ઇન્ટર્વલ ફંડ શું છે?

જ્યારે મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણની વાત આવે છે, ત્યારે મોટાભાગના લોકો પરંપરાગત ઓપન-એન્ડેડ અને ક્લોઝ-એન્ડેડ ફંડથી જાણીતા હોય છે. જો કે, ઇન્ટરવલ ફંડ્સ નામની ઓછી જાણીતી કેટેગરી એક અનન્ય રોકાણની તક પ્રદાન કરે છે. આ ફંડ્સ ઓપન-એન્ડેડ અને ક્લોઝ-એન્ડેડ બંને ફંડ્સની વિશેષતાઓને એકત્રિત કરે છે, જે રોકાણકારોને તેમના પોર્ટફોલિયોને વિવિધતા આપવાની વિશિષ્ટ રીત પ્રદાન કરે છે.

ઇન્ટર્વલ ફંડ શું છે?

ઇન્ટર્વલ ફંડ એક પ્રકારનું મ્યુચ્યુઅલ ફંડ છે જે રોકાણકારોને ફક્ત ફંડ હાઉસ દ્વારા જાહેર કરવામાં આવેલા વિશિષ્ટ સમયના અંતરાલ દરમિયાન જ એકમો ખરીદવા અને રિડીમ કરવાની મંજૂરી આપે છે. આ અંતરાલ માસિક, ત્રિમાસિક અથવા વાર્ષિક પણ હોઈ શકે છે. નિયુક્ત અંતરાલ દરમિયાન, રોકાણકારો પ્રવર્તમાન નેટ એસેટ વેલ્યૂ (એનએવી) પર એકમો ખરીદી અથવા વેચી શકે છે. આ અંતરાલ વચ્ચે, ભંડોળ નવા રોકાણો અને વળતર માટે બંધ રહે છે.

ઇન્ટર્વલ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કેવી રીતે કામ કરે છે?

ઇન્ટર્વલ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ ઓપન-એન્ડેડ અને ક્લોઝ્ડ-એન્ડેડ ફંડ્સ વચ્ચે સંતુલન સ્થાપિત કરે છે. જ્યારે ઓપન-એંડેડ ફંડ્સ રોકાણકારોને કોઈપણ સમયે એકમો ખરીદવા અને વેચવાની મંજૂરી આપે છે, ત્યારે ક્લોઝ્ડ-એન્ડેડ ફંડ્સમાં એક નિશ્ચિત સંખ્યામાં એકમો હોય છે જે સ્ટૉક એક્સચેન્જ પર ટ્રેડ કરે છે. બીજી તરફ, ઇન્ટરવલ ફંડ્સ, પૂર્વનિર્ધારિત અંતરાલ દરમિયાન રોકાણકારોને ફંડમાં પ્રવેશ કરવા અથવા બહાર નીકળવાની મંજૂરી આપીને સમયાંતરે લિક્વિડિટી ઑફર કરે છે.

આ સંરચના ભંડોળના સંપત્તિના સંચાલનમાં ભંડોળ સંચાલકોને વધુ લવચીકતા આપે છે. કારણ કે તેઓએ વારંવાર રિડમ્પશન વિનંતીઓ વિશે ચિંતા કરવાની જરૂર નથી, તેથી તેઓ ઇલિક્વિડ અથવા વૈકલ્પિક સંપત્તિઓમાં રોકાણ કરી શકે છે જે ઉચ્ચ સંભવિત વળતર પ્રદાન કરી શકે છે પરંતુ લાંબા રોકાણ ક્ષિતિજની જરૂર પડી શકે છે.

ઇન્ટર્વલ મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં કોણે રોકાણ કરવું જોઈએ?

બિનપરંપરાગત સંપત્તિઓના સંપર્કમાં રહેવા માંગતા રોકાણકારો અને ટૂંકા ગાળાની રોકાણ ક્ષિતિજ અને ઓછાથી મધ્યમ જોખમ સહિષ્ણુતા ધરાવતા રોકાણકારો માટે ઇન્ટરવલ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યોગ્ય છે. આ ભંડોળ ઘણીવાર વ્યવસાયિક સંપત્તિઓ, વન માર્ગો, વ્યવસાય લોન અથવા અન્ય વૈકલ્પિક રોકાણો જેવી અદ્વિતીય સંપત્તિઓમાં રોકાણ કરે છે જે પરંપરાગત મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં સરળતાથી ઉપલબ્ધ ન હોઈ શકે.

ઇન્ટર્વલ ફંડની મુખ્ય વિશેષતાઓ

ભારતમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડ અંતરાલની કેટલીક મહત્વપૂર્ણ સુવિધાઓ અહીં આપેલ છે:

● જોખમો અને રિટર્ન: ઇન્ટરવલ ફંડ ખૂબ જ અવરોધરૂપ છે કારણ કે રોકાણકારો માત્ર વિશિષ્ટ ઇન્ટરવલ દરમિયાન યુનિટને રિડીમ કરી શકે છે. આનો અર્થ એ છે કે ઇમરજન્સીમાં, ઇન્વેસ્ટર તરત જ તેમના ફંડને ઍક્સેસ કરી શકતા નથી, ભલે તેઓ એક્ઝિટ લોડ ચૂકવવા માંગતા હોય. વધુમાં, આ ફંડ્સને સેકન્ડરી માર્કેટ્સ પર ટ્રેડ કરી શકાતા નથી.

● સંભવિત રિટર્ન: સામાન્ય રીતે, ઇન્ટર્વલ ફંડનો હેતુ પાંચ વર્ષના સમયગાળામાં 6-8% નું રિટર્ન બનાવવાનો છે. જો કે, ટૂંકા રોકાણના ક્ષિતિજો માટે, વળતર ઓછું હોઈ શકે છે.

● રોકાણ ક્ષિતિજ: રોકાણકારો માટે ઇન્ટરવલ ફંડ શ્રેષ્ઠ છે જેમની રોકાણની ક્ષિતિજ ફંડની મેચ્યોરિટી તારીખ સાથે મેળ ખાય છે. મોટાભાગના ઇન્ટર્વલ ફંડ્સ મુખ્યત્વે ડેબ્ટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સમાં ઇન્વેસ્ટ કરે છે, જે તેમને ઓછા જોખમ સહિષ્ણુતા અને તુલનાત્મક રીતે ઓછા પરંતુ સ્થિર રિટર્ન માટેની પસંદગી ધરાવતા ઇન્વેસ્ટર્સ માટે યોગ્ય બનાવે છે.

● કરવેરા: ઇક્વિટી અને ડેબ્ટ સાધનોમાં કરેલા રોકાણોની ટકાવારી પર કરવેરાના નિયમો આધારિત છે. જો ફંડ ઇક્વિટી અને ઇક્વિટી સંબંધિત સાધનોમાં 65% અથવા વધુ ઇન્વેસ્ટ કરે છે, તો તેને ટૅક્સ હેતુઓ માટે ઇક્વિટી ફંડ તરીકે ગણવામાં આવે છે. જો તે ડેબ્ટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટમાં ઓછામાં ઓછા 65% ઇન્વેસ્ટ કરે છે, તો તેને ટેક્સેશન માટે ડેબ્ટ ફંડ માનવામાં આવે છે.

ઇન્ટર્વલ ફંડના ફાયદાઓ

ઇન્ટર્વલ ફંડ રોકાણકારોને ઘણા ફાયદાઓ પ્રદાન કરે છે:

● વિવિધતા: આ ફંડ્સ વૈકલ્પિક સંપત્તિ વર્ગો, જેમ કે ખાનગી ઇક્વિટી, રિયલ એસ્ટેટ અથવા હેજ ફંડ વ્યૂહરચનાઓની ઍક્સેસ પ્રદાન કરે છે, જે રોકાણકારના પોર્ટફોલિયોને વિવિધતા આપવામાં મદદ કરી શકે છે.

● ઉચ્ચ વળતર માટે સંભવિત: અર્ધ સંપત્તિઓમાં રોકાણ કરીને, ઇન્ટર્વલ ફંડ્સ પરંપરાગત મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ કરતાં ઉચ્ચ વળતર પ્રદાન કરી શકે છે.

● પ્રોફેશનલ મેનેજમેન્ટ: ઇન્ટરવલ ફંડનું સંચાલન અનુભવી પ્રોફેશનલ્સ દ્વારા કરવામાં આવે છે જેનો હેતુ રોકાણ વ્યૂહરચનાઓ દ્વારા સતત વળતર ઉત્પન્ન કરવાનો છે.

● સમયાંતરે લિક્વિડિટી: જ્યારે ઓપન-એન્ડેડ ફંડ્સ તરીકે લિક્વિડ ન હોય, ત્યારે ઇન્ટરવલ ફંડ્સ હજુ પણ નિયુક્ત અંતરાલ દરમિયાન તેમના રોકાણોને રિડીમ કરવાની તક પ્રદાન કરે છે.

ઇન્ટર્વલ ફંડ્સમાં કેવી રીતે ઇન્વેસ્ટ કરવું

અન્ય મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરવાની જેમ જ ઇન્ટર્વલ ફંડમાં રોકાણ કરવું. અહીં સ્ટેપ્સ છે:

● તમારા ટ્રેડિંગ પ્લેટફોર્મ અથવા બ્રોકરેજ એકાઉન્ટમાં લૉગ ઇન કરો.
● મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સેક્શન પર નેવિગેટ કરો અને તમે જે ઇન્ટર્વલ ફંડમાં ઇન્વેસ્ટ કરવા માંગો છો તે શોધો.
● ઇન્વેસ્ટમેન્ટની રકમ, પદ્ધતિ (લમ્પસમ અથવા SIP) દાખલ કરો, અને ફ્રીક્વન્સી.
● મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સબસ્ક્રિપ્શન વિનંતી સબમિટ કરો.

જે એનએવી પર એકમો ફાળવવામાં આવે છે તે તમારી સબસ્ક્રિપ્શન વિનંતીના સમય પર આધારિત રહેશે.

અંતરાલ ભંડોળના ઉદાહરણો

અહીં ભારતમાં અંતરાલ ભંડોળના કેટલાક ઉદાહરણો ઉપલબ્ધ છે:

નોંધ: મે 24, 2024 સુધીનો ડેટા અને એનએવી

તારણ

અંતરાલ ભંડોળ વૈકલ્પિક સંપત્તિઓ અને ટૂંકા ગાળાના રોકાણ ક્ષિતિજ ધરાવતા રોકાણકારો માટે એક અનન્ય રોકાણની તક પ્રદાન કરે છે. જ્યારે તેઓ દરેક માટે યોગ્ય ન હોઈ શકે, ત્યારે તેઓ યોગ્ય રોકાણકાર માટે સારી રીતે વિવિધ પોર્ટફોલિયોમાં મૂલ્યવાન ઉમેરી શકે છે.