તમારે સંતુલિત મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં શા માટે રોકાણ કરવું જોઈએ?

સંતુલિત મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ, જેમ નામ સૂચવે છે, ઇક્વિટી અને ડેબ્ટના મિશ્રણમાં રોકાણ કરો. આ ઇક્વિટી અને ડેબ્ટમાંથી શ્રેષ્ઠ એસેટ ક્લાસ તરીકે મેળવવાનો પ્રયત્ન છે અને રોકાણકારોને જોખમ અને રિટર્નના સંદર્ભમાં અત્યંત ન હોય તેવા ઉકેલ આપવાનો પ્રયત્ન છે. પરંતુ સંતુલિત ભંડોળમાં વધુ હેતુ પણ છે. સામાન્ય રીતે, ઇક્વિટી અને ઋણ વચ્ચેના ફાળવણીનો નિર્ણય લેવા માટે રોકાણકાર પર જવાબદાર છે. સંતુલિત ભંડોળના કિસ્સામાં, નિષ્ણાત ભંડોળ વ્યવસ્થાપક તમારા માટે કાર્ય કરે છે. તેથી, તે તમને પ્રોફેશનલ ફંડ મેનેજમેન્ટ અને પ્રોફેશનલ એસેટ પસંદગીનો અતિરિક્ત લાભ આપે છે.

સેબી અનુસાર સંતુલિત ભંડોળની નવી માળખાને સમજવું

લાંબા સમય સુધી, સંતુલિત ભંડોળની એક ખુલ્લી વ્યાખ્યા હતી. એસેટ મિક્સ ડેબ્ટ/ઇક્વિટી મિક્સના સંદર્ભમાં 80:20 થી નીચેની તમામ રીતે 20:80 સુધી છે. ઉપરાંત, ભંડોળ એવા નામો અને નામાંકનનો ઉપયોગ કરી રહ્યા હતા જે મોટાભાગના રોકાણકારો માટે भ्રમમાં હતા. 2018 માં, સેબીએ તમામ સંતુલિત ભંડોળને 3 કેટેગરીમાંથી એકમાં પુનઃવર્ગીકૃત કરવા માટે કહ્યા હતા.

આક્રમક ફાળવણી ભંડોળ

આ સંતુલિત ફંડ્સ મુખ્યત્વે ઇક્વિટીમાં છે અને ડેબ્ટમાં માત્ર એક નાનો ભાગ છે. પોર્ટફોલિયોને કેટલાક સંરક્ષણ આપવા માટે મુખ્ય ધ્યાન ઋણ ભાગ સાથે સંપત્તિ નિર્માણ છે. છેલ્લા 5 વર્ષોથી અહીં ટોચના પ્રદર્શન આક્રમક ફાળવણી ભંડોળ છે.

ડેટા સોર્સ: મૉર્નિંગ સ્ટાર

કન્ઝર્વેટિવ એલોકેશન ફંડ્સ

આ કન્ઝર્વેટિવ ફંડ્સ મુખ્યત્વે ઋણમાં છે અને ઇક્વિટીમાં માત્ર એક નાનો ભાગ છે. પોર્ટફોલિયોને કેટલાક અલ્ફા આપવા માટે ઇક્વિટી ભાગ સાથે મુખ્ય ધ્યાન સ્થિરતા છે. છેલ્લા 5 વર્ષોથી અહીં ટોચના પરફોર્મિંગ કન્ઝર્વેટિવ એલોકેશન ફંડ્સ છે.

ડેટા સોર્સ: મૉર્નિંગ સ્ટાર

આર્બિટ્રેજ ફંડ્સ

સેબી વ્યાખ્યા મુજબ સંતુલિત ભંડોળની આ ત્રીજી શ્રેણીને કર હેતુઓ માટે ઇક્વિટી ભંડોળ તરીકે વર્ગીકૃત કરવામાં આવે છે પરંતુ પરત કર માટે માપદંડ કરવામાં આવે છે. આવા ફંડ્સ ઇક્વિટી ખરીદો અને સ્પ્રેડમાં લૉક ઇન કરવા માટે સમકક્ષ ભવિષ્ય વેચો.

રોકાણકારોએ સંતુલિત ભંડોળ એક સંપત્તિ વર્ગ તરીકે શા માટે જોવું જોઈએ?

સંતુલિત ભંડોળ પરની ચર્ચા એ છે કે તમારા પોતાના સંપત્તિ ફાળવણી કરવી અથવા તેને તમારા ભંડોળ વ્યવસ્થાપકને છોડવા માટે. એકંદર ફાઇનાન્શિયલ પ્લાન પોઇન્ટ ઑફ વ્યૂમાંથી, તમારી જરૂરિયાતોના આધારે તમારી સંપત્તિ ફાળવણી કરવી હંમેશા સારી છે. જો કે, સંતુલિત ભંડોળમાં કેટલાક એક્સપોઝરની વોરંટેડ છે કારણ કે તેઓ સરળ અને કાર્યક્ષમ છે. અહીં આપેલ છે કે તમારે સંતુલિત ભંડોળને એક સંપત્તિ વર્ગ તરીકે જોવું જરૂરી છે.

1. The big advantage for investors is the tax benefits on the Aggressive Allocation Funds. Currently, a balanced fund with 65% exposure to equity is classified as an equity fund for taxation purpose. In such cases, the STCG is taxed at just 15% and LTCG at 10% above Rs.1 lakh per year of gains. The cut off period is 1 year to define LTCG.

2. તમારા પોર્ટફોલિયોને પુનઃસ્થાપિત કરવામાં સંતુલિત ભંડોળ ખૂબ જ ઉપયોગી હોઈ શકે છે. ઉદાહરણ તરીકે, જો તમારું મૂળ ઋણ/ઇક્વિટી મિક્સ 40:60 હતું અને જો બુલ માર્કેટને કારણે ઇક્વિટી મિક્સ ઝડપથી વધી ગયું હોય તો તમે કન્ઝર્વેટિવ ફંડ્સ સાથે તેના મિશ્રણને ફરીથી કામ કરી શકો છો. આ સંપત્તિ પુનઃફાળવણીની સરળ પ્રક્રિયા છે.

3. સંતુલિત ભંડોળ આ અર્થમાં પારદર્શક છે કે ઇક્વિટી અને ડેબ્ટ પોર્ટફોલિયો તમને વાસ્તવિક શીટ દ્વારા માસિક ધોરણે ઉપલબ્ધ છે. તમે પોર્ટફોલિયોનું મૂલ્યાંકન કરવા અને પોતાનો કૉલ લેવા માટે ફેક્ટ શીટનો ઉપયોગ કરી શકો છો.

4. આર્બિટ્રેજ ફંડ્સ જેવા સંતુલિત ફંડ્સ તમને ઇક્વિટીના કર લાભો સાથે ડેબ્ટ જેવા ઓછા જોખમ આપી શકે છે. આ એક અનન્ય લાભ છે જે આર્બિટ્રેજ ફંડ્સને આકર્ષક બનાવે છે.

ગતિશીલ ભંડોળ પર સાવચેત શબ્દ

રોકાણકારોમાં લોકપ્રિયતા પ્રાપ્ત કરનાર સંતુલિત ભંડોળની એક શ્રેણી ગતિશીલ ભંડોળ છે. અહીં ભંડોળ વ્યવસ્થાપક પાસે ઋણ અને ઇક્વિટી વચ્ચેના મિશ્રણનો નિર્ણય લેવાનો વિવેક છે. ઉદાહરણ તરીકે, ભંડોળ વ્યવસ્થાપક ઇક્વિટી એક્સપોઝરને વધારી શકે છે જ્યારે નિફ્ટીની પી/ઇ થ્રેશહોલ્ડથી નીચે જાય છે. આવી જ રીતે, જો વ્યાજ દરો ઘટાડવાની અપેક્ષા છે તો ફંડ મેનેજર લાંબા સમયગાળાના બૉન્ડ્સનો એક્સપોઝર વધારી શકે છે. કેટલાક સમયે, ભંડોળ વ્યવસ્થાપકો પણ ઓછા ગુણવત્તાવાળા ઋણમાં ઉમેરે છે જ્યારે તેઓ એકત્રિત કરવાની અપેક્ષા રાખે છે. જ્યારે આ બધા આલ્ફા બનાવવાની સારી રીતો હોય, ત્યારે તમારે યાદ રાખવું જોઈએ કે તે મુખ્યત્વે તમને ભંડોળ વ્યવસ્થાપકના વ્યક્તિગત પક્ષ અને દ્રષ્ટિકોણ સાથે સંપર્ક કરે છે. તે ડાયનામિક ફંડ્સ વિશે સાવચેત શબ્દ છે.

સંતુલિત ભંડોળએ તેમના સંગ્રહ છેલ્લા કેટલાક વર્ષોમાં ખૂબ જ પ્રભાવશાળી રીતે વધી ગયા છે, જોકે એફએમપી ફિયાસ્કોએ કેટલીક હદ સુધી માંગને પ્રભાવિત કર્યું છે. જ્યારે ગુણવત્તા અને જોખમો હોય ત્યારે, સંતુલિત ભંડોળ ચોક્કસપણે રસપ્રદ વિકલ્પ તરીકે ઉભરી ગયા છે.