સ્ટૉક્સ પર વૉલ્યુમ વિશ્લેષણ: સેકન્ડરી ઇન્ડિકેટર

વૉલ્યુમ તકનીકી વિશ્લેષણમાં ઉપયોગમાં લેવાતા સૌથી મહત્વપૂર્ણ પરિમાણોમાંથી એક છે. વૉલ્યુમ કેટલા શેરોમાં હાથ બદલાઈ ગયા છે અને આપેલ સમયસીમા પર સ્ટૉકમાં કઈ કિંમત પર અને સ્ટૉકમાં રુચિનું સૂચન આપે છે તેની માહિતી પ્રદાન કરે છે.

કારણ કે દરેક સ્ટૉક અલગ હોય છે, અને તેમાં અલગ સંખ્યામાં બાકી શેરો હોય છે, વૉલ્યુમ હંમેશા વૉલ્યુમ ટ્રેન્ડમાં સ્પૉટ ફેરફારોને ધ્યાનમાં રાખીને સ્ટૉકના ઐતિહાસિક વૉલ્યુમની તુલના કરવી જોઈએ. વૉલ્યુમનો ઉપયોગ કિંમતના ટ્રેન્ડ્સ, બ્રેકઆઉટ્સ અને સ્પૉટ સંભવિત રિવર્સલની પુષ્ટિ કરવા માટે પણ કરવામાં આવે છે.

સ્ટૉક કિંમતની મૂવમેન્ટનું વિશ્લેષણ કરવા માટે વૉલ્યુમનો ઉપયોગ કરવો

એક સાથે મૉનિટરિંગ વૉલ્યુમ સ્ટૉક પ્રાઇસ મૂવમેન્ટનું વિશ્લેષણ કરવામાં સહાય કરી શકે છે. કિંમત વિશ્લેષણ સાથે સંયોજનમાં ત્રણ પ્રાથમિક રીતોનો ઉપયોગ કરવામાં આવે છે: ટ્રેન્ડ્સની પુષ્ટિ કરવી, સંભવિત કિંમત પરત મેળવવી અને કિંમતના બ્રેકઆઉટ્સની પુષ્ટિ કરવી.

ટ્રેન્ડ્સની પુષ્ટિ કરી રહ્યા છીએ

વધતું વૉલ્યુમ ખરીદદારો અને વિક્રેતાઓના અનુક્રમે કિંમત વધારવામાં અથવા તેને ઘટાડવામાં વિશ્વાસ દર્શાવે છે. ઉદાહરણ તરીકે, જો ટ્રેન્ડ ઉપર છે અને કિંમત વધારે હોવાથી વૉલ્યુમમાં વધારો થાય છે, તો તે વ્યાજ ખરીદવાનું બતાવે છે અને આ સામાન્ય રીતે ઉપરની તરફ વધતા મોટા ખસેડો સાથે સંકળાયેલ છે.

ઉપરોક્ત ચાર્ટમાં, સ્ટેટ બેંક ઑફ ઇન્ડિયા ઉપરોક્ત વિશ્લેષણનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે કારણ કે કિંમત વધારે હોવાથી ધીમે ધીમે વધે છે. જો તમે બુલિશ પોઝિશન લીધી છે, તો વધતું વૉલ્યુમ અપટ્રેન્ડની પુષ્ટિ કરવામાં મદદ કરે છે. જો તમે ટૂંકા છો, તો કિંમતમાં વધતા જતાં વૉલ્યુમ તમને કહે છે કે કિંમત વધુ ટ્રેન્ડ કરવાનું ચાલુ રાખી શકે છે અને તમારી ટૂંકી સ્થિતિમાંથી બહાર નીકળવાનો સમય આવી શકે છે.

ટ્રેન્ડ લાંબા સમય સુધી વૉલ્યુમ ઘટાડવા પર ચાલુ રહી શકે છે, પરંતુ સામાન્ય રીતે કિંમતોમાં વધારા સાથે વૉલ્યુમ ઘટાડવાથી દર્શાવે છે કે ટ્રેન્ડ નબળા થઈ રહ્યું છે. ઉદાહરણ તરીકે, જો ટ્રેન્ડ ઉપર છે પરંતુ વૉલ્યુમ સતત ઘટે છે, તો તે દર્શાવે છે કે માત્ર કેટલાક ટ્રેડર્સ છે જે સ્ટૉકને ડ્રાઇવ કરી રહ્યા છે જેના કારણે વ્યાપક ભાગીદારી વગર કિંમતમાં વધારો થઈ રહ્યો છે. કોઈપણ મોટું વેચાણ દબાણ સ્ટૉકમાં તીવ્ર સુધારો કરવા માટે અપટ્રેન્ડમાં પરત મેળવી શકે છે.

જ્યારે કિંમત ટ્રેન્ડિંગ દિશામાં જઈ રહી હોય ત્યારે વૉલ્યુમ આદર્શ રીતે મોટું હોવું જોઈએ, અને ટ્રેન્ડ (પુલબૅક્સ) સામે ખસેડતી વખતે ઓછું હોવું જોઈએ. આ દર્શાવે છે કે ટ્રેન્ડની દિશામાં ચળવળ મજબૂત છે અને પુલબૅક નબળા છે, જેના કારણે ટ્રેન્ડને ચાલુ રાખવાની શક્યતા વધારે છે.

સ્પોટિંગ પ્રાઇસ રિવર્સલ

ટ્રેડરથી સ્પૉટ પ્રાઇસ રિવર્સલ માટે, એક્ઝોસ્શન મૂવને ઓળખવું મહત્વપૂર્ણ છે. એક્ઝોસ્શન મૂવને એક પરિસ્થિતિ તરીકે વ્યાખ્યાયિત કરી શકાય છે જેમાં કોઈ ચોક્કસ સ્ટૉક ઓછા વૉલ્યુમ સાથે વધુ જાય છે અને મહત્તમ વૉલ્યુમ સાથે તેની વિસ્તૃત રેલીની શિખર પર પહોંચે છે એટલે કે તેના સરેરાશ દૈનિક વૉલ્યુમના 5x-10x. આ શક્યતાથી વર્તમાન વલણના અંતને સૂચવી શકે છે.

ઉદાહરણ 1: રેપ્કો હોમ ફાઇનાન્સની ઉપરના ચાર્ટમાં, અમે એક્ઝોસ્શન મૂવનું ક્લાસિક ઉદાહરણ જોઈ શકીએ છીએ, કિંમત વૉલ્યુમમાં વિશાળ સ્પાઇક સાથે હંમેશા ઉચ્ચ સ્તરે હિટ થાય છે, ખરીદદારો સમાપ્ત થઈ જાય છે અને કેટલાક ખરીદદારો વધુ કિંમત વધારવા માટે બાકી છે, અમને નીચેના દિવસોમાં સ્ટૉકના ટ્રેન્ડમાં રિવર્સલ જોવા મળે છે. 

ઉદાહરણ 2: ભારત પેટ્રોલિયમના નીચેના ચાર્ટમાં, સ્ટૉકની કિંમત તેના બહુ અઠવાડિયાના ઓછા સમયમાં નોંધપાત્ર વધારાની સાથે અમે કિંમતમાં તીવ્ર ઘટાડો જોઈએ, જે વિક્રેતાઓને આ સ્ટૉકમાંથી બહાર નીકળવા માંગતા હતા તેને દર્શાવે છે. અને કેટલાક વિક્રેતાઓ બાકી કિંમતોને ઘટાડવા માટે બાકી છે, ખરીદદારો ઉપરના હાથ લઈને કિંમતોમાં રિકવરી થઈ ગઈ છે.

કિંમતના બ્રેકઆઉટ્સની પુષ્ટિ કરી રહ્યા છીએ

કોઈ પરિસ્થિતિમાં, કોઈ ખાસ સ્ટૉકમાં મજબૂત સપોર્ટ અથવા પ્રતિરોધ સ્તર છે, વૉલ્યુમ બ્રેકઆઉટની પુષ્ટિ કરવામાં મદદ કરી શકે છે. જો કિંમત ચોક્કસ પ્રતિરોધ બિંદુથી વધુ મેળવવા માટે સંઘર્ષ કરેલ છે, તો જો બ્રેકઆઉટ મોટા વૉલ્યુમ સાથે સમર્થિત હોય તો ખરીદદારોની ગુપ્તતા જોવા મળી શકે છે. આવા બ્રેકઆઉટ કાયદેસર હોવાની સંભાવના છે.

સીઈએસસી લિમિટેડના ઉપરોક્ત ઉદાહરણમાં, અમે વૉલ્યુમમાં સ્ટીપ સર્જ દ્વારા સમર્થિત દૈનિક ચાર્ટ પર સાઇડવે કન્સોલિડેશન પેટર્નનું બ્રેકઆઉટ જોઈએ છીએ. જેમ કે પ્રતિરોધ સ્તર ઉપર કિંમતના ભંગ સાથે વૉલ્યુમમાં વધારો થયો છે, તેથી સંભવિત બુલિશ બ્રેકઆઉટની અપેક્ષા રાખી શકાય છે.

ઓછા વૉલ્યુમ પર પ્રતિરોધ અથવા નીચેના સમર્થન પર બ્રેકઆઉટની નિષ્ફળતા તરફ દોરી જાય છે તે ટ્રેડની થોડી માન્યતા દર્શાવે છે. તકનીકી વિશ્લેષણમાં એક સામાન્ય સમસ્યા એક અપસાઇડ બ્રેકઆઉટ ખરીદી રહી છે, અથવા જ્યારે વૉલ્યુમ તેની પુષ્ટિ ન કરે ત્યારે ડાઉનસાઇડ બ્રેકઆઉટ વેચવી છે.

ટાઇટન ઉપરનો ચાર્ટ એક ખોટો બ્રેકઆઉટ દર્શાવે છે. ધારો કે તમે આ રેન્જની ટોચની નજીક ₹542 પર ખરીદી હતી જેમાં કિંમત ₹560 લેવલ પર ખસેડવાની અપેક્ષા રાખી હતી, જે ₹525 ના સ્ટૉપ લૉસ સાથે રેક્ટેન્ગલ ચાર્ટ પેટર્ન બ્રેકઆઉટથી મેળવેલ લક્ષ્ય છે. આવા કિસ્સામાં, તમારા બુલિશ ટ્રેડને મોટી નુકસાની થશે કારણ કે ₹525 ની સ્ટૉપ લૉસ કિંમત ટ્રિગર થઈ ગઈ છે કારણ કે બ્રેકઆઉટને મજબૂત વૉલ્યુમ દ્વારા સમર્થિત ન હતું જે ખોટા સિગ્નલ પ્રદાન કરે છે, જેના કારણે કિંમતમાં ઘટાડો થઈ ગયો છે.

કિંમતના પૅટર્નના બ્રેકઆઉટની પુષ્ટિ કરી રહ્યા છીએ

પુષ્ટિકરણ માટે વૉલ્યુમના આધારે કિંમતના બ્રેકઆઉટની જેમ જ કિંમતનું બ્રેકઆઉટ હોય છે.

અશોક લેયલેન્ડના ઉપરોક્ત ઉદાહરણમાં, અમે એક કપ જોઈએ અને વૉલ્યુમમાં વધારા દ્વારા સમર્થિત બ્રેકઆઉટ હેન્ડલ કરીએ છીએ જે ટ્રેડરને વધારાની પુષ્ટિ આપે છે. આ સ્ટૉક તેની લક્ષ્ય કિંમત ₹110 ને હિટ કરે છે જે કપમાંથી પ્રાપ્ત થાય છે અને હેન્ડલ બનાવવામાં આવ્યું છે.