બીયર દ્વારા નકારાત્મક અને અસ્થિર બજારની અપેક્ષાઓ માટે લેડર ટ્રેડિંગ વ્યૂહરચના કરવામાં આવી છે

બીયર પુટ લેડર વિકલ્પ વ્યૂહરચના શું છે?

બેર પુટ સ્પ્રેડ એ ટ્રેડિંગ વિકલ્પોની વ્યૂહરચનાનો એક પ્રકાર છે. રોકાણકાર અથવા વેપારી સુરક્ષા અથવા સંપત્તિની કિંમતમાં વાજબી ઘટાડાની અપેક્ષા રાખે છે અને વિકલ્પ સોદાને રાખવાના ખર્ચને ઘટાડવાની ઇચ્છા રાખે છે. જ્યારે ઇન્વેસ્ટર વિકલ્પો ખરીદે છે ત્યારે બેયર પુટ સ્પ્રેડ ફોર્મ અને સમાન એક્સપાયરેશન તારીખ સાથે સમાન એસેટ પર તે જ રકમના પુટ્સ વેચે છે પરંતુ ઓછી સ્ટ્રાઇક કિંમત. આ અભિગમનો મહત્તમ નફો સ્ટ્રાઇક કિંમતોમાં તફાવત જેટલો છે, વિકલ્પોની ચોખ્ખી કિંમત ઓછી છે.

લાંબા સમય સુધી વ્યૂહરચના ધરાવતી પદ્ધતિ

બીયર પુટ લેડર સ્પ્રેડ સૌથી જટિલ ટેકનિક છે, જેમાં ત્રણ ટ્રાન્ઝૅક્શનની જરૂર છે. જો અંતર્નિહિત સુરક્ષાની કિંમત પ્રોજેક્શનથી આગળ નીકળી જાય તો તમારે નફાકારક રીતે વિકલ્પો ખરીદવાના રહેશે. આ ઉપરાંત, તમારે ઓછી હડતાલ પર સમાન સંખ્યામાં પુટ્સ અને સમાન સંખ્યામાં ઓછી હડતાલ પર લખવી આવશ્યક છે.

તમે આવશ્યક રીતે ખરીદતા ખર્ચને સંતુલિત કરવા માટે વિકલ્પો લખો. સામાન્ય રીતે, તમારે ત્રણ ટ્રાન્ઝૅક્શન એકસાથે કરવું જોઈએ.

સ્પ્રેડની સ્થાપના કરતી વખતે, તમારે કયા ઉપયોગ કરવા માટે હડતાલ કરવી આવશ્યક છે. એક યોગ્ય નિયમ એ છે કે પૈસા ખરીદવા અને પૈસાની નજીક ખરીદવા અને જ્યાં તમે અંતર્નિહિત સુરક્ષાની કિંમત ઘટશે તેનો અંદાજ લગાવો છો ત્યાં જ એક સ્ટ્રાઇક સાથે એક બૅચની પુટ લખો. આગલી સૌથી ઓછી સ્ટ્રાઇક લેખિત પુટ્સની બૅચને અનુસરવી જોઈએ.

તમે જે વિકલ્પો લખો છો તેની સ્ટ્રાઇકની કિંમતો ઓછી છે, જ્યારે તમે તેમને લખો ત્યારે તમને ઓછા પૈસા પ્રાપ્ત થશે. બીજી તરફ, ઓછી હડતાલ તમને ઉચ્ચ સંભવિત નફો પ્રદાન કરશે, તેથી તે થોડો ટ્રેડ-ઑફ છે. કરારની સમાપ્તિની તારીખ સમાન હોવી જોઈએ.

ઉદાહરણ તરીકે,

પ્રથમ, અમે માનીશું કે કંપની ABC નું સ્ટૉક હવે ₹100 નું ટ્રેડિંગ કરી રહ્યું છે અને તમારું પ્રોજેક્શન લગભગ ₹90 સુધી પહોંચવા માટે છે, પરંતુ તેનાથી ઓછું નથી. તમે નીચે દર્શાવેલ ઑર્ડર તમારા બ્રોકર સાથે મૂકશો.

કમિશન સહિત ટ્રેડ માટે કેટલા પૈસાનો ઉપયોગ કરવો તે જાણવા માટે નીચે સ્ક્રોલ કરો.

₹400 ખર્ચ મુખ્યત્વે કરાર ડ્રાફ્ટિંગ માટે ₹140 ક્રેડિટ દ્વારા વળતર આપવામાં આવે છે. પરિણામે, તમે કુલ ₹260 સાથે ડેબિટ સ્પ્રેડ સ્થાપિત કર્યું છે. હવે આપણે સંભવિત આવક અને નુકસાનનું મૂલ્યાંકન કરી શકીએ છીએ જે આ પ્લાન બનાવી શકે છે.

સંભવિત નફા અને નુકસાન

સંભવિત નફો ન્યૂનતમ છે, અને જ્યારે સુરક્ષા (આ કિસ્સામાં, કંપની ABC'S સ્ટૉક) મૂકવામાં આવેલા વિકલ્પોની હડતાલની કિંમતો વચ્ચે ક્યાંક પણ કિંમતમાં આવે છે ત્યારે તમે સૌથી વધુ નફો મેળવી શકો છો (આ કિસ્સામાં, ₹88 અને ₹90).

જો શેર ટૂંકા સમયથી ઓછી હડતાલ (₹88) ની નીચે આવે છે, તો આવક બગડવાની શરૂઆત થશે, અને જો કિંમત ઓછી થઈ જાય તો પોઝિશન સંભવિત રીતે નુકસાન થઈ શકે છે. જો સુરક્ષાની કિંમત ઘટતી નથી અથવા વધતી નથી, તો પ્રારંભિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ (₹260) ગુમાવવામાં આવે છે. અમે વિવિધ સેટિંગ્સમાં સંભાવનાઓના કેટલાક ઘટનાઓનો સમાવેશ કર્યો છે.

કન્સ્ટ્રક્શન લોંગ પુટ લેડર

એક આઇટીએમ પુટ ખરીદીને, એક એટીએમ પુટ વેચીને અને તે જ સમાપ્તિ સાથે સમાન અંતર્નિહિત સિક્યોરિટીઝનો એક ઓટીએમ પુટ ખરીદીને લાંબા સમય સુધી સીડી સ્વરૂપો મૂકે છે. તમે ટ્રેડરની પસંદગીમાં સ્ટ્રાઇકની કિંમત ઍડજસ્ટ કરી શકો છો. એક ટ્રેડર એક એટીએમ પુટ ખરીદીને, એક ઓટીએમ પુટ વેચીને અને એક દૂરના ઓટીએમ પુટ વેચીને ટૂંકા સમયમાં મૂકવાની ટેકનિક પણ શરૂ કરી શકે છે.

ઉદાહરણ તરીકે,

નિફ્ટી 9500 છે. અને અપેક્ષા એ છે કે નિફ્ટી 9500 અને 9400 સ્ટ્રાઇક્સ વચ્ચે સમાપ્ત થશે. તેથી તમે 9600 પુટ સ્ટ્રાઇકની કિંમત ₹360 પર ખરીદીને, 9500 સ્ટ્રાઇકની કિંમત ₹210 પર વેચીને અને ₹90 માટે મૂકવામાં આવેલ 9400 વેચીને લાંબા સમય સુધી સીડી દાખલ કરી શકો છો. અને ₹60નું ચોખ્ખું પ્રીમિયમ વેચી શકો છો. ઉપરોક્ત ઉદાહરણ તરફથી મહત્તમ નફો ₹21000 (140*150) છે. જો ખરીદેલ હડતાલની શ્રેણીમાં અંતર્નિહિત સંપત્તિઓની સમયસીમા સમાપ્ત થઈ ગઈ હોય, તો તે માત્ર થશે. જો તે ઓછી બ્રેકવેન થ્રેશહોલ્ડથી નીચે આવે તો મહત્તમ નુકસાન અમર્યાદિત છે. જો કે, જો નિફ્ટી ઉચ્ચ બ્રેકવેન કિંમત પર વધે છે, અને નુકસાનને ₹9000 (60*150) સુધી પ્રતિબંધિત કરશે.

સરળ સમજણ માટે, નીચે આપેલ ટેબલને અનુસરો:

ઉપરોક્ત ઉદાહરણ માટે પેઑફ શેડ્યૂલ નીચે મુજબ છે:

પેઑફ શેડ્યૂલ

બેરિશ પુટ લેડર વિકલ્પના લાભો અને યોગ્યતાઓ

લાભો

• આ તકનીકના સૌથી ફાયદાકારક પાસાઓમાંથી એક વિકલ્પોનો ઉપયોગ કરવા સાથે સંકળાયેલ અપફ્રન્ટ ફીને ઘટાડે છે. પરિણામે, જો સુરક્ષા કિંમત ઘટે છે, તો પણ રોકાણકાર નોંધપાત્ર રીતે કમાઈ શકે છે.

• આ તકનીકમાં નફા માટે ઘણું બધું જ રૂમ છે કારણ કે તેઓ પોઝિશન લઈ શકે છે.

• રોકાણકારો તેમના અંદાજો અને માહિતીના આધારે ઇચ્છિત લાભ મેળવવા માટે સુરક્ષાની સ્ટ્રાઇક કિંમતમાં સરળતાથી બદલાવ કરી શકે છે.

નુકસાન

• આ અમર્યાદિત નુકસાન છે કે જો વ્યૂહરચના યોજના મુજબ કામ કરતી નથી તો રોકાણકારને નુકસાનની વાત આવે ત્યારે તેને સહન કરવું પડશે. જો ઇન્વેસ્ટમેન્ટની કિંમત મોટા માર્જિન દ્વારા આવે છે, તો ઇન્વેસ્ટરને મોટા નુકસાન થશે.

• વધુમાં, ત્રણ ટ્રાન્ઝૅક્શનનો ઉપયોગ કરીને કમિશનમાં બ્રોકરને ચૂકવેલ રકમમાં વધારો કરે છે.

પરિણામે, આ નવશિક્ષકો માટે સારી તકનીક નથી. આ પદ્ધતિ માત્ર અનુભવી રોકાણકારો માટે છે જે તેમના એકાઉન્ટમાં માર્જિન ટાઇ અપ કરી શકે છે.

તારણ

જો કોઈ રોકાણકાર સુરક્ષા કેવી રીતે નકારી શકે છે તે વિશે ખાસ હોય, તો તેઓ ચોક્કસપણે આ અભિગમનો ઉપયોગ કરી શકે છે અને તેમના રોકાણ પર નફો મેળવી શકે છે. આ અભિગમ બિનજરૂરી રીતે અત્યાધુનિક છે, પરંતુ જો તેઓ જોખમ લેવા અને પૈસાનું રોકાણ કરવા માટે તૈયાર હોય તો રોકાણકારોને સરળતાથી ચુકવણી કરવાનું વચન આપે છે.