રિટેલ રોકાણકારો શા માટે ઘટતા બજારમાં રોકાણ કરવામાં ઝડપી રહે છે?

છેલ્લા 2 મહિનામાં, 10%ના બે ઓછા સર્કિટ સહિત 33% સુધીમાં સુધારેલ સ્ટૉક ઇન્ડાઇસિસ. જો કે, આ સંપૂર્ણ મેલીમાં, રિટેલ રોકાણકારોએ ઓછા સ્તરે સ્ટૉક્સ ખરીદવાની ભૂખ ગુમાવી નથી. જ્યારે તેની માત્રા વધારવી મુશ્કેલ છે, ત્યારે એક મેટ્રિક્સ કે જે અસ્થિર બજારોમાં પણ ટકાઉ રિટેલ વ્યાજને કૅપ્ચર કરે છે તે એસઆઇપી ફ્લો છે.


ડેટા સ્ત્રોત: AMFI

બજારની અસ્થિરતા અથવા અન્યથા, SIP પ્રવાહ ફેબ્રુઆરી-2020 સુધીના તમામ માર્ગ પર સતત આરોહણ પર રહ્યા છે. એસઆઈપી ફ્લો સામાન્ય રીતે ઇક્વિટી ફંડમાં રિટેલ ફ્લોનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે. આ મુખ્ય પ્રતિનિધિત્વ છે. એસઆઈપી ફ્લો રોકાણકારોને રૂપિયા ખર્ચનો સરેરાશ લાભ આપે છે અને જે પાછલા પાંચ વર્ષોથી એસઆઈપી ચલાવી રહ્યા છે, તેમના માટે નુકસાન ઓછામાં ઓછું હશે.

લાંબા ગાળાના અભિગમ દ્વારા આખરે મૂળ લેવામાં આવ્યા છે

2014 અને 2019 વચ્ચે, ભારતીય મ્યુચ્યુઅલ ફંડના કુલ AUM ₹8,00,000 કરોડથી ₹28,00,000 કરોડ સુધી વધી ગયા હતા. તે રિટેલ મનીના વિશાળ વિસ્તરણથી સંચાલિત હતા. રિટેલ મનીનો મોટો ભાગ એસઆઈપી દ્વારા આવ્યો છે અને 3.2 કરોડથી વધુ એસઆઈપી એકાઉન્ટ્સની હાજરી એ પ્રમાણ છે કે રિટેલ રોકાણકારોએ રોકાણ માટે વ્યવસ્થિત અને લાંબા ગાળાનો અભિગમ અપનાવ્યો છે. ઉપરાંત, ડાયરેક્ટ ઇક્વિટી રૂટ પર મ્યુચ્યુઅલ ફંડના માર્ગને પસંદ કરવાની વધુ પ્રવૃત્તિ છે કારણ કે તે તેમને વિવિધતાનો આરામ આપે છે. જો કે, 2020 ના રિટેલ રોકાણકારનું નેતૃત્વ પાઇડ પાઇપર જેમ કે 1992 માં અથવા 2005 જેવી પેની સ્ટોક્સ અથવા ટેક્નોલોજી અને રિયલ્ટી જેવી ઘણી વાર્તાઓ દ્વારા કરવામાં આવતું નથી. લાંબા ગાળાના ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સિસ્ટમેટિક સાથે, ઓછા સ્તરે ક્વૉલિટી સ્ટૉક્સ પર નિબલ થવાની ભૂખ છે. આવી તીક્ષ્ણ ઘટાડા પછી પણ ઇક્વિટી માટે રિટેલ ભૂખ સમજાવે છે.

શું ફોલિંગ સ્ટૉક્સ ખરીદવાનો આશાવાદ યોગ્ય છે?

જો તમે ઝડપી બૅક-ટેસ્ટ કરો છો, તો બે મૂળભૂત ટેકઅવે છે જે ઉભરે છે. સૌ પ્રથમ, જ્યાં સુધી તમે ફોલિંગ નાઇવ્સ મેળવવાનો પ્રયત્ન કરતા નથી ત્યાં સુધી તમે ફોલિંગ સ્ટૉક્સ ખરીદવામાં સુરક્ષિત છો. જેમાં બે અસરો છે. સૌ પ્રથમ, ક્રેઝી વેલ્યુએશન પ્રદાન કરનાર ક્ષેત્રો ખરીદશો નહીં. બીજું, ભૂતકાળમાં વૃદ્ધિ કરતા સ્ટૉક્સ ખરીદો. આ બે સિદ્ધાંતો સાથે સશસ્ત્ર, ચાલો આપણે જોઈએ કે છેલ્લા 30 વર્ષોમાં દરેક તીવ્ર સુધારા પછી બજારોની પ્રતિક્રિયા કેવી રીતે છે.


ડેટા સ્ત્રોત: BSE

ઉપરોક્ત ટેબલનો અર્થ છે કે છેલ્લા 30 વર્ષોમાં દરેક મુખ્ય સુધારા પછી સેન્સેક્સ કેવી રીતે પ્રતિક્રિયા કરી છે.

સ્પષ્ટપણે, દરેક મજબૂત સુધારા પછી, એક રીબાઉન્ડ થઈ ગયું છે જેણે માર્કેટને પાછલા ઊંચાઈથી વધુ સારી રીતે લઈ લીધું છે. આવા બાઉન્સ થોડા મહિનાથી 4 વર્ષ સુધી ચાલે છે પરંતુ સેન્સેક્સ જેવા વિવિધ ઇન્ડેક્સને હંમેશા અસ્થિરતાનો સારો લાભ મળે છે. આ દલીલ એવું લાગે છે કે જો તમે આ ઓછા સમયે ક્વૉલિટી સ્ટૉક્સની ખરીદીનો સમય આપો છો, તો તમારી રિટર્ન પ્રભાવશાળી અને ઝડપી પણ હોઈ શકે છે. ઉદાહરણ તરીકે, જો કોઈ રોકાણકાર ₹1300 પર એચડીએફસી બેંક ખરીદવા માંગતા હતા, તો ₹800 પર સ્ટૉક ખરીદવાનું કોઈ કારણ નથી.

તે ચોક્કસપણે રિટેલ રોકાણકારો શું કરવાનો પ્રયત્ન કરી રહ્યા છે. પરંપરાગત રીતે, રિટેલ રોકાણકારોએ ઉચ્ચ અને ભયભીત અને ઓછા સ્તરે વેચાણ કરવાનો પ્રયત્ન કર્યો છે. તે મોટાભાગે લાભદાયી સ્થિતિઓને કારણે હતું. ઇક્વિટી અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ જેવા બિન-લાભકારી પ્રોડક્ટ્સના સંપર્કમાં, તે જોખમ નોંધપાત્ર રીતે ઓછું હોય છે.

મિલેનિયલ્સનો નાણાંકીય આયોજન અભિગમ

એક રીતે 2020 નો સુધારો અગાઉના મુખ્ય સુધારાઓથી અલગ છે જેમ કે 2000 અથવા 2008 એ ઇક્વિટીમાં મોટી સહસ્ત્રાબ્દી વસ્તી સક્રિય છે; કાં તો પ્રત્યક્ષ અથવા પરોક્ષ રીતે. મોટાભાગના સહસ્ત્રાબ્દીઓએ નાણાંકીય આયોજન માટે વધુ ટેક્નોલોજી સેવી ડીઆઈવાયનો અભિગમ અપનાવ્યો છે. વિવિધ સંપત્તિ વર્ગોને ફાળવણીએ સુનિશ્ચિત કર્યું છે કે તેઓ સંપૂર્ણપણે ઇક્વિટીઓનો સંપર્ક કરતા નથી. તેથી, તેઓ ઇક્વિટીઝ પર ગણતરી કરેલ મજદૂર લેવા માટે પોસાય શકે છે.



સ્ત્રોત: BSE

ઉપરોક્ત ચાર્ટ એ દર્શાવે છે કે રોકાણકારો પાસે 5 વર્ષથી વધુ સમયથી વિવિધ પોર્ટફોલિયો છે, નકારાત્મક રિટર્નની સંભાવના ખૂબ ઓછી છે. તેથી જે ઇક્વિટીઓને હરાવી દેવામાં આવી છે તે એક લક્ઝરી છે જે તેઓ પોસાય છે. કોઈપણ રીતે, જ્યાં સુધી તેઓ વિવિધતા ધરાવે છે અને લાંબા સમય સુધી રોકાણ કરવામાં આવે છે, ત્યાં સુધી જોખમ ખૂબ ઓછું હોય છે.

ગોલ્ડ ફેક્ટર ભૂલશો નહીં

વિશ્વ ગોલ્ડ કાઉન્સિલે ભારતીય ઘરો સાથે 22,000 ટન પર સોનાનો અંદાજ લગાવ્યો છે. હાલની કિંમતોમાં તે $1.20 ટ્રિલિયન મૂલ્યના છે. છેલ્લા એક વર્ષમાં 30% થી વધુ સોનાની કિંમતો સાથે, ભારતીય ઘરોમાં $300 અબજ નિષ્ક્રિય સંપત્તિ બનાવવામાં આવી રહી છે. જ્યારે લગભગ 6% ભારતીય ઘરો ઇક્વિટીના સંપર્કમાં હોય છે, ત્યારે લગભગ 40% ઘરો સોનાના સંપર્કમાં આવે છે. આ સંપત્તિની અસર હવે પૈસા વસૂલવામાં આવી રહી છે અને તેનો લાભ લેવામાં આવી રહ્યો છે. વર્તમાન મૂલ્યાંકન પર ઇક્વિટી તેમને યોગ્ય તક આપી રહી છે! પ્રશ્ન છે; શા માટે નહીં?