બુલિશ બુલ પુટ સ્પ્રેડ

બુલ પુટ સ્પ્રેડ શું છે?

બિનશરૂઆત માટે, બુલ પુટ સ્પ્રેડ એ તમે, રોકાણકાર તરીકે, ઉપયોગમાં લો છો તે વિકલ્પ વ્યૂહરચનાઓમાંથી એક છે. જ્યારે અંતર્નિહિત સંપત્તિની કિંમતમાં ઓછામાં ઓછી મધ્યમ વધારો થવાની અપેક્ષા છે ત્યારે આ કરવામાં આવે છે. અંતર્નિહિત સંપત્તિઓ એ છે જેના આધારે ડેરિવેટિવ કિંમત આરામ કરે છે. બુલ પુટ સ્પ્રેડને સમજવા માટે, તમારે સમજવું પડશે કે વિકલ્પ શું છે. તેને ક્યારેક બુલ પુટ ક્રેડિટ સ્પ્રેડ સ્ટ્રેટેજી પણ કહેવામાં આવે છે જ્યારે રોકાણકારો વાદ્યો ઓછા અનિશ્ચિત અથવા અસ્થિર હોવાની અપેક્ષા રાખે છે. આ વ્યૂહરચનાનો ધ્યેય ન્યુટ્રલથી લઈને અંતર્નિહિત સ્ટૉકમાં બુલિશ કિંમતની ક્રિયાનો નફો મેળવવાનો છે.

આનો અર્થ એ છે કે કોઈ વ્યક્તિ એક મૂકેલ વિકલ્પ ખરીદે છે અને તેને વિવિધ સ્ટ્રાઇક કિંમતો પર વેચે છે, આમ જોખમ તેમજ પુરસ્કાર પણ તપાસે છે. તેનો ઉપયોગ વધુ રૂઢિચુસ્ત રોકાણકારો દ્વારા કરવામાં આવે છે જેઓ જોખમથી બચતા હોય છે. આનો અર્થ બુલિશ બુલ પુટ સ્પ્રેડ દ્વારા છે. આ રિવૉર્ડ સ્ટ્રેટેજી માટે મર્યાદિત રિસ્ક છે. જો તમે વધુ જોખમ લેવા માંગતા નથી તો તે કામ કરે છે. તેના પરિણામે, તમારા રિવૉર્ડ પણ મર્યાદિત હોઈ શકે છે, પરંતુ તમે તેનો સામનો કરવા માંગો છો. તેને લેખન વ્યૂહરચનાનો વિવિધતા માનવામાં આવે છે જ્યાં વિકલ્પો રોકાણકાર સ્ટૉક પર લખી શકે છે અને સારી કિંમત પર સ્ટૉક ખરીદી શકે છે.

જ્યારે તમે ટૂંકા ગાળાનો વિકલ્પ વેચો છો ત્યારે તમે બીજો વિકલ્પ ખરીદો છો અને તેમની પાસે સમાપ્તિની તારીખ સમાન હોય છે, પરંતુ ઓછી સ્ટ્રાઇક કિંમત સાથે, તમે બુલ પુટ સ્પ્રેડ શું છે તેનો ઉપયોગ કરી રહ્યા છો. એક બુલ પુટ સ્પ્રેડ સમવર્તી રીતે ખરીદીને જોખમને ઘટાડે છે, પ્રાપ્ત થયેલ ચોખ્ખું પ્રીમિયમ ઘટાડે છે પરંતુ જોખમને નોંધપાત્ર રીતે ઘટાડે છે.

એક વર્ટિકલ સ્પ્રેડમાં ચાર મૂળભૂત પ્રકાર છે: તેમાંથી એક છે બુલ પુટ સ્પ્રેડ. એક બુલ પુટ સ્પ્રેડ, જ્યારે સામેલ હોય, ત્યારે રોકાણકાર પાસે અપફ્રન્ટ ચુકવણી પ્રાપ્ત થાય છે અને ઘણીવાર તેને ક્રેડિટ (પુટ) સ્પ્રેડ પણ કહેવામાં આવે છે. તેથી, એક વર્ટિકલ સ્પ્રેડમાં

• બુલ પુટ સ્પ્રેડ
• બુલ કૉલ સ્પ્રેડ
• ધ બીયર કૉલ સ્પ્રેડ
• ધ બીયર પુટ સ્પ્રેડ

જો રોકાણકારો શેરની કિંમતો નકારવાથી નફા મેળવવા માંગે છે, તો તેઓ વિકલ્પોનો ઉપયોગ કરે છે કારણ કે તેઓ કોઈ સ્ટૉક વેચવા માટે જવાબદારી વગર - ક્ષમતા આપે છે.

વિકલ્પ શું છે?

વિકલ્પ એ અંતર્નિહિત સિક્યોરિટીઝના કોઈપણ પ્રકારના વાસ્તવિક મૂલ્યના આધારે એક નાણાંકીય સાધન છે. તેઓ સ્ટૉક્સ હોઈ શકે છે. જ્યારે ખરીદનારને વિકલ્પો કરાર આપવામાં આવે છે, ત્યારે ખરીદદારને વેચવાની અથવા ખરીદવાની તક મળે છે. તેઓ કોઈ સંપત્તિ ખરીદવા અથવા વેચવા માંગે છે કે નહીં તેની સ્વતંત્રતા સંપૂર્ણપણે વિકલ્પના ધારક સાથે આધારિત છે.

યાદ રાખવું મહત્વપૂર્ણ છે કે દરેક કરારની સમાપ્તિની તારીખ અલગ હોઈ શકે છે, અને હોલ્ડરને તે તારીખની અંદર વિકલ્પનો ઉપયોગ કરવો પડશે. સામાન્ય રીતે ખરીદનાર અને વેચાણના વિકલ્પો એ ઑનલાઇન બ્રોકર છે. કોઈપણ વ્યૂહરચનામાં ઉચ્ચ અથવા ઓછી કિંમતનો વિકલ્પ છે. નેટ ક્રેડિટ એ બે વિકલ્પો વચ્ચેનો તફાવત છે.

બુલ પુટ સ્પ્રેડનું ઉદાહરણ

ચાલો, કલ્પનાત્મક રીતે, એવા રોકાણકારને ધ્યાનમાં લો જે રિલાયન્સ પર બુલિશ છે. તેમનો સ્ટૉક, ચાલો કલ્પના કરીએ, હાલમાં એક શેર ₹275 માં ટ્રેડ કરી રહ્યો છે. હવે, બુલ પુટ સ્પ્રેડ ને અમલમાં મૂકવા માટે, વ્યક્તિ શું કરે છે?

તેઓ ₹280 ના સ્ટ્રાઇક સાથે ₹8.50 માટે એક પુટ વિકલ્પ વેચે છે જે એક મહિનામાં સમાપ્ત થશે અને ₹2 માટે એક પુટ વિકલ્પ ખરીદે છે; આ વ્યક્તિ પાસે ₹270 નું સ્ટ્રાઇક છે જે એક મહિનામાં સમાપ્ત થશે. આમ આ રોકાણકારને બંને વિકલ્પો માટે ₹6.50 નો નફો મળે છે - ₹8.50 - ₹2 પ્રીમિયમ ચૂકવેલ. જો અમે વિચારીએ છીએ કે એક વિકલ્પ કરાર 100 શેર છે, તો ક્રેડિટ તરીકે પ્રાપ્ત કુલ રકમ ₹650 છે.

બુલ પુટ સ્પ્રેડ ચલાવવું સલામત છે જ્યારે, નેકેડ કૉલ્સ વધુ ઉચ્ચ આઉટફ્લો સાથે ખરીદવાના સ્થાને, ટ્રેડર્સ ઉચ્ચ સ્ટ્રાઇક કૉલ્સ વેચી શકે છે, જે આઉટફ્લોને ભંડોળ પૂરું પાડવામાં મદદ કરે છે, જેના પરિણામે સંપૂર્ણપણે હેજ્ડ સ્ટ્રેટેજી થાય છે. તમે એક સ્પષ્ટ અપટિકને ઓળખી શકો છો જે આવશ્યક છે. જો કોઈ બ્રેકઆઉટ મટીરિયલાઇઝ ન થાય તો તેનાથી વધુ નુકસાન થશે નહીં. શ્રેષ્ઠ સમય એ છે જ્યારે તમે વધારાની અપેક્ષા રાખો છો પરંતુ કિંમતોમાં ધીમી વધારો થવાની અપેક્ષા રાખો છો.

પ્રોફિટ/લૉસ ડાયાગ્રામ અને ટેબલ: બુલ કૉલ સ્પ્રેડ

સમાપ્તિ પર સ્ટૉકની કિંમત 100 એક્સપાયરેશનશૉર્ટ પર કૉલ પ્રોફિટ/(લૉસ) 105 એક્સપાયરેશનબુલ કૉલ સ્પ્રેડ પ્રોફિટ/(લૉસ) પર એક્સપાયરેશન પર કૉલ પ્રોફિટ/(લૉસ)

તમે બુલ પુટ સ્પ્રેડથી કેવી રીતે નફા મેળવી શકો છો?

બુલ પુટ સ્પ્રેડ એ ઘણા જોખમો વગર પ્રીમિયમ આવક કમાવવાની એક શ્રેષ્ઠ વ્યૂહરચના છે. તમે ઓછી કિંમતો પર સ્ટૉક્સ ખરીદી શકો છો - એટલે કે, તમે જે કિંમત ઈચ્છો છો તે સ્ટૉક્સ માર્કેટમાં હાલમાં કિંમત કરતાં નોંધપાત્ર રીતે ઓછી હોય તે કિંમત પર મેળવી શકો છો.

જ્યારે આગળ વધવું મુશ્કેલ હોય ત્યારે બુલ સ્પ્રેડ આવક ઉત્પન્ન કરી શકે છે. પુટ રાઇટિંગ હંમેશા જોખમી હોય છે, ખાસ કરીને જ્યારે માર્કેટ નીચેની સ્લાઇડ પર દેખાય ત્યારે. આ સિવાય અન્ય કોઈ બુલિશ વ્યૂહરચનાઓ આ જેવી સમયે ખૂબ સારી રીતે કામ કરતી નથી. તમે માર્જિનલી હાયર માર્કેટ્સ પર કૅપિટલાઇઝ કરી શકો છો. જ્યારે માર્કેટ આ ચર્નમાંથી પસાર થાય ત્યારે કૉલ્સ ખરીદવું અને બુલ કૉલ સ્પ્રેડ શરૂ કરવું સારી રીતે કામ કરતું નથી. જ્યારે તમે વિચારો છો કે કોઈ ચોક્કસ મૂળની કિંમત વધશે, બાદમાં આવશે અથવા ઘટશે, પરંતુ એક શ્રેષ્ઠ ડીલ નહીં પરંતુ તેની કિંમત વધશે ત્યારે બુલ સ્પ્રેડ સ્ટ્રેટેજી શ્રેષ્ઠ રીતે કામ કરે છે.

બુલ પુટ સ્પ્રેડના ફાયદાઓ શું છે?

બુલ પુટ સ્પ્રેડ સાથે, રોકાણકારનું જોખમ મર્યાદિત છે, અને રોકાણકારને ભારે નુકસાન થતું નથી. સામાન્ય રીતે, વિકલ્પો સમાપ્ત થાય છે અથવા મૃત્યુ પામે છે, અને બુલ સ્પ્રેડ આ સમયની ક્ષતિનો લાભ લે છે.

વધુમાં, તમે તમારી રિસ્ક પ્રોફાઇલને અનુરૂપ એક બુલ સ્પ્રેડ અને ટેઇલરને કસ્ટમાઇઝ કરી શકો છો. ઉદાહરણ તરીકે, જો તમે રૂઢિચુસ્ત રોકાણકાર છો, તો તમે સ્ટ્રાઇકની કિંમતોને એકસાથે નજીક કરી શકો છો, જે મહત્તમ જોખમ અને મહત્તમ સંભવિત લાભને ઘટાડશે. જો તમે આક્રમક બનવાનું પસંદ કરો છો, તો તમે વ્યાપક પ્રસારને પસંદ કરી શકો છો અને લાભોને મહત્તમ બનાવી શકો છો. જો કે, જો સ્ટૉક નકારે તો આ તમને મોટું નુકસાનનો સામનો કરવાની ક્ષમતા પણ ધરાવે છે. બુલ પુટ સ્પ્રેડ સ્ટ્રેટેજી એ નુકસાન પહોંચાડવાને લાંબા સમય સુધી સુધારવાનું સરળ બનાવે છે.

બુલ પુટ સ્પ્રેડના નુકસાન શું છે?

જેમ કોઈપણ અપેક્ષા રાખી શકે છે, તેમ એક નુકસાન આમાંથી મર્યાદિત નફો મેળવે છે. ઉપરાંત, સમયની ક્ષતિ તમારી સામે નુકસાનની પરિસ્થિતિઓમાં કામ કરી શકે છે. સપોર્ટ તેમજ પ્રતિરોધના સ્પષ્ટ ક્ષેત્રોને ઓળખવું મહત્વપૂર્ણ છે. નીચે જણાવેલ સ્ટૉક બંધ થવાની સ્થિતિમાં, એક પૈસા ગુમાવવાની નોંધપાત્ર સંભાવના છે.

કી ટેકઅવેઝ

• જ્યાં તમે બુલ પુટ સ્પ્રેડનો ઉપયોગ કરતી વખતે મહત્તમ નફો કરી શકો છો તે પરિસ્થિતિ એ છે કે જ્યારે બંને વિકલ્પો બિનવ્યાયાયામ રહે છે. વ્યસ્ત રીતે, જ્યારે બંને વિકલ્પોનો ઉપયોગ કરવામાં આવે છે ત્યારે મહત્તમ નુકસાન થાય છે.
• બુલ પુટ સ્પ્રેડ એ રોકાણકાર દ્વારા કાર્યરત એક વિકલ્પ વ્યૂહરચના છે, ખાસ કરીને એવી પરિસ્થિતિઓ માટે જ્યાં તે અંતર્નિહિત સંપત્તિના મૂલ્યમાં હળવા વધારોની અપેક્ષા રાખે છે.
• એક બુલ પુટ સ્પ્રેડ મુખ્યત્વે ઉચ્ચ સ્ટ્રાઇક કિંમત સાથે એક ટૂંકા મૂકવામાં આવે છે અને એક લાંબા સમય સુધી ઓછી સ્ટ્રાઇક કિંમત સાથે મૂકવામાં આવે છે.
• રોકાણકાર સુરક્ષા પર મૂકેલા વિકલ્પ ખરીદીને અને તે જ તારીખ માટે અન્ય મૂકેલા વિકલ્પને વેચીને પરંતુ ઉચ્ચ હડતાલની કિંમત પર બુલ પુટ સ્પ્રેડ ચલાવે છે.
• બુલ પુટ સ્પ્રેડ પ્લાનમાંથી બહાર નીકળવું શક્ય છે. તમારે પ્રીમિયમ મેળવેલ રાખવા અને ટૂંકા સમયમાં મૂકેલા વિકલ્પોને પાછું ખરીદવા અને તમે ખરીદેલા વિકલ્પોને વેચવા માટે વિકલ્પોની રાહ જોવી પડશે. આ રીતે, તમે ઉપયોગ કરેલી બુલ પુટ સ્પ્રેડ સ્ટ્રેટેજીમાંથી બહાર નીકળી જશો, પરંતુ તમને તમારી સ્ટ્રેટેજીમાંથી પણ મહત્તમ નફો મળે છે.
• બુલ પુટ સ્પ્રેડમાં મહત્તમ નફો બે પુટ વિકલ્પોના પ્રીમિયમ ખર્ચમાં તફાવત છે. જ્યારે સ્ટૉકની કિંમત સમાપ્તિ પર ઉચ્ચ સ્ટ્રાઇક કિંમતથી વધુ બંધ થાય છે, ત્યારે આ બને છે. તમારે તમારા દ્વારા મળેલા પ્રીમિયમને જાળવી રાખવાના વિકલ્પોની રાહ જોવી જોઈએ, અને ત્યારબાદ જ તમે ટૂંકા કરેલા વિકલ્પોને પાછું ખરીદવાની સ્થિતિમાં રહેશો.
• બંને પુટ્સમાં સમાન અંતર્નિહિત સ્ટૉક હોય છે અને સમાપ્તિની તારીખ હોય છે. બુલ પુટ સ્પ્રેડની સ્થાપના ચોખ્ખી ક્રેડિટ (અથવા ચોખ્ખી રકમ પ્રાપ્ત) અને વધતા સ્ટૉકની કિંમત, સમયમાં ઘટાડો વગેરેથી નફો મેળવવા માટે કરવામાં આવે છે. સંભવિત નફો ઓછા કમિશન પ્રાપ્ત થયેલ ચોખ્ખા પ્રીમિયમ સુધી મર્યાદિત છે, અને જો સ્ટૉકની કિંમત લાંબા સમય સુધી સ્ટ્રાઇકની કિંમતથી નીચે આવે તો સંભવિત નુકસાન મર્યાદિત છે.

તારણ

બુલ પુટ સ્પ્રેડ એ પ્રીમિયમ આવક ઉત્પન્ન કરવા અથવા માર્કેટની નીચે અસરકારક કિંમતો પર સ્ટૉક્સ ખરીદવા માટે એક યોગ્ય વિકલ્પ છે. જો કે, જ્યારે આ વ્યૂહરચનાનો ઉપયોગ કરતી વખતે જોખમો મર્યાદિત છે, ત્યારે ભારે લાભની શક્યતાઓ પણ તે જ રીતે મર્યાદિત છે. વધુ જાણીતું અને અત્યાધુનિક રોકાણકારોને આ એક ખૂબ જ આકર્ષક વ્યૂહરચના મળી શકતી નથી.