માત્ર રિટર્ન શા માટે તમારા લક્ષ્યોને નુકસાનકારક બની શકે છે?

જ્યારે તમે તમારા લાંબા ગાળાના લક્ષ્યોની યોજના બનાવી રહ્યા છો, ત્યારે તમારી સ્પષ્ટ ધારણા રિટર્નને મહત્તમ બનાવશે. તે કારણ કે રિટર્ન તમારી સંપત્તિ પર કમ્પાઉન્ડિંગ અસર ધરાવે છે. લાંબા સમયગાળા સુધી, આ ફાયદો ઉત્તેજિત થાય છે. નીચે આપેલ ઉદાહરણ જુઓ.

તમે જોઈ શકો છો કે રિટર્નમાં દરેક ટકાવારીના વધારા સાથે સંપત્તિ અનુપાત કેવી રીતે વધી જાય છે. આ આશ્ચર્યજનક નથી કે મોટાભાગના રોકાણકારો ખૂબ જ આક્રમક રીતે વળતર આપે છે. જ્યારે તે સમજવા પાત્ર હોય, ત્યારે યાદ રાખવાની જરૂર છે કે આવી ક્રિયાઓ તમારા લાંબા ગાળાના લક્ષ્યોને નુકસાનકારક બની શકે છે. જ્યારે ઉચ્ચ વળતર એક તફાવત કરી શકે છે, ત્યારે વિચારવા માટે ચાર મુખ્ય પરિબળો છે.

1. પ્રથમ રેફરન્સ પૉઇન્ટ રિટર્નની ક્વૉલિટી હોવી જોઈએ

રિટર્નની ગુણવત્તા ટકાઉક્ષમતા વિશે છે. ઉદાહરણ તરીકે, તમે બેંકિંગ ફંડ્સ, કમોડિટી ફંડ્સ અથવા આઇટી ફંડ્સ જેવા ફેડને જોડીને 3 વર્ષથી વધુ સમયગાળામાં તમારા રિટર્નને વધારી શકો છો. પરંતુ આવી સાઇક્લિકલ અને થીમેટિક વાર્તાઓ આક્રમક રૂપે મૂલ્ય ગુમાવતા નથી અને જેમ તેઓ લાભ મેળવે છે તે જેટલી આક્રમક રીતે ગુમાવે છે. રિટર્નની ગુણવત્તાની સંપૂર્ણ તર્ક વિવિધતાથી બને છે. જો તમે વધુ ડિગ્રી વીમા સાથે તમારા લક્ષ્યો સુધી પહોંચવા માંગો છો, તો રિટર્નની ક્વૉલિટી ઑફ રિટર્ન મેટર. ટૂંકા સમયમાં, લિક્વિડ ફંડ્સમાં લિક્વિડ-પ્લસ ફંડ્સ કરતાં વધુ સારી ગુણવત્તા છે. તેવી જ રીતે, આવક ભંડોળની ક્રેડિટ-રિસ્ક ફંડ્સ કરતાં વધુ સારી આવકની ગુણવત્તા છે.

2. બીજા રેફરન્સ પૉઇન્ટમાં જોખમ હોવું આવશ્યક છે

એકવાર રિટર્નની ગુણવત્તા વિવિધતા દ્વારા મેનેજ કરવામાં આવે પછી, બીજો પગલું જોખમ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવાનો છે. શું વિવિધતા દ્વારા જોખમ સંભાળવામાં આવતો નથી? તે માત્ર જોખમનો ભાગ છે. તમારા લક્ષ્યો સુધી પહોંચવાનો સૌથી મોટો જોખમ મેચ્યોરિટી રિસ્ક છે. ઉદાહરણ તરીકે, તમે આગામી 1-2 વર્ષોમાં તમારી ટૂંકા ગાળાની જરૂરિયાતો માટે જી-સેક ફંડ્સ અથવા ક્રેડિટ રિસ્ક ફંડ્સનો જોખમ લઈ શકતા નથી. અહીં લિક્વિડ ફંડ્સ માપદંડને પૂર્ણ કરશે. 5 વર્ષ સુધીના મધ્યમ મુદતના લક્ષ્યો માટે, લિક્વિડ ફંડ્સ અકાર્યક્ષમ હોઈ શકે છે અને ઇક્વિટી ફંડ્સ હજુ પણ જોખમી હોઈ શકે છે. અસ્થિરતા ઘટાડવાની શ્રેષ્ઠ રીત એ બ્લૂ-ચિપ ઇક્વિટીઓ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરીને આવક ભંડોળ, એમઆઈપી અથવા સંતુલિત ભંડોળ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવાનો છે. 7-8 વર્ષથી વધુ લાંબા સમયમાં, સૌથી મોટું જોખમ પૂરતા જોખમ લેતો નથી. અહીં કેલિબ્રેટેડ જોખમ સાથે પૈસા વધારવા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવું આવશ્યક છે. તેનો અર્થ છે; વિવિધ મોટી કેપ ફંડ્સ, ઇન્ડેક્સ ફંડ્સ અને મલ્ટી-કેપ ફંડ્સ સ્વીકાર્ય છે, સેક્ટર અને થીમેટિક ફંડ્સ નથી.

3. ત્રીજા સંદર્ભ પૉઇન્ટની લિક્વિડિટી હોવી આવશ્યક છે

ઉચ્ચ વળતર શ્રેષ્ઠ છે પરંતુ જો જરૂર હોય ત્યારે લિક્વિડિટી ઉપલબ્ધ કરાવી શકાતી નથી તો લક્ષ્ય આયોજનનો ઉદ્દેશ પરાપ્ત થઈ જાય છે. ઉદાહરણ તરીકે, જ્યારે તમે આગામી 20 વર્ષમાં તમારા બાળકના ભવિષ્યની યોજના બનાવો છો, ત્યારે તમારે આ વચ્ચે માઇલસ્ટોન ચુકવણી માટે લિક્વિડિટીની યોજના બનાવવી આવશ્યક છે. તે તમારા રિટાયરમેન્ટ લક્ષ્યો પર લાગુ પડે છે. તમે અચાનક એવું અનુભવી શકતા નથી કે તમે બીયર માર્કેટમાં નિવૃત્તિ કરી રહ્યા છો અને તેથી રોકાણના મૂલ્યો 20% ઘટાડે છે. આ યોજના અને ધીરાણમાં ધીરાણ અને તરલ પરિવર્તન અગાઉથી શરૂ થવું જોઈએ.

4. ચોથી સંદર્ભ બિંદુ કર કાર્યક્ષમતા હોવી જોઈએ

તમારી યોજના તમારા લક્ષ્યો તરફ અસરકારક રીતે ખસેડવા માટે, તમારે કર કાર્યક્ષમતા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવું આવશ્યક છે. કર તમારા રિટર્નનો મોટો ભાગ શેવ કરી શકે છે અને વાસ્તવમાં તમારા લક્ષ્યોને સંદર્ભમાંથી બહાર કરી શકે છે. ઉદાહરણ તરીકે, જો તમે ઇક્વિટી ફંડ SIP 2014 માં શરૂ કર્યું હતું, તો તમને 2018 માં લાંબા ગાળાના મૂડી લાભ પર કર લગાવવામાં આવશે. તે તમારા ટાર્ગેટ કોર્પસથી સીધા 10% શેવ કરશે. તેવી જ રીતે, તમારે ડિવિડન્ડ પ્લાન્સ અને ગ્રોથ પ્લાન્સ વચ્ચે કર કાર્યક્ષમ પસંદગી કરવાની જરૂર છે. ડેબ્ટ ફંડ્સ પર ડિવિડન્ડ પ્લાન્સ 29.12% કરને આકર્ષિત કરે છે (સેસ અને સરચાર્જ સહિત). તમે વ્યવસ્થિત ઉપાડ યોજનાઓ (એસડબ્લ્યુપી) ના રૂપમાં સંરચના ઉપાડને વધુ સારી રીતે બંધ કરશો.

લક્ષ્યો સુધી પહોંચવું એ ઑપ્ટિમાઇઝેશન વિશે છે

આ વાર્તાનો આદર્શ એ છે કે તમારા લક્ષ્યો સુધી પહોંચવા માટે ફક્ત રિટર્નની અપેક્ષા કરવું ખૂબ જ ઉત્પાદક હોઈ શકે છે. તમારા લક્ષ્યોને ઑપ્ટિમાઇઝ કરવાની સારી રીત છે. તે વાસ્તવમાં 2 વસ્તુઓનો અર્થ છે.

• તમારા લક્ષ્ય રિટર્નને વ્યાખ્યાયિત કરો અને આપેલ રિટર્નના સ્તર માટે તમારા જોખમને ઘટાડો

• તમે જે જોખમને અસ્થિરતાના સંદર્ભમાં લઈ જવા માંગો છો તેને વ્યાખ્યાયિત કરો અને તે અનુસાર તમારી પરત કરવાની અપેક્ષાઓને કૅલિબ્રેટ કરો

તમારા લક્ષ્યો સુધી પહોંચવા માટે આ મૂળભૂત ફ્રેમવર્ક છે. જો તમે લિક્વિડિટી અને ટેક્સ રિટર્નની કાળજી લો, તો તમે ખરેખર બિઝનેસમાં છો.