આગામી IPO વિશ્લેષણ - એક્સિકોમ ટેલિ-સિસ્ટમ્સ લિમિટેડ

એક્સિકોમ ટેલિ-સિસ્ટમ્સ લિમિટેડ શું કરે છે?

એક્સિકોમ ટેલિ-સિસ્ટમ્સ લિમિટેડની સ્થાપના 1994 માં કરવામાં આવી હતી અને તે પાવર સિસ્ટમ્સ, ઇલેક્ટ્રિક વાહન (ઇવી) ચાર્જિંગ અને અન્ય સંબંધિત ટેક્નોલોજીમાં નિષ્ણાત છે. બિઝનેસ બે વર્ટિકલ્સમાં વિભાજિત છે.

1. પાવર સિસ્ટમ્સ: ડિજિટલ કમ્યુનિકેશન નેટવર્ક્સ માટે, એક્સિકોમ વિશ્વસનીય પાવર સોલ્યુશન્સ પ્રદાન કરે છે.
2. EV ચાર્જિંગ સોલ્યુશન્સ: ભારત અને દક્ષિણ-પૂર્વ એશિયામાં, એક્સિકોમએ 6,000 થી વધુ AC અને DC ચાર્જર્સ સ્થાપિત કર્યા છે. તેમના EV ચાર્જિંગના વિકલ્પો પડકારજનક ઇલેક્ટ્રિકલ અને પર્યાવરણીય પરિસ્થિતિઓનો પ્રતિકાર કરવા માટે બનાવવામાં આવ્યા છે.

આ આગામી માર્ચ 31, 2023 સુધીમાં ભારતીય EV ચાર્જર ઉત્પાદન બજારમાં જોડાવા પહેલા છે. કંપની EV ચાર્જર ઉદ્યોગમાં છે, ઝડપી ચાર્જિંગ (શહેરો અને રાજમાર્ગોમાં બિઝનેસ અને જાહેર ચાર્જિંગ નેટવર્ક માટે DC ચાર્જર્સ) તેમજ ધીમી ચાર્જિંગ (મોટાભાગે ઘરના ઉપયોગ માટે AC ચાર્જર્સ) પ્રદાન કરે છે. ચાર્જ પોઇન્ટ ઓપરેટર્સ (CPOs), ફ્લીટ એગ્રીગેટર્સ અને જાણીતા ઑટોમેકર્સ (પેસેન્જર વાહનો અને EV બસ બંને માટે) ગ્રાહકોને બનાવે છે.

એક્સિકોમ ટેલિ-સિસ્ટમ્સ લિમિટેડ ઑપરેશનલ સ્ટ્રેંથ

1. વ્યવસાયે સપ્ટેમ્બર 30, 2023 સુધીમાં ભારતમાં 400 સ્થળોએ 61,000 થી વધુ ઇવી ચાર્જર લગાવ્યા હતા. સપ્ટેમ્બર 30, 2023 સુધીમાં, વ્યવસાયએ ટેલિકમ્યુનિકેશન ઉદ્યોગમાં ઉપયોગ માટે 470,810 લી-આયન બેટરી/2.10 જીડબ્લ્યુએચ કરતાં વધુ સ્થાપિત કરી હશે.
2. ફર્મની ઉત્પાદન સુવિધા આઇએસઓ 9001:2015, આઇએસઓ 45001:2018, અને આઇએસઓ 14001:2015 ધોરણોને અનુરૂપ છે.

એક્સિકોમ ટેલિ-સિસ્ટમ્સ લિમિટેડ ફાઇનાન્શિયલ્સ

 
એક્સિકોમ ટેલિ-સિસ્ટમ્સ લિમિટેડની આવક -14.79% દ્વારા ઘટી ગઈ છે અને કર પછીનો નફો (પીએટી) માર્ચ 31, 2023 અને માર્ચ 31, 2022 સાથે સમાપ્ત થતાં નાણાંકીય વર્ષ વચ્ચે 24.07% સુધી વધી ગયો છે.

એક્સિકોમ ટેલિ-સિસ્ટમ્સ લિમિટેડ ફાઇનાન્શિયલ્સ એનાલિસિસ

સંપત્તિઓ

1. એક્સિકોમની કંપનીની સંપત્તિઓમાં છેલ્લા ચાર સમયગાળામાં વધારો થયો છે, જે સપ્ટેમ્બર 30, 2023 સુધી તાજેતરના મૂલ્ય 629 કરોડ સુધી પહોંચ્યો છે.

2. રોકાણકારોએ કંપનીના રોકાણના નિર્ણયો અને કાર્યકારી કાર્યક્ષમતાને સમજવા માટે સંપત્તિની રચનાનું વિશ્લેષણ કરવું જોઈએ.

3. સંપત્તિઓમાં સતત વધારો વૃદ્ધિ અને વિસ્તરણને સૂચવે છે, જ્યારે ઘટાડો સંસાધનોના સંકેત વિકાસ/ કમનસીબ ઉપયોગને કરી શકે છે.

આવક

1. Revenue has varied significantly over past four periods, with highest recorded at 849 Cr. in March 2022 & lowest at 467 Cr. in Sep 2023.
2. રોકાણકારોએ આવકમાં વધઘટ પાછળના કારણોનું મૂલ્યાંકન કરવું જોઈએ, જેમ કે બજારની માંગમાં ફેરફારો, કિંમતની વ્યૂહરચનાઓ/કાર્યકારી પડકારો.
3. સાતત્યપૂર્ણ આવક વૃદ્ધિ સ્વસ્થ વ્યવસાયનું સૂચક છે, જ્યારે આવક ઘટાડવાથી ટકાઉક્ષમતા વિશે ચિંતાઓ વધી શકે છે.

કર પછીનો નફો (પીએટી)

1. ટૅક્સ પછીનો નફો કંપનીની બોટમ-લાઇન પરફોર્મન્સ દર્શાવે છે, જે ખર્ચ અને ટૅક્સ માટે એકાઉન્ટિંગ પછી નફો પેદા કરવાની ક્ષમતાને દર્શાવે છે.
2. જ્યારે PAT એ 27 કરોડનું વધઘટ જોયું છે, ત્યારે તાજેતરના આંકડા. સપ્ટેમ્બર 30, 2023 સુધી, અગાઉના સમયગાળાની તુલનામાં નોંધપાત્ર સુધારાને સૂચવે છે.
3. રોકાણકારોએ ખર્ચ વ્યવસ્થાપન, કાર્યક્ષમ કાર્યક્ષમતા અને બજારની સ્થિતિઓ સહિત નફાકારકતામાં ફેરફારો ચલાવતા પરિબળોનું વિશ્લેષણ કરવું જોઈએ.

કુલ મત્તા

1. નેટવર્થ એ શેરધારકોની ઇક્વિટી દર્શાવતી, કંપનીની સંપત્તિઓના કુલ મૂલ્યને બાદ કરતા કંપનીની જવાબદારીઓને દર્શાવે છે.
2. તાજેતરની નેટવર્થ 311 કરોડ 30 સપ્ટેમ્બર, 2023 સુધી, પાછલા સમયગાળાની તુલનામાં વધારાને સૂચવે છે, જે વૃદ્ધિ અને વધારેલા શેરહોલ્ડર મૂલ્યને દર્શાવે છે.
3. રોકાણકારોએ કંપનીની નાણાંકીય સ્વાસ્થ્ય અને લાંબા ગાળાની ટકાઉક્ષમતાનું મૂલ્યાંકન કરવા માટે નેટવર્થ ટ્રેન્ડની દેખરેખ રાખવી જોઈએ.

રિઝર્વ અને સરપ્લસ

1. રિઝર્વ અને સરપ્લસ સમય જતાં કંપની દ્વારા જાળવવામાં આવતા સંચિત નફોને સૂચવે છે, જેને ભવિષ્યના વિકાસ માટે/શેરધારકોને ડિવિડન્ડ તરીકે વિતરિત કરી શકાય છે.
2. ઉતાર-ચડાવ છતાં, સપ્ટેમ્બર 30, 2023 સુધી તાજેતરના 205 કરોડનું આંકડા સ્થિર અનામતની સ્થિતિનું સૂચન કરે છે.
3. રોકાણકારોએ કંપનીની ડિવિડન્ડ પૉલિસી અને કેપિટલ એલોકેશન સ્ટ્રેટેજીનું મૂલ્યાંકન તેના અનામત અને વધારાની સ્થિતિના આધારે કરવું જોઈએ.

કુલ ઉધાર

1. કુલ કર્જ કંપનીની દેવાની જવાબદારીઓને દર્શાવે છે, જેમાં ટૂંકા ગાળાની અને લાંબા ગાળાની કર્જદારીઓ શામેલ છે.
2. તાજેતરની કુલ 73 કરોડની ઉધાર લેતી વખતે, સપ્ટેમ્બર 30, 2023 સુધી, અગાઉના સમયગાળાની તુલનામાં ઓછી છે, રોકાણકારોએ કંપનીના લેવરેજ રેશિયો અને ડેબ્ટ સર્વિસિંગ ક્ષમતાઓનું મૂલ્યાંકન કરવું જોઈએ.
3. ઉધારના ઉચ્ચ સ્તરને કારણે નાણાંકીય જોખમ વધી શકે છે; જો કે વિવેકપૂર્ણ ઋણ વ્યવસ્થાપન વિકાસ પહેલને ટેકો આપી શકે છે.

રોકાણકાર માર્ગદર્શન

ઐતિહાસિક વલણો અને ઉદ્યોગના બેંચમાર્ક્સને ધ્યાનમાં રાખીને નાણાંકીય મેટ્રિક્સનું વ્યાપક વિશ્લેષણ રોકાણકારો દ્વારા કરવું જોઈએ. રોકાણકારને મુખ્ય નાણાંકીય સૂચકોમાં ઉતાર-ચડાવ પાછળના ડ્રાઇવરો અને કંપનીની કામગીરી અને ભવિષ્યની સંભાવનાઓ માટેના તેમના અસરો પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવું જોઈએ. મૂડી ફાળવણીના નિર્ણયો અને કાર્યકારી પહેલ સહિત નાણાંકીય પડકારો/તકોના પ્રતિસાદમાં વ્યવસ્થાપનની વ્યૂહરચનાઓ અને કાર્યોની દેખરેખ રાખવી આવશ્યક છે. 
એક સમજદારીપૂર્ણ રોકાણકારને નાણાંકીય અહેવાલ અને પારદર્શિતામાં સ્પષ્ટતા મેળવવી જોઈએ, નિયમનકારી ધોરણો અને જાહેર કરવાની જરૂરિયાતોનું પાલન કરવું જોઈએ. વ્યક્તિગત કંપનીઓ/ક્ષેત્રો સાથે સંકળાયેલા જોખમોને ઘટાડવા માટે રોકાણ પોર્ટફોલિયોને વિવિધતા આપો, સંપત્તિ વ્યવસ્થાપન માટે સંતુલિત અભિગમ જાળવવું.

તારણ

આગામી IPO તેમના ફાઇનાન્સ બુકમાં મજબૂત મૂળભૂત સિદ્ધાંતો દર્શાવી રહ્યું છે અને સાતત્યપૂર્ણ વૃદ્ધિ તેમના મૂલ્યાંકનનો પણ સૌથી મજબૂત સ્તંભ છે.

વ્યવસાયમાં ઈવી ચાર્જિંગ ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર અને પાવર મેનેજમેન્ટ સોલ્યુશન્સનો અગ્રણી ઉકેલ. ઇવી ચાર્જિંગ ક્ષેત્રમાં 60% બજારમાં પ્રભુત્વ સાથે, ગેસોલાઇન સંચાલિતથી ઇલેક્ટ્રિક વાહન ટેકનોલોજી સુધી વૈશ્વિક પરિવર્તનનો લાભ લેવા માટે સારી રીતે સ્થિત છે. કંપનીના બૅટરી સંબંધિત કામગીરીને બંધ કરવાને કારણે, નાણાંકીય વર્ષ23 ટૉપ-લાઇનમાં થોડી મુશ્કેલી આવી હતી. નાણાંકીય વર્ષ 24 માટે સમસ્યાના વાર્ષિક નફાને જોઈને, તે યોગ્ય કિંમત દેખાય છે. તેમ છતાં, વધતી સંભાવનાઓ અને સારી રીતે વિકાસ વ્યૂહરચનાઓને જોતાં, રોકાણકારો મધ્યમથી લાંબા ગાળાના લાભો મેળવવાની તક મેળવી શકે છે.