ન્યૂટ્રલ-કેલેન્ડર પુટ

કેલેન્ડર પુટ સ્પ્રેડ એ જોખમ-વ્યાખ્યાયિત વ્યૂહરચના ટ્રેડિંગના વિકલ્પો છે, જે સામાન્ય રીતે શરૂઆતકર્તાઓ દ્વારા તટસ્થ બજારની સ્થિતિઓમાં બહુ-લેગ લાગુ કરવામાં આવે છે. આ વ્યૂહરચનાનો ઉપયોગ તેની અપ્રતિબંધિત નફા ક્ષમતાને કારણે વ્યાપક રીતે કરવામાં આવે છે. કેલેન્ડર પુટ સ્પ્રેડ્સ બેરિશ લોન્ગ ટર્મ અને બુલિશ શોર્ટ ટર્મને કારણે તટસ્થ બાજુ તરફ વધુ હોય છે.

શૉર્ટ પુટ વિકલ્પો વેચાયા છે, અને લાંબા સમય સુધી વિકલ્પો એક જ સ્ટ્રાઇક કિંમત પર ખરીદવામાં આવે છે. લાંબા સમય સુધી મૂકવાની તારીખમાં ફેરફાર છે, જે ટૂંકા મૂકવાના વિકલ્પો કરતાં ઘણું પાછળ છે. કેલેન્ડર પુટ સ્પ્રેડ્સ ન્યૂનતમ કિંમતની અસ્થિરતા, ટૂંકા ગાળાના પુટ વિકલ્પોની સમયની ક્ષતિ અને લાંબા ગાળાના પુટ વિકલ્પોની અસ્થિરતામાં વધારો કરવાનો પ્રયત્ન કરે છે.

જો અંતર્નિહિત સંપત્તિની શેર કિંમત અગાઉના મહિનાના અંતમાં ટૂંકા સમયમાં મૂકવામાં આવેલા વિકલ્પોની ઉપર રહે છે અને પછી તે પાછલા મહિનાથી નીચે આવે છે, જેમ કે અસ્થિરતા વધે છે. લાંબા ગાળાના કેલેન્ડરની પસંદગીઓ વધુ ખર્ચાળ હોઈ શકે છે, જેથી તમને પોઝિશનમાં દાખલ થવા માટે ચૂકવવામાં આવશે. ટ્રાન્ઝૅક્શનમાં ભાગ લેવાનો પ્રારંભિક ખર્ચ અગાઉના મહિનાના અંતે મહત્તમ નુકસાન છે.

કેલેન્ડર પુટ સ્પ્રેડ્સ વિશે બધું

આ કાર્ય ટૂંકા અને લાંબા ગાળાની પસંદગીઓ સાથે ભવિષ્યમાં ફેલાયેલી વ્યૂહરચનાઓ માટે વધુ ઉન્મુખ છે. હડતાલની કિંમતો અને સુરક્ષાનું સ્તર બંને માટે સમાન રહે છે, પરંતુ કરારની ડિલિવરીની તારીખ અલગ છે. તે અલગ અથવા ઇન્ટ્રા-માર્કેટ સ્પ્રેડ હોવાનું જાણીતું છે. કેલેન્ડર વિતરણ સ્પ્રેડ એક તટસ્થ વેપાર વ્યૂહરચના છે જે નફો મેળવવા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે. ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવાના ક્ષેત્રો છે:

• ડિપોઝિટ દ્વારા સમય ક્ષતિનો પ્રભાવ

• મર્યાદિત કિંમતની અસ્થિરતા સાથેની સંપત્તિઓ.

કેલેન્ડર બનાવવા માટે, તમારે જાણવું જોઈએ કે તે તમારા માટે કેવી રીતે નફાકારક હોઈ શકે છે. શરૂઆતકર્તાઓ તેનો સરળતાથી ઉપયોગ કરી શકે છે. તમારે માત્ર એક મૂકેલ વિકલ્પ બનાવવાનો રહેશે, અને સિક્યોરિટીઝને ધ્યાનમાં રાખીને ખરીદી કરવાની રહેશે. કારણ કે આ લક્ષ્ય ફેલાયેલ છે, તેથી પ્રારંભિક ખર્ચ છે જે તમે આ વ્યૂહરચનાનો ઉપયોગ કરીને ગુમાવી શકો છો.

કેલેન્ડર પુટ સ્પ્રેડની મુખ્ય વિશેષતાઓ

• આ એક તટસ્થ વ્યૂહરચના છે જે શરૂઆતકારો માટે લાભદાયક છે.

• ડેબિટ સ્પ્રેડ અથવા લોડ બૅલેન્સિંગના રૂપમાં પ્રારંભિક ખર્ચ થશે.

• તેમાં સામાન્ય રીતે બે ટ્રાન્ઝૅક્શન શામેલ છે (ખરીદી પુટ્સ અને લેખન પુટ્સ).

• મધ્યમ વેપાર સ્તરની જરૂર છે.

• તે પણ જાણીતું છે - સમય રજૂ કરવામાં આવે છે અથવા પુટ્સ સાથે ફેલાયેલ લાંબા કેલેન્ડર.

કેલેન્ડર પુટ સ્પ્રેડ - ટ્રાન્ઝૅક્શનની પદ્ધતિ.

કેલેન્ડર પુટ અને કેલેન્ડર કૉલ વિકલ્પોના બજાર વ્યૂહરચનાઓ વચ્ચેનો એક મુખ્ય તફાવત ટ્રાન્ઝૅક્શનની પદ્ધતિ છે. જોકે કેલેન્ડર સ્પ્રેડ નવશિક્ષકો માટે એક શ્રેષ્ઠ ડીલ છે, પરંતુ મધ્યમ-સ્તરની જાણકારી કેવી રીતે જરૂરી છે. કોઈ વ્યક્તિને ખુલવાનો મહત્તમ નુકસાન થશે, જેને "ડેબિટ સ્પ્રેડ" પણ કહેવામાં આવે છે".

એક કેલેન્ડર બનાવી રહ્યા છીએ, સ્પ્રેડ કરો

આ વ્યૂહરચના બનાવવા માટે તમારે 2 પગલાંઓને અનુસરવાની જરૂર છે:

પગલું 1 - ચોક્કસ સુરક્ષાના આધારે મૂકવા માટે વેચાણ ઑર્ડરનો ઉપયોગ કરો જેની કિંમતમાં વધઘટ થવાની સંભાવના નથી. તમારે ખાતરી કરવી આવશ્યક છે કે પસંદ કરેલી સમાપ્તિની તારીખો ટૂંકા ગાળાની હોય, મુખ્યત્વે એક મહિના માટે.

પગલું 2 - સમાન સિક્યોરિટીઝના આધારે સમાન સંખ્યામાં પુટ્સ ખરીદવા માટે ખરીદીનો ઉપયોગ કરો. તેમની પાસે સમાન સ્ટ્રાઇક કિંમત છે પરંતુ બાદમાં લખવામાં આવેલી તારીખ કરતાં એક્સપાયરી છે.

ખરીદેલા કરારો તેમના ઉચ્ચ સમયના મૂલ્યને કારણે લેખિત કરતાં વધુ ખર્ચાળ છે, પરંતુ સેટિંગ સ્પ્રેડના ખર્ચ પર. તમે તેની સ્ટ્રાઇક કિંમત પસંદ કરી શકો છો જે સુરક્ષાની વર્તમાન કિંમત (જે છે, ખરીદી અને નાણાંકીય કરાર બનાવે છે) સાથે મેળ ખાય છે પરંતુ ઓછી સ્ટ્રાઇક કિંમત અને પ્રારંભિક ખર્ચનો ઉપયોગ કરો.

નીચેનું એક ઉદાહરણ છે.

મહત્તમ નુકસાન 320 ₹ (250+70) સુધી મર્યાદિત રહેશે

₹70 ની સમાપ્તિ નજીક છે, અને ₹250 એ ખરીદેલ દૂર મહિનાના કૉલનું પ્રીમિયમ છે.

મહત્તમ નફો = જ્યાં સુધી ખરીદેલ દૂર મહિનાના કૉલમાં અમર્યાદિત સંભાવના હોય ત્યાં સુધી અમર્યાદિત નફો.

કૅલેન્ડર પુટ સ્પ્રેડ્સ સંબંધિત લાભ અને નુકસાન.

કેલેન્ડર પુટ સ્પ્રેડ્સ સમય જતાં ઘટાડાના દર અને કરારની પરિપક્વતા પર તેની અસરના આધારે અંતિમ ફાઇનાન્શિયલ રિટર્નની ગણતરી કરે છે. વેપારીઓ ખરીદેલા પુટ્સ કરતાં સમય જતાં લેખિતમાં પડવાની અપેક્ષા રાખે છે. સ્પ્રેડના પ્રકાર (ટૂંકા અથવા લાંબા) ના આધારે, તમે એક ચોક્કસ નફો છોડી શકો છો.

જો કે, ચોક્કસ રકમ સમય સાથે પ્રારંભિક રોકાણના પરિબળો પર આધારિત છે. જો વેપારી કરારના અંતમાં ઉપાડ કરે છે, તો હાથમાં કોઈ કર્જ અથવા નફો નથી. તેઓ પ્રારંભિક ખર્ચમાં અથવા અંતર્નિહિત કોલેટરલ મૂલ્યમાં સૌથી મોટી રકમ ગુમાવે છે. તેઓ તે રકમ માટે બિલની ચુકવણી કરી શકે છે અને કોઈ ચોખ્ખી નફા અથવા નુકસાન વગર ઋણ-મુક્ત થઈ શકે છે.

કેલેન્ડરનું લક્ષ્ય પ્રસારિત કરે છે

જ્યારે તે પ્રમાણમાં ઓછા સમયગાળા દરમિયાન સંપત્તિ સાથે સ્પ્રેડ સુટ દર્શાવે છે ત્યારે કેલેન્ડર પુટ સ્પ્રેડ શરૂઆતકર્તાઓ માટે સૌથી યોગ્ય છે. આ તટસ્થ સંભવિત વ્યૂહરચના વેપારીઓને મોટા નુકસાનથી બચવાની મંજૂરી આપે છે જ્યારે ભાવો બંને દિશાઓમાં અત્યંત વધઘટને સૂચવે છે. તમારા ડીલરને હોવા છતાં મહત્તમ નુકસાન અંતર્નિહિત સંપત્તિઓ અથવા પ્રસાર સેટ કરવા માટે ઉપયોગમાં લેવાતા પ્રી-કૉસ્ટ છે. તે એવા લોકોને મદદ કરે છે જેઓ કિંમતની મોશન આગાહીની નિષ્ફળતા વિશે ચિંતિત છે. જો કિંમતમાં નોંધપાત્ર તક હોય, તો તે વધુ સારી રીતે મદદ કરે છે.

તમે કૅલેન્ડરની અરજી ક્યારે કરી શકો છો?

વ્યૂહરચના લાગુ કરવાનો આદર્શ સમય એ છે કે જ્યારે સુરક્ષા ટૂંકા ગાળા માટે કિંમતમાં વધારો કરતી નથી, જે તમને તટસ્થ સંભાવના આપે છે. જો સુરક્ષાની કિંમત બંને દિશાઓ પર આક્રમણ કરે છે, તો તેને અમર્યાદિત નુકસાનનો સામનો કરવામાં આવશે નહીં. આ એક આકર્ષક વ્યૂહરચના છે જેમાં સુરક્ષા નોંધપાત્ર રીતે વધી શકે છે.

કેલેન્ડર પુટ સ્પ્રેડ્સ - બે અલગ પ્રકારો

1. લાંબા કેલેન્ડર પુટ સ્પ્રેડ્સ

લાંબા કેલેન્ડર સ્પ્રેડ્સ એ છે કે જ્યારે વેપારીઓ ટૂંકા ગાળાના પુટ વિકલ્પો વેચે છે અથવા અન્ય લાંબા સમય સુધી પુટ વિકલ્પ ખરીદે છે. ડીલરો સરળતાથી વિવિધ સ્ટ્રાઇક્સને ધ્યાનમાં લઈ શકે છે. જો ટૂંકા ગાળાની પ્રતિષ્ઠાનો ભાવમાં વધઘટનો સામનો કરે છે અથવા તેના યોગ્ય નથી, તો ડીલર ટ્રેડ ચાલુ રાખવા માટે લાંબા ગાળાનું રહે છે. પ્રારંભિક સ્પ્રેડ ખર્ચ કાપ્યા પછી તમને સ્ટ્રાઇક કિંમતમાંથી મહત્તમ લાભ મળે છે.

ડીલર વધુ મોંઘા લાંબા ગાળાના દરો પર ટૂંકા ગાળાના વેચાણ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે. જો ટૂંકા ગાળાના અને લાંબા ગાળાના કરારો મોટા પાયે કિંમતના વધઘટ માટે મૂલ્યવાન હોય તો જ મહત્તમ નુકસાન થઈ શકે છે, જે કૅલેન્ડર સ્પ્રેડ ખરીદતી વખતે ચૂકવેલ પ્રીમિયમથી વધુ ન હોય.

આમ, સંભવિત નુકસાનના જોખમો નોંધપાત્ર રીતે ઘટાડવામાં આવે છે. જો તે ટૂંકા ગાળાના કરાર હેઠળની સંપત્તિઓના મૂળભૂત અભ્યાસક્રમોને અનુસરવા માટે વેચાય છે તો ડીલર પાસે સૌથી વધુ લાભ છે. તેથી, પ્રીમિયમની ચુકવણી કર્યા પછી રકમને નફા તરીકે ગણવામાં આવે છે. ટ્રેડિંગના સમયે કુલ અસર સકારાત્મક છે. તે ડીલરને સૌથી મોટી નફાની વ્યૂહરચના સ્થાપિત કરવામાં મદદ કરે છે. માર્કેટની અસ્થિરતા ટ્રેડને અસર કરતી નથી. જ્યાં સુધી સ્ટ્રાઇકમાં મોટું ફેરફાર ન થાય. આ ફંક્શન સ્ટ્રેટેજીના બ્રેક-ઇવન પોઇન્ટને નિર્દિષ્ટ કરે છે કારણ કે ડિલિવરીનો સમયગાળો સમાન નથી.

2. શૉર્ટ પુટ કેલેન્ડર સ્પ્રેડ

આમાં ખરીદેલ પુટ્સની સમયસીમા સમાપ્ત થયા પછી ટૂંકા ગાળાના કૅલેન્ડર મૂકવાના વિકલ્પો અને સમાપ્તિની તારીખે મૂકવામાં આવતા વેચાણનો સમાવેશ થાય છે. આઉટબાઉન્ડ અને ફોર-પુટ ટ્રાન્ઝૅક્શન બંને માટેની સ્ટ્રાઇક કિંમત સમાન છે, પરંતુ નોટિફિકેશન સમયગાળો અલગ છે. આ વિચાર મુખ્યત્વે બંને દિશાઓમાં સંપત્તિની કિંમતોમાં મજબૂત ગતિવિધિઓ શોધવાનો છે. આ ટૂંકા ગાળાના કરાર દરમિયાન અથવા અસ્થિરતામાં તીવ્ર ઘટાડો થાય છે.

નફો કુલ કમાયેલ પ્રીમિયમ છે, અને મહત્તમ ચોખ્ખું નુકસાન એ ટ્રેડર દ્વારા ચૂકવેલ નોંધપાત્ર પ્રીમિયમને બાદ કરતા સ્ટ્રાઇક કિંમત છે. લાંબા ગાળાના કરારો માટે વેપારીઓ દ્વારા ચૂકવવામાં આવતા પ્રીમિયમની જરૂર પડે છે. આના પરિણામે વેપારીઓ માટે સંભવિત નુકસાન થઈ શકે છે. જ્યારે બંને તરફથી કિંમતો નોંધપાત્ર રીતે વિવિધ હોય અને કરાર સમાનતા સુધી પહોંચે ત્યારે વેપારીઓને સૌથી વધુ નફો મળી શકે છે. આ કુલ પ્રીમિયમથી લાભ થશે જે ટ્રેડર્સને સ્પ્રેડ કરતી વખતે પ્રાપ્ત થાય છે.

સંકળાયેલા જોખમો

કેલેન્ડર પુટ સ્પ્રેડ્સ અન્ય તમામ વ્યૂહરચનાઓની તુલનામાં ન્યૂનતમ જોખમને કારણે ન્યૂટ્રલ ટ્રેડિંગ માટે એક અદ્ભુત વ્યૂહરચના છે. જો કિંમતોમાં નોંધપાત્ર વધઘટ થાય તો પણ વેપારીઓ ગુમાવવા કરતાં વધુ પૈસા કમાવવાની સંભાવના વધુ છે. જો અણધાર્યા વધઘટને કારણે કોઈ નફો ન હોય, તો પણ, નુકસાન મર્યાદિત હોઈ શકે છે, અને દેવામાં આવવાનું જોખમ ઓછું કરવામાં આવે છે. તેથી, વ્યૂહાત્મક નિર્ણયો લેવા માટે વેપારીઓ માટે જોખમ વ્યવસ્થાપનને ઘટાડવું જરૂરી છે.

તારણ

કેલેન્ડર પુટ સ્પ્રેડ એ નવશિક્ષકો અથવા અનુભવી વેપારીઓ માટે એક ઉત્કૃષ્ટ, સરળ વેપાર વિચાર છે જેમાં સમયસર વિશે સારી જાણકારી મદદ કરશે. તે રોકાણકારોને નફા કરવામાં મદદ કરી શકે છે અને તેમની પાસે શું છે તેનાથી નુકસાન થયા વિના હડતાલના ઉતાર-ચડાવ સાથે વ્યવહાર કરી શકે છે. વેપારીઓ સારા નફા મેળવવાની સૌથી વધુ સંભાવના છે. જો તમે નુકસાનને મર્યાદિત કરવાનો પ્રયત્ન કરી રહ્યાં હોવ અને જેની કિંમતમાં વધઘટ ન થાય તેવી સિક્યોરિટીઝ તરફથી નફો મેળવવાનો પ્રયત્ન કરી રહ્યાં હોવ તો કેલેન્ડર પુટ સ્પ્રેડ્સ એક અદ્ભુત વ્યૂહરચના છે. જો કે, સમયમાં ક્ષતિ હંમેશા 100% ચોકસાઈ સાથે આગાહી કરી શકાતી નથી.