કવર ઑર્ડર શું છે?

કલ્પના કરો કે તમે શૉપિંગ સ્પ્રી પર છો, પરંતુ ચિંતિત છો કે કિંમતો અચાનક વધી શકે છે. તમે મહત્તમ કિંમત સેટ કરી શકો છો જે તમે ચુકવણી કરવા માંગો છો (સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડર). પરંતુ જો કિંમત વધુ (ખરીદીનો ઑર્ડર) થાય તો તમે વસ્તુને પણ મેળવવા માંગો છો તો શું થશે? સ્ટૉક માર્કેટમાં એક કવર ઑર્ડર એ બંને સૂચનાઓ એકસાથે કામ કરતા હોય છે, જે તમને જોખમનું સંચાલન કરવામાં અને સંભવિત રીતે વધુ સારી કિંમત પર ખરીદવામાં મદદ કરે છે! 

કવર ઑર્ડર શું છે?

કવર ઑર્ડર એ સ્ટૉક માર્કેટમાં એક વિશેષ પ્રકારનો ટ્રેડ છે જેમાં બે ભાગો શામેલ છે: સ્ટૉક્સ ખરીદવા અથવા વેચવા માટે મુખ્ય ઑર્ડર અને સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડર નામક બિલ્ટ-ઇન સુરક્ષા નેટ. આ સંયોજન વેપારીઓને ઓછા પૈસાનો ઉપયોગ કરીને સંભવિત રીતે તેમના જોખમને સંચાલિત કરવામાં મદદ કરે છે.

અહીં કવર ઑર્ડર વિશે વિચારવાની એક સરળ રીત છે: બાઇક ખરીદવાની કલ્પના કરો, પરંતુ તમે ચિંતિત છો કે તે ચોરાઇ જઈ શકે છે. કવર ઑર્ડર બાઇક (તમારો મુખ્ય ટ્રેડ) ખરીદવા અને તરત જ તેના માટે ઇન્શ્યોરન્સ મેળવવા (સ્ટૉપ-લૉસ) જેવો છે. આ રીતે, જો કંઈક ખોટું થાય તો તમને સુરક્ષિત કરવામાં આવે છે.

સ્ટૉક માર્કેટમાં, કવર ઑર્ડર તમને મદદ કરે છે:

● તમારું મુખ્ય ટ્રેડ મૂકો (સ્ટૉક્સ ખરીદો અથવા વેચો)
● એક સુરક્ષા કિંમત સેટ કરો જ્યાં જો વસ્તુઓ યોજના મુજબ ન જાય તો તમે ઑટોમેટિક રીતે ટ્રેડમાંથી બહાર નીકળશો

આ સેટઅપ ખાસ કરીને એવા દિવસના ટ્રેડર્સ માટે ઉપયોગી હોઈ શકે છે જેઓ એક જ દિવસમાં સ્ટૉક્સ ખરીદે છે અને વેચે છે.

ટ્રેડિંગમાં કવર ઑર્ડરનું મહત્વ

કવર ઑર્ડર મહત્વપૂર્ણ છે કારણ કે તેઓ તક અને સુરક્ષા વચ્ચે સંતુલન પ્રદાન કરે છે. ઘણા ટ્રેડર્સને શા માટે મૂલ્યવાન લાગે છે તે અહીં જણાવેલ છે:

● રિસ્ક મેનેજમેન્ટ: બિલ્ટ-ઇન સ્ટૉપ-લૉસ સંભવિત નુકસાનને મર્યાદિત કરવામાં મદદ કરે છે. તમે જાણો છો કે તમે વેપાર શરૂ કરો તે પહેલાં તમે કેટલું ગુમાવી શકો છો.

● ઓછી માર્જિનની જરૂરિયાતો: કારણ કે જોખમ નિયંત્રિત કરવામાં આવે છે, બ્રોકર્સ ઘણીવાર તમને ઓછા પૈસા અપફ્રન્ટ (માર્જિન) સાથે ટ્રેડ કરવાની મંજૂરી આપે છે. આનો અર્થ એ છે કે તમે સમાન રકમના પૈસા સાથે સંભવિત રીતે મોટા ટ્રેડ કરી શકો છો.

● મનની શાંતિ: એકવાર સેટ થયા પછી, સ્ટૉપ-લૉસ ઑટોમેટિક રીતે કામ કરે છે. તમારે સતત બજાર જોવાની જરૂર નથી, ખોવાયેલા વેપારથી કયારે બહાર નીકળવાની ચિંતા કરવી.

● શિસ્ત: કવર ઑર્ડર ટ્રેડમાં પ્રવેશ કરતા પહેલાં નવા ટ્રેડર્સને એક્ઝિટ પૉઇન્ટ પર નક્કી કરવા માટે બાધ્ય કરીને તેમના ટ્રેડિંગ પ્લાન પર ચિકવામાં મદદ કરી શકે છે.

ઉદાહરણ તરીકે, ચાલો કહીએ કે તમે ₹100 કિંમતે કંપનીના શેર ખરીદવા માંગો છો. કવર ઑર્ડર સાથે, તમે તમારું સ્ટૉપ-લૉસ ₹95 પર સેટ કરી શકો છો. જો કિંમત ₹95 થી ઘટે છે, તો તમારો ટ્રેડ ઑટોમેટિક રીતે બંધ થઈ જશે, તમારા નુકસાનને પ્રતિ શેર ₹5 સુધી મર્યાદિત કરશે.

વિવિધ પ્રકારના કવર ઑર્ડર 

તમે સ્ટૉક્સ ખરીદી રહ્યા છો કે વેચી રહ્યા છો તેના આધારે ભારતમાં બે મુખ્ય પ્રકારના કવર ઑર્ડર્સ છે:

● લાંબા કવરનો ઑર્ડર:
જ્યારે તમે સ્ટૉક્સ ખરીદી રહ્યા હોવ ત્યારે ઉપયોગમાં લેવામાં આવે છે ("લાંબા" થઈ રહ્યું છે)
તમે સ્ટૉકની કિંમત વધવાની અપેક્ષા રાખો છો
તમારી ખરીદીની કિંમત કરતા નીચે સ્ટૉપ-લૉસ સેટ કરવામાં આવેલ છે

● ઉદાહરણ: તમે ₹100 પર શેર ખરીદો અને ₹95 પર સ્ટૉપ-લૉસ સેટ કરો. જો કિંમત ₹95 સુધી ઘટે છે, તો તમારા નુકસાનને મર્યાદિત કરવા માટે શેર ઑટોમેટિક રીતે વેચવામાં આવે છે.

● શૉર્ટ કવર ઑર્ડર:
જ્યારે તમે પહેલાં સ્ટૉક્સ વેચી રહ્યા હોવ ત્યારે ઉપયોગમાં લેવામાં આવે છે ("ટૂંકા" થઈ રહ્યું છે)
તમે સ્ટૉકની કિંમત ઓછી થવાની અપેક્ષા રાખો છો
તમારી વેચાણ કિંમત ઉપર સ્ટૉપ-લૉસ સેટ કરવામાં આવ્યું છે

● ઉદાહરણ: તમે ₹100 પર શેર વેચો છો અને ₹105 પર સ્ટૉપ-લૉસ સેટ કરો છો. જો કિંમત ₹105 સુધી વધે છે, તો શેર ઑટોમેટિક રીતે તમારા નુકસાનને મર્યાદિત કરવા માટે પાછું ખરીદવામાં આવે છે.

બંને પ્રકારો જોખમને મેનેજ કરવામાં મદદ કરે છે, પરંતુ તેનો ઉપયોગ તમને લાગે છે કે કિંમતો વધશે અથવા ઘટશે તેના આધારે વિવિધ માર્કેટ પરિસ્થિતિઓમાં થાય છે.

કવર ઑર્ડર કેવી રીતે કામ કરે છે?

ચાલો બ્રેકડાઉન કરીએ કે કવર ઑર્ડર પગલાં દ્વારા કેવી રીતે કાર્ય કરે છે:

● ઑર્ડર આપી રહ્યા છીએ:
તમે નક્કી કરો છો કે તમે કયા સ્ટૉકને ટ્રેડ કરવા માંગો છો અને શું તમે ખરીદવા અથવા વેચવા માંગો છો.
તમે તમારી એન્ટ્રી કિંમત પસંદ કરો છો (બજાર કિંમત પર અથવા કોઈ ચોક્કસ લિમિટ કિંમત પર).
તમે તમારી સ્ટૉપ-લૉસ કિંમત સેટ કરો છો.

● ઑર્ડર અમલીકરણ:
તમારો મુખ્ય ઑર્ડર (ખરીદી અથવા વેચાણ) બજારમાં મૂકવામાં આવ્યો છે.
તે જ સમયે, નુકસાન સામે સુરક્ષિત કરવા માટે સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડર આપવામાં આવે છે.

● ટ્રેડ દરમિયાન:
જો સ્ટૉક તમારા પસંદમાં આવે છે, તો તમે સંભવિત રીતે નફો કરી શકો છો.
જો સ્ટૉક તમારી સામે ખસેડે છે, તો તમારું નુકસાન સ્ટૉપ-લૉસ રકમ સુધી મર્યાદિત છે.

● ટ્રેડ બંધ કરવું:
i સ્ટૉપ-લૉસ હિટ થાય તે પહેલાં તમે કોઈપણ સમયે ટ્રેડને મૅન્યુઅલી બંધ કરી શકો છો.
જો સ્ટૉકની કિંમત સ્ટૉપ-લૉસ લેવલ પર પહોંચી જાય, તો ટ્રેડ ઑટોમેટિક રીતે બંધ થાય છે.
તમામ કવર ઑર્ડર ટ્રેડિંગ દિવસના અંતે બંધ હોવા જોઈએ.

ઉદાહરણ: ધારો કે તમે ABC કંપનીના 100 શેર ખરીદવા માંગો છો, હાલમાં ₹500 પર ટ્રેડિંગ કરી રહ્યા છો.

● તમે માર્કેટ કિંમત પર ખરીદવા માટે કવર ઑર્ડર આપો છો (₹500).
● તમે ₹490 પર સ્ટૉપ-લૉસ સેટ કરો છો.
● તમારો ઑર્ડર અમલમાં મુકવામાં આવ્યો છે, અને તમે દરેક ₹500 પર 100 શેર ખરીદો છો.
● જો કિંમત ₹520 સુધી વધે છે, તો તમે પ્રતિ શેર ₹20 થી વેચી શકો છો અને નફો મેળવી શકો છો.
● જો કિંમત ₹490 સુધી આવે છે, તો તમારા સ્ટૉપ-લૉસ ટ્રિગર, અને તમે ₹490 પર વેચો છો, તો તમારા નુકસાનને પ્રતિ શેર ₹10 સુધી મર્યાદિત કરે છે.

કવર ઑર્ડરનો ઉપયોગ કરવાના લાભો

ભારતમાં કવર ઑર્ડર ઘણા ફાયદાઓ ઑફર કરે છે જે તેમને વેપારીઓમાં લોકપ્રિય બનાવે છે:

● ઓછી માર્જિનની જરૂરિયાતો: કવર ઑર્ડર સાથે, તમારે ટ્રેડ કરવા માટે ઘણીવાર તમારા એકાઉન્ટમાં ઓછા પૈસાની જરૂર પડે છે. બિલ્ટ-ઇન સ્ટૉપ-લૉસ તમારા અને તમારા બ્રોકરના જોખમને ઘટાડે છે. ઉદાહરણ: ₹100,000 ના મૂલ્યના સ્ટૉક્સ ખરીદવા માટે ₹50,000 ની જરૂર પડવાના બદલે, તમારે કવર ઑર્ડર સાથે માત્ર ₹20,000 ની જરૂર પડી શકે છે.

● ઑટોમેટિક રિસ્ક મેનેજમેન્ટ: સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડરનો એક અભિન્ન ભાગ છે, જે સુરક્ષા નેટ હંમેશા મૂકી રહ્યું છે.

● ભાવનાત્મક નિર્ણય લેવાને અટકાવે છે: તમારા એક્ઝિટ પૉઇન્ટને ઍડવાન્સમાં સેટ કરવાથી તમને બજારમાં વધઘટનાઓના આધારે પ્રભાવશાળી નિર્ણયો લેવાની સંભાવના ઓછી થાય છે.

● દિવસના ટ્રેડિંગ માટે આદર્શ: કવર ઑર્ડર ખાસ કરીને દિવસના ટ્રેડર્સ માટે ઉપયોગી છે જેમને બહુવિધ સ્થિતિઓનું સંચાલન કરવાની અને દિવસના અંતમાં તમામ ટ્રેડ બંધ કરવાની જરૂર છે.

● ઉચ્ચ વળતર માટે સંભવિત: ઓછી માર્જિનની જરૂરિયાતો તમને સંભવિત રીતે મોટી સ્થિતિઓ લેવાની મંજૂરી આપે છે, જે તમારો વેપાર સફળ થાય તો વધુ નફા તરફ દોરી શકે છે.

● સમય-બચત: એકવાર સેટ કર્યા પછી, ઑર્ડર કેટલાક હદ સુધી પોતાને મેનેજ કરે છે, જે તમને સતત દેખરેખથી મુક્ત કરે છે.
કવર ઑર્ડરના અસરકારક ઉપયોગ માટે વ્યૂહરચનાઓ

કવર ઑર્ડરનો સૌથી વધુ લાભ લેવા માટે, આ વ્યૂહરચનાઓને ધ્યાનમાં લો:

● વાસ્તવિક સ્ટૉપ-લૉસ સેટ કરો: તમારી પ્રવેશ કિંમતની નજીક તમારા સ્ટૉપ-લૉસને સેટ કરશો નહીં, અથવા તમને સામાન્ય માર્કેટમાં વધઘટ દ્વારા રોકી શકાય છે. તેના વિપરીત, તેને ખૂબ દૂર સેટ કરશો નહીં, અથવા તમે મોટા નુકસાનનું જોખમ લઈ શકો છો. ઉદાહરણ: જો તમે ₹100 પર સ્ટૉક ખરીદો, તો ₹99 પર સ્ટૉપ-લૉસ સેટ કરવું ખૂબ જ મુશ્કેલ હોઈ શકે છે, જ્યારે ₹80 ખૂબ જ ઢીલું હોઈ શકે છે. સ્ટૉકની અસ્થિરતાના આધારે, લગભગ ₹95-₹97 નું સ્ટૉપ-લૉસ વધુ યોગ્ય હોઈ શકે છે.

● ટેક્નિકલ એનાલિસિસનો ઉપયોગ કરો: તમારા સ્ટૉપ-લૉસને સેટ કરવામાં મદદ કરવા માટે સપોર્ટ અને રેઝિસ્ટન્સ લેવલ જુઓ. આ તમને સ્પષ્ટ સ્તરે તમારા સ્ટૉપ-લૉસને સેટ કરવાનું ટાળવામાં મદદ કરી શકે છે જ્યાં અન્ય ઘણા લોકો તેમને સેટ કરી શકે છે.

● અસ્થિરતાને ધ્યાનમાં લો: વધુ અસ્થિર સ્ટૉક્સ માટે, તમારે મોટા ભાવના સ્વિંગ્સ માટે એકાઉન્ટમાં વ્યાપક સ્ટૉપ-લૉસ સેટ કરવાની જરૂર પડી શકે છે.

● અન્ય ઇન્ડિકેટર્સ સાથે જોડાઓ: તમારી એન્ટ્રી અને એક્ઝિટ પૉઇન્ટ્સને સુધારવા માટે અન્ય ટેક્નિકલ ઇન્ડિકેટર્સ અથવા મૂળભૂત વિશ્લેષણનો ઉપયોગ કરો.

● પેપર ટ્રેડિંગ સાથે પ્રેક્ટિસ: વાસ્તવિક પૈસાનો ઉપયોગ કરતા પહેલાં, તેઓ કેવી રીતે કામ કરે છે તે સાથે આરામદાયક બનવા માટે પેપર ટ્રેડિંગ એકાઉન્ટ સાથે કવર ઑર્ડરનો ઉપયોગ કરીને પ્રેક્ટિસ કરો.

● રિવ્યૂ અને ઍડજસ્ટ: તમારા ટ્રેડની નિયમિતપણે રિવ્યૂ કરો. જો તમે વારંવાર બંધ થઈ જાઓ, તો તમારે તમારી વ્યૂહરચના અથવા સ્ટૉપ-લૉસ લેવલને ઍડજસ્ટ કરવાની જરૂર પડી શકે છે.

● બ્રેકઆઉટ ટ્રેડ માટે ઉપયોગ: બ્રેકઆઉટ ટ્રેડ માટે કવર ઑર્ડર અસરકારક હોઈ શકે છે જ્યાં તમે નોંધપાત્ર પગલાં લેવાની અપેક્ષા રાખો છો પરંતુ જોખમ બ્રેકઆઉટ નિષ્ફળ થાય તો મર્યાદિત કરવા માંગો છો. ઉદાહરણ તરીકે, જો કોઈ સ્ટૉક અઠવાડિયા માટે ₹90 ₹100 વચ્ચે ટ્રેડ કરી રહ્યું છે અને ₹100 થી વધુના બ્રેક થઈ રહ્યું છે, તો તમે કવર ઑર્ડર સાથે ખરીદી શકો છો, જે તમારા સ્ટૉપ-લૉસને માત્ર ₹100 થી નીચે સેટ કરી શકે છે.

કવર ઑર્ડરના જોખમો અને મર્યાદાઓ

જ્યારે કવર ઑર્ડર ઉપયોગી છે, ત્યારે તેમની પાસે કેટલાક ખામીઓ છે જે જાણવા માટે ઉપયોગી છે:

● ફરજિયાત સ્ટૉપ-લૉસ: તમે સ્ટૉપ-લૉસ વગર કવર ઑર્ડર આપી શકતા નથી. આ સામાન્ય રીતે રિસ્ક મેનેજમેન્ટ માટે સારું છે, પરંતુ તે તમામ ટ્રેડિંગ સ્ટાઇલને અનુરૂપ ન હોઈ શકે.

● માત્ર ઇન્ટ્રાડે: ટ્રેડિંગ દિવસના અંતે કવર ઑર્ડર બંધ કરવા જોઈએ. આ લાંબા ગાળાના ટ્રેડ માટે યોગ્ય નથી.

● કોઈ ટ્રેલિંગ સ્ટૉપ નથી: કેટલાક ઍડવાન્સ્ડ ઑર્ડર પ્રકારોથી વિપરીત, તમે ટ્રેલિંગ સ્ટૉપ-લૉસ સેટ કરી શકતા નથી જે સ્ટૉક કિંમત સાથે ચાલે છે.

● સ્લિપેજ માટે સંભવિત: ઝડપી મૂવિંગ માર્કેટમાં, તમારું સ્ટૉપ-લૉસ તમારી સેટ કરેલી કિંમત પર ચોક્કસપણે અમલ કરી શકશે નહીં, જે અપેક્ષા કરતાં વધુ નુકસાન તરફ દોરી શકે છે.

● ઓવર-ટ્રેડિંગ જોખમ: ઓછી માર્જિન આવશ્યકતાઓ કેટલાક ટ્રેડર્સને ઘણા બધા ટ્રેડ્સ અથવા પોઝિશન્સ પર પહોંચવા માટે પ્રયત્ન કરી શકે છે.

● તમામ માર્કેટની સ્થિતિઓ માટે યોગ્ય નથી: તમે વારંવાર ઉચ્ચ અસ્થિર માર્કેટમાં ટ્રેડથી બહાર થઈ શકો છો.

● મર્યાદિત ફ્લેક્સિબિલિટી: એકવાર મૂકવામાં આવે પછી, તમે કવર ઑર્ડરના સ્ટૉપ-લૉસ ભાગને કૅન્સલ કરી શકતા નથી, જોકે તમે તેમાં ફેરફાર કરી શકો છો.

તારણ

કવર ઑર્ડર ટ્રેડરના ટૂલકિટમાં એક મૂલ્યવાન ટૂલ છે, ખાસ કરીને ભારતીય સ્ટૉક માર્કેટમાં દિવસના ટ્રેડિંગમાં શામેલ લોકો માટે. તેઓ તક અને સુરક્ષાનું સંતુલન પ્રદાન કરે છે, જે વેપારીઓને સ્પષ્ટ જોખમ વ્યવસ્થાપન વ્યૂહરચના જાળવતી વખતે તેમનો લાભ વધારવાની મંજૂરી આપે છે. જો કે, તમામ ટ્રેડિંગ ટૂલ્સની જેમ, તેમને સમજણ અને સાવચેત ઉપયોગની જરૂર છે. માસ્ટરિંગ કવર ઑર્ડર તમારી ટ્રેડિંગ સ્ટ્રેટેજીમાં અન્ય પરિમાણ ઉમેરી શકે છે, જે તમારા રિસ્ક મેનેજમેન્ટ અને ટ્રેડિંગ કાર્યક્ષમતામાં સુધારો કરી શકે છે.