રદાન કરે છે, પરંતુ તેમના માળખા, સુગમતા અને સંભવિત લાભો નોંધપાત્ર રીતે અલગ હોય છે.

ઓપન-એન્ડેડ અને ક્લોઝ-એન્ડેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વચ્ચેના તફાવતને સમજવું માત્ર તકનીકી વિગત નથી; મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં તમારી એકંદર ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સ્ટ્રેટેજીને આકાર આપવામાં આ એક મહત્વપૂર્ણ પગલું છે. ચાલો ભારતમાં આ બે લોકપ્રિય પ્રકારના મ્યુચ્યુઅલ ફંડને સમજીએ.

ભારતીય બજારોમાં રોકાણ કરો અને 5paisa સાથે ભવિષ્યની ક્ષમતાને અનલૉક કરો!

હમણાં એકાઉન્ટ ખોલો

ઓપન-એન્ડેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ શું છે?

ઓપન-એન્ડેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એ એવી સ્કીમ છે જે રોકાણકારોને મ્યુચ્યુઅલ ફંડના પ્રવર્તમાન નેટ એસેટ વેલ્યૂ (એનએવી)ના આધારે કોઈપણ સમયે પ્રવેશ અને બહાર નીકળવાની મંજૂરી આપે છે. આ ફંડને ફ્લેક્સિબિલિટી માટે ડિઝાઇન કરવામાં આવ્યા છે, જે રોકાણકારોને ઉચ્ચ લિક્વિડિટી અને સુવિધા પ્રદાન કરે છે.

ઓપન-એન્ડેડ ફંડની વિશેષતાઓ:

• કોઈ નિશ્ચિત મેચ્યોરિટી અવધિ નથી - જ્યાં સુધી તમે ઇચ્છો ત્યાં સુધી તમે રોકાણ કરી શકો છો.
• દૈનિક લિક્વિડિટી - રોકાણકારો કોઈપણ વ્યવસાયિક દિવસે યુનિટ રિડીમ અથવા ખરીદી શકે છે.
• એનએવી-આધારિત ટ્રેડિંગ - દિવસના અંતે ગણતરી કરેલ એનએવીના આધારે એકમો ખરીદે/વેચાય છે.
• આ માટે શ્રેષ્ઠ અનુકૂળ - લિક્વિડિટી, ફ્લેક્સિબિલિટી અને લોન્ગ-ટર્મ કેપિટલ એપ્રિશિયેશન ઈચ્છતા લોકો.

ઉપર સમજાવેલ ઓપન-એન્ડેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ લિક્વિડિટીને કારણે, આ સામાન્ય રીતે એસઆઇપી રોકાણકારો અથવા સમય જતાં સંપત્તિ નિર્માણ કરનાર કોઈપણ વ્યક્તિ માટે આદર્શ માનવામાં આવે છે.

ક્લોઝ-એન્ડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ શું છે?

બીજી તરફ, ક્લોઝ-એન્ડેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં નિશ્ચિત મેચ્યોરિટી અવધિ હોય છે અને માત્ર નવી ફંડ ઑફર (એનએફઓ) સમયગાળા દરમિયાન સબસ્ક્રિપ્શન માટે જ ખુલ્લું હોય છે. એકવાર આ વિન્ડો બંધ થયા પછી, કોઈ નવા રોકાણકારો દાખલ કરી શકશે નહીં.

ક્લોઝ્ડ-એન્ડેડ ફંડ સ્ટ્રક્ચર:

• ફિક્સ્ડ લૉક-ઇન સમયગાળો - સામાન્ય રીતે 3 થી 5 વર્ષ સુધીનો હોય છે.
• સ્ટૉક એક્સચેન્જ પર ટ્રેડ કરવામાં આવે છે - એનએફઓ પછી, મ્યુચ્યુઅલ ફંડના સેકન્ડરી માર્કેટ ટ્રેડિંગમાં એકમો ખરીદી/વેચી શકાય છે.
• એનએવી અને માર્કેટની કિંમત અલગ હોઈ શકે છે - ઘણીવાર પ્રીમિયમ અથવા એનએવી પર ડિસ્કાઉન્ટ પર ટ્રેડ કરવામાં આવે છે.
• શિસ્તબદ્ધ રોકાણકારો માટે આદર્શ - એવા રોકાણકારો કે જેઓ ક્લોઝ-એન્ડેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડની મેચ્યોરિટી સુધી રોકાણ કરી શકે છે.

જ્યારે ક્લોઝ-એન્ડેડ ફંડ મેચ્યોર થાય ત્યારે શું થાય છે તે જાણવા માંગો છો? મેચ્યોરિટી પર, રોકાણકારોને આવક ચૂકવવામાં આવે છે, અથવા અન્ય મુદત માટે ફંડ રોલઓવર કરી શકાય છે.

ઓપન વર્સેસ ક્લોઝ્ડ-એન્ડેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ: મુખ્ય તફાવતો

ચાલો વ્યવહારિક બ્રેકડાઉન સાથે મ્યુચ્યુઅલ ફંડના પ્રકારોની તુલના સરળ કરીએ. 
ઓપન-એન્ડેડ ફંડ્સ કોઈપણ સમયે સબસ્ક્રિપ્શનની મંજૂરી આપે છે અને ફંડ હાઉસ દ્વારા ઉચ્ચ લિક્વિડિટી ઑફર કરે છે. તેમની પાસે નિશ્ચિત મેચ્યોરિટી અવધિ નથી, અને ટ્રેડિંગ એનએવી પર આધારિત છે. આ લાંબા ગાળાના, લવચીક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ વિકલ્પો શોધતા ઇન્વેસ્ટર માટે આદર્શ છે. 

તેનાથી વિપરીત, ક્લોઝ-એન્ડેડ ફંડ માત્ર એનએફઓ સમયગાળા દરમિયાન જ ઉપલબ્ધ છે અને તેમાં મર્યાદિત લિક્વિડિટી છે કારણ કે તે માત્ર સ્ટૉક એક્સચેન્જ પર ટ્રેડ કરી શકાય છે. તેઓ એક નિશ્ચિત મુદત સાથે આવે છે, અને તેમની માર્કેટ-સંચાલિત કિંમતો એનએવીથી અલગ હોઈ શકે છે. આ ફંડ લૉક-ઇન, શિસ્તબદ્ધ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સ્ટાઇલ ધરાવતા લોકો માટે વધુ યોગ્ય છે.

તમે ઓપન અને ક્લોઝ્ડ-એન્ડેડ ફંડ્સ વચ્ચે કેવી રીતે પસંદ કરી શકો છો? તે તમારા લક્ષ્યો, જોખમ સહનશીલતા અને લિક્વિડિટીની જરૂરિયાત પર આધારિત છે.

ફાયદા અને ગેરફાયદા: ઓપન-એન્ડેડ વર્સેસ ક્લોઝ-એન્ડેડ રિટર્ન

શરૂઆતકર્તાઓ માટે ઓપન-એન્ડેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડના ફાયદાઓ:

• રોકાણ અને રિડીમ કરવામાં સુગમતા.
• એસઆઇપી અને લાંબા ગાળાના લક્ષ્યો માટે યોગ્ય.
• પારદર્શક મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રિડમ્પશન પ્રક્રિયા.

ક્લોઝ્ડ-એન્ડેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડના ફાયદાઓ

• લૉક-ઇન શિસ્તબદ્ધ રોકાણને લાગુ કરી શકે છે.
• ફંડ મેનેજર રિડમ્પશન દ્વારા દબાણ કરવામાં આવતા નથી.
• જો બજારની સ્થિતિ અનુકૂળ હોય તો એનએફઓ દરમિયાન સારી તકો પ્રદાન કરી શકે છે.

જો કે, ઓપન-એન્ડેડ વર્સેસ ક્લોઝ-એન્ડેડ રિટર્ન માર્કેટના સમય, ફંડ કેટેગરી અને ઇન્વેસ્ટરના વર્તનના આધારે વ્યાપકપણે બદલાઈ શકે છે.

ક્લોઝ-એન્ડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડની ટૅક્સ અસરો

ટૅક્સના દૃષ્ટિકોણથી, ક્લોઝ-એન્ડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડની ટૅક્સની અસરો મોટે ભાગે ઓપન-એન્ડેડ સ્કીમની જેમ જ હોય છે. કેપિટલ ગેઇન ટૅક્સ ફંડના પ્રકાર (ઇક્વિટી અથવા ડેબ્ટ) અને હોલ્ડિંગ અવધિ પર આધારિત છે. નોંધ કરો કે સ્ટૉક એક્સચેન્જો પર સમય પહેલાં વેચાણ કરવાથી કેપિટલ ગેઇન ટૅક્સ થઈ શકે છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ લિક્વિડિટી વિકલ્પો અને રિડમ્પશન સાઇકલ

જો તમે લિક્વિડિટી પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરો છો, તો ઓપન-એન્ડેડ સ્કીમ જીતશે. રિડમ્પશન સાઇકલ વિશે, ઓપન-એન્ડેડ ફંડ સામાન્ય રીતે 1-3 કાર્યકારી દિવસોમાં ઉપાડની મંજૂરી આપે છે. તેનાથી વિપરીત, જ્યારે તમે બજારમાં વેચીને ક્લોઝ-એન્ડેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડને વહેલી તકે રિડીમ કરી શકો છો, ત્યારે લિક્વિડિટી અને કિંમતની શોધ પડકારજનક હોઈ શકે છે.

ક્લોઝ-એન્ડેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમમાં એક્ઝિટ લોડ દુર્લભ છે, લૉક-ઇન અવધિ આપવામાં આવે છે; જો કે, સ્કીમ ઇન્ફોર્મેશન ડૉક્યુમેન્ટ (એસઆઇડી) તપાસવું એ સમજદારીભર્યું છે.

ફંડના પ્રકારો વચ્ચે પસંદ કરતી વખતે ધ્યાનમાં લેવાના પરિબળો

અહીં ચેકલિસ્ટ છે:

• નાણાંકીય લક્ષ્યો: લિક્વિડિટીની જરૂર હોય તેવા લક્ષ્યો માટે ઓપન-એન્ડેડ; લાંબા ગાળાના આયોજન માટે ક્લોઝ-એન્ડેડ.
• બજારના સમયનો વિશ્વાસ: જો તમે ચોક્કસપણે સમય બજારો કરી શકો છો, તો ક્લોઝ-એન્ડેડ એનએફઓ તમારા માટે યોગ્ય વિકલ્પ હોઈ શકે છે.
• મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં ફંડ મેનેજરની ભૂમિકા: ક્લોઝ-એન્ડેડ સ્કીમમાં, ફંડ મેનેજરને ઘણીવાર રિડમ્પશન દબાણનો સામનો કર્યા વિના વ્યૂહરચનાઓને અમલમાં મૂકવાની વધુ સ્વતંત્રતા હોય છે.
• એનએવી વિરુદ્ધ બજાર કિંમત જાગૃતિ: ધ્યાન રાખો કે નેટ એસેટ વેલ્યૂ (એનએવી) વિરુદ્ધ બજાર કિંમત ક્લોઝ-એન્ડેડ ફંડમાં અલગ હોઈ શકે છે.

લાંબા ગાળાના રોકાણ માટે શ્રેષ્ઠ ઓપન વર્સેસ ક્લોઝ્ડ-એન્ડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ શોધી રહ્યા છો? જિમિકી પરફોર્મન્સ પર સાતત્યતા, એએમસી વિશ્વસનીયતા, ખર્ચનો રેશિયો અને પાછલા રિટર્નને ધ્યાનમાં લો.

અંતિમ વિચારો: તમારે કયું પસંદ કરવું જોઈએ?

તો, ઓપન-એન્ડેડ અને ક્લોઝ-એન્ડેડ ફંડ્સ વચ્ચે મુખ્ય તફાવત શું છે? તે લવચીકતા, લિક્વિડિટી અને ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સ્ટાઇલને ઘટાડે છે.

જો તમને લિક્વિડિટી, એસઆઇપી લાભો અને પ્રવેશ/બહાર નીકળવાની સરળતા હોય તો મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં ઓપન-એન્ડેડ સ્કીમ પસંદ કરો.
જો તમે લૉક-ઇન સાથે ઠીક છો અને અસ્થિરતા દરમિયાન ભાવનાત્મક બહાર નીકળવાનું ટાળવા માંગો છો તો ક્લોઝ-એન્ડેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પસંદ કરો.

તમે અનુભવી રોકાણકાર હોવ કે હમણાં જ શરૂઆત કરો, આ ફંડના પ્રકારોને સમજવાથી તમને માહિતગાર, આત્મવિશ્વાસપૂર્ણ નિર્ણયો લેવા માટે સજ્જ થશે. તેથી આગામી વખતે તમે વિકલ્પોની તુલના કરી રહ્યા છો, માત્ર રિટર્ન જ ન જુઓ, ફંડની એનએવી ગણતરીનું મૂલ્યાંકન કરો, મ્યુચ્યુઅલ ફંડની મેચ્યોરિટી અવધિ અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડનો ખર્ચ રેશિયો તમને કેવી રીતે અસર કરી શકે છે.