સચિન ગુપ્તા
તનુશ્રી જૈસ્વાલ
તનુશ્રી જયસ્વાલ દ્વારા
30 મે 2024
શ્રેષ્ઠ વિકલ્પો ટ્રેડિંગ વ્યૂહરચનાઓ
5Paisa રિસર્ચ ટીમ
છેલ્લું અપડેટ: 6 માર્ચ 2024 - 12:32 pm
વિકલ્પોની વ્યૂહરચનાઓ જોખમનું સંચાલન કરવા અથવા વળતર વધારવાના દ્રષ્ટિકોણ સાથે વિવિધ શેરબજારની સ્થિતિઓને જોડે છે. વિકલ્પો શા માટે અનન્ય છે? ભવિષ્યથી વિપરીત, વિકલ્પો અસમપ્રમાણ છે. ઉદાહરણ તરીકે, જ્યારે કોઈ વ્યક્તિ ભવિષ્ય ખરીદે છે અને અન્ય વ્યક્તિ ભવિષ્ય વેચે છે, ત્યારે કિંમતમાં વધઘટનું જોખમ બંને માટે સમાન હોય છે. જો કે, એક વિકલ્પમાં ખરીદનાર પાસે મર્યાદિત જોખમ અને અમર્યાદિત વળતરની ક્ષમતા છે જ્યારે વિક્રેતા પાસે અમર્યાદિત જોખમની ક્ષમતા અને મર્યાદિત વળતર છે. આ વિકલ્પોની વ્યૂહરચનાઓને શક્ય બનાવે છે. અહીં પાંચ લોકપ્રિય વિકલ્પોની વ્યૂહરચનાઓ છે.
સુરક્ષાત્મક પુટ વ્યૂહરચના
જો તમે રિલાયન્સ ઇન્ડસ્ટ્રીઝ ₹1485 માં ખરીદી છે, તો તમે કિંમતમાંથી કેવી રીતે સુરક્ષિત કરો છો. ઓછા હડતાળનો પુટ વિકલ્પ ખરીદીને સુરક્ષાત્મક રણનીતિ બનાવો. તેથી તમે ₹8 પર 1480 સ્ટ્રાઇક પુટ વિકલ્પ ખરીદી શકો છો. પુટ વિકલ્પ વેચવાનો અધિકાર છે અને પ્રીમિયમ એક સન્ક ખર્ચ છે. જો કિંમત ₹1493 થી વધુ હોય તો (1485 + 8), તમારા નફા અમર્યાદિત છે. નીચે, તમારું મહત્તમ નુકસાન ₹13 {(1485-1480) + 8} થી વધુ ન હોવું જોઈએ. ટૂંક સમયમાં, તમે ₹8 ના નાના પ્રીમિયમની ચુકવણી કરીને તમારા નુકસાનને મર્યાદિત કરો છો.
કવર કરેલ કૉલ સ્ટ્રેટેજી
જ્યારે તમે સ્ટૉક રાખવાની કિંમત ઘટાડવા માંગો છો ત્યારે સામાન્ય રીતે એક કવર કરેલ કૉલ વ્યૂહરચનાનો ઉપયોગ કરવામાં આવે છે. જો તમે SBI ને લાંબા ગાળા માટે રૂ. 340 પર ખરીદી છે, પરંતુ સ્ટૉક રૂ. 328 સુધી આવે છે; તમે શું કરો છો?. તમને એસબીઆઈની લાંબા ગાળાની સંભાવનાઓ વિશે વિશ્વાસ છે, પરંતુ આગામી 3 મહિનામાં તમે સ્ટૉકને ₹350 પાર કરવાની અપેક્ષા નથી. તમે નજીકના મહિનામાં 350 નો કૉલ રૂ. 20 પર કરીને શરૂ કરી શકો છો અને 3 મહિના માટે પુનરાવર્તન કરી શકો છો. રિટર્ન ટેબલ કેવી રીતે દેખાશે તે અહીં આપેલ છે.
|
વિગતો |
પ્રથમ મહિનો |
બીજા મહિના |
ત્રીજા મહિના |
|
એસબીઆઈ 350 કૉલ વેચાયેલ છે |
Rs.20 |
Rs.21 |
Rs.20 |
|
સ્થિતિ બંધ થઈ ગઈ છે |
Rs.5 |
Rs.25 |
Rs.4 |
|
ચોખ્ખી નફા/નુકસાન |
Rs.15 |
Rs.(-5) |
Rs.16 |
તમે 3 મહિનામાં SBI કૉલ્સ પર ₹26 નું નેટ પ્રોફિટ બુક કર્યું છે. 3 મહિનાના અંતમાં, SBI ધારણ કરવાની તમારી અસરકારક કિંમત ₹314 (340 – 26) સુધી ઘટી ગઈ છે. જો સ્ટૉક ઝડપથી આવે તો એકમાત્ર જોખમ છે, તમારી પાસે નીચે સુરક્ષા નથી. તે જ જગ્યાએ એક બટરફ્લાઇ આવે છે.
બટરફ્લાઇ સ્ટ્રેટેજી
બટરફ્લાઇ એક સુરક્ષાત્મક પુટ અને કવર કરેલ કૉલને એકત્રિત કરે છે. અહીં, વેચાયેલ ઉચ્ચ કૉલ પર પ્રાપ્ત પ્રીમિયમ, ખરીદેલા પુટ વિકલ્પની ચોખ્ખી કિંમતને ઘટાડે છે. આ નફાની શક્યતા વધારે છે. બટરફ્લાઇ એક મલ્ટી-લેગ ટ્રાન્ઝૅક્શન છે, તેથી ટ્રાન્ઝૅક્શન ખર્ચ માટે જુઓ.
બુલ કૉલ સ્પ્રેડ સ્ટ્રેટેજી
આ વિકલ્પની વ્યૂહરચનાનો ઉપયોગ સામાન્ય રીતે જ્યારે તમે સ્ટૉક પર મોડરેટલી બુલિશ છો ત્યારે કરવામાં આવે છે. તમે ઓછા સ્ટ્રાઇકનો કૉલ વિકલ્પ ખરીદો અને ઉચ્ચ સ્ટ્રાઇકના સમાન સ્ટૉકનું કૉલ વિકલ્પ વેચો. ઉદાહરણ તરીકે, ટાટા મોટર્સ હાલમાં રૂ. 153 નો ઉલ્લેખ કરી રહ્યા છે અને તમે અપેક્ષા રાખો છો કે સ્ટૉક માર્ચ 2020 માં શ્રેષ્ઠ રૂ. 170 પર સ્પર્શ કરશે. તમે ₹12 પર 150 માર્ચ કૉલ વિકલ્પ ખરીદીને અને ₹5 પર 170 કૉલ વિકલ્પ વેચીને બુલ કૉલ બનાવી શકો છો. આ વ્યૂહરચના પર ₹7 (12-5) ની ચોખ્ખી કિંમત મહત્તમ નુકસાન હશે. આ વ્યૂહરચના પર મહત્તમ નફા ₹170 કરવામાં આવશે. તેના પછી, 150 કૉલ પર તમે જે પણ કરો છો, તમે 170 કૉલ પર ગુમાવો છો. તેથી, આ વ્યૂહરચનાનો ઉપયોગ માત્ર ત્યારે જ કરવો જોઈએ જ્યારે તમે મધ્યમ રૂપે બુલિશ છો.
લાંબી સ્ટ્રેન્ગલ સ્ટ્રેટેજી
સામાન્ય રીતે, પરિણામોના દિવસે ઇન્ફોસિસ ખૂબ જ અસ્થિર છે પરંતુ સામાન્ય રીતે દિશાનો અંદાજ લગાવવું મુશ્કેલ રહ્યું છે. અહીં, તમે લાંબા સ્ટ્રેન્ગલ જેવી વોલેટાઇલ સ્ટ્રેટેજીનો ઉપયોગ કરી શકો છો. તે ઉચ્ચ સ્ટ્રાઇક કૉલ ખરીદવાનું અને સમાન સ્ટૉક પર ઓછી સ્ટ્રાઇક કરવાનું રહેશે. ઉદાહરણ તરીકે જો તમે આગામી મહિને ઇન્ફીમાં મોટી અસ્થિરતાની અપેક્ષા રાખી રહ્યા છો, તો તમે 820 માર્ચ કૉલ રૂ. 12 પર ખરીદીને અને 800 માર્ચ પણ રૂ. 16 પર મૂકી શકો છો. સ્ટ્રેન્ગલનો કુલ ખર્ચ અને મહત્તમ નુકસાન ₹28 (16+12) હશે. તમે 848 (820+28) અથવા 772 (800-28) થી નીચેના નફાકારક હશો. આ એક ઉચ્ચ ખર્ચની વ્યૂહરચના છે જેથી તમારે તેનો ઉપયોગ માત્ર ત્યારે જ કરવો જોઈએ જ્યારે તમે કોઈ મોટા ખર્ચથી આત્મવિશ્વાસ છો.
આગળ વધો અને આ વિકલ્પોની શ્રેષ્ઠ વ્યૂહરચનાઓ બનાવો. તમે તમારા રિસ્ક અને રિટર્નને વધુ સારી રીતે મેનેજ કરી શકો છો.
તમારા F&O ઇન્વેસ્ટમેન્ટની જવાબદારી લો!
વ્યૂહરચનાઓ શોધો અને સ્માર્ટ રીતે એફ એન્ડ ઓમાં ટ્રેડ કરો!
- માર્જિન પ્લસ
- FnO360
- સમૃદ્ધ ડેટા
- ડેરિવેટિવ્સ સ્ટ્રેટેજી
5paisa પર ટ્રેન્ડિંગ
ભવિષ્ય અને વિકલ્પો સંબંધિત લેખ
મિડકૅપ અને સ્મોલ કેપમાં અન્ડરપરફોર્મન્સ તરફ દોરી જતું સ્ટૉક સ્પેસિફિક અનવાઇન્ડિંગ
5paisa રિસર્ચ ટીમ દ્વારા
11 માર્ચ 2024
માર્કેટ વધુ વલણ ધરાવે છે, પરંતુ નાની સ્થિતિઓ એફઆઇઆઇ દ્વારા ઉઠાવવામાં આવી છે
5paisa રિસર્ચ ટીમ દ્વારા
4 માર્ચ 2024
ઇન્ડેક્સમાં એકીકરણ પર ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ ડેટા હિન્ટ્સ
5paisa રિસર્ચ ટીમ દ્વારા
27 ફેબ્રુઆરી 2024
નિફ્ટી માટે નવો રેકોર્ડ છે કારણ કે ઇન્ડેક્સ અગાઉની ઊંચી જગ્યાએ પાર થઈ જાય છે
5paisa રિસર્ચ ટીમ દ્વારા
19 ફેબ્રુઆરી 2024
ડિસ્ક્લેમર: સિક્યોરિટીઝ માર્કેટમાં રોકાણ બજારના જોખમોને આધિન છે, રોકાણ કરતા પહેલાં તમામ સંબંધિત દસ્તાવેજો કાળજીપૂર્વક વાંચો. વિગતવાર ડિસ્ક્લેમર માટે કૃપા કરીને ક્લિક કરો અહીં.