કવર ઑર્ડર શું છે?

કવર ઑર્ડર શું છે?

કવર ઑર્ડર એ સ્ટૉક માર્કેટમાં એક વિશેષ પ્રકારનો ટ્રેડ છે જેમાં બે ભાગો શામેલ છે: સ્ટૉક્સ ખરીદવા અથવા વેચવા માટે મુખ્ય ઑર્ડર અને સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડર નામક બિલ્ટ-ઇન સુરક્ષા નેટ. આ સંયોજન વેપારીઓને ઓછા પૈસાનો ઉપયોગ કરીને સંભવિત રીતે તેમના જોખમને સંચાલિત કરવામાં મદદ કરે છે.

અહીં કવર ઑર્ડર વિશે વિચારવાની એક સરળ રીત છે: બાઇક ખરીદવાની કલ્પના કરો, પરંતુ તમે ચિંતિત છો કે તે ચોરાઇ જઈ શકે છે. કવર ઑર્ડર બાઇક (તમારો મુખ્ય ટ્રેડ) ખરીદવા અને તરત જ તેના માટે ઇન્શ્યોરન્સ મેળવવા (સ્ટૉપ-લૉસ) જેવો છે. આ રીતે, જો કંઈક ખોટું થાય તો તમને સુરક્ષિત કરવામાં આવે છે.

સ્ટૉક માર્કેટમાં, કવર ઑર્ડર તમને મદદ કરે છે:

• તમારો મુખ્ય વેપાર મૂકો (સ્ટોક્સ ખરીદો અથવા વેચો)
• એક સુરક્ષા કિંમત સેટ કરો જ્યાં જો વસ્તુઓ યોજના મુજબ ન જાય તો તમે ઑટોમેટિક રીતે ટ્રેડમાંથી બહાર નીકળશો

આ સેટઅપ ખાસ કરીને એવા દિવસના ટ્રેડર્સ માટે ઉપયોગી હોઈ શકે છે જેઓ એક જ દિવસમાં સ્ટૉક્સ ખરીદે છે અને વેચે છે.

ટ્રેડિંગમાં કવર ઑર્ડરનું મહત્વ

કવર ઑર્ડર મહત્વપૂર્ણ છે કારણ કે તેઓ તક અને સુરક્ષા વચ્ચે સંતુલન પ્રદાન કરે છે. ઘણા ટ્રેડર્સને શા માટે મૂલ્યવાન લાગે છે તે અહીં જણાવેલ છે:

• રિસ્ક મેનેજમેન્ટ: બિલ્ટ-ઇન સ્ટૉપ-લૉસ સંભવિત નુકસાનને મર્યાદિત કરવામાં મદદ કરે છે. તમે જાણો છો કે તમે વેપાર શરૂ કરો તે પહેલાં તમે કેટલું ગુમાવી શકો છો.
• ઓછી માર્જિન આવશ્યકતાઓ: કારણ કે જોખમ નિયંત્રિત કરવામાં આવે છે, બ્રોકર્સ ઘણીવાર તમને ઓછા પૈસા અપફ્રન્ટ (માર્જિન) સાથે ટ્રેડ કરવાની મંજૂરી આપે છે. આનો અર્થ એ છે કે તમે સંભવિત રીતે સમાન રકમ સાથે મોટા ટ્રેડ કરી શકો છો.
• મનની શાંતિ: એકવાર સેટ થયા પછી, સ્ટૉપ-લૉસ ઑટોમેટિક રીતે કામ કરે છે. તમારે બજારને સતત જોવાની જરૂર નથી, ગુમાવતા વેપારમાંથી ક્યારે બહાર નીકળવું તે વિશે ચિંતા કરવાની જરૂર નથી.
• શિસ્ત: કવર ઑર્ડર નવા વેપારીઓને વેપારમાં પ્રવેશ કરતા પહેલાં બહાર નીકળવાના બિંદુ પર નિર્ણય લેવા માટે ફરજ પાડીને તેમના ટ્રેડિંગ પ્લાનને વળગી રહેવામાં મદદ કરી શકે છે.

ઉદાહરણ તરીકે, ચાલો કહીએ કે તમે ₹100 ની કિંમતની કંપનીના શેર ખરીદવા માંગો છો. કવર ઑર્ડર સાથે, તમે ₹95 પર તમારું સ્ટૉપ-લૉસ સેટ કરી શકો છો. જો કિંમત ₹95 સુધી ઘટી જાય, તો તમારો ટ્રેડ ઑટોમેટિક રીતે બંધ થઈ જશે, જે તમારા નુકસાનને શેર દીઠ ₹5 સુધી મર્યાદિત કરશે.

વિવિધ પ્રકારના કવર ઑર્ડર

તમે સ્ટૉક્સ ખરીદી રહ્યા છો કે વેચી રહ્યા છો તેના આધારે ભારતમાં બે મુખ્ય પ્રકારના કવર ઑર્ડર્સ છે:

લાંબા કવરનો ઑર્ડર:

• જ્યારે તમે સ્ટૉક્સ ખરીદી રહ્યા હોવ ત્યારે ઉપયોગમાં લેવાય છે ("લાંબા" થાય છે)
• તમે અપેક્ષા રાખો છો કે સ્ટૉકની કિંમત વધશે
• સ્ટૉપ-લૉસ તમારી ખરીદીની કિંમતથી નીચે સેટ કરેલ છે

ઉદાહરણ: તમે ₹100 માં શેર ખરીદો છો અને ₹95 માં સ્ટૉપ-લૉસ સેટ કરો છો. જો કિંમત ₹95 સુધી ઘટી જાય, તો તમારા નુકસાનને મર્યાદિત કરવા માટે શેર ઑટોમેટિક રીતે વેચવામાં આવે છે.

શોર્ટ કવર ઑર્ડર:

• જ્યારે તમે પહેલાં સ્ટૉક્સ વેચતા હોવ ત્યારે ઉપયોગમાં લેવાય છે ("શૉર્ટ")
• તમે અપેક્ષા રાખો છો કે સ્ટૉકની કિંમત ઘટશે
• સ્ટૉપ-લૉસ તમારી વેચાણ કિંમતથી ઉપર સેટ કરેલ છે

ઉદાહરણ: તમે ₹100 માં શેર વેચો છો અને ₹105 માં સ્ટૉપ-લૉસ સેટ કરો છો. જો કિંમત ₹105 સુધી વધે છે, તો તમારા નુકસાનને મર્યાદિત કરવા માટે શેર ઑટોમેટિક રીતે પાછા ખરીદવામાં આવે છે.

બંને પ્રકારો જોખમને મેનેજ કરવામાં મદદ કરે છે, પરંતુ તેનો ઉપયોગ તમને લાગે છે કે કિંમતો વધશે અથવા ઘટશે તેના આધારે વિવિધ માર્કેટ પરિસ્થિતિઓમાં થાય છે.

કવર ઑર્ડર કેવી રીતે કામ કરે છે?

ચાલો બ્રેકડાઉન કરીએ કે કવર ઑર્ડર પગલાં દ્વારા કેવી રીતે કાર્ય કરે છે:

ઑર્ડર આપી રહ્યા છીએ:

• તમે નક્કી કરો છો કે કયા સ્ટૉકને ટ્રેડ કરવું છે અને શું તમે ખરીદવા અથવા વેચવા માંગો છો.
• તમે તમારી પ્રવેશની કિંમત પસંદ કરો છો (કાં તો બજાર કિંમત પર અથવા ચોક્કસ મર્યાદા કિંમત પર).
• તમે તમારી સ્ટૉપ-લૉસની કિંમત સેટ કરો છો.

ઑર્ડર અમલીકરણ:

• તમારો મુખ્ય ઑર્ડર (ખરીદો અથવા વેચો) માર્કેટમાં મૂકવામાં આવ્યો છે.
• તે જ સમયે, નુકસાન સામે સુરક્ષા માટે સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડર આપવામાં આવે છે.

વેપાર દરમિયાન:

• જો સ્ટૉક તમારી તરફેણમાં ખસેડવામાં આવે છે, તો તમે સંભવિત રીતે નફો કરી શકો છો.
• જો સ્ટૉક તમારી સામે ખસેડવામાં આવે છે, તો તમારું નુકસાન સ્ટૉપ-લૉસ રકમ સુધી મર્યાદિત છે.

ક્લોઝિંગ ટ્રેડ:

• સ્ટૉપ-લૉસ હિટ થાય તે પહેલાં તમે કોઈપણ સમયે ટ્રેડને મૅન્યુઅલી બંધ કરી શકો છો.
• જો સ્ટૉકની કિંમત સ્ટૉપ-લૉસ લેવલ સુધી પહોંચે છે, તો ટ્રેડ ઑટોમેટિક રીતે બંધ થાય છે.
• તમામ કવર ઑર્ડર ટ્રેડિંગ દિવસના અંતે બંધ થવા આવશ્યક છે.

ઉદાહરણ: ધારો કે તમે ABC કંપનીના 100 શેર ખરીદવા માંગો છો, હાલમાં ₹500 પર ટ્રેડિંગ કરી રહ્યા છો.

• તમે બજાર કિંમત પર ખરીદવા માટે કવર ઑર્ડર આપો છો (₹500).
• તમે ₹490 માં સ્ટૉપ-લૉસ સેટ કરો છો.
• તમારો ઑર્ડર અમલમાં મુકવામાં આવ્યો છે, અને તમે દરેક ₹500 માં 100 શેર ખરીદો છો.
• જો કિંમત ₹520 સુધી વધે છે, તો તમે શેર દીઠ ₹20 થી વેચી અને નફો કરી શકો છો.
• જો કિંમત ₹490 સુધી ઘટી જાય, તો તમારું સ્ટૉપ-લૉસ ટ્રિગર થાય છે, અને તમે ₹490 પર વેચો છો, જે તમારા નુકસાનને શેર દીઠ ₹10 સુધી મર્યાદિત કરે છે.

કવર ઑર્ડરનો ઉપયોગ કરવાના લાભો

ભારતમાં કવર ઑર્ડર ઘણા ફાયદાઓ ઑફર કરે છે જે તેમને વેપારીઓમાં લોકપ્રિય બનાવે છે:

• ઓછી માર્જિન આવશ્યકતાઓ: કવર ઑર્ડર સાથે, તમારે ઘણીવાર ટ્રેડ કરવા માટે તમારા એકાઉન્ટમાં ઓછા પૈસાની જરૂર પડે છે. બિલ્ટ-ઇન સ્ટૉપ-લૉસ તમારા અને તમારા બ્રોકર માટે જોખમ ઘટાડે છે. ઉદાહરણ: ₹100,000 ના મૂલ્યના સ્ટૉક ખરીદવા માટે ₹50,000 ની જરૂર હોવાને બદલે, તમારે કવર ઑર્ડર સાથે માત્ર ₹20,000 ની જરૂર પડી શકે છે.
• ઑટોમેટિક રિસ્ક મેનેજમેન્ટ: સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડરનો એક અભિન્ન ભાગ છે, જે સુનિશ્ચિત કરે છે કે સુરક્ષા નેટ હંમેશા સ્થાને હોય.
• ભાવનાત્મક નિર્ણય લેવાને અટકાવે છે: તમારા એક્ઝિટ પોઇન્ટને ઍડવાન્સમાં સેટ કરવાથી તમને બજારના વધઘટનાઓના આધારે આકર્ષક નિર્ણયો લેવાની સંભાવના ઓછી થાય છે.
• ડે ટ્રેડિંગ માટે આદર્શ: કવર ઑર્ડર ખાસ કરીને ડે ટ્રેડર્સ માટે ઉપયોગી છે જેમને એકથી વધુ પોઝિશન મેનેજ કરવાની અને દિવસના અંતે તમામ ટ્રેડ બંધ કરવાની જરૂર છે.
• ઉચ્ચ વળતરની સંભાવના: ઓછી માર્જિન આવશ્યકતાઓ તમને સંભવિત રીતે મોટી પોઝિશન લેવાની મંજૂરી આપે છે, જે તમારા વેપાર સફળ થાય તો વધુ નફો તરફ દોરી શકે છે.
• સમય-બચત: એકવાર સેટ કર્યા પછી, ઑર્ડર પોતાને અમુક હદ સુધી મેનેજ કરે છે, જે તમને સતત દેખરેખથી મુક્ત કરે છે.

કવર ઑર્ડરના અસરકારક ઉપયોગ માટે વ્યૂહરચનાઓ

કવર ઑર્ડરનો સૌથી વધુ લાભ લેવા માટે, આ વ્યૂહરચનાઓને ધ્યાનમાં લો:

• વાસ્તવિક સ્ટૉપ-લૉસ સેટ કરો: તમારી એન્ટ્રી કિંમતની નજીક તમારા સ્ટૉપ-લૉસને સેટ કરશો નહીં, અથવા તમને સામાન્ય માર્કેટના વધઘટ દ્વારા રોકી શકાય છે. તેનાથી વિપરીત, તેને ખૂબ દૂર સેટ કરશો નહીં, અથવા તમે મોટા નુકસાનનું જોખમ લઈ શકો છો. ઉદાહરણ: જો તમે ₹100 પર સ્ટૉક ખરીદો છો, તો ₹99 પર સ્ટૉપ-લૉસ સેટ કરવું ખૂબ જ ટાઇટ હોઈ શકે છે, જ્યારે ₹80 ખૂબ જ લૂઝ હોઈ શકે છે. સ્ટૉકની અસ્થિરતાના આધારે, લગભગ ₹95-₹97 નું સ્ટૉપ-લૉસ વધુ યોગ્ય હોઈ શકે છે.
• તકનીકી વિશ્લેષણનો ઉપયોગ કરો: તમારા સ્ટૉપ-લૉસને સેટ કરવામાં મદદ કરવા માટે સપોર્ટ અને રેઝિસ્ટન્સ લેવલ જુઓ. આ તમને તમારા સ્ટૉપ-લૉસને સ્પષ્ટ સ્તરે સેટ કરવાનું ટાળવામાં મદદ કરી શકે છે જ્યાં અન્ય ઘણા લોકોએ તેમના સેટ કર્યા હોઈ શકે છે.
• અસ્થિરતાને ધ્યાનમાં લો: વધુ અસ્થિર સ્ટૉક માટે, તમારે મોટી કિંમતમાં બદલાવ માટે વ્યાપક સ્ટૉપ-લૉસ સેટ કરવાની જરૂર પડી શકે છે.
• અન્ય સૂચકો સાથે જોડાઓ: તમારા પ્રવેશ અને બહાર નીકળવાના બિંદુઓને સુધારવા માટે અન્ય તકનીકી સૂચકો અથવા મૂળભૂત વિશ્લેષણનો ઉપયોગ કરો.
• પેપર ટ્રેડિંગ સાથે પ્રેક્ટિસ કરો: વાસ્તવિક પૈસાનો ઉપયોગ કરતા પહેલાં, તેઓ કેવી રીતે કામ કરે છે તેની સાથે આરામદાયક મેળવવા માટે પેપર ટ્રેડિંગ એકાઉન્ટ સાથે કવર ઑર્ડરનો ઉપયોગ કરીને પ્રેક્ટિસ કરો.
• સમીક્ષા કરો અને ઍડજસ્ટ કરો: તમારા ટ્રેડની નિયમિત સમીક્ષા કરો. જો તમે વારંવાર બંધ થઈ જાઓ છો, તો તમારે તમારી વ્યૂહરચના અથવા સ્ટૉપ-લૉસ લેવલને ઍડજસ્ટ કરવાની જરૂર પડી શકે છે.
• બ્રેકઆઉટ ટ્રેડ માટે ઉપયોગ: બ્રેકઆઉટ ટ્રેડ માટે કવર ઑર્ડર અસરકારક હોઈ શકે છે જ્યાં તમે નોંધપાત્ર ચાલની અપેક્ષા રાખો છો પરંતુ જો બ્રેકઆઉટ નિષ્ફળ થાય તો જોખમને મર્યાદિત કરવા માંગો છો. ઉદાહરણ તરીકે, જો કોઈ સ્ટૉક અઠવાડિયા માટે ₹90 ₹100 ની વચ્ચે ટ્રેડિંગ કરી રહ્યો છે અને ₹100 થી વધુનું બ્રેક કરે છે, તો તમે કવર ઑર્ડર સાથે ખરીદી શકો છો, જે માત્ર ₹100 થી ઓછું તમારું સ્ટૉપ-લૉસ સેટ કરી શકે છે.

કવર ઑર્ડરના જોખમો અને મર્યાદાઓ

જ્યારે કવર ઑર્ડર ઉપયોગી છે, ત્યારે તેમની પાસે કેટલાક ખામીઓ છે જે જાણવા માટે ઉપયોગી છે:

• ફરજિયાત સ્ટૉપ-લૉસ: તમે સ્ટૉપ-લૉસ વગર કવર ઑર્ડર આપી શકતા નથી. જ્યારે આ સામાન્ય રીતે રિસ્ક મેનેજમેન્ટ માટે સારું છે, ત્યારે તે તમામ ટ્રેડિંગ સ્ટાઇલને અનુકૂળ ન હોઈ શકે.
• માત્ર ઇન્ટ્રાડે: કવર ઑર્ડર ટ્રેડિંગ દિવસના અંતે બંધ થવા આવશ્યક છે. આ લાંબા ગાળાના વેપાર માટે યોગ્ય નથી.
• કોઈ ટ્રેલિંગ સ્ટૉપ નથી: કેટલાક ઍડવાન્સ્ડ ઑર્ડર પ્રકારોથી વિપરીત, તમે ટ્રેલિંગ સ્ટૉપ-લૉસ સેટ કરી શકતા નથી જે સ્ટૉકની કિંમત સાથે ખસેડે છે.
• સ્લિપેજની સંભાવના: ઝડપી ચાલતા બજારોમાં, તમારું સ્ટૉપ-લૉસ તમારી સેટ કિંમત પર ચોક્કસપણે અમલમાં ન આવી શકે, જે સંભવિત રીતે અપેક્ષિત કરતાં મોટા નુકસાન તરફ દોરી શકે છે.
• ઓવર-ટ્રેડિંગ જોખમ: ઓછી માર્જિન આવશ્યકતાઓ કેટલાક વેપારીઓને ઘણા ટ્રેડ અથવા પોઝિશન ખૂબ મોટી લેવા માટે પ્રલોભિત કરી શકે છે.
• તમામ માર્કેટની સ્થિતિઓ માટે યોગ્ય નથી: તમે વારંવાર અત્યંત અસ્થિર બજારોમાં ટ્રેડમાંથી બહાર નીકળી શકો છો.
• મર્યાદિત સુવિધા: એકવાર મૂકવામાં આવ્યા પછી, તમે કવર ઑર્ડરનો સ્ટૉપ-લૉસ ભાગ કૅન્સલ કરી શકતા નથી, જો કે તમે તેમાં ફેરફાર કરી શકો છો.

તારણ

કવર ઑર્ડર ટ્રેડરના ટૂલકિટમાં એક મૂલ્યવાન ટૂલ છે, ખાસ કરીને ભારતીય સ્ટૉક માર્કેટમાં દિવસના ટ્રેડિંગમાં શામેલ લોકો માટે. તેઓ તક અને સુરક્ષાનું સંતુલન પ્રદાન કરે છે, જે વેપારીઓને સ્પષ્ટ જોખમ વ્યવસ્થાપન વ્યૂહરચના જાળવતી વખતે તેમનો લાભ વધારવાની મંજૂરી આપે છે. જો કે, તમામ ટ્રેડિંગ ટૂલ્સની જેમ, તેમને સમજણ અને સાવચેત ઉપયોગની જરૂર છે. માસ્ટરિંગ કવર ઑર્ડર તમારી ટ્રેડિંગ સ્ટ્રેટેજીમાં અન્ય પરિમાણ ઉમેરી શકે છે, જે તમારા રિસ્ક મેનેજમેન્ટ અને ટ્રેડિંગ કાર્યક્ષમતામાં સુધારો કરી શકે છે.