એનબીએફસી એનસીડીમાં રોકાણના પ્રો અને કોન્સ શું છે

એનબીએફસી એનસીડીમાં રોકાણના પ્રો અને સિદ્ધાંતો શું છે?

વર્ષોથી, આરબીઆઈ (રિઝર્વ બેંક ઑફ ઇન્ડિયા)એ એનસીડીએસ (બિન-બેન્કિંગ નાણાંકીય કંપનીઓ) દ્વારા કેવી રીતે પૈસા ઉભું કરી શકે છે તેના વિશે એનબીએફસી (બિન-બેન્કિંગ નાણાંકીય કંપનીઓ) માટેની માર્ગદર્શિકાઓને નોંધપાત્ર રીતે સમજ લીધી છે. જ્યારે વ્યાજ દરો ઘટાડવાનું શરૂ થાય છે, ત્યારે ઘણા બચતવાળા રોકાણકારો બિન-બેન્કિંગ નાણાંકીય કંપનીઓ દ્વારા જારી કરવામાં આવેલા એનસીડીમાં તેમના ભંડોળને લૉક કરવાનું પસંદ કરે છે કારણ કે તેઓ વધુ વિસ્તૃત સમયગાળા માટે આકર્ષક વ્યાજ દર પ્રદાન કરે છે. 

એનબીએફસી એનસીડી શું છે?
બિન-પરિવર્તનીય ડિબેન્ચર્સ એનબીએફસી માટે ભંડોળ એકત્રિત કરવાની એક લોકપ્રિય રીત છે. જો તમે એનસીડી માર્કેટની સમીક્ષા કરો છો, તો તમને લાગશે કે મોટાભાગના કર્જદારો વર્ષોથી એનબીએફસી વિભાગમાંથી છે. તે એક ઋણ સાધન છે અને તેનો ઉપયોગ એનબીએફસી અને અન્ય કંપનીઓ દ્વારા લોકપ્રિય રીતે શેરોના જાહેર મુદ્દા દ્વારા લાંબા ગાળાની મૂડી વધારવા માટે કરવામાં આવે છે. એનસીડી પાસે એક નિશ્ચિત સમયગાળો છે, અને રોકાણકારોને તેમના રોકાણ પર ચોક્કસ દરે નિયમિત વ્યાજ પ્રાપ્ત થાય છે. 

એનસીડીના પ્રકારો

બે પ્રકારના બિન-પરિવર્તનીય ડિબેન્ચર્સ છે, જે નીચે ચર્ચા કરવામાં આવે છે. 

• સુરક્ષિત એનસીડી

જેમ કે નામ સૂચવે છે, સુરક્ષિત બિન-પરિવર્તનીય ડિબેન્ચર્સ એ બે પ્રકારના એનસીડી વચ્ચે ખૂબ સુરક્ષિત રોકાણ વિકલ્પ છે. આવા એનસીડી કંપનીની સંપત્તિઓ દ્વારા સમર્થિત છે. આનો અર્થ એ છે કે જો કોઈપણ કારણસર કંપની રોકાણકારોને વ્યાજની ચુકવણી કરવામાં નિષ્ફળ થાય છે, તો તેઓ કંપનીની સંપત્તિઓને લિક્વિડેટ કરીને તેમની બાકી રકમ વસૂલ કરી શકે છે. જો કે, સુરક્ષિત એનસીડી માટે વ્યાજ દર ઓછી છે. 

• અસુરક્ષિત NCD

અસુરક્ષિત એનસીડી સુરક્ષિત એનસીડી કરતાં જોખમી રોકાણ વિકલ્પ છે કારણ કે કંપનીની સંપત્તિઓ તેમને પાછા ન આવે. તેથી, જો કંપની ચુકવણી કરવામાં નિષ્ફળ થાય છે, તો રોકાણકારો માટે ચુકવણી પ્રાપ્ત થાય ત્યાં સુધી રાહ જોવા સિવાય કોઈ વિકલ્પ નથી. જો કે, અસુરક્ષિત બિન-પરિવર્તનીય ડિબેન્ચર્સ દ્વારા ઑફર કરવામાં આવતી વ્યાજ દર સુરક્ષિત એનસીડી કરતાં વધુ છે. 

NBFC NCDs ના પ્રો અને કોન્સ

પ્રો

• એનસીડી દ્વારા પૈસા વધારવાનો હેતુ ધરાવતા દરેક એનબીએફસીને ફિચ રેટિંગ, CRISIL, ICRA અને કેર જેવી એજન્સીઓ દ્વારા રેટિંગ આપવામાં આવે છે. તેથી, તમે ખાતરી કરી શકો છો કે પ્રદાન કરેલી માહિતીની ચકાસણી કરવામાં આવી છે અને છેતરપિંડીની સંભાવના શૂન્ય છે. 
• એનબીએફસી દ્વારા જારી કરવામાં આવતા બિન-પરિવર્તનીય ડિબેન્ચર્સ ભારતીય રિઝર્વ બેંક દ્વારા નજીકથી દેખરેખ રાખવામાં આવે છે અને નિયમન કરવામાં આવે છે, તેથી રોકાણકારો માટે તે લાભદાયક છે. વ્યાજ દર અન્ય રોકાણો પર ઉપલબ્ધ રાખે છે અને તેથી, આવી શરતોમાં, એનસીડી વધુ વિસ્તૃત સમયગાળા માટે આકર્ષક વળતર પ્રદાન કરે છે. 
• સામાન્ય રીતે, એનબીએફસી એનસીડી વ્યાજ દર બેંક ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટમાં રોકાણથી પ્રાપ્ત થયેલ વ્યાજ કરતાં 150-175 સુધીના આધારે વધુ છે. અને, એનસીડી જારી કરનાર મોટાભાગના એનબીએફસી પ્રતિષ્ઠિત અને સારી રીતે મૂડીકૃત હોવાથી, તમે ખાતરી કરી શકો છો કે રોકાણકાર તરીકે તેમમાં રોકાણ કરવામાં ઓછામાં ઓછો જોખમ છે. 
• એનબીએફસી એનસીડીમાં રોકાણ કરવાનો અન્ય નોંધપાત્ર લાભ એ છે કે જ્યારે બજાર ઘટાડવાનું શરૂ થાય છે, ત્યારે રોકાણકારો મૂડીની પ્રશંસાનો આનંદ લે છે. 
• એનસીડી સામાન્ય રીતે જારીકર્તાની સંપત્તિઓ પર પ્રથમ અથવા બીજા શુલ્ક ધરાવે છે. આમ, તેઓ અન્ય પ્રકારના અસુરક્ષિત રોકાણોની તુલનામાં એક સંપૂર્ણપણે સુરક્ષિત અને સુરક્ષિત રોકાણ વિકલ્પ છે. 

અડચણો
જ્યારે એનસીડી રોકાણના ઘણા ફાયદાઓ છે, એક રોકાણકાર તરીકે, તમારે રોકાણ કરતા પહેલાં એનસીડીમાં શામેલ જોખમો વિશે સાવચેત હોવું જોઈએ. સામાન્ય જોખમોમાં શામેલ છે-

• બિન-બેન્કિંગ નાણાંકીય કંપનીઓ સંપત્તિઓની એક વિશાળ વર્ગ છે; તેમાં ઉચ્ચ વર્ગ અને ઓછી ગુણવત્તાવાળા એનબીએફસી છે. એક રોકાણકાર તરીકે, તમારે એનબીએફસી દ્વારા જારી કરેલા એનસીડીમાં રોકાણ કરવાની કાળજીપૂર્વક હોવી જોઈએ અને એનસીડીની ક્રેડિટ રેટિંગની સમીક્ષા કર્યા પછી જ નક્કી કરવું જોઈએ. ક્રેડિટ રેટિંગ મૂળભૂત રીતે જારીકર્તાની પુન:ચુકવણી ક્ષમતા પર નિષ્ણાત મત છે, અને જોખમને ઘટાડવા માટે માત્ર ઉચ્ચ-રેટેડ એનબીએફસીમાં રોકાણ કરવાની સલાહ આપવામાં આવે છે. 
• ઉદ્યોગ તરીકે એનબીએફસી વિવિધ નિયમો અને નિયમો માટે ખૂબ જ અસુરક્ષિત છે. ભારતમાં એનબીએફસીએસએ આ પાઠ 1998 માં સખત રીતે શીખ્યું જ્યારે રિઝર્વ બેંક ઑફ ઇન્ડિયાએ સંપત્તિ વર્ગીકરણના સંદર્ભમાં એનએફબીસી પર સખત નિયમો લાગુ કર્યા હતા. અને, આ ક્ષેત્ર મેક્રો નિયમનકારી જોખમોથી અસુરક્ષિત રહે છે. 

અંતિમ શબ્દ
આમ, એનબીએફસી એનસીડીએસ રોકાણમાં ઘણી પ્રો અને સીમાઓ છે. તેથી, જો તમે એનસીડીમાં રોકાણ કરવા માંગો છો, તો નિર્ણય લેતા પહેલાં તેના વિવિધ પાસાઓને સમજવા માટે તમારી યોગ્ય તપાસ કરો. પરંતુ સામાન્ય રીતે, નિષ્ણાતો સૂચવે છે કે એનબીએફસી એનસીડી માત્ર તે રોકાણકારો માટે એક આદર્શ રોકાણ વિકલ્પ છે જેની પાસે ઉચ્ચ જોખમની ક્ષમતા છે અને તેઓ ઉચ્ચ વળતર દરે તેમના ભંડોળને લૉક કરવા માટે તૈયાર છે. 
 
_{અસ્વીકરણ: IIFL હોમ ફાઇનાન્સ લિમિટેડ (પહેલાં ઇન્ડિયા ઇન્ફોલાઇન હાઉસિંગ ફાઇનાન્સ લિમિટેડ તરીકે ઓળખાતી હતી), જે બજારની સ્થિતિઓ અને અન્ય વિચારોને આધિન સુરક્ષિત અને/અથવા અસુરક્ષિત, રિડીમ કરી શકાય તેવા બિન-પરિવર્તનીય ડિબેન્ચર્સના જાહેર મુદ્દાનો પ્રસ્તાવ કરી રહ્યું છે અને જૂન 29, 2021 ના રોજ મહારાષ્ટ્રની કંપનીઓના રજિસ્ટ્રાર, મુંબઈ, નેશનલ સ્ટોક એક્સચેન્જ ઑફ ઇન્ડિયા લિમિટેડ, BSE લિમિટેડ અને SEBI બંને સાથે શેલ્ફ પ્રોસ્પેક્ટસ અને ટ્રાન્ચ I પ્રોસ્પેક્ટસ ફાઇલ કર્યો છે. જૂન, 2021 તારીખની શેલ્ફ પ્રોસ્પેક્ટસ અને ટ્રાન્ચ I પ્રોસ્પેક્ટસ બંને અમારી વેબસાઇટ www.iifl.com/home-loans પર www.nseindia.com અને www.bseindia.com પર સ્ટૉક એક્સચેન્જની વેબસાઇટ પર, www.sebi.gov.in પર સેબીની વેબસાઇટ પર અને લીડ મેનેજર્સની સંબંધિત વેબસાઇટ્સ www.edelweissfin.com, www.iiflcap.com, www.icicisecurities.com, www.trustgroup.in અને www.equirus.com પર ઉપલબ્ધ છે. આ સમસ્યામાં ભાગ લેવાનો પ્રસ્તાવ ધરાવતા રોકાણકારોએ માત્ર જૂન 29, 2021 ના રોજ શેલ્ફ પ્રોસ્પેક્ટસ અને ટ્રાન્ચ I પ્રોસ્પેક્ટસમાં સમાવિષ્ટ માહિતીના આધારે રોકાણ કરવું જોઈએ. અસુરક્ષિત, રિડીમ કરી શકાય તેવા, બિન-રૂપાંતરિત ડિબેન્ચર્સ અધીનસ્થ ઋણની પ્રકૃતિમાં રહેશે અને ટાયર II મૂડી માટે પાત્ર રહેશે. રોકાણકારોએ નોંધ કરવી જોઈએ કે એનસીડીમાં રોકાણમાં ઉચ્ચ સ્તરીય જોખમો શામેલ છે અને તેને લગતી વિગતો માટે, કૃપા કરીને જૂન 29, 2021 ના તારીખના શેલ્ફ પ્રોસ્પેક્ટસનો સંદર્ભ લો, જેમાં જૂન 29, 2021 ના તારીખના શેલ્ફ પ્રોસ્પેક્ટસના પેજ 19 પર શરૂ થતા "જોખમના પરિબળો" વિભાગનો સમાવેશ થાય છે.} 

_{સ્ત્રોત: આ કન્ટેન્ટ બનાવવામાં આવે છે અને મૂળ ધોરણે www.indiainfoline.com પર હોસ્ટ કરવામાં આવે છે અને અમારા ગ્રાહકોની માહિતી માટે અહીં પ્રદાન કરેલ છે.}