બિઅરીશ રેશિયો પુટ સ્પ્રેડ - એક સંપૂર્ણ માર્ગદર્શિકા
બેરિશ પર ઓવરવ્યૂ- રેશિયો બૅક સ્પ્રેડ મૂકો
રેશિયો સ્પ્રેડ એ વિકલ્પો ટ્રેડિંગ માટેની એક તટસ્થ વ્યૂહરચના છે જ્યાં રોકાણકાર એક સાથે અસંખ્ય ટૂંકા અને લાંબા સ્થિતિઓ ધરાવે છે. આ એક સ્પ્રેડ સ્ટ્રેટેજીની જેમ જ છે જેમાં એક જ પ્રકારની લાંબી અને ટૂંકી સ્થિતિઓ શામેલ છે, પરંતુ તફાવત એ છે કે લાંબા સમય સુધી ટૂંકા સ્થિતિનો ગુણોત્તર છે. સૌથી સામાન્ય બાબત 2:1 છે, જ્યાં ટૂંકી સ્થિતિઓની સંખ્યા લાંબા સમય સુધી ડબલ છે.
વિકલ્પોની વ્યૂહરચનામાં પુટ વિકલ્પ ખરીદવાનો અને તેને ડબલ વેચવાનો સમાવેશ થાય છે. આ વ્યૂહરચના ત્યારે સારી રીતે કામ કરે છે જ્યારે વેપારીઓ સુરક્ષા કિંમતની આગાહી કરે છે કે તેઓ જે ગુણોત્તરનો ઉપયોગ કરે છે તેના આધારે તે થોડું બેરિશ અથવા બુલિશ હોઈ શકે છે.
ચાલો બીઅરીશ રેશિયો વિશે વધુ જાણીએ વ્યૂહરચના ફેલાવીને સમજીએ અને કેટલાક લાભો મેળવવા માટે વેપારીઓ તેનો ઉપયોગ કેવી રીતે કરી શકે છે તે સમજીએ.
રેશિયો સ્પ્રેડ શું છે?
જ્યારે પણ વેપારીઓ માને છે કે કોઈ સંપત્તિ ટૂંક સમયમાં કિંમતમાં વધુ બદલાવ લાગશે નહીં તે રેશિયો સ્પ્રેડ સ્ટ્રેટેજીનો ઉપયોગ કરે છે. તેઓ કયા પ્રકારના રેશિયો વેપારનો ઉપયોગ કરે છે તેના આધારે બુલિશ અથવા બેરિશ હોઈ શકે છે.
થોડા બિઅરીશ ટ્રેડર રેશિયો પુટ સ્પ્રેડનો ઉપયોગ કરે છે, જ્યારે જેઓ થોડી બુલિશ હોય છે તેઓ કૉલ સ્પ્રેડનો ઉપયોગ કરશે. આ રેશિયો સામાન્ય રીતે એક લાંબા વિકલ્પ માટે બે ટૂંકા છે જોકે વેપારીઓ હંમેશા તેમના ઉદ્દેશોને અનુરૂપ બૅલેન્સ બદલી શકે છે.
રેશિયો પુટ સ્પ્રેડમાં એક ATM (પૈસા પર) અથવા OTM (પૈસાની બહાર) ખરીદવાનો સમાવેશ થાય છે, જ્યારે પૈસામાંથી આગળ બે વિકલ્પો લખવાનો સમાવેશ થાય છે. ટૂંકા અને લાંબા ગાળાની કિંમતો વચ્ચેનો તફાવત વેપાર આપે છે તે મહત્તમ નફો નક્કી કરે છે અને જો પ્રાપ્ત થાય તો કોઈપણ ક્રેડિટ ઉમેરે છે.
બિઅરીશ રેશિયો સ્પ્રેડ સ્ટ્રેટેજી મૂકે છે - ટર્મનો અર્થ શું છે?
આ એક બહુ-પગ, મર્યાદિત નફો, તટસ્થ વિકલ્પોની વ્યૂહરચના છે જેનો હેતુ સંપત્તિની કિંમતમાં ઘટાડોથી લાભ લેવાનો છે. તે એડવાન્સ્ડ બીયર પુટ સ્ટ્રેટેજીની જેમ જ છે પરંતુ તે વધુ જટિલ અને ફ્લેક્સિબલ છે.
તે બેર પુટ સ્પ્રેડથી અલગ છે જેમાં તમારે ખરીદી અને વેચવા માટે વિકલ્પોની સંખ્યા રાખવાની જરૂર નથી; તમે તમારા ઉદ્દેશોના આધારે ઉચ્ચ રકમ વેચી શકો છો.
બીયર રેશિયો શા માટે સ્પ્રેડ સ્ટ્રેટેજીનો ઉપયોગ કરવો?
આ એક વિકલ્પની વ્યૂહરચના છે જે તેનો ઉપયોગ કરવામાં લવચીકતા પ્રદાન કરે છે. બીયર રેશિયો સ્પ્રેડનો મુખ્ય હેતુ તમારી અપેક્ષાઓ મુજબ સંપત્તિની કિંમતમાંથી નફો મેળવવાનો છે.
લેખિત વિકલ્પો અને હડતાલના ગુણોત્તર વિશે સુગમ હોવાથી, આ વ્યૂહરચના તમને શ્રેષ્ઠ રીતે અનુકૂળ હોય તેવી રીતે વેપાર બનાવવાની મંજૂરી આપે છે.
આ વ્યૂહરચનાનો ઉપયોગ નીચેની કિંમતની શિફ્ટ વિશે અનુમાન સાથે સંકળાયેલા પ્રારંભિક ખર્ચને ઘટાડવા માટે કરી શકાય છે.
જો સુરક્ષા અને નફાની કિંમતમાં ઘટાડો થતો ન હોય તો તમે તેનો ઉપયોગ નફા માટે પણ કરી શકો છો. એકવાર તમે જાણો છો કે તે કેવી રીતે કામ કરે છે, તેનો ઉપયોગ તમારા ઉદ્દેશો અને દૃષ્ટિકોણ અનુસાર કરી શકાય છે.
આ ટ્રેડિંગ સ્ટ્રેટેજીનો ઉપયોગ ક્યારે કરવો?
જ્યારે વેપારીને લાગે છે કે અંતર્નિહિત સંપત્તિ માત્ર નજીકના ભવિષ્યમાં આવશે ત્યારે બેર રેશિયો સ્પ્રેડ શરૂ કરવામાં આવે છે.
આ વ્યૂહરચનાનો ઉપયોગ પ્રીમિયમના અગ્રિમ ખર્ચને ઘટાડવા માટે કરવામાં આવે છે અને ઘણીવાર તમને અગ્રિમ ક્રેડિટ પણ મળી શકે છે.
ચાલો આ વ્યૂહરચનાના જોખમો અને ચુકવણીઓની વધુ સારી સમજણ માટે નીચેના પ્રીમિયમ ટેબલ પર એક નજર નાખીએ,
રિસ્ક પ્રોફાઇલ
આ વ્યૂહરચનામાં ડેરિવેટિવ્સ વેપારીઓ માટે મર્યાદિત નફાની ક્ષમતા અને અવ્યાખ્યાયિત જોખમનો સમાવેશ થાય છે. જો અંતર્નિહિત સંપત્તિ ટૂંકા મૂકવાના વિકલ્પોની સ્ટ્રાઇક કિંમત કરતાં ઓછી થાય છે તો તમને અમર્યાદિત જોખમનો સામનો કરવો પડે છે, અને સ્થિતિ અનિશ્ચિત રીતે પૈસા ગુમાવવાનું શરૂ કરી શકે છે.
નિયમિત સ્પ્રેડ ટ્રેડ સાથે, ટૂંકા અને લાંબી સ્થિતિઓ સમાન છે, તેથી એસેટની કિંમતમાં મોટું પગલું મોટું નુકસાન નથી.
જો કે, રેશિયો સ્પ્રેડ સ્ટ્રેટેજી માટે, ટૂંકી સ્થિતિઓ લાંબી સ્થિતિઓમાં બે અથવા તેનાથી વધુ વખત હોય છે. લાંબા સમય સુધી માત્ર ટૂંકી સ્થિતિઓના એક ભાગ સાથે મેળ ખાય છે, અને બાકીનું કવર કરવામાં આવતું નથી અથવા નગ્ન હોય છે.
બેરિશ રેશિયોમાં પ્રસારિત થાય છે, કારણ કે વેપારીએ લાંબા સમય સુધી વેચાણ કર્યું છે, જો કિંમત નીચે જતું હોય તો મોટું નુકસાન થાય છે.
બેરિશ રેશિયો બનાવવા માટે ટ્રેડ કેવી રીતે કરવું?
બિઅરીશ રેશિયો બનાવવા માટે, તમારે બે ટ્રાન્ઝૅક્શન કરવાની જરૂર છે - ખરીદી કરો અને વધુ પુટ્સ લખો.
- આ વ્યૂહરચના ફ્લેક્સિબલ છે જેમાં તમે ટ્રાન્ઝૅક્શન માટે જે સ્ટ્રાઇક્સનો ઉપયોગ કરો છો તે અને તમે જે ખરીદો છો તેના સંબંધિત વિકલ્પો લખી શકો છો તેના પર નક્કી કરી શકો છો. તમે તમને અનુકૂળ હોય તેવા હડતાલ અને રેશિયોને ઍડજસ્ટ કરી શકો છો અને આગાહીથી સૌથી વધુ મેળવવાનો પ્રયત્ન કરી શકો છો.
- જ્યારે તમારે ઉપયોગ કરવાના રેશિયો અથવા સ્ટ્રાઇક્સ વિશે કોઈ સખત નિયમો નથી, ત્યારે સલાહ આપવામાં આવે છે કે જ્યાં સુધી તમે સ્ટ્રેટેજી સાથે સારી રીતે અનુભવ ન કરી શકો ત્યાં સુધી તમે વસ્તુઓને સરળ રાખી શકો છો.
- રેશિયો પુટ સ્પ્રેડ બનાવવાની એક આદર્શ રીત એ પૈસા પર વિકલ્પો મૂકવાનો છે અને તમે જે કિંમતમાં પડવાની અપેક્ષા રાખો છો તેની નજીક સ્ટ્રાઇક સાથે વિકલ્પો લખવાનો છે.
- આખરે લેખન દરમિયાન ઉપયોગમાં લેવાતા હડતાલ એ નક્કી કરે છે કે તમે વ્યૂહરચનાનો ઉપયોગ કરીને કેટલો નફો કરો છો અને તમને થયેલ અગાઉનો ખર્ચ.
- ઓછી સ્ટ્રાઇકનો ઉપયોગ કરવાથી તમને વધુ નફો મળશે, પરંતુ આ કરાર સસ્તા છે, અને જ્યારે તમે લખો ત્યારે તમને ઓછા પૈસા મળે છે.
- કરારની રકમ સ્પ્રેડના ખર્ચને પણ અસર કરશે. તમે જેટલી વધુ લખો છો, તમને જેટલી વધુ પ્રાપ્ત થાય છે અને તેટલી ઓછી કિંમત છે. તમે ઇચ્છિત ચોખ્ખી ક્રેડિટ પ્રાપ્ત કરવા માટે પૂરતા કરાર લખી શકો છો.
ઉદાહરણ
ચાલો એક ઉદાહરણ સાથે સમજવાનો પ્રયત્ન કરીએ, તમે વિશિષ્ટ પરિસ્થિતિઓમાં અપેક્ષિત પરિણામો સાથે બીયર રેશિયો સ્પ્રેડ કેવી રીતે સ્થાપિત કરી શકો છો.
ધારો કે કંપની X સ્ટૉક હાલમાં $100 પર ટ્રેડ કરી રહ્યું છે, અને તમે લગભગ $92 ની કિંમતમાં આવવાની અપેક્ષા રાખો છો. એટીએમ પુટ્સ એસેટ પર $4 ટ્રેડ કરી રહ્યા છે, અને ઓટીએમ પુટ્સ $0.4 પર ટ્રેડ કરી રહ્યા છે. તમે $400 પર $100 ની સ્ટ્રાઇક કિંમત પર એક પુટ વિકલ્પ કરાર ખરીદી રહ્યા છો, જે લેગ એ છે.
ઉપરાંત, તમે $80 ના ક્રેડિટ માટે $92 ની સ્ટ્રાઇક કિંમત સાથે બે કરાર લખો, જે લેગ B છે. તમે $320 ના ડેબિટ માટે સ્પ્રેડ કરેલ બિયર રેશિયો બનાવ્યો છે.
જો કંપનીનો સ્ટૉક કિંમતમાં આવતો નથી અથવા સમાપ્તિ દ્વારા વધી જાય છે, તો તમે લેગ B પર લખેલા ધબકારા યોગ્ય રહેશે, અને તમારી પાસે કોઈ જવાબદારી રહેશે નહીં. ઉપરાંત, લેગ A માં મૂકેલા પુટ્સ કિંમતી રીતે સમાપ્ત થઈ જશે, અને તમને કોઈ રિટર્ન મળશે નહીં. વ્યૂહરચના સાથે, તમે $320 નેટ ડેબિટ ગુમાવો છો.
જો સ્ટૉકની કિંમત સમાપ્તિ પર $92 સુધી પડી જાય, તો લેગ B પુટ્સ ATM બનશે અને સમાપ્તિ પર યોગ્ય રહેશે. જો કે, તમે જે ખરીદી છે તે પૈસામાં અને પ્રત્યેકને લગભગ $8 કિંમતના હશે, એટલે કે $800.
તમારા $320 ઇન્વેસ્ટમેન્ટની કપાત કરી રહ્યા છીએ, તમારો નફો $480 છે. હવે, જો સ્ટૉકની કિંમત સમાપ્તિ દ્વારા $84 સુધી ઘટી જાય, તો તમારા લેગ B પુટ પૈસામાં સમાપ્ત થાય છે, અને વિકલ્પ પ્રત્યેકને $8 મૂલ્યના હશે, જે તમને $1600 ની કુલ જવાબદારી આપે છે. લેગ એ પુટ્સ પ્રત્યેક $1600 માટે $16 કિંમતના હશે. તેથી આ મૂલ્યો એકબીજાને રદ કરશે, અને તમારું પ્રારંભિક રોકાણ તમારું ચોખ્ખું નુકસાન હશે.
| સમાપ્તિ પર સ્ટૉકની કિંમત | $100 પુટ વિકલ્પથી કુલ ચુકવણી | $92 પુટ વિકલ્પમાંથી કુલ ચુકવણી (2 લૉટ્સ) | નેટ પેઑફ ($) |
|---|---|---|---|
| $105 | -$400 | $80 | -$320 |
| $100 | -$400 | $80 | -$320 |
| $98 | -$200 | $80 | -$120 |
| $95 | $100 | $80 | $180 |
| $92 | $400 | $80 | $480 |
| $84 | $1,200 | -$1,600 | -$400 |
જો સ્ટૉકની કિંમત વધુ હોય, તો તમારું નુકસાન વધતું રહે છે. મૂલ્યમાં તમારું વધારો થાય છે, પરંતુ તે લેખિત પણ સમાન દરે વધે છે, અને તમને મોટા નુકસાન થાય છે કારણ કે તમારે તેમને ડબલ કરવું પડશે. જો કે, તમે નુકસાન ઘટાડવા માટે કોઈપણ સમયે તમારી સ્થિતિ વેચી શકો છો.
બેરિશ રેશિયોના ફાયદા અને નુકસાન ફેલાયેલ છે
ઉપરની બાજુ
- જો સ્ટૉકની કિંમત વધે છે તો પણ તેના પરિણામો મળે છે
- સ્ટ્રાઇક કિંમત પર બંધ થયા બાદ બીયર કરતાં વધુ લાભ પ્રાપ્ત કરી શકાય છે.
- તમારા ઉદ્દેશોને શ્રેષ્ઠ રીતે અનુકૂળ હોય તે રીતે ઉપયોગમાં લેવા માટે પૂરતી ફ્લેક્સિબલ
ડાઉનસાઇડ્સ
- માર્જિનની જરૂર છે
- કેટલાક બ્રોકર્સ વ્યૂહરચનાનો ઉપયોગ કરવા માટે શરૂઆતકર્તાઓને પરવાનગી આપી શકતા નથી
- આ એક જટિલ વ્યૂહરચના છે જે સમજવું મુશ્કેલ બનાવી શકે છે કે શ્રેષ્ઠનો ઉપયોગ કેવી રીતે કરવો અને ફક્ત અનુભવી વેપારીઓ દ્વારા જ તેનો ઉપયોગ કરવો જોઈએ
અંતિમ વિચારો
ડેરિવેટિવ ટ્રેડર્સ ઘણીવાર યોગ્ય જ્ઞાન અને વ્યૂહરચનાઓ વિશે જાગૃતિ વગર ટ્રેડિંગ વિકલ્પોમાં કૂદકે છે જેનાથી તેઓ લાભ મેળવી શકે છે. બિયરીશ રેશિયો પુટ સ્પ્રેડ એક અત્યંત અસરકારક વ્યૂહરચના છે જે, જો સંપૂર્ણપણે સમજાય, તો તમને તમારા ઉદ્દેશો પ્રાપ્ત કરવાની મંજૂરી આપે છે.
જો કે, આ એક જટિલ વ્યૂહરચના છે જે શ્રેષ્ઠ હડતાલ અને ગુણોત્તરને કાર્ય કરવા માટે કેટલાક પ્રયત્નોની માંગ કરે છે. આ કારણસર, તે નવપ્રવર્તકો માટે આદર્શ નથી, પરંતુ અનુભવી વેપારીઓ બીઅરીશ રેશિયો સાથે સારા વળતર આપવા માટે વિકલ્પો ફેલાવવાની વ્યૂહરચના કરવી જોઈએ.