ટૂંકા સ્ટ્રેડલ ટ્રેડઑફ સાથે ઇન્ડેક્સમાં શૂન્ય અથવા નાની અસ્થિરતા સાથે નફો કમાઓ

શૉર્ટ સ્ટ્રેડલ શું છે?

શૉર્ટ સ્ટ્રેડલ એ એક ટ્રેડઑફ છે જેમાં કૉલ વેચવાનો સમાવેશ થાય છે અને તે જ સ્ટ્રાઇક કિંમત અને સમાપ્તિની તારીખ પર એક મૂકવાનો વિકલ્પ છે. ટ્રેડર્સ જ્યારે તેમને લાગે કે જ્યારે તેઓ લાગે કે વિકલ્પોના કરારના સમયગાળા દરમિયાન અંતર્નિહિત સંપત્તિ નોંધપાત્ર રીતે ઉપર અથવા નીચે તરફ ખસેડશે નહીં. રોકાણકારો વિકલ્પો લખીને એકત્રિત કરેલા પ્રીમિયમ સમાન મહત્તમ નફો કમાઈ શકે છે. કારણ કે સંભવિત નુકસાન અમર્યાદિત છે, આ ઘણીવાર વધુ અનુભવી ટ્રેડર્સ માટે એક ટેકનિક છે.

શૉર્ટ સ્ટ્રેડલ પદ્ધતિ

શૉર્ટ સ્ટ્રેડલ્સ ઇન્વેસ્ટર્સને લક્ષિત વિકલ્પો મૂકવાના બદલે અંતર્નિહિત ઇન્વેસ્ટમેન્ટના મૂવમેન્ટના અભાવથી લાભ મેળવવામાં સક્ષમ બનાવે છે, જે ઉપર અથવા નીચેના દિશામાં નોંધપાત્ર સ્વિંગની અપેક્ષા રાખે છે. એક ટ્રેડ લૉન્ચ પર, તમે પ્રીમિયમ મેળવી શકો છો જેથી પુટ અને કૉલ બંને યોગ્ય રીતે સમાપ્ત થઈ શકે. જો કે, સમાપ્તિ પર સ્ટ્રાઇક કિંમત પર અંતર્નિહિત સંપત્તિની મુશ્કેલીઓ સ્લિમ છે, જે અસાઇનમેન્ટના જોખમમાં ટૂંકા સ્ટ્રેડલ માલિકને મૂકે છે. જો કે, જ્યાં સુધી એસેટની કિંમત અને સ્ટ્રાઇકની કિંમત વચ્ચેનો તફાવત એકત્રિત કરેલા પ્રીમિયમ કરતાં વધુ નગણ્ય હોય ત્યાં સુધી ટ્રેડર હજુ પણ નફો કરશે.

આ અભિગમ એડવાન્સ્ડ ટ્રેડર્સને લાભ આપે છે જે સૂચિત અસ્થિરતામાં અપેક્ષિત ઘટાડાથી મેળવવા માંગે છે. જો સૂચિત અસ્થિરતા કોઈ સ્પષ્ટ કારણ વગર અસામાન્ય રીતે વધુ હોય, તો કૉલ અને પુટની કિંમત વધારી શકાય છે. અહીંનો વિચાર એ છે કે સમાપ્ત થવાના વિકલ્પની રાહ જોયા વિના એકાઉન્ટને રિટર્ન કરવાનું બંધ કરતા પહેલાં અસ્થિરતાની રાહ જુઓ.

ટૂંકી સ્ટ્રેડલ સ્ટ્રેટેજી માટે ઉદાહરણ

તમે સૂચકાંકો પર અપેક્ષિત ટ્રેડિંગ કિંમતની સંભવિત શ્રેણીની આગાહી અને નિર્ધારિત કરીને ટૂંકા સમયમાં જ સંપૂર્ણ ગેમ પ્લાન બનાવી શકો છો. ટ્રેડિંગ રેન્જની આગાહી કરવા માટે, તમે કૉલનું મૂલ્ય ઉમેરી અથવા કાપી શકો છો અથવા સુરક્ષા મૂલ્યમાંથી વિકલ્પ મૂકી શકો છો.

શૉર્ટ સ્ટ્રેડલ વિકલ્પ- ઉદાહરણ

શૉર્ટ સ્ટ્રેડલ - મહત્તમ નફો

નફાકારકતા પ્રાપ્ત થયેલ કુલ પ્રીમિયમ માઇનસ કમિશન સુધી પોતાને પ્રતિબંધિત કરે છે. જો રોકાણકાર પાસે સમાપ્તિ માટે ટૂંકો સમયમાં આવે છે, તો સ્ટૉકની કિંમત સ્ટ્રાઇક કિંમત પર ચોક્કસપણે બંધ થાય છે, અને બંને વિકલ્પો યોગ્ય રીતે સમાપ્ત થાય છે, અને તમે મહત્તમ નફો કરી શકો છો.

શૉર્ટ સ્ટ્રેડલ-મહત્તમ રિસ્ક

કારણ કે સ્ટૉકની કિંમત અનિશ્ચિત રીતે વધી શકે છે, તેથી ઉપરની સંભવિત નુકસાની અમર્યાદિત છે. સંભવિત નુકસાન નોંધપાત્ર છે કારણ કે સ્ટૉકની કિંમત નકારાત્મક બાજુમાં શૂન્ય થઈ શકે છે.

સમાપ્તિ પર, સ્ટૉકની કિંમત નીચે મુજબ તેના બ્રેકઇવન પૉઇન્ટ પર પહોંચી જાય છે:

કુલ પ્રીમિયમ પ્લસ સ્ટ્રાઇક કિંમત:

ઉદાહરણ મુજબ, 100.00 + 6.50 સમાન 106.50.

કુલ પ્રીમિયમ માઇનસ સ્ટ્રાઇક કિંમત:

ઉદાહરણના આધારે, 100.00 માઇનસ 6.50 93.50 બરાબર છે

શૉર્ટ સ્ટ્રેડલ પ્રોફિટ એન્ડ લૉસ ટેબલ

ટૂંકા સ્ટ્રેડલ વિકલ્પને રોજગાર આપવાનો યોગ્ય સમય

જ્યારે લોકોમાં બજારની અસ્થિરતા અને અનિશ્ચિતતા હોય, ત્યારે બજારમાં જોડાવું અને ટૂંકા સ્ટ્રેડલને અમલમાં મુકવું શ્રેષ્ઠ છે. જ્યારે રોકાણકારો આ પદ્ધતિનો ઉપયોગ કરી શકે છે જ્યારે તેઓ માને છે કે અંતર્નિહિત સંપત્તિ કોઈપણ દિશામાં મજબૂત પગલું કરશે નહીં.

જો કે, જો એવું લાગે છે કે વિકલ્પો ઓવરપ્રાઇસ છે, તો આ અભિગમમાં ટ્રેડ ન કરવું શ્રેષ્ઠ છે. અનપેક્ષિત ઘટનાઓ માટે વેપારીએ જ્યારે વિકલ્પોની કરારની લાંબી સમાપ્તિ હોય ત્યારે તકનીકનો ઉપયોગ કરવો જોઈએ.

ટૂંકા સ્ટ્રેડલને ચલાવવાની અન્ય શ્રેષ્ઠ તક એ છે કે જ્યારે ટેકનિકના પ્રારંભિક અમલીકરણ દરમિયાન કરારનું મૂલ્ય ઉપર વધે છે કારણ કે આ ટ્રેડિંગ (ટ્રાન્ઝૅક્શન ફી + ચૂકવેલ પ્રીમિયમ) ની કિંમતને સરભર કરી શકે છે.

અસરકારક બજાર પ્રોજેક્શન

જ્યારે સ્ટૉકની અન્તર્નિહિત કિંમત સ્ટ્રાઇક કિંમતની નજીક નાની શ્રેણીમાં ટ્રેડ કરે છે ત્યારે ટૂંકી સ્ટ્રેડલ પૈસા બનાવે છે. પરિણામે, શ્રેષ્ઠ આગાહી "ન્યૂટ્રલ અથવા સાઇડવે" છે. વિકલ્પોની દુનિયામાં, તમે તેને "ઓછી અસ્થિરતા" તરીકે સંદર્ભિત કરી શકો છો."

ટૂંકી સ્ટ્રેડલ સ્ટ્રેટેજી

જ્યારે કિંમતની કાર્યવાહી તટસ્થ અથવા રેન્જ-બાઉન્ડ હોવાની અપેક્ષા હોય, ત્યારે ટૂંકી અથવા વેચાયેલી સ્ટ્રેડલ વધુ સારી હોઈ શકે છે. આવકના રિપોર્ટ્સ અને અન્ય સારી રીતે જાહેર કરેલી જાહેરાતો વચ્ચે વારંવાર વેપાર કરે છે જેમાં સ્ટૉકની કિંમતમાં નોંધપાત્ર ફેરફારો કરવાની ક્ષમતા છે.

યાદ રાખવું મહત્વપૂર્ણ છે કે કૉલ્સ અને પુટ્સની કિંમત - અને આમ સ્ટ્રેડલ્સની કિંમતો - સમાપ્તિ પહેલાં સ્ટૉકની કિંમત કેટલી બદલાશે તેના વિકલ્પો બજારની સહમતિના નિર્ણયને દર્શાવે છે. તેનો અર્થ એ છે કે સ્ટ્રેડલ સેલર્સને લાગે છે કે માર્કેટની સહમતિ "ખૂબ જ વધારે" છે અને સ્ટૉકની કિંમત બ્રેકવેન પૉઇન્ટ્સ વચ્ચે રહેશે.

એવું લાગી શકે છે કે કેટલાક વેપારીઓ તેઓ બે વિકલ્પ પ્રીમિયમ એકત્રિત કરે છે. ઉપરાંત, સ્ટૉકને પૈસા ગુમાવતા પહેલાં 'ઘણું બધું' ખસેડવું પડશે. બજાર ઘણીવાર "કાર્યક્ષમ" હોય છે, જેનો અર્થ એ છે કે સ્ટ્રેડલ કિંમતો સમાપ્તિ પહેલાં સ્ટૉકની અપેક્ષિત કિંમતને સચોટ રીતે માપે છે. તમામ ટ્રેડિંગ નિર્ણયોની જેમ, સ્ટ્રેડલ વેચવું વિષયક્ષમ છે અને વેચાણ (ખુલવા માટે) અને ખરીદી (બંધ કરવા માટે) બંને નિર્ણયો માટે યોગ્ય સમયની જરૂર છે.

શૉર્ટ સ્ટ્રેડલ ટ્રેડઑફની સમાપ્તિ પર ત્રણ સંભવિત પરિણામો

સમાપ્તિ પર, ત્રણ કન્સિવેબલ પરિણામો છે. સ્ટૉકની કિંમત ટૂંકા ગાળાની સ્ટ્રાઇક કિંમત પર, ઉપર અથવા તેનાથી ઓછી હોઈ શકે છે.

જો સમાપ્તિ પર સ્ટૉકની કિંમત ટૂંકા સ્ટ્રેડલની સ્ટ્રાઇક કિંમતની સમાન હોય, તો કૉલ અને પુટ બંને યોગ્ય રીતે સમાપ્ત થઈ જાય છે, અને તમે સ્ટૉકની સ્થિતિ બનાવી શકતા નથી.

જો સમાપ્તિ પર સ્ટૉકની કિંમત સ્ટ્રાઇક કિંમત કરતાં વધુ હોય, તો પુટ યોગ્ય સમાપ્ત થાય છે, અને શૉર્ટ કૉલ સોંપવામાં આવે છે, સ્ટૉક સ્ટ્રાઇક કિંમત પર વેચે છે અને શૉર્ટ સ્ટૉક પોઝિશન બનાવે છે. જો તમને ટૂંકા સ્ટૉકની સ્થિતિ ન જોઈતી હોય, તો તેની સમાપ્તિ પહેલાં કૉલ (ખરીદેલ) સમાપ્ત કરો.

જો વિકલ્પોની સમાપ્તિ પર સ્ટૉકની કિંમત સ્ટ્રાઇક કિંમત કરતાં ઓછી હોય, તો કૉલ મૂલ્યવાન સમાપ્ત થાય છે, અને શૉર્ટ પુટ જારી કરવામાં આવે છે, તો તમે સ્ટ્રાઇક કિંમત પર સ્ટૉક ખરીદી શકો છો અને લાંબી સ્ટૉક પોઝિશન બનાવી શકો છો. જો તમને લાંબી સ્ટૉકની સ્થિતિની ઇચ્છા ન હોય, તો તેની સમાપ્તિ પહેલાં પુટ બંધ (ખરીદી) હોવી જોઈએ.

એ ધ્યાનમાં રાખવું યોગ્ય છે કે જો વિકલ્પો પૈસામાં વધુ હોય તો સમાપ્તિ પર ઑટોમેટિક રીતે વ્યાયામ કરવામાં આવે છે. પરિણામે, જો સ્ટૉકની કિંમત એક્સપાયરેશન અભિગમ તરીકે સ્ટ્રાઇક કિંમત "નજીક" છે, તો ટૂંકા સ્ટ્રેડલમાં એક વિકલ્પ સોંપવાની સંભાવના ખૂબ જ છે. જો એક ટૂંકા સ્ટ્રેડલ હોલ્ડર સ્ટૉકની સ્થિતિને ટાળવા માંગે છે, તો ટૂંકા સ્ટ્રેડલને સમાપ્તિ પહેલાં (ખરીદી) બંધ કરવું આવશ્યક છે.

ટૂંકા પટ્ટાઓના ફાયદાઓ અને નુકસાન શું છે?

કોઈ પદ્ધતિ પરફેક્ટ નથી અને જોખમો અને લાભો સાથે આવે છે, અને ટૂંકા સ્ટ્રેડલ કોઈ અપવાદ નથી. નીચે આપેલા વ્યૂહરચનાના લાભો અને ખામીઓ છે:

શૉર્ટ સ્ટ્રેડલ વિકલ્પોની વ્યૂહરચનાના લાભો

• જ્યારે સંપત્તિની કિંમતમાં અંતર્નિહિત અસ્થિરતાનો અભાવ હોય, ત્યારે નિષ્ણાત વેપારીઓ ટૂંકા ગાળામાંથી નફા મેળવવા માટે આ અભિગમને રોજગારી આપી શકે છે.
• જ્યારે અસ્થિરતામાં ઘટાડો થવાની સંભાવના હોય, ત્યારે વેપારીઓ સ્પષ્ટ નફો કરી શકે છે.
• પ્રાપ્ત થયેલ પ્રીમિયમ અને રોકાણકારો એક જ સ્ટ્રેડલથી કમાઈ શકે તેવો નફો નોંધપાત્ર હોઈ શકે છે.

ટૂંકા સ્ટ્રેડલ વિકલ્પોની વ્યૂહરચનાના ફાયદાઓ

• પ્રોફિટ એકત્રિત કરેલા પ્રીમિયમ સુધી પ્રતિબંધિત છે. જો કિંમત ખૂબ દૂર જાય તો નફા ઝડપથી નુકસાનમાં પરિવર્તિત થઈ શકે છે.
• જો કિંમત કોઈપણ દિશામાં જાય, તો સંભવિત જોખમો વર્ચ્યુઅલી અમર્યાદિત છે.
• કૉલ અને મૂકવામાં આવેલા વિકલ્પો બંનેની સમાપ્તિની તારીખ હોવાથી, તેઓને અનિશ્ચિત રીતે રાખી શકાતા નથી, એટલે કે તેઓ ચોક્કસ સમયગાળા પછી યોગ્ય બનશે.

તારણ

જો તમે શોર્ટ સ્ટ્રેડલ પદ્ધતિ લાગુ કરવાનું નક્કી કરો છો, તો એક રૂપિયાનું રોકાણ કરતા પહેલાં માર્કેટ અને તેના ઐતિહાસિક ડેટાનું સંપૂર્ણપણે સંશોધન કરવું વધુ સારું છે, કારણ કે જોખમો લાભો કરતાં વધુ હોઈ શકે છે. શૉર્ટ સ્ટ્રેડલ વિશે યાદ રાખવાની બાબત એ છે કે તે સમયની ક્ષતિ સાથે શ્રેષ્ઠ રીતે કામ કરે છે, અને તે તમારા પક્ષમાં બે વખત કામ કરે છે, જે તમે વેચાયેલા બંને વિકલ્પોની કિંમતને ઘટાડે છે. જો તમે તમારી પોઝિશન સમાપ્ત થાય તે પહેલાં બંધ કરો છો, તો તેને પ્રાપ્ત કરવું ઓછું ખર્ચાળ રહેશે.