આગામી IPO: ખ્યાતિ ગ્લોબલ વેન્ચર્સ અને ગરુડા કન્સ્ટ્રક્શન ઇનસાઇટ્સ

ખ્યાતિ ગ્લોબલ વેન્ચર્સ અને ગરુડા કન્સ્ટ્રક્શન અને એન્જિનિયરિંગનો ઓવરવ્યૂ

ઑક્ટોબર 2024 ના અભિગમ સાથે, ભારતીય IPO બજાર એ બે અત્યંત અપેક્ષિત કંપનીઓની સૂચિ સાથે આશ્ચર્યજનક છે - ખ્યાતિ ગ્લોબલ વેન્ચર્સ લિમિટેડ અને ગરુડા કન્સ્ટ્રક્શન એન્ડ એન્જિનિયરિંગ લિમિટેડ. બંને કંપનીઓ વિશિષ્ટ ક્ષેત્રોમાંથી આવે છે, જે રોકાણકારોને તેમના પોર્ટફોલિયોમાં વિવિધતા લાવવાની તક પ્રદાન કરે છે. ખ્યાતિ ગ્લોબલ વેન્ચર્સ લિમિટેડ એફએમસીજી અને ફાર્માસ્યુટિકલ નિકાસ ક્ષેત્રોમાં કાર્ય કરે છે, જ્યારે ગરુડા કન્સ્ટ્રક્શન એન્ડ એન્જિનિયરિંગ લિમિટેડ બાંધકામ ફર્મ છે જે રહેણાંક, વ્યવસાયિક અને ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર સેવાઓ પ્રદાન કરે છે. આ રિપોર્ટ રોકાણકારોને માહિતગાર નિર્ણય લેવામાં મદદ કરવા માટે બંને IPO ના મુખ્ય વ્યવસાયો, નાણાંકીય વલણો, શક્તિઓ, મૂલ્યાંકન અને ભવિષ્યના દૃષ્ટિકોણનું ઊંડાણપૂર્વક વિશ્લેષણ પ્રદાન કરે છે.

ખ્યાતિ ગ્લોબલ વેન્ચર્સ લિમિટેડ: કોર બિઝનેસ ઓવરવ્યૂ

ખ્યાતિ ગ્લોબલ વેન્ચર્સ લિમિટેડ, પહેલાં ખ્યાતિ સલાહકાર સેવાઓ લિમિટેડ તરીકે ઓળખાય છે, 1993 માં શામેલ કરવામાં આવી હતી અને મુખ્યત્વે એફએમસીજી અને ફાર્માસ્યુટિકલ ઉત્પાદનોના નિકાસકાર અને રિપેકર તરીકે કાર્ય કરે છે. કંપની પાસે ખાદ્ય અને બિન-ખાદ્ય એફએમસીજી ઉત્પાદનો, ઘરગથ્થું વસ્તુઓ, તહેવારોની હસ્તકલા અને ફાર્માસ્યુટિકલ માલના વિવિધ ઉત્પાદન પોર્ટફોલિયો છે. તે વૈશ્વિક સ્તરે એવરેસ્ટ, પાર્લે જી, એમડીએચ અને આશીર્વાદ જેવી ભારતીય બ્રાન્ડ્સને 40 થી વધુ દેશોમાં નિકાસ કરે છે. ખ્યાતિના ગ્રાહક આધારમાં મોટાભાગે વિદેશમાં જથ્થાબંધ વિક્રેતાઓ અને સુપરમાર્કેટ ચેઇનનો સમાવેશ થાય છે, ખાસ કરીને એવા બજારોમાં જ્યાં ભારતીય-ઓરિજિન ઉત્પાદનોની માંગ છે.

મુખ્ય બિઝનેસ સેગમેન્ટ:
1. ખાદ્ય એફએમસીજી ઉત્પાદનો - વૈશ્વિક સ્તરે માન્યતા પ્રાપ્ત ભારતીય ખાદ્ય બ્રાન્ડનું નિકાસ.
2. નૉન-ફૂડ એફએમસીજી ઉત્પાદનો - ડવ, કોલગેટ અને ગોદરેજ જેવા ઘરગથ્થું અને વ્યક્તિગત સંભાળ ઉત્પાદનો.
3. ફાર્માસ્યુટિકલ પ્રૉડક્ટ્સ - જેનેરિક ડ્રગ્સ અને મેડિકલ સપ્લાયનું નિકાસ.
4. તહેવારના હસ્તકલા - ભારતીય હસ્તકલા અને પૂજા સંબંધિત ઉત્પાદનો.

ગરુડા કન્સ્ટ્રક્શન એન્ડ એન્જિનિયરિંગ લિમિટેડ: કોર બિઝનેસ ઓવરવ્યૂ

2010 માં સ્થાપિત, ગરુડા કન્સ્ટ્રક્શન એન્ડ એન્જિનિયરિંગ લિમિટેડ રેસિડેન્શિયલ, કમર્શિયલ, ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર અને ઔદ્યોગિક કન્સ્ટ્રક્શન સર્વિસમાં નિષ્ણાત છે. કંપનીના પોર્ટફોલિયોમાં હોટલ અને બુટિક રિસોર્ટ્સ જેવા ઉચ્ચ-પ્રોફાઇલ પ્રોજેક્ટ્સ તેમજ મહારાષ્ટ્ર, કર્ણાટક અને તમિલનાડુ જેવા મુખ્ય ભારતીય પ્રદેશોમાં રહેણાંક ઇમારતો પર મજબૂત ધ્યાન શામેલ છે. વધુમાં, ગરુડા ચાલુ પ્રોજેક્ટ્સ માટે ઓપરેશન અને મેન્ટેનન્સ (ઓ એન્ડ એમ) કોન્ટ્રાક્ટ સાથે મિકેનિકલ, ઇલેક્ટ્રિકલ અને પ્લમ્બિંગ (એમઈપી) સેવાઓ પ્રદાન કરે છે. 

મુખ્ય બિઝનેસ સેગમેન્ટ:
1. રહેઠાણ અને વ્યવસાયિક બાંધકામ - મુંબઈ મેટ્રોપોલિટન પ્રદેશ (એમએમઆર)માં પ્રોજેક્ટ્સ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે.
2. ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર પ્રોજેક્ટ્સ - જાહેર ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર વિકાસ અને ઔદ્યોગિક ઇમારતો સહિત.
3. હૉસ્પિટાલિટી સેક્ટર - લક્ઝરી હોટલ અને રિસોર્ટ્સનું બાંધકામ.
4. MEP અને O&M સેવાઓ - પૂર્ણ કરેલા પ્રોજેક્ટ્સને અતિરિક્ત તકનીકી સેવાઓ પ્રદાન કરવી.

નાણાંકીય વિશ્લેષણ અને વલણો

ખ્યાતિ ગ્લોબલ વેન્ચર્સ લિમિટેડ

ખ્યાતિ ગ્લોબલ વેન્ચર્સ લિમિટેડના ફાઇનાન્શિયલ સ્થિર વૃદ્ધિ દર્શાવે છે. નાણાંકીય વર્ષ 2022 અને નાણાંકીય વર્ષ 2024 વચ્ચે, આવક ₹ 9,362.7 લાખથી વધીને ₹ 10,464.09 લાખ થઈ, લગભગ 12% ની વૃદ્ધિ . કંપનીનો ટૅક્સ પછીનો નફો (પીએટી) નાણાંકીય વર્ષ 2022 માં ₹149.66 લાખથી વધીને નાણાંકીય વર્ષ 2024 માં ₹253.19 લાખ સુધી, જે 30.07% નો કમ્પાઉન્ડ વાર્ષિક વૃદ્ધિ દર (સીએજીઆર) દર્શાવે છે . ખ્યાતિ એ નાણાંકીય વર્ષ 2024 માં ₹5,275.97 લાખ સુધીની કુલ સંપત્તિ સાથે સ્વસ્થ બૅલેન્સ શીટ જાળવી રાખ્યું છે. 

મુખ્ય ફાઇનાન્શિયલ મેટ્રિક્સ:
- આવક (નાણાંકીય વર્ષ 2024): ₹ 10,464.09 લાખ
- PAT (FY2024) : ₹253.19 લાખ
- ડેબ્ટ/ઇક્વિટી રેશિયો (2024): 1.02
- ઇક્વિટી પર રિટર્ન (ROE): 25.58%
- કેપિટલ એમ્પ્લોઇડ (ROCE) પર રિટર્ન: 17.73%

ગરુડા કન્સ્ટ્રક્શન એન્ડ એન્જિનિયરિન્ગ લિમિટેડ

ગરુડા કન્સ્ટ્રક્શન અને એન્જિનિયરિંગ લિમિટેડની આવકમાં તાજેતરના વર્ષોમાં થોડો ઘટાડો જોવા મળ્યો હતો, જે નાણાંકીય વર્ષ 2023 અને નાણાંકીય વર્ષ 2024 વચ્ચે 4% નો ઘટાડો થયો હતો . પીએટીમાં પણ 11% નો ઘટાડો થયો છે, નાણાંકીય વર્ષ 2023 માં ₹40.8 કરોડથી વધીને નાણાંકીય વર્ષ 2024 માં ₹36.44 કરોડ થયો છે . આ હોવા છતાં, કંપની નાણાંકીય વર્ષ 2024 સુધીમાં કુલ સંપત્તિ બેઝ ₹228.49 કરોડ સાથે મજબૂત બૅલેન્સ શીટ જાળવી રાખે છે . ગરુડામાં 36.14% નો પ્રભાવશાળી આરઓઇ છે, જે તેની ઇક્વિટી બેઝની તુલનામાં મજબૂત ફાઇનાન્શિયલ પરફોર્મન્સ સૂચવે છે.

મુખ્ય ફાઇનાન્શિયલ મેટ્રિક્સ:
- આવક (નાણાકીય વર્ષ 2024): ₹ 154.47 કરોડ
- PAT (FY2024): ₹36.44 કરોડ
- ડેબ્ટ/ઇક્વિટી રેશિયો (2024): 0.15
- ઇક્વિટી પર રિટર્ન (ROE): 36.14%
- કેપિટલ એમ્પ્લોઇડ (ROCE) પર રિટર્ન: 46.69%

IPO ની શક્તિઓ

ખ્યાતિ ગ્લોબલ વેન્ચર્સ લિમિટેડની શક્તિઓ

સારી રીતે સ્થાપિત ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર: કંપની નવી મુંબઈમાં ચાર ઑફિસ અને 20,000 ચોરસ ફૂટ વેરહાઉસનું સંચાલન કરે છે, જે તેના નિકાસ વ્યવસાય માટે સરળ લોજિસ્ટિકલ કામગીરી સુનિશ્ચિત કરે છે.

વિવિધ પ્રૉડક્ટ રેન્જ: ખ્યાતિ વિવિધ પ્રકારના પ્રૉડક્ટમાં ડીલ કરે છે, જેમાં ફૂડ, નૉન-ફૂડ એફએમસીજી, ફાર્માસ્યુટિકલ્સ અને તહેવારોની વસ્તુઓ શામેલ છે, જે કોઈપણ એક સેગમેન્ટ પર નિર્ભરતા ઘટાડે છે.

અનુભવી મેનેજમેન્ટ ટીમ: કંપનીના પ્રમોટર્સનો વૈશ્વિક બજારોમાં નોંધપાત્ર અનુભવ સાથે નિકાસ વ્યવસાયમાં લાંબા સમયનો ઇતિહાસ છે.

વધારેલી નાણાંકીય કામગીરી: ખ્યાતિની વધતી નફાકારકતા અને આવકની વૃદ્ધિ ભવિષ્યના વિસ્તરણ માટે મજબૂત પાયો પ્રદાન કરે છે.

ગરુડા કન્સ્ટ્રક્શન અને એન્જિનિયરિંગ લિમિટેડની શક્તિઓ

મજબૂત પ્રોજેક્ટ પાઇપલાઇન: ગરુડાની ઑર્ડર બુક, જેનું મૂલ્ય સપ્ટેમ્બર 2024 સુધી ₹1,40,827.44 કરોડ છે, જે ભવિષ્યના વિકાસ માટે તેને સારી રીતે સ્થાન આપે છે.

સ્થાપિત ટ્રેક રેકોર્ડ: કંપનીએ વિવિધ ઉચ્ચ-પ્રોફાઇલ પ્રોજેક્ટ્સ સફળતાપૂર્વક પૂર્ણ કર્યા છે, જે સમયસર ડિલિવરી અને ગુણવત્તા નિર્માણ માટે પ્રતિષ્ઠા સ્થાપિત કરી છે.

વિવિધ સર્વિસ ઑફર: ગરુડા નિર્માણ સંબંધિત સર્વિસની વિશાળ શ્રેણી પ્રદાન કરે છે, જેમાં એમઈપી, ઓ એન્ડ એમ અને ફિનિશિંગ કાર્યો શામેલ છે, જે તેના મૂલ્ય પ્રસ્તાવને વધારે છે.

અનુભવી પ્રમોટર્સ અને મેનેજમેન્ટ: અનુભવી ટીમના નેતૃત્વમાં, કંપની પાસે મોટા પાયેના પ્રોજેક્ટ્સને કાર્યક્ષમ રીતે અમલમાં મૂકવા માટે મજબૂત મેનેજમેન્ટ ફ્રેમવર્ક છે.

મૂલ્યાંકન

ખ્યાતિ ગ્લોબલ વેન્ચર્સ લિમિટેડ

- પ્રી-IPO EPS (₹): 4.27
- પોસ્ટ-IPO EPS (₹): 5.43
- પ્રી-IPO P/E (x): 23.19
- પોસ્ટ-IPO P/E (x): 18.24
- માર્કેટ કેપ પોસ્ટ-IPO: ₹69.08 કરોડ

ગરુડા કન્સ્ટ્રક્શન એન્ડ એન્જિનિયરિન્ગ લિમિટેડ

- પ્રી-IPO EPS (₹): 4.87
- પોસ્ટ-IPO EPS (₹): 4.52
- પ્રી-IPO P/E (x): 19.49
- પોસ્ટ-IPO P/E (x): 21.03
- માર્કેટ કેપ પોસ્ટ-IPO: ₹883.9 કરોડ

ફ્યુચર આઉટલુક ખ્યાતિ ગ્લોબલ વેન્ચર્સ લિમિટેડ

કંપનીની વધતી વૈશ્વિક પહોંચ અને મજબૂત નાણાંકીય કામગીરી સાથે, ખ્યાતિ ગ્લોબલ વેન્ચર્સ તેના નિકાસ વ્યવસાયને વિસ્તૃત કરવા માટે સારી રીતે તૈયાર છે. તેની વિવિધ પ્રોડક્ટ રેન્જ અને ભારતીય-ઓરિજિન એફએમસીજી અને ફાર્માસ્યુટિકલ ઉત્પાદનોની વધતી માંગમાં ટૅપ કરવાની ક્ષમતા વૈશ્વિક સ્તરે વૃદ્ધિ માટે પૂરતી જગ્યા પ્રદાન કરે છે. IPO ની આવક કંપનીને તેની કામગીરીને વધારવામાં અને નવા બજારોને શોધવામાં મદદ કરી શકે છે.

ફ્યુચર આઉટલુક ગરુડા કન્સ્ટ્રક્શન એન્ડ એન્જિનિયરિંગ લિમિટેડ

ગરુડા બાંધકામની મજબૂત પ્રોજેક્ટ પાઇપલાઇન અને રહેઠાણ અને ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચરના નિર્માણમાં કુશળતા ભવિષ્યના વિકાસ માટે તેને મજબૂત પાયો આપે છે. કંપનીની ઑર્ડર બુક મજબૂત છે, જેમાં બહુવિધ રાજ્યોમાં ફેલાયેલા પ્રોજેક્ટ્સ છે. ભારત સરકાર વધુ ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચરના વિકાસને પ્રોત્સાહન આપે છે, ત્યારે ગરુડામાં પ્રોજેક્ટની માંગમાં વધારો થયો છે.

તારણ

ખ્યાતિ ગ્લોબલ વેન્ચર્સ લિમિટેડ અને ગરુડા કન્સ્ટ્રક્શન અને એન્જિનિયરિંગ લિમિટેડ બંને અનન્ય તકો લાવે છે. જ્યારે ખ્યાતિ ભારતીય એફએમસીજી અને ફાર્માસ્યુટિકલ ઉત્પાદનો માટે વૈશ્વિક માંગ વધારવા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે, ત્યારે ગરુડા ભારતના વિસ્તરણ ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર વિકાસનો લાભ લે છે. બંને કંપનીઓ મજબૂત નાણાંકીય સુવિધાઓ, અનુભવી મેનેજમેન્ટ અને વિકાસની ક્ષમતા ધરાવે છે. વિવિધતા મેળવવા માંગતા રોકાણકારો માટે, આ IPO એ બે ઉચ્ચ-વિકાસ ક્ષેત્રોમાં વિકલ્પો પ્રદાન કરે છે-એક્સપોર્ટ્સ અને બાંધકામ. રોકાણ કરવાનો નિર્ણય વ્યક્તિગત જોખમ લેવાની ક્ષમતા અને સેક્ટરના એક્સપોઝર માટેની પસંદગી પર આધારિત રહેશે.