કવર કરેલ કૉલ ઑપ્શન ટ્રેડિંગ સ્ટ્રેટેજી શું છે?

કવર કરેલ કૉલ વિકલ્પો ટ્રેડિંગ વ્યૂહરચના એક આવક પેદા કરવાની વ્યૂહરચના છે જે એક સાથે સ્ટૉક ખરીદીને અને કૉલ વિકલ્પ વેચીને શરૂ કરી શકાય છે. તેનો ઉપયોગ એવા વ્યક્તિ દ્વારા પણ કરી શકાય છે જે સ્ટૉક ધરાવે છે અને તે રોકાણમાંથી આવક કમાવવા માંગે છે. સામાન્ય રીતે, વેચાયેલ કૉલ વિકલ્પ પૈસાની બહાર રહેશે અને જ્યાં સુધી સ્ટૉકની કિંમત સ્ટ્રાઇકની કિંમતથી વધારે ન હોય ત્યાં સુધી તેનો ઉપયોગ કરવામાં આવશે નહીં.

તમારે કવર કરેલ કૉલ ઑપ્શન ટ્રેડિંગ સ્ટ્રેટેજીનો ઉપયોગ કેવી રીતે કરવો જોઈએ?

સ્ટ્રાઇક્સ વચ્ચેની પસંદગીમાં પ્રાથમિકતાઓ વચ્ચે ટ્રેડ-ઑફ શામેલ છે. રોકાણકાર ઉચ્ચ પૈસાની હડતાલની કિંમત પસંદ કરી શકે છે અને થોડી વધુ ઉપરની ક્ષમતા જાળવી શકે છે. જો કે, વધુમાં વધુ પૈસા ઓછી પ્રીમિયમ આવક પેદા કરશે, જેનો અર્થ એ છે કે ઑફસ્ટૉક નકારવાના કિસ્સામાં નાની ડાઉનસાઇડ સુરક્ષા થશે. સમાપ્તિનો મહિનો તેમના માર્કેટ વ્યૂના સમય ક્ષિતિજને દર્શાવે છે.

ચાલો એક ઉદાહરણ સાથે કવર કરેલ કૉલ વિકલ્પોની ટ્રેડિંગ વ્યૂહરચનાને સમજીએ:

ચાલો નીચેના પરિસ્થિતિનો વિચાર કરીએ: શ્રી X એ ABC લિમિટેડના 100 શેર ખરીદ્યા છે. ₹8500 માટે અને તે સાથે ₹8700 ની સ્ટ્રાઇક કિંમત સાથે ₹50 નું કૉલ વિકલ્પ વેચે છે, જેનો અર્થ એ છે કે શ્રી X એ નથી વિચારે કે સમાપ્તિ સુધી ABC લિમિટેડની કિંમત ₹8700 કરતા વધારે હશે. આમ, શ્રી X ને નેટ આઉટફ્લો (Rs.8500-Rs.50) છે રૂ. 8450.

ઉપરનો નફાકારક સંભવિત વેચાયેલ કૉલ વિકલ્પમાંથી પ્રાપ્ત પ્રીમિયમ સુધી મર્યાદિત છે વત્તા સ્ટૉકની ખરીદી કિંમત અને તેની સ્ટ્રાઇક કિંમત વચ્ચેનો તફાવત છે.

ઉપરોક્ત ઉદાહરણમાં, જો સ્ટૉકની કિંમત 8700 થી વધુ હોય, તો મહત્તમ નફાની ગણતરી આ રીતે કરવામાં આવશે:(8700-8500 +50)*100 = (250*100) = ₹25,000. જો સ્ટૉકની કિંમત ₹8700 પર અથવા તેનાથી ઓછી હોય, તો કૉલ વિકલ્પનો ઉપયોગ કરવામાં આવશે નહીં અને શ્રી X ₹50 નું પ્રીમિયમ જાળવી રાખી શકે છે, જે અતિરિક્ત આવક છે.

સરળતાથી સમજવા માટે, કમિશન, ડિવિડન્ડ, માર્જિન, કર અને અન્ય ટ્રાન્ઝૅક્શન શુલ્ક જેવી કલ્પનાઓ ઉપરોક્ત ઉદાહરણમાં શામેલ કરવામાં આવી નથી.

અસ્થિરતામાં કોઈપણ વધારો નકારાત્મક અસર માટે તટસ્થ રહેશે કારણ કે વિકલ્પ પ્રીમિયમમાં વધારો થશે, જ્યારે અસ્થિરતામાં ઘટાડો સકારાત્મક અસર થશે. સમયની અસરની સકારાત્મક અસર થશે.

કવર કરેલ કૉલ ટ્રેડિંગ વ્યૂહરચનાનું વિશ્લેષણ:

જ્યારે કોઈ રોકાણકાર પોતાની માલિકીના શેરના કોઈપણ ડિવિડન્ડ ઉપરાંત આવક ઉત્પન્ન કરવા માંગે છે ત્યારે કવર કરેલી કૉલ સ્ટ્રેટેજીનો ઉપયોગ શ્રેષ્ઠ છે. જો કે, તે કોઈ રોકાણકાર માટે એક ખૂબ નફાકારક વ્યૂહરચના ન હોઈ શકે જેનો મુખ્ય હિત નોંધપાત્ર નફો મેળવવાનો છે અને કોણ નીચેના જોખમને સુરક્ષિત કરવા માંગે છે.